Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej Lokata Kameleon III w pigułce: 4-letnia inwestycja oparta na unikalnej strategii Deutsche Banku Zysk na wzroście lub spadku notowań 140 firm Średnia stopa zwrotu za 4 lata - 62,75% (min. 40,51%; max 88,99%) Stabilne wyniki w każdych warunkach rynkowych Udział w zysku (partycypacja) 150% Gwarancja 100 proc. kapitału, na koniec okresu ubezpieczenia Brak opłaty wstępnej Brak podatku od zysków kapitałowych Minimalna wpłata 20 tys. zł Początek subskrypcji: 14 stycznia 2008 Koniec subskrypcji: 8 lutego 2008 Polisa inwestycyjna Kameleon III jest ofertą przygotowaną przez Wealth Solutions wspólnie z Towarzystwem Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA.
Powody dla których warto zainwestować w lokatę Kameleon III 1. Stabilne wyniki w różnych warunkach rynkowych Oferujemy produkt oparty na indeksie, który przynosił zyski nawet w trakcie światowych kryzysów: Początek Koniec Alpha Pairs Sectors WIG20 Pęknięcie bańki internetowej 30.06.2000 20.04.2001 8,55% -24,97% Atak terrorystyczny 9/11 31.05.2001 28.12.2001 6,37% -17,77% Wojna w Iraku 29.11.2002 30.06.2003 9,82% 2,71% Korekta Maj 2006 09.05.2006 14.06.2006-1,33% -22,32% Korekta Lipiec 2007 06.07.2007 16.08.2007-0,24% -14,61% Korekta 2007/2008 29.10.2007 10.01.2008 1,39%!!! -16,88% 2. Metodologia, która działa od lat W ramach indeksu Alpha Pairs Sectors na całym świecie zainwestowano już 1 mld euro. Lokaty Kameleon to pierwsze produkty finansowe w Polsce oparte na tej strategii. 3. Wysokie stopy zwrotu 4-letnia inwestycja oparta o akcje głównego indeksu warszawskiej giełdy, WIG20 przynosiłaby średnio według danych historycznych 50,49%, a nasza propozycja 62,75% Najniższy wynik naszej oferty w testach historycznych to 40,51% (najniższy wynik takiego produktu na WIG20 to - 44,39%!) 4. Bezpieczeństwo zainwestowanych pieniędzy Lokata gwarantuje zwrot 100% kapitału na koniec inwestycji w przypadku ujemnej stopy zwrotu z indeksu. Środki wpłacane są na rachunek bankowy Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA (rating Fitch oceniający Siłę Finansową Ubezpieczyciela (IFS) na rynku krajowym: A; międzynarodowy rating Fitch oceniający Siłę Finansową Ubezpieczyciela (IFS): BBB-).
Wprowadzenie Od 1996 roku 40-osobowy zespół specjalistów z Deutsche Banku na bieżąco szacuje wartość kilkuset firm z USA, Japonii i Europy. Deutsche Bank opracował unikalną metodologię ekonomicznej a nie księgowej wyceny przedsiębiorstw. W przypadku wyceny księgowej wiele parametrów odbiega od realiów rynkowych. Na przykład Lufthansa wlicza w koszty utrzymanie samolotów przez 12 lat, a British Airways nawet przez 25 lat. W pierwszym przypadku mamy więc zaniżenie księgowej wartości firmy, w drugim: zawyżenie. Tymczasem samoloty użytkowane są średnio przez 20 lat i taki okres amortyzacji stosuje Deutsche Bank w swoich wycenach. W analogiczny sposób, wszelkie aktywa firmy - nawet te o charakterze niematerialnym (np. marka) - wyceniane są przez Deutsche Bank wg realnej rynkowej wartości. Dzięki tej metodologii możliwe jest porównanie firm działających w różnych krajach, w odmiennych systemach prawnych. Po przeprowadzeniu wyceny specjaliści z Deutsche Banku tworzą 70 par firm działających w poszczególnych sektorach. W ramach każdej pary znajdują się dwie firmy: firma wyceniona najniżej w ramach sektora oraz firma najdroższa. Akcje pierwszej firmy są kupowane, a akcje drugiej firmy sprzedawane (Deutsche Bank zajmuje tzw. krótką pozycję, a więc pożycza akcje tej firmy, by je sprzedać, a następnie odkupić taniej i oddać). Dobór par spółek dokonywany jest co miesiąc. Efekty tego złożonego procesu odzwierciedla indeks Alpha Pairs Sectors Excess Return. Najważniejsze informacje o indeksie Alpha Pairs Sectors Excess Return: Inwestycje w 140 firm z 9 sektorów i 3 regionów (USA, Europa, Japonia) Maksymalnie 16 firm z jednego sektora w danym regionie Wycena firm według wartości ekonomicznej a nie księgowej (model CROCI - Cash return on capital invested) Zakup akcji 70 firm niedoszacowanych, sprzedaż akcji 70 firm przewartościowanych zarabiamy odpowiednio na wzrostach i spadkach cen akcji Stabilne wyniki historyczne niezależnie od sytuacji na giełdzie Wyniki historyczne Metodologia wyceny firm według wartości ekonomicznej stosowana jest przez Deutsche Bank od 1996 roku. W związku z tym Deutsche Bank prezentuje symulację notowań indeksu od tego momentu. Według tej symulacji w okresie od stycznia 1996 roku do końca sierpnia 2007 roku indeks zyskał 189,32 proc. co daje roczną stopę zwrotu na poziomie 9,53 proc. Dla porównania indeks MSCI World obrazujący zachowanie wszystkich głównych giełd na świecie zyskał w tym czasie 136,6 proc. (7,7 proc. rocznie). Co ważne, wyniki indeksu Alpha Pairs Sectors osiągane były w sposób stabilny. W przypadku lokaty Kameleon III udział inwestora we wzroście indeksu został ustalony na poziomie 1,5. Oznacza to, że w przypadku wzrostu indeksu o 50 proc. inwestor uzyska stopę zwrotu równą 75 proc. (1,5 x 50 proc.).
