Warszawa, 20 marca 2012 r. Wyniki finansowe Grupy ZUE za rok obrotowy 2011

Podobne dokumenty
Wyniki finansowe Grupy ZUE za H roku. Warszawa, 1 września 2011

Warszawa, 15 listopada Wyniki finansowe Grupy ZUE za 3 kwartały 2011 roku

Warszawa, 14 maja 2012 r. Wyniki finansowe Grupy ZUE za I kwartał 2012 roku

GRUPA ZUE ZNACZNIE LEPSZE WYNIKI ZA I KW W UJĘCIU ROK DO ROKU, POMIMO EFEKTU SEZONOWOŚCI

Warszawa, 13 listopada 2012 r. Wyniki finansowe Grupy ZUE za III kwartał 2012 roku

Warszawa, 20 maja Wyniki finansowe Grupy ZUE za I kwartał 2013 roku

Warszawa, 21 maja Wyniki finansowe Grupy ZUE za I kwartał 2014 roku

Wyniki finansowe Grupy ZUE za Q roku. Warszawa, 17 maja 2011

Wyniki finansowe Grupy ZUE za rok Warszawa, 22 marca 2011

Wyniki finansowe ZUE S.A. za 1-3Q listopada 2010

Warszawa, 13 listopada Wyniki finansowe Grupy ZUE za III kwartał 2013 roku

Prezentacja Spółki ZUE S.A. Kraków, sierpień 2010

Warszawa, 3 września Wyniki finansowe Grupy ZUE za I półrocze 2013 roku

Wyniki finansowe Grupy ZUE za I kwartał Warszawa, 20 maja 2015

Warszawa, 24 marca Wyniki finansowe Grupy ZUE za rok obrotowy 2013

WYNIKI FINANSOWE GRUPY ZUE za I kwartał maja 2019

WYNIKI FINANSOWE GRUPY ZUE ZA 1H 2019

Aneks Nr 3 do Prospektu Emisyjnego ZUE S.A.

integracyjnym w obszarze stacji kolejowej Bydgoszcz Wschód w Bydgoszczy

Agenda. 1. Informacje Ogólne. 2. Dane finansowe GRUPA TRAKCJA. 3. Dane finansowe TRAKCJA PRKiI S.A. 4. Zadłużenie GRUPA TRAKCJA

I półrocze sierpnia

Warszawa, 25 sierpnia Wyniki finansowe Grupy ZUE za I półrocze 2015 roku

Wyniki I półrocza 2018 roku

GRUPA PKP CARGO I kwartał Niekwestionowana POZYCJA LIDERA

Miejski transport szynowy. Perspektywy finansowania komunikacji

LISTA REFERENCYJNA ,38 EUR (netto) , , , ,16 EUR (brutto) , ,53

1. Informacje Ogólne. 2. Dane finansowe GRUPA TRAKCJA. 3. Dane finansowe TRAKCJA PRKiI S.A. 4. Zadłużenie GRUPA TRAKCJA. 5. Kontrakty - realizacja

Warszawa, 23 listopada 2016 r.

Wyniki po III kwartale 2015

Prezentacja wyników finansowych

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY ZA 2016 ROK 27 MARCA 2017 ROKU GRUPA KAPITAŁOWA POLIMEX-MOSTOSTAL

Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2012/2013. Warszawa, listopad 2012 r.

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za I kwartał 2015 roku

Umowa nr FS 2005/PL/16/C/PT/ na zarządzanie projektem nr FS 2005/PL/16/C/PT/001.


ELKOL

PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ MIRBUD. Warszawa, wrzesień 2015r.

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za 2014 rok

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za 2015 rok

Wyniki I kwartału 2018 roku

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 9 listopada 2016 r. I-III kw r.

Podsumowanie 2018 roku w Grupie Kapitałowej i Spółce Stalexport Autostrady

Spotkanie z inwestorami

Dla rozwoju infrastruktury i środowiska. Warszawa, 6 grudnia 2011 r.

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za I półrocze 2015 roku

Inwestycje PKP Polskich Linii Kolejowych S.A. Podsumowanie 2018 roku Plany na 2019 rok Warszawa, 24 stycznia 2019 r.

Wyniki 1-4Q2015. Warszawa, 25 lutego 2015 r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 11 sierpnia 2016 r. I pół r.

Prezentacja Asseco Business Solutions

Wyniki finansowe za III kwartał roku obrotowego 2014/2015. Warszawa, maj 2014 r.

