SERWIS PORANNY PONIEDZIAŁEK 03 WRZESNIA 2007 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 31-08-07 INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG 60649 2.7 1230 WIG20 3601 3.0 1034 TECHWIG 1168 2.0 278 DOW JONES 13357 0.9 27500 NASDAQ 2596 1.2 15960 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Poprawa notowań w USA pomogła także naszym indeksom utrzymać krótkoterminowe trendy wzrostowe. Indeks Wig utrzymuje się w wąskiej konsolidacji pomiędzy poziomami 58 i 61 tys. punktów. Krótkoterminowy trend wzrostowy dobrze widoczny na wykresie w układzie minutowym zachowuje swoją ważność. 70000...Wig w konsolidacji... 65000 60000 55000 50000 45000 40000 35000 10000 x10000 2006 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Nov Dec 2007 Mar Apr May Jun Jul Aug Se Linia trendu na dzień dzisiejszy znajduje się w okolicy poziomu 59 tys. punktów i będzie nadal linią obrony dla tendencji wzrostowej. Notowania tego indeksu z technicznego punktu widzenia znajdują się w kluczowym miejscu. Na wykresie w układzie dziennym notowania dotarły do długoterminowej linii trendu wzrostowego. Dalszy wzrost i jej pokonanie zwiększy prawdopodobieństwo kontynuacji wzrostu. Natomiast jeśli w ciągu najbliższych dwu sesji przewagę uzyska strona podażowa to możemy oczekiwać kolejnego testowania poziomu 58 tys. punktów. Obecnie mimo nadal dobrych danych dotyczących naszej gospodarki kluczowym czynnikiem kształtującym koniunkturę będzie zachowanie się indeksów w USA. Dlatego duże dzienne zmiany naszych indeksów są możliwe co zwiększa poziom ryzyka inwestycyjnego oraz ilość mylnych sygnałów wykresowych. 50...nadal USA ważniejsze niż Polska gospodarka... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1
ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK ARCUS Fundusze zarządzane przez AIG Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych mają łącznie 8,22 proc. akcji Arcusa - poinformował Arcus w piątkowym komunikacie emitenckim. AB AB SA, wrocławski dystrybutor sprzętu IT o szczegółach planowanej emisji akcji chce poinformować przed wrześniowym NWZA - poinformował PAP dyrektor finansowy spółki Piotr Nowjalis. Z emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, AB chce sfinansować przejęcie innego podmiotu. BIOTON / PROKOM / PETROLINVEST / POLNORD Firmy związane z Ryszardem Krauze - Prokom, Bioton, Petrolinvest i Polnord - uspokajają inwestorów, którzy zareagowali gwałtowną wyprzedażą na doniesienia o możliwości zatrzymania biznesmena przez ABW. POL-MOT WARFAMA Producent i dystrybutor maszyn rolniczych Pol-Mot Warfama zawarł wstępne porozumienie z potencjalnym zagranicznym inwestorem strategicznym, który umożliwi spółce pozyskanie środków na rozwój. W związku z tym firma przesunęła planowaną ofertę publiczną na IV kw. tego roku. POL-AQUA POLICE POLNORD RAINBOW TOURS TELL 1. Pol-Aqua zawarła umowę kupna 79,99 proc. akcji Mostostalu Pomorze za ponad 48 mln zł - poinformowała Pol-Aqua w komunikacie. 2. Pol-Aqua liczy na sfinalizowanie kupna dwóch niemieckich spółek w drugim kwartale 2008 roku - poinformował w piątek dziennikarzy prezes firmy Marek Stefański. 3. Pol-Aqua planuje rozpoczęcie wypłat dywidendy dla akcjonariuszy dopiero po zakończeniu procesu akwizycji. Najwcześniej pierwsze wypłaty nastąpią z zysku za rok 2009 - poinformował w piątek PAP Marek Stefański, prezes spółki. Zakłady Chemiczne Police złożyły do GPW wniosek o wprowadzenie do obrotu 8.999.207 akcji spółki. Planowanym terminem asymilacji i wprowadzenia do obrotu akcji Polic jest 17 września 2007 r. - poinformowała spółka w komunikacie emitenckim. Rosyjska spółka PLP Development Group, w której Polnord ma 50 proc. udziałów, zawarła dwie umowy konsorcjalne na realizację projektów mieszkaniowych w Nowosybirsku. Szacunkowe łączne przychody z realizacji umów wynoszą 244 mln zł - poinformował Polnord w komunikacie. Rainbow Tours, biuro podróży wybierające się we wrześniu na giełdę, część środków z emisji planuje przeznaczyć na akwizycje, by wzmocnić pozycję spółki na polskim rynku - powiedział PAP Remigiusz Talarek, wiceprezes spółki. 1. Tell, dystrybutor usług PTK Centertel, którego spółka zależna ETI podpisała w czwartek umowę z Polską Telefonią Cyfrową (PTC) liczy, że ETI zacznie przynosić ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2
