Kurs na zysk! Oferta obligacji serii AF 1 Oprocentowanie 4,88%* Współoferujący * Przykładowa kalkulacja oprocentowania obligacji serii AF 1 w skali roku. Do obliczeń przyjęto wartość stopy WIBOR dla 3-miesięcznych kredytów złotówkowych na polskim rynku międzybankowym (WIBOR 3M), która w dniu 28.11.2016 r. wynosiła 1,73%. Rzeczywisty poziom oprocentowania obligacji serii AF 1 w pierwszym okresie odsetkowym zostanie ustalony na podstawie stopy bazowej WIBOR dla 3-miesięcznych kredytów złotówkowych z dnia 05.12.2016 r., powiększonej o marżę w wysokości 3,15 p.p. wskazaną w Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji serii AF 1. W kolejnych okresach odsetkowych, rzeczywista stopa bazowa, a tym samym oprocentowanie obligacji serii AF 1 może być wyższe, niższe lub pozostać na tym samym poziomie, co w przedstawionym przykładzie. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny. Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami zawierającym informacje o Emitencie oraz o Publicznej Ofercie są prospekt emisyjny podstawowy i Ostateczne Warunki Emisji Obligacji serii AF 1 KRUK S.A., dostępne na: www.kruksa.pl, www.bdm.pl, www.dm.pkobp.pl oraz www.mdm.pl.
Podstawowe parametry publicznej oferty obligacji Terminy obowiązywania oferty i opis procedury składania zapisów Emitent Współoferujący Wartość emisji AB4 Minimalny zapis Oprocentowanie Okres do wykupu Okres odsetkowy Typ oferty KRUK S.A. Dom Maklerski mbanku 40 000 000 zł 100 zł zmienne, WIBOR 3M + 3,15 p.p. 5 lat 3 miesiące Publiczna wwterminy przeprowadzenia oferty obligacji (zapisy): 01.12.2016-07.12.2016 lub do Dnia Przekroczenia Zapisów (DPZ), jeżeli taki wystąpi. Zapisy na obligacje złożone przed DPZ nie zostaną zredukowane. Zapisy złożone w DPZ oraz po DPZ zostaną zredukowane proporcjonalnie. wwprzewidywany termin przydziału obligacji: 08.12.2016. wwzapisy na obligacje przyjmuje: Dom Maklerski BDM S.A., Dom Maklerski PKO Banku Polskiego oraz Dom Maklerski mbanku. wwinwestorzy zamierzający nabyć obligacje, nieposiadający rachunku papierów wartościowych, powinni otworzyć taki rachunek w domu maklerskim przed złożeniem zapisu. Opis działalności wwgrupa KRUK to największy podmiot na rynku zarządzania wierzytelnościami w regionie Europy Centralnej. Od 18 lat wyznacza standardy dla branży nie tylko w Polsce, ale i z sukcesem za granicą. wwnajistotniejszym segmentem działalności Grupy jest zakup portfeli należności konsumenckich, hipotecznych i korporacyjnych na własny rachunek. Drugi kluczowy segment działalności to usługi inkaso odzyskiwania należności na zlecenie, przede wszystkim na rzecz banków i innych instytucji finansowych. Rynek obrotu Cel emisji Zabezpieczenie Catalyst Finansowanie działalności podmiotów z Grupy Kapitałowej KRUK brak wwod 2007 roku Grupa działa w Rumunii, gdzie również zajmuje wiodącą pozycję rynkową. W 2011 roku KRUK rozpoczął działalność w Czechach i na Słowacji, w 2014 roku w Niemczech, a w 2015 roku we Włoszech i w Hiszpanii. w w Dotychczas w ramach emisji dla inwestorów instytucjonalnych, Grupa KRUK wyemitowała obligacje o wartości nominalnej 1,94 mld zł i wykupiła obligacje o wartości nominalnej 570 mln zł.