Asseco BS prezentacja wyników 2010 r. Wyniki finansowe Spółki po IV kwartałach. Warszawa, 10 marca 2011 r.

Prezentacja wyników finansowych Grupy Kapitałowej TESGAS za III kwartał 2012

Wyniki I Półrocza 2017 roku

Wyniki finansowe za III kwartał roku obrotowego 2013/2014. Warszawa, maj 2014 r.

Efekty modernizacji linii kolejowych w perspektywie

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 16 maja 2018 r.

Kolej na przyspieszenie

Prezentacja Asseco Business Solutions

Warszawa, 19 listopada 2017 r.

PLANY INWESTYCYJNE PKP PLK S.A. ODDZIAŁ POŁUDNIOWY DO 2020 ROKU

Prezentacja Asseco Business Solutions

INWESTYCYJNE PLANY ROZWOJU KOMUNIKACJI W KRAKOWIE. Tadeusz Trzmiel, Zastępca Prezydenta Miasta Krakowa Kraków, 19 października 2010 r.

Prezentacja Wyników Finansowych Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal za 3 kwartały 2017 roku. 13 listopada 2017 roku

Spotkanie z inwestorami Warszawa, 9 maja 2017

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 8 sierpnia 2018 r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 14 listopada 2018 r.

ANEKS NR 2 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO PODSTAWOWEGO V PROGRAMU EMISJI OBLIGACJI KRUK SPÓŁKA AKCYJNA

Prezentacja Asseco Business Solutions

Prezentacja Asseco Business Solutions

Wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2014/2015. Warszawa, 14 listopada 2014 r.

ANEKS NR 4 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO PODSTAWOWEGO IV PROGRAMU EMISJI OBLIGACJI KRUK SPÓŁKA AKCYJNA

Prezentacja dla inwestorów

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 27 marca 2019 r.

Warszawa, 9 września Wyniki finansowe Grupy ZUE za I półrocze 2014 roku

Zintegrowany System Miejskiego Transportu Publicznego w Lublinie

WYNIKI FINANSOWE GRUPY ZUE za III kwartały listopada 2018

Wizja rozwoju transportu szynowego w Warszawie w aspekcie ekologicznym i w kontekście wykorzystania środków unijnych

Podsumowanie 2016 roku w Grupie Kapitałowej Stalexport Autostrady

Transport w słuŝbie Euro 2012.

Prezentacja wyników finansowych QI-III 2014 roku. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

Wyniki finansowe IH września 2018 r.

Asseco BS prezentacja wyników. Wyniki finansowe Spółki po I kwartale 2011 r. Warszawa, 5 maja 2011 r.

Podsumowanie 2017 roku w Grupie Kapitałowej Stalexport Autostrady

Prezentacja Wyników Finansowych Grupy Kapitałowej Polimex-Mostostal za I półrocze 2017 roku. 28 sierpnia 2017 roku

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 28 marca 2018 r.

Lokum Deweloper S.A. Wrocław, 22 marca 2017 r.

SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ APANET S.A. z siedzibą we Wrocławiu za okres

Prezentacja Asseco Business Solutions

Aneks nr 1 zatwierdzony w dniu 5 czerwca 2017 r. przez Komisję Nadzoru Finansowego

PROGRAM EMISJI OBLIGACJI O WARTOŚCI DO PLN

Wyniki za trzy kwartały 2013 r. oraz plany rozwoju spółki

Wyniki 2016 roku. 30 marca 2017

Wyniki za I kwartał 2014 oraz perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. Warszawa, 15 maja 2014 r.

Nowa jakość podróży na Opolszczyźnie

Prezentacja Asseco Business Solutions

WYNIKI FINANSOWE 1Q 2016 WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA

GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA IV KWARTAŁ 2009 ROKU. 8 Marca 2010 r.

Wyniki finansowe III kwartał 2015/2016. Warszawa, maj 2016 r.

Budowa mostu kolejowego przez Nysę Łużycką wyzwania. Frankfurt nad Odrą, 20 listopada 2008 r.