Dysponując notowaniami indeksu Alpha Pairs Sectors od początku 1996 roku do 17 września 2007 roku przeprowadziliśmy 2012 symulacji wyników 4-letniej lokaty opartej o ten indeks ze wskaźnikiem udziału w zysku na poziomie 1,5. Wyniki prezentuje poniższa tabela: Stopa zwrotu Maksymalna Minimalna Średnia W okresie 4-letnim 88,99 proc. 40,51 proc. 62,75 proc. Indeks Alpha Pairs Sectors Excess Return osiągał stabilne dodatnie wyniki w każdych warunkach rynkowych. Widać to na poniższym wykresie. Zwracamy uwagę na zachowanie indeksu w okresach dekoniunktury na przykład w latach 2000 i 2001, a także czasie korekt. Wykres. Alpha Pairs Sectors Excess Return i S&P 500 (notowania 500 największych firm amerykańskich). 2 stycznia 1996 = 1000
Formuła wyliczenia stopy zwrotu po zakończeniu inwestycji Końcowa wartość zainwestowanych środków = Wpłata początkowa + Premia Premia będzie wyższą z kwot: 1) 0 zł (zwrot 100 proc. zainwestowanego kapitału) 2) Wpłata początkowa 1,5 Wartość końcowa indeksu APS wartość indeksu Alpha Pairs Sectors Excess Return dniu 22 lutego 2012 Wartość początkowa indeksu APS wartość Alpha Pairs Sectors Excess Return indeksu w dniu 22 lutego 2008 Notowania indeksu Alpha Pairs Sectors Excess Return Bieżące notowania indeksu Alpha Pairs Sectors Excess Return dostępne są m.in. w serwisie Blooomberg (www.bloomberg.com). W odpowiednim polu tekstowym na stronie głównej należy wpisać symbol: APEESIIE:IND lub wejść na adres www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=apeesiie:ind. Po wyświetleniu wykresu można dodać na wykresie kolejny indeks (np. WIG20:IND). Dlaczego nie ma podatku? Kameleon III ma formę prawną grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie. Wpłata wnoszona przez inwestora to składka ubezpieczeniowa. Środki wypłacane po zakończeniu inwestycji są świadczeniem ubezpieczeniowym z tytułu dożycia. Zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób fizycznych z podatku od zysków kapitałowych zwolnione są kwoty uzyskane z tytułu ubezpieczeń majątkowych i osobowych. W ustawie wymienione są jedynie dwa wyjątki od tej reguły, do których Kameleon III się nie zalicza (opodatkowane są m.in. dochody osiągnięte z inwestowania składki w ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe). Należy jednak pamiętać, że podatek zostanie naliczony w przypadku wypłaty środków przed zakończeniem inwestycji (o ile będzie wówczas wypracowany zysk). Powyższa analiza obowiązujących przepisów została przeprowadzona przez Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA oraz Wealth Solutions Sp. z o.o. zgodnie z najlepszą wiedzą obu firm. Wypłata środków przed terminem W trakcie trwania inwestycji możliwe jest wycofanie środków po aktualnej wartości instrumentów finansowych składających się na polisę inwestycyjną Kameleon III. Opłata za wycofanie środków jest pobierana tylko w pierwszym roku i maleje liniowo od 7 proc. do 0 proc. proporcjonalnie do ilości dni inwestycji. Należy pamiętać, że gwarancja zwrotu kapitału lub wypłaty zysku (wyliczonego jako stopa zwrotu z indeksu Alpha Pairs pomnożona przez wskaźnik partycypacji), obowiązują na dzień zakończenia inwestycji. Bieżąca wartość 1000 zł zainwestowanych w polisę Kameleon III będzie prezentowana na stronie internetowej Wealth Solutions.
Jak zainwestować? Jeżeli chcesz zainwestować w lokatę Kameleon III wypełnij deklarację on-line na stronie www.wealth.pl Jeżeli masz pytania, chcesz się spotkać z doradcą napisz spotkanie@wealth.pl lub zadzwoń (22) 374 15 32. Lokata przez Internet krok po kroku Przygotuj dokumenty Jeśli zdecydowałeś się zainwestować w naszą lokatę, przygotuj dowód osobisty, numer rachunku na który nastąpi wypłata środków na koniec okresu inwestycji oraz dane osób uposażonych Deklaracja Wypełnij deklarację on-line na stronie www.wealth.pl Przesyłka Twoja deklaracja trafi do nas, a my przygotujemy komplet dokumentów, który wyślemy na wskazany przez Ciebie adres Podpisanie deklaracji Zapoznaj się z dokumentami, podpisz deklarację i odeślij nam dwie z trzech kopii deklaracji Wpłata Przed zakończeniem subskrypcji wpłać zadeklarowaną składkę na konto Ubezpieczyciela wskazane w przesłanych dokumentach Certyfikat Po zakończeniu subskrypcji od ubezpieczyciela otrzymasz Certyfikat potwierdzający nabycie polisy ubezpieczeniowej UWAGA! Historyczne wyniki finansowe, przedstawione w niniejszych dokumentach oraz na stronie www nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych zysków w przyszłości. Informacje te nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (Dz.U.64.16.93 z późn. zmianami).