Wpływ regulacji na podaż kredytów w 2016 i 2017 roku. Gdynia, Forum Przedsiębiorstw, 11 maja 2016 Artur Głembocki Dyrektor Zarządzający Ryzykiem Portfela Korporacyjnego Bank Zachodni WBK 1
Co dalej z warunkami kredytowymi? Luźniejsze warunki kredytowe Bardziej restrykcyjne warunki kredytowe 2
Co wpływa na zaostrzenie polityki kredytowej Banków? Kumulacja czynników wpływających negatywnie na wyniki Banków: Zwiększone wymogi kapitałowe (CAR) Zwiększone opłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny Podatek Bankowy Portfel kredytów frankowych Sektor górniczy Powyższe czynniki negatywnie wpływają na rentowność Banków. ROA spada do poziomu 0,7% ROE spada poniżej 10%, co w konsekwencji Może negatywnie wpłynąć na możliwości zaspokajania popytu na finansowanie w 2017 roku. 3
Wymogi Kapitałowe KNF zwiększa minimalne wymogi kapitałowe CET I Tier I TCR CAR = Kapitał \ RWA 9,0% 12,0% 10,25% 13,25% 11,50% KNF 2015 KNF 2016 KNF 2017 14,50% W 2016 roku wymogi kapitałowe zostały zwiększone o 1,25%, co powoduje zmniejszenie możliwości podażowych o ok. 60 mld PLN, dodatkowo Wdrożony 1,25% 1,25% 2,5% 3% 3,5% max. 11,5% Z uwagi na portfel kredytów frankowych KNF nałożył na Banki posiadające kredyty frankowe dodatkowe wymogi kapitałowe od 0,7% do 4%. Współczynnik ostrożnościowy Cykliczność gospodarki Ryzyko systemowe Ryzyko na istotne systemowo instytucje Oczekiwane kolejne zwiększenie wymogów w 2017 o kolejne 1,25% spowoduje dalsze zmniejszenie możliwości podażowych 4
Poland Czech Rep. Hungary Romania Slovakia Bulgaria Slovenia Latvia Lithuania Estonia Croatia Great Britain France Germany Spain Italy Holand Sweden Austria Belgium Denmark Luxemburg Finland Ireland Portugal Greece Cyprus Malta 14,0 14,7 16,4 17,0 14,1 17,0 14,3 17,8 16,2 17,4 20,0 21,5 17,3 17,9 14,4 13,3 15,2 17,5 20,0 23,4 21,3 19,4 20,4 15,0 17,3 12,4 13,6 11,9 14,2 15,7 18,2 12,2 15,6 11,7 12,3 15,6 17,6 20,1 22,2 16,4 18,2 19,3 19,1 18,5 17,5 15,4 14,1 15,5 15,3 17,0 23,1 22,6 25,1 33,8 41,9 Wymogi kapitałowe w Europie Tier I TCR avg Tier I CEE avg Tier I EU 16,08 14,56 Minimalne wymogi kapitałowe na tle innych państw Europy są niskie. Oczekuje się że wymogi zostaną podniesione do: 15.20% na poziomie Tier 1 16.02% na poziomie TCR 5
Bankowy Fundusz Gwarancyjny W 2015 roku miały miejsce wypłaty uzupełniające w wyniku turbulencji niektórych instytucji finansowych (takich jak SKOK Wspólnota, SKOK Wołomin, SK Bank), które obniżyły poziom BFG o 5.2 mld PLN. Deficyt został w większości uzupełniony przez Banki wyniku dopłat dodatkowych w wysokości ok 4 mld PLN. Od 2017 roku planowana jest zmiana sposobu naliczania opłaty na Fundusz oraz Stopniowe podnoszenie opłaty tak aby za 9 lat BFG osiągnął poziom 24.6 mld PLN Oczekiwany poziom kapitału w BFG [mld PLN] Roczne opłąty na BFG 24,6 7,7 current 2024 6
Podatek Bankowy Podatek Bankowy pobierany jest od wszystkich instytucji finansowych Pobierany jest miesięcznie w wysokości 0.0366% od sumy bilansowej na koniec danego miesiąca pomniejszonej o: Kwotę wolną od podatku w wysokości 4 mld PLN Wartości obligacji skarbu Państwa będących w portfelu danego Banku Wartość kapitałów własnych danego Banku Co daje rocznie opłatę w wysokości 0.44% Oczekiwany łączny koszt dla systemu Bankowego z tytułu podatku wynosi od 4 do 5 mld PLN ROA sektora Bankowego W wyniku wprowadzenia podatku Bankowego zwrot na aktywach sektora spada do poziomu 0,7%. Poziom obserwowany w 2002 i 2003 (efekt zwiększonych kosztów ryzyka) 7
Podsumowanie Kumulacja poniższych czynników Zwiększone wymogi kapitałowe ( z poziomu 9% w 2015 do 11,5% w 2017) Dodatkowe opłaty na BFG (ok. 4mld PLN dodatkowych wypłat) Podatek Bankowy (0,44%), powodują Obniżenie rentowności sektora Bankowego do poziomu: ROA 0,7% oraz ROE poniżej 10%, co przy rosnących wymogach kapitałowych ogranicza możliwości podażowe Banków. Możliwa podaż sektora Bankowego (top 8 banków) Możliwy wzrost aktywów ważonych ryzykiem [PLN mld] 2016 124 917 2017 wymogi na poziomie z 2016 128 023 zwiększone wymogi o 1,25% 82 009 2018 zwiększone wymogi w 2017 41 235 Przy obecnej rentowności sektora Bankowego oraz rosnących wymogach kapitałowych możliwości podażowe Banków mogą nie być wystarczające do zaspokojenia popytu od 2017 roku. zwiększone wymogi o kolejne 1% 18 749 8
9 Dziękuję za uwagę