Wpływ polityki zrównoważonego rozwoju UE na przemiany systemu transportowego w Poznaniu na tle wybranych miast w Polsce

Transkrypt:

Warszawa, 20 marca 2012 r. Wyniki finansowe Grupy ZUE za rok obrotowy 2011

Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja (dalej: Prezentacja ) została udostępniona jego adresatom wyłącznie w celach informacyjnych i nie może być powielana, przekazywana lub przesyłana, w całości lub w części, na rzecz jakichkolwiek innych osób, w jakimkolwiek celu. Celem niniejszej Prezentacji jest przedstawienie wybranych informacji o spółce ZUE S.A. (dalej: ZUE, Spółka ) oraz Grupie Kapitałowej ZUE (dalej: Grupa ZUE ). Niniejsza Prezentacja nie stanowi ani nie zawiera oferty sprzedaży lub zaproszenia do subskrypcji lub nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub innych instrumentów finansowych w jakiejkolwiek jurysdykcji. Niniejszy dokument nie jest ani poradą ani rekomendacją w odniesieniu do jakichkolwiek instrumentów finansowych. W związku z powyższym niniejsza Prezentacja nie stanowi podstawy i nie powinna być wykorzystywana, w całości lub w części, do podjęcia jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, w szczególności dotyczących zawarcia jakiejkolwiek umowy, rozporządzenia prawem lub zaciągnięcia zobowiązania. Wszelkie decyzje inwestycyjne w papiery wartościowe Spółki powinny być podejmowane wyłącznie w oparciu o treść zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego (z aneksami), stanowiącego jedyny prawnie wiążący dokument zawierający informacje o Spółce i jej papierach wartościowych, oraz w oparciu o raporty okresowe i bieżące publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Ani Spółka, ani jej dominujący akcjonariusz, ani członkowie jej organów, ani podmioty powiązane Spółki, ani inne osoby działające w imieniu Spółki lub na jej zlecenie nie ponoszą odpowiedzialności za kompletność lub rzetelność informacji bądź opinii zawartych w niniejszej Prezentacji. W żadnym przypadku treść niniejszego dokumentu nie może być interpretowana jako zawierająca lub stanowiąca jakiekolwiek bezpośrednie czy dorozumiane oświadczenia lub gwarancje Spółki, jej dominującego akcjonariusza, członków jej organów, podmiotów powiązanych Spółki, czy innych osób działających w imieniu Spółki lub na jej zlecenie. W związku z powyższym żadna z ww. osób nie ponosi odpowiedzialności pod żadnym względem za jakiekolwiek straty lub szkody, które mogą powstać w wyniku wykorzystania niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek zawartych w niej treści. Pewne informacje w tej Prezentacji zostały uzyskane od osób trzecich, które Spółka uważa za rzetelne, jednakże Spółka nie dokonywała weryfikacji i nie gwarantuje dokładności lub kompletności tych informacji. Wszystkie informacje przedstawione w niniejszej Prezentacji są poufne i nie mogą być udostępniane osobom trzecim bez uprzedniej pisemnej zgody Spółki. Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej część ani ich kopie nie mogą być przekazywane lub przesyłane do Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, Australii, Kanady lub Japonii. Rozprowadzanie niniejszego dokumentu w innych jurysdykcjach może być ograniczone prawem, a osoby, które wejdą w posiadanie niniejszego dokumentu powinny uzyskać informację na temat takich ograniczeń i ich przestrzegać. Niniejsza Prezentacja może zawierać oświadczenia dotyczące przyszłości odnoszące się w szczególności do strategii Spółki oraz Grupy, prognoz rynkowych, planowanych nakładów inwestycyjnych lub przyszłych przychodów. Oświadczenia te z natury wiążą się z ryzykiem i niepewnością i ani Spółka, ani jej dominujący akcjonariusz, ani członkowie jej organów, ani podmioty powiązane Spółki, ani inne osoby działające w imieniu Spółki lub na jej zlecenie nie zapewniają, że przewidywania te zostaną spełnione. 2

Zespół prezentujący Wiesław Nowak Prezes Zarządu Założyciel Grupy ZUE Wieloletnie doświadczenie w branży Odpowiedzialny za działalność operacyjną i strategię rozwoju Grupy ZUE Grzegorz Bober Wiceprezes Zarządu PRK S.A. Odpowiedzialny za finanse w PRK w Krakowie S.A. Wieloletnie doświadczenie w branży na stanowiskach kierowniczych Biegły rewident, posiadacz dyplomu MBA Arkadiusz Wierciński Dyrektor ds. Strategii Odpowiedzialny za strategię w Grupie ZUE Bogate doświadczenie w obszarze corporate finance i doradztwie strategicznym Bogate doświadczenie menedżerskie 3

Agenda Grupa ZUE najważniejsze informacje Projekty Perspektywy rozwoju Wyniki finansowe za 2011 rok Załączniki 4