ww1 grudnia 2015 r. KRUK dołączył do prestiżowego indeksu MSCI Global Small Cap, a 21 marca 2016 do indeksu FTSE EM. www pierwszych trzech kwartałach 2016 roku Grupa KRUK zainwestowała w Polsce, Rumunii, Czechach, na Słowacji, w Niemczech oraz we Włoszech łącznie 936 mln zł w portfele wierzytelności o wartości nominalnej 8,4 mld zł. wwod maja 2011 roku spółka KRUK S.A. jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Kurs akcji Spółki od debiutu do listopada 2016 roku wzrósł ponad pięciokrotnie. w w KRUK stosuje unikatową strategię pro-ugodową nastawioną na współpracę i porozumienie z osobami zadłużonymi - klientami. Strategia ta ma na celu zachęcenie osób zadłużonych do podjęcia rozmów z KRUKiem oraz działań zmierzających do rozpoczęcia spłaty zadłużenia w ratach i wyjścia na finansową prostą. Strategia rozwoju Głównym celem strategicznym rozwoju Grupy KRUK na lata 2015-2019 jest osiągnięcie pozycji jednej z trzech największych firm zarządzających wierzytelnościami w Europie pod względem zysku netto. Grupa KRUK zamierza go osiągnąć poprzez: wwekspansję w przekroju produktowym i geograficznym, czyli wzrost na obecnych rynkach oraz ekspansję zagraniczną. W 2015 roku Grupa rozpoczęła działalność we Włoszech i w Hiszpanii. KRUK planuje wejścia na nowe rynki do końca 2019 roku. wwdoskonalenie efektywności zarządzania nabytym portfelem. KRUK zarządza portfelem o łącznej wartości nominalnej 35 miliardów złotych. Grupa zamierza zwiększyć dotarcie do osób zadłużonych poprzez rozwój zarządzania procesowego, rozwój sieci doradców terenowych i zwiększanie skuteczności komunikacji marketingowej. wwdoskonalenie wycen portfeli i analiz operacyjnych. KRUK zamierza pogłębiać doświadczenie poprzez doskonalenie modeli wycen portfeli, doskonalenie modeli scoringowych i prognostycznych wspierających procesy operacyjne na bazie nabytych spraw w przeszłości (5,7 mln), a także przyjmowanych co roku do inkaso (średnio 1 mln rocznie). Śródroczne skonsolidowane dane finansowe w mln zł 1-3 kw. 2015 1-3 kw. 2016 2015 wykonanie (1-3 kw. 2016 do 2015) przychody 449,2 542,3 611,2 89% zysk operacyjny 191,5 222,5 251,4 89% zysk netto 160,2 185,7 204,3 91% Dług netto do kapitałów własnych 1,0 1,4 1,0 wwgrupa KRUK wypracowała 542,3 mln zł przychodów w pierwszych trzech kwartałach 2016 roku, co oznacza wzrost o 21% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. wwzysk netto wzrósł o 16% i wyniósł 185,7 mln zł. wwspłaty z portfeli wierzytelności nabytych na własny rachunek w pierwszych trzech kwartałach 2016 roku wyniosły 702 mln zł i były o 16% wyższe w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. wwwartość portfeli wierzytelności ujęta w bilansie Grupy na koniec okresu wyniosła 2,4 mld zł.
Dane finansowe Grupy KRUK za lata 2007-2015 C. Rentowność A. Wpływy gotówki z działalności windykacyjnej (mln PLN) 28% 28% 26% 26% 26% 20 63 36 29 72 117 inkaso wpłaty z portfeli nabytych EBITDA gotówkowa* 42 90 140 212 44 451 126 198 41 341 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 33 292 40 344 538 32 489 712 30 524 826 18% 9 22% 17 23% zysk netto w mln zł ROE(%)** 24 36 66 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 81 24% 98 152 204 B. Wyniki finansowe dane operacyjne 2007 2015 15/ 07 w mln zł 2007 2014 2015 15/ 14 CAGR 07-15 sprawy w obsłudze na koniec roku w mln szt. (portfele nabyte i inkaso) 1,1 3,3 200% przychody 63,6 487,9 611,2 25% 33% nominał spraw w obsłudze na koniec roku w mld zł (portfele nabyte i inkaso) 4,7 31,4 568% EBIT 11,5 208,2 251,4 21% 47% EBITDA gotówkowa* 34,2 489,0 523,9 7% 41% skumulowane spłaty z portfeli nabytych w mln zł 157 3 481 liczba pracowników*** 751 2 635 251% zysk netto 8,7 151,8 204,3 35% 48% Dług netto/kapitały 1,3 1,0 własne CAGR - średnioroczny wzrost w okresie 2007-2015 Źródło: KRUK S.A. * EBITDA gotówkowa = zysk operacyjny powiększony o amortyzację + spłaty na pakietach własnych - przychody z windykacji pakietów własnych. ** Zwrot z kapitałów własnych na koniec okresu *** W tym pracownicy zatrudnieni na podstawie umowy o pracę oraz umów cywilnoprawnych.
Informacje o zapisach i prospekcie emisyjnym Ostateczne Warunki Emisji i Prospekt Emisyjny dostępne są na stronach internetowych spółki KRUK (www.kruksa.pl) oraz na stronie internetowej Współoferującego Domu Maklerskiego BDM S.A. (www.bdm.pl), Współoferującego Domu Maklerskiego PKO BP (www.dm.pkobp.pl) oraz Współoferującego Domu Maklerskiego mbanku (www.mdm.pl). Zastrzeżenie prawne Niniejsze ogłoszenie ma charakter wyłącznie promocyjny. Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Emitencie i Publicznej Ofercie Emitenta są: Prospekt Emisyjny, który został opublikowany w dniu 28.11.2016 r. i Ostateczne Warunki Emisji Obligacji serii AF 1, które zostały opublikowane w dniu 30.11.2016 r. Dokumenty te są dostępne w wersji elektronicznej na stronach internetowych: www.kruksa.pl, www.bdm.pl, www.dm.pkobp.pl oraz www.mdm.pl. EMITENT WSPÓŁOFERUJĄCY KRUK S.A. ul. Wołowska 8, 51-116 Wrocław tel.: 71 79 02 800, fax.: 71 79 02 180 www.kruksa.pl, e-mail: ir@kruksa.pl Dom Maklerski mbanku ul. Wspólna 47/49 00-684 Warszawa tel.: 22 697 49 49 www.mdm.pl