zyski w 2008 roku. W związku z umową grupa Tell na razie wstrzyma się z publikacją prognoz na 2007 rok - powiedział PAP prezes Tella Rafał Stempniewicz 2. Tell, dystrybutor usług PTK Centertel, chce na początku 2008 roku przedstawić strategię na kolejne lata, a jej głównym założeniem nadal będzie dywersyfikacja dostawców i akwizycje - poinformował PAP prezes Tella Rafał Stempniewicz. KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Na rynku amerykańskim w trakcie piątkowej sesji utrzymały się umiarkowanie pozytywne nastroje. Po korzystnym otwarciu, na co wskazywał wcześniejszy wysoki poziom futures, w trakcie dnia konsekwentną przewagę posiadała strona popytowa. Dopiero w końcowej fazie sesji doszło do realizacji krótkoterminowych zysków. Ostateczna statystyka dnia przedstawia się następująco: Dow Jones: 13.357 pkt. (+0,9%), Nasdaq: 2.596 pkt. (+1,21%). 14000 13500 13000 12500 12000 11500... umiarkowanie pozytywny nastrój... x10000 40000 20000 S O N D 2007 M A M J J A S Jeszcze przed rozpoczęciem sesji z danych makro publikowane były dochody i wydatki konsumenckie. W lipcu odnotowano wzrost dochodów o +0,5%, przy prognozach wynoszących +0,3%. W przypadku wydatków... dobre dane makro... dynamika wyniosła +0,4% (spodziewano się +0,3%). Lepiej od prognoz wypadł również indeks Chicago PMI. W sierpniu indeks ten wyniósł 53,8 pkt. (spodziewano się 53 pkt.). Podobnie było w przypadku zamówień w przedsiębiorstwach. W lipcu zamówienia wzrosły o 3,7% (szacowano +3,0%). Serię danych makro zakończył odczyt indeksu nastrojów Michigan Senetiment. W sierpniu nastroje nieznacznie poprawiły się, co obrazuje wzrost indeksu Michigan Sentiment do poziomu 83,4 pkt. z 83,3 pkt. w lipcu. W dalszym ciągu z czynników, które wpływają na poprawę nastrojów wymienia się działania i zapowiedzi ze strony szefa FEDu i prezydenta, którzy zapewniają, że zrobią wszystko, by pomóc gospodarce i rynkowi giełdowemu.... szef FEDu i prezydent Inwestorzy liczą, że Rezerwa Federalna obniży główną stopę procentową wspierają rynek... podczas najbliższego posiedzenia, które ma się odbyć 18 września br. Z kolei tzw. pakiet Busha ma pomóc najsłabiej zarabiającym przebrnąć przez konsekwencje kryzysu na rynku nieruchomości. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3
KRAJOWE INFORMACJE GOSPODARCZE Dalsze umacnianie się niektórych obserwowanych obecnie procesów może wymagać jednej -dwóch podwyżek stóp w perspektywie najbliższych 12 miesięcy - poinformowała PAP Halina Wasilewska-Trenkner z Rady Polityki Pieniężnej. ZAGRANICZNE INFORMACJE GOSPODARCZE Inflacja w strefie euro wyniosła w sierpniu 1,8 proc. wobec 1,8 proc. w lipcu, w ujęciu rok do roku - podał w piątek wstępne szacunki Eurostat, biuro statystyczne Unii Europejskiej. Stopa bezrobocia w strefie euro-13 wyniosła w lipcu, po uwzględnieniu czynników sezonowych, 6,9 proc. wobec również 6,9 proc. w czerwcu - poinformował w piątek Eurostat, agencja statystyczna Unii Europejskiej. Sprzedaż detaliczna w Niemczech wzrosła w lipcu o 0,3 proc. mdm, po wzroście w poprzednim miesiącu o 1,2 proc. po korekcie - podał w piątek Federalny Urząd Statystyczny. Wydatki amerykańskich konsumentów wzrosły w lipcu o 0,4 proc. w ujęciu miesiąc do miesiąca, podczas gdy poprzednio wzrosły o 0,2 proc. po korekcie - poinformował w piątek Departament Handlu USA. Indeks nastrojów w gospodarce strefy euro wyniósł w sierpniu 110,0 pkt wobec 111,0 pkt w poprzednim miesiącu - podała w piątek Komisja Europejska. Indeks aktywności sektora wytwórczego (PMI) w rejonie Chicago wzrósł w sierpniu do 53,8 pkt z 53,4 pkt w poprzednim miesiącu - podał w piątek Instytut Zarządzania Podażą (ISM). Indeks poziomu optymizmu wśród konsumentów amerykańskich, opracowywany przez Uniwersytet Michigan, wzrósł w sierpniu do 83,4 pkt z 83,3 pkt na koniec lipca - podano w piątek. KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH PONIEDZIAŁEK Polska 14:00 Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych według województw w II kwartale 2007 r. 03 WRZESNIA ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4
ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE PONIEDZIAŁEK Impexmetal termin wypłaty dywidendy w wysokości 3 zł/ akcję Orco NWZA spółki w sprawie zmian w statucie NFI Foksal ZWZ Ruch 03 WRZESNIA Grupa Finansowa Premium dzień wypłaty dywidendy 0,17 zł na akcję Wprowadzenie do obrotu akcji serii C ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5