Grupa ZUE Najważniejsze informacje Potencjał wykonawczy w zakresie projektów kompleksowej budowy i modernizacji infrastruktury miejskiej i kolejowej w kraju SZACOWANY UDZIAŁ W RYNKU Jeden z liderów krajowego rynku budownictwa infrastruktury miejskiej Budowa i remonty torowisk i sieci trakcyjnych Budowa i remonty podstacji trakcyjnych i stacji transformatorowych Bieżące utrzymanie torowisk tramwajowych, sieci i podstacji trakcyjnych oraz oświetlenia ulicznego Usługi w zakresie sterowania i monitoringu miejskiej infrastruktury komunikacyjnej Budowa i remonty sieci energetycznych, oświetlenia ulicznego oraz sygnalizacji świetlnych Mocna pozycja na rynku budownictwa infrastruktury kolejowej Budowa i remonty torów kolejowych Budowa i modernizacja stacji kolejowych oraz obiektów inżynieryjnych i kubaturowych Budowa i remonty kolejowych sieci trakcyjnych Budownictwo Budownictwo Infrastruktury Infrastruktury Miejskiej Kolejowej (~50%) (~10%) Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. (85%) Pozostali 22,15% Biuro Inżynieryjnych Usług Projektowych Sp. z o.o. (49%) Railway Technology International Sp. z o.o. (51%) PKO BANKOWY OFE 5,12% Wiesław Nowak 72,73% 5

Agenda Grupa ZUE najważniejsze informacje Projekty Perspektywy rozwoju Wyniki finansowe za 2011 rok Załączniki 6

Projekty zakończone w 2011 roku Do kontraktów zakończonych przez Grupę ZUE w 2011 roku należą m.in.: Budowa linii tramwajowej KST N-S Etap IIA: Rondo Grzegórzeckie Most Kotlarski Klimeckiego ul. Lipska, wraz z przebudową pasa drogowego i budową ul. Kuklińskiego oraz budową estakady w ciągu ulicy Nowohuckiej Powstańców Wielkopolskich w Krakowie; Budowa stacja zasilania "Milenijna" wraz z budową systemu zasilania stacji prostownikowej SN oraz zasilania trakcji tramwajowej nn we Wrocławiu; Przebudowa i remont ul. Nowowiejskiej na odcinku pl. Politechniki pl. Zbawiciela w Warszawie; Odbudowa i modernizacja linii kolejowej E30/CE30 na odcinku Opole - Wrocław Legnica, szlak Środa Śląska - Malczyce nr 1, wraz ze stacją Malczyce. 7

Nowe kontrakty zawarte w 2011 i 2012 roku Budowa trasy tramwajowej os. Lecha Franowo Zamawiający: Infrastruktura EURO Poznań Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu Wykonawca: Konsorcjum Bilfinger Berger Budownictwo S.A. (Lider), ZUE S.A. (Partner), PeBeKa S.A. (Partner) Wartość kontraktu netto: 182,9 mln PLN Wartość kontraktu netto przypadająca ZUE S.A.: 50,3 mln PLN Budowa zajezdni tramwajowej Franowo w Poznaniu Zamawiający: Miejskie Przedsiębiorstwo Komunikacyjne w Poznaniu Sp. z o.o. Wykonawca: Konsorcjum ZUE S.A. (Lider), Elektrobudowa S.A. (Partner) Wartość kontraktu netto: 208,8 mln PLN Wartość kontraktu netto przypadająca ZUE S.A.: 107,9 mln PLN Przedłużenie trasy tramwajowej Poznańskiego Szybkiego tramwaju (PST) do dworca zachodniego w Poznaniu Zamawiający: Infrastruktura EURO Poznań Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu Wykonawca: ZUE S.A. Wartość kontraktu netto: 76,8 mln PLN Przebudowa infrastruktury stacji Katowice w obrębie peronu 2,3,4 w ramach programu inwestycyjnego: Modernizacja układu torowego na liniach nr 1,137, 139 i infrastruktury służącej do obsługi podróżnych w obrębie stacji Katowice Osobowa Zamawiający: PKP polskie Linie Kolejowe S.A. z siedzibą w Warszawie Wykonawca: Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. Wartość kontraktu netto: 49,6 mln PLN Przebudowa bocznicy kolejowej oraz wewnętrznych dróg dojazdowych w Elektrowni Rybnik S.A. wraz z przynależną infrastrukturą Zamawiający: Elektrownia Rybnik S.A. z siedzibą w Rybniku Wykonawca: Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. Wartość kontraktu netto: 90 mln PLN 8

Wybrane realizowane projekty Grupy ZUE Zamawiający Lokalizacja i opis robót Wartość umowy netto przypadająca Grupie [w mln PLN] Umowny termin zakończenia Gmina Kraków Budowa linii tramwajowej łączącej ul. Brożka oraz Kampus UJ w Krakowie wraz z systemem sterowania ruchem i nadzoru 121,3 Listopad 2012 PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Modernizacja linii kolejowej E 30 Kraków Medyka odc. Biadoliny Tarnów 177,3 Grudzień 2014 PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Wykonanie robót budowlanych dla kompleksowej modernizacji stacji i szlaków w obszarze LCS Działdowo w ramach projektu POIiŚ 7.1-41 "Modernizacja linii kolejowej E 65/C-E 65 na odcinku Warszawa Gdynia - obszar LCS Działdowo 125,5 Marzec 2012 Budowa linii tramwajowej z centrum miasta do dworca kolejowego Zarząd Dróg Miejskich i Komunikacji Bydgoszcz Główna z rozbudową ulic Marszałka Focha, Naruszewicza, Publicznej w Bydgoszczy Dworcowej i Zygmunta Augusta w Bydgoszczy 57,7 Listopad 2012 Infrastruktura EURO Poznań 2012 Budowa trasy tramwajowej os. Lecha Franowo w Poznaniu. 50,3 Kwiecień 2012 Sp. z o.o. Miejskie Przedsiębiorstwo w poznaniu Sp. z o.o. Infrastruktura Euro Poznań 2012 Sp. z o.o. PKP Polskie Linie Kolejowe S.A Elektrownia "Rybnik" S.A. z siedzibą w Rybniku Tramwaje Warszawskie Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie PKP Polskie Linie Kolejowe S.A Wykonanie robót budowlanych w ramach zadania Budowa zajezdni tramwajowej Franowo w Poznaniu. Wykonanie robót budowlanych w ramach zadania Przedłużenie trasy tramwajowej Poznańskiego Szybkiego tramwaju (PST) do dworca zachodniego w Poznaniu Przebudowę infrastruktury stacji Katowice w obrębie peronu 2,3,4 w ramach programu inwestycyjnego: Modernizacja układu torowego na liniach nr 1,137, 139 i infrastruktury służącej do obsługi podróżnych w obrębie stacji Katowice Osobowa. Przebudowa bocznicy kolejowej oraz wewnętrznych dróg dojazdowych w Elektrowni Rybnik S.A. wraz z przynależną infrastrukturą Budowa elementów infrastruktury trakcyjnej trasy tramwajowej na Moście Marii Skłodowskiej Curie (wcześniej: Północnym)wraz ze stacją prostownikową Obrazkowa Odbudowa i modernizacja linii kolejowej E 30 i C E 30 odcinek Legnica Wrocław Opole przebudowa toru Nr 1 szlaku Jelcz Miłoszyce Czernica Wrocławska wraz z torem Nr 1, 2 i 3 na stacji Czernica Wrocławska na linii kolejowej C E 30 nr 277 Opole Groszowice Wrocław Brochów wraz z robotami towarzyszącymi Obecnie backlog Grupy ZUE na lata 2012-2014 wynosi blisko 1 mld PLN 107,9 Lipiec 2013 76,8 Grudzień 2012 49,6 Listopad 2012 89,9 Sierpień 2013 8,3 Grudzień 2012 14,8 Listopad 2012 9

Agenda Grupa ZUE najważniejsze informacje Projekty Perspektywy rozwoju Wyniki finansowe za 2011 rok Załączniki 10

Strategia rozwoju Grupy ZUE AKTUALNE RYNKI Utrzymanie pozycji jednego z liderów rynku budownictwa komunikacyjnej infrastruktury miejskiej poprzez stały rozwój techniczny i technologiczny oraz utrzymanie korzystnych relacji z klientami i kontrahentami Wzmocnienie pozycji na rynku budownictwa komunikacyjnej infrastruktury kolejowej poprzez współpracę ZUE i PRK Zwiększenie liczby kontraktów realizowanych w formie generalnego wykonawstwa (zmniejszenie podwykonawstwa) NOWE RYNKI Rozwój usług budownictwa drogowego (akwizycja podmiotu trzeciego lub rozwój organiczny) Uczestnictwo w kontraktach budowlanych związanych z budową kolei wysokich prędkości Dalszy rozwój usług budownictwa energetycznego w zakresie modernizacji linii energetycznych (niskich, średnich i wysokich napięć) ORGANIZACJA I TECHNOLOGIA Ciągły rozwój technologii poprzez realizację programu inwestycyjnego Poprawienie efektywności procesów operacyjnych (doskonalenie struktury organizacyjnej, zintegrowane systemy zarządzania w zakresie zaopatrzenia, kooperacji, zarządzania zapasami oraz technicznego przygotowania i planowania produkcji) Doskonalenie zawodowe pracowników Wzrost przychodów ze sprzedaży, w szczególności poprzez możliwość samodzielnej realizacji dużych kontraktów na rynku kolejowym Wzrost rentowności związany z osiągnięciem efektu skali - zmniejszenie kosztów usług obcych zlecanych na zewnątrz grupy, zwiększenie siły przetargowej wobec dostawców Wzrost efektywności operacyjnej w tym zintegrowany system zarządzania 11

Perspektywy rynku tramwajowego Wybrane planowane przetargi dla infrastruktury miejskiej w Polsce: Grudziądz Zadanie: Modernizacja sieci tramwajowej w Grudziądzu Planowany koszt: ok. 40 mln PLN Bydgoszcz Zadanie: Budowa dwutorowej linii tramwajowej do dzielnicy Fordon na odcinku od ul. Wyścigowej (pętla tramwajowo - autobusowa) w rejon ulic: Geodetów, Bora Komorowskiego, Brzegowa (pętla końcowa tramwajowo - autobusowa Mariampol ze stanowiskiem przeglądowym i zapleczem socjalnym) oraz budowie zintegrowanego węzła transportowego wiaduktu tramwajowego z platformą przesiadkową, tzw. Węzła Wschodniego Planowany koszt: ok. 400 mln PLN Kraków Zadanie: Modernizacja linii tramwajowej od ronda Mogilskiego do pl. Centralnego w Krakowie Planowany koszt: ok. 224 mln PLN Aglomeracja Śląska Zadanie: Kompleksowa modernizacja infrastruktury i taboru Planowany koszt: ok. 600 mln PLN Warszawa Zadanie: Budowa linii tramwajowej na Tarchomin i układu drogowego ul. Światowida i Projektowanej + zakup 60 tramwajów Planowany koszt: ok. 279 mln PLN Szacowana wartość rynku: ok. 1 mld PLN 12

Perspektywy rynku kolejowego Według danych na 2010 rok eksploatacji podlega 19 276 km linii kolejowych (łącznie 37 150 km torów) Zaległości naprawcze wynoszą ok. 11 800 km torów W 2011 roku zmodernizowano 1 017 km torów Koszt modernizacji torów w 2011 roku wyniósł 3 613 mln PLN (przy planowanych 4 785 mln PLN) Planowane modernizacje w 2012 roku mają objąć 1 027 km torów w tym: Montaż około 600 rozjazdów Modernizację około 200 peronów Ponad 80 wiaduktów i przepustów Zaplanowane wydatki na inwestycje kolejowe 2012 mają wynieść 6 000 mln PLN Produkcja budowlano - montażowa w z tytułu budownictwa kolejowego w Polsce (w mln PLN) 6 000 3 613 4 000 4 000 4 000 886 1 174 2 003 2 299 1 880 2 525 * Szacunki PKP PLK ** Szacunki Zarządu ZUE S.A. Żródło: Na podstawie raportu: Budownictwo kolejowe w Polsce 2012 Prognozy rozwoju na lata 2012-2014. PMR Publications, 2012 oraz opracowania własnego 13

Perspektywy rynku energetycznego PSE Operator przewiduje nakłady inwestycyjne związane z sieciami przesyłowymi w latach 2011 2025 na poziomie ok. 22,5 mld PLN w tym: W latach 2011 2015 na poziomie 9 9,5 mld PLN, W latach 2016 2020 na poziomie 7,7 mld PLN, W latach 2021 2025 na poziomie 5 5,2 mld PLN. Inwestycje obejmują m.in. budowę ok. 1 000 km linii pracujących na napięciu 400 kv Podział nakładów przewidzianych na lata 2011 2025: ok. 30% - inwestycje związane z bezpieczeństwem pracy systemu przesyłowego ok. 40% - inwestycje związane z przyłączeniem nowych źródeł wytwórczych ok. 30% - przedsięwzięcia dotyczące budowy połączeń transgranicznych i związane z nimi inwestycje w rozbudowę krajowego systemu przesyłowego Czas budowy 100 km linii przesyłowej 400 kv wynosi ok. 1 roku, przy czasie przygotowania inwestycji ok. 3 lat Źródło: wnp.pl na podstawie opracowanego przez PSE Operator planu rozwoju sieci przesyłowej na lata 2011-2025 14

Agenda Grupa ZUE najważniejsze informacje Projekty Perspektywy rozwoju Wyniki finansowe za 2011 rok Załączniki 15

Wyniki finansowe za 2011 (1) Wybrane dane finansowe sprawozdania z całkowitych dochodów GRUPY ZUE Wyszczególnienie 2010 2011 Zmiana 2011 / 2010 Przychody ze sprzedaży 392 253 525 341 34% Zysk brutto na sprzedaży 40 003 44 836 12% Koszty zarządu 14 793 18 398 24% EBITDA 32 352 35 563 10% EBIT 25 616 28 696 12% Zysk brutto 21 149 27 325 29% dane w tys. PLN 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 Przychody ze sprzedaży (w tys. PLN) 392 253 +34% 525 341 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 Zysk netto (dane w tys. PLN) 17 176 +26% 21 665 Zysk netto 17 168 21 665 26% 0 2010 2011 0 2010 2011 Wskaźniki rentowności 2010 2011 Zmiana 2011 / 2010 Marża brutto na sprzedaży 10,2% 8,5% -1,7 p.p. Rentowność EBITDA 8,2% 6,8% -1,4 p.p. Rentowność EBIT 6,5% 5,5% -1,0 p.p. Marża brutto 5,3% 5,2% -0,1 p.p. Marża netto 4,4% 4,1% -0,3 p.p. ROA 4,1% 5,1% 1,0 p.p. ROE 10,5% 11,7% 1,2 p.p. ROCE* 13,9% 12,5% -1,4 p.p. 12 10 8 6 4 2 0 Marża brutto na sprzedaży 10,2 % -1,7 p.p. 8,5 % 2010 2011 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Rentowność EBITDA 8,2 % 6,8 % -1,4 p.p. 2010 2011 * ROCE= EBIT / Kapitał stały 16

Wyniki finansowe za 2011 (2) Wybrane dane finansowe sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy ZUE dane w tys. PLN Wyszczególnienie 2010 2011 Zmiana 2011 / 2010 Aktywa trwałe 134 531 136 744 2% Aktywa obrotowe 284 464 289 728 2% Aktywa razem 418 995 426 472 2% Kapitał podstawowy 5 500 5 500 0% Kapitał własny 163 688 185 353 13% Zobowiązania długoterminowe 44 824 43 557-3% Zobowiązania krótkoterminowe 210 483 197 562-6% Zobowiązania razem 255 307 241 119-6% Wskaźniki płynności 2010 2011 Kapitał pracujący 73 981 92 166 Wskaźnik płynności bieżącej 1,4 1,5 Wskaźnik płynności szybkiej 1,3 1,4 Wskaźniki zadłużenia 2010 2011 Dług netto ( w tys. PLN) 13 159 5 394 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,6 0,6 Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 1,6 1,3 Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałem własnym 0,4 0,4 Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego 0,5 0,5 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 0,1 0,1 17

Prognoza na 2011 rok dane w tys. PLN Wyszczególnienie (w tys. PLN) Wykonanie 2011 Prognoza 2011 Wykonanie prognozy 2011 Przychody netto 525 341 583 000 90,1 % EBITDA 35 563 35 900 99,1 % Zysk netto 21 665 21 600 100,3 % Niższy niż zakładany poziom przychodów ze sprzedaży w 2011 roku wynika ze zmian w harmonogramach realizacyjnych projektów Realizacja prognozy na poziomie zysku EBITDA oraz zysku netto Wpływ zdarzenia jednorazowego na wartości zysku EBITDA oraz zysku netto w postaci sprzedaży nieruchomości łączny zysk z tych transakcji: ok. 2,5 mln PLN ZUE S.A. nie publikuje prognoz wyników finansowych na rok obrotowy 2012 18

Podsumowanie Wyniki za 2011 roku wyższe niż w roku poprzednim Obecny portfel zamówień Grupy ZUE wynosi blisko 1 mld PLN Przejrzysta strategia rozwoju ukierunkowana na: Wzmocnienie pozycji rynkowej Dywersyfikację działalności w oparciu o posiadane kompetencje Elastyczność działania Wzrost efektywności Wzrost wartości dla Akcjonariuszy 19

Dziękujemy ZUE S.A. Adres 30-048 Kraków, ul. K. Czapińskiego 3 Telefon 48 12 266 39 39 Faks 48 12 269 35 89 Strona internetowa www.grupazue.pl E-mail zue@zue.krakow.pl 20

Agenda Grupa ZUE najważniejsze informacje Projekty Perspektywy rozwoju Wyniki finansowe za 2011 rok Załączniki 21

Zakres działalności Grupy ZUE (1) Budowa i remonty torowisk tramwajowych i sieci trakcyjnych Nowe technologie konstrukcji torowisk tramwajowych przyczyniające się do obniżenia poziomu hałasu oraz wytłumienia wibracji podczas przejazdu tramwaju. Kompleksowa realizacja inwestycji - od projektu do wykonania sieci trakcyjnej wraz z dostawą wszystkich niezbędnych elementów. (np. Warszawa: trasa W-Z, AL. Jerozolimskie; Krakowski Szybki Tramwaj) Budowa i remonty podstacji trakcyjnych i stacji transformatorowych Budowa m.in. pierwszej w Polsce podziemnej podstacji zasilającej dla tramwaju w Krakowie. Bieżące utrzymanie torowisk tramwajowych, sieci i podstacji trakcyjnych i oświetlenia ulicznego Prowadzimy bieżące utrzymanie infrastruktury tramwajowej m.in. jako pierwsza w kraju firma prywatna jesteśmy operatorem systemu zasilania pojazdów komunikacji miejskiej. Prowadzimy również bieżące utrzymanie oświetlenia ulicznego na terenie miasta Krakowa oraz w okolicznych gminach łącznie ponad 50.000 punktów świetlnych. 22

Zakres działalności Grupy ZUE (2) Budowa i remonty torów kolejowych Kompleksowe wykonawstwo w zakresie robót torowych, długoletnie doświadczenie rynkowe, realizacja prestiżowych kontraktów w różnych regionach Polski. (np. budowa wybranych odcinków linii CMK Kraków Warszawa, modernizacja Linii E20 w lokalizacjach: Kramsk, Kłodawa, Zamków, Mińsk Mazowiecki-Siedlce, Międzyrzec-Biała Podlaska, modernizacja linii E30 na odcinkach: Okmiany Bolesławiec, Bolesławiec- Zebrzydowa, Dąbrowa Niemodlińska-Opole, Oława-Lizawice, Malczyce-Szczedzrzykowice, E65) Budowa i modernizacja stacji kolejowych oraz obiektów inżynieryjnych i kubaturowych Realizacja skomplikowanych modernizacji stacji kolejowych, m.in. Legionowo, Modlin, Nowy Dwór Mazowiecki, Malczyce, Opole Zachodnie. Budowa i remonty kolejowych sieci trakcyjnych Kompleksowa realizacja inwestycji - od projektu do wykonania sieci trakcyjnej wraz z dostawą wszystkich niezbędnych elementów. (np. E-20 odcinki Siedlce-Łuków, Łuków-Międzyrzec Podlaski) 23

Zakres działalności Grupy ZUE (3) Usługi w zakresie sterowania i monitoringu miejskiej infrastruktury komunikacyjnej Wdrożenie autorskiego systemu monitorowania i nadzorowania urządzeń infrastruktury tramwajowej, produkcja nowoczesnych sterowników zwrotnic i systemów ogrzewania. (Kraków, Warszawa) Budowa i remonty sieci energetycznych, oświetlenia ulicznego oraz sygnalizacji świetlnych W ramach prowadzonych kontraktów wykonujemy własnymi zespołami roboty związane z budową oświetlenia ulicznego, sygnalizacji świetlnych, teletechniki oraz sieci energetycznych. Realizacja skomplikowanych przedsięwzięć inżynieryjnych Realizacja pilotażowego projektu modernizacji podtorza torowiska na linii CMK (Psary) do prędkości 300 km/h. Wykonanie toru jezdnego bezstykowego Kolei Terenowo-Linowej na Gubałówkę oraz na górę Żar. Budowa pierwszej w Polsce linii tramwajowej w obiekcie tunelowym o łącznej długości 1538 m oraz wyposażenie go w nowoczesne systemy operacyjne. 24