Część opisowa wyliczenie luki finansowej dla projektu KIK42 Przedmiotem opracowania jest zweryfikowanie poprawności wyliczenia maksymalnego poziomu dofinansowania działań w projekcie z wykorzystaniem metody luki finansowej, na podstawie dokumentacji przygotowanej przez Związek Komunalny Gmin Ziemi Lubartowskiej - Instytucję Realizującą projekt KIK/42 pn. Budowa nowoczesnego systemu gospodarki odpadami, rekultywacja nieczynnych składowisk oraz usuwanie azbestu na terenie gmin należących do ZwiązkuKomunalnego Gmin Ziemi Lubartowskiej. Postawą weryfikacji poprawności wyliczenia maksymalnego poziomu dofinasowania są Wytyczne Ministerstwa Infrastruktury i Rozwoju w zakresie zagadnień związanych z przygotowaniem projektów inwestycyjnych, w tym projektów generujących dochód i projektów hybrydowych na lata 2014 2020 (źródło z 18 marca 2015 r.). W niniejszym dokumencie uwzględniono również uwagi otrzymane w dniu 13-11-2015 r. z Wydziału Szwajcarsko-Polskiego Programu Współpracy 2 - Departament Programów Europejskich - Centrum Projektów Polska Cyfrowa Odniesienie się do otrzymanych uwag: Uwaga: Analiza została przeprowadzona w cenach stałych w wartościach brutto (faza realizacyjna) oraz w cenach netto (faza operacyjna). Wnioskodawca wskazuje w studium wykonalności, iż nie ma możliwości odliczenia podatku od towarów i usług na etapie realizacji inwestycji nie podaje jednakże podstawy prawnej swojego stanowiska. Na etapie fazy operacyjnej Beneficjent ma możliwość odzyskania podatku od towarów i usług. Odp.: Zgodnie z zapisami zawartymi w pierwotnym studium wykonalności rozdz. 8.2. Nakłady na środki trwałe: Podatek VAT jest kosztem kwalifikowanym. Związek Komunalny Gmin Ziemi Lubartowskiej nie ma możliwości skorzystania ze zwrotu podatku VAT ani jego rozliczania, ponieważ efekty wnioskowanego projektu nie generują przychodu, a jednostka nie uzyskuje dochodów z tytułu realizacji rzeczowej inwestycji. Zgodnie z art. 86 ust 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług, w zakresie w jakim towary i usługi są wykorzystywane do wykonywania czynności opodatkowanych, podatnikowi przysługuje prawo do obniżenia kwoty podatku należnego o kwotę podatku naliczonego. W przypadku realizacji projektu, którego dotyczy wniosek, Beneficjent nie będzie prowadzić działalności opodatkowanej związanej z projektem i w związku z tym nie ma możliwości odliczenia podatku VAT. Operator inwestycji, który jest jednostką powołaną przez Beneficjenta będzie osiągał przychody z majątku będącego przedmiotem projektu. Uwaga: Wnioskodawca prawidłowo zastosował stopę dyskontową 4% jednakże błędnie ustalił on okres odniesienia (horyzont czasowy inwestycji). W arkuszu luka Wnioskodawca wskazuje, iż faza realizacyjna obejmuje lata 2013-2016 a faza eksploatacyjna obejmuje okres 2017-2043, co daje łącznie 31 letni okres odniesienia. Zgodnie z Wytycznymi (oraz opisanymi założeniami w analizie i studium wykonalności/aneksie do studium) winien on wynosić 30 lat. Odp.: Rok 2013 przyjęto jako rok bazowy (rok 0 ) stąd okres 30-letni obejmował horyzont (2013-2043). Niemniej jednak, skorygowano go zgodnie z uwagą i obecnie okres referencyjny to lata 2013-2042, przyjmując, iż rok 2013 jest 1-rokiem realizacji projektu. Uwaga: Wnioskodawca błędnie zaplanował nakłady odtworzeniowe. W Tabeli 12. Kalkulacja luki finansowej dla projektu Wnioskodawca w pozycji związanej z nakładami odtworzeniowymi dwukrotnie odtwarza projekt w całości tj. w roku 2029 oraz 2042, kiedy to nakłady odtworzeniowe są to nakłady inwestycyjne ponoszone w fazie operacyjnej Projektu przeznaczone na NIEZBEDNE odtworzenie tych ELEMENTÓW projektu, których okres użytkowania jest krótszy niż okres odniesienia analizy. Nakłady
te musza mieć charakter NIEZBEDNY dla zapewnienia operacyjności PROJEKTU w przyjętym okresem odniesienia, nie mogą one stanowić nowy projekt. Odp.: W ww. przypadku zastosowano podejście księgowe, zgodnie z którym w roku, w którym netto środka trwałego wynosi 0 zł przewidziano całkowite jego odtworzenie. Niemniej jednak, zgodnie z otrzymanymi uwagami, skorygowano wielkości nakładów odtworzeniowych, przyjmując, iż dotyczyć będą one tych środków trwałych, które z techniczno-technologicznego punktu widzenia zostaną całkowicie zużyte przed upływem okresu referencyjnego. Nakłady te obejmują następujące elementy Zakładu zagospodarowania odpadów (szczegółowe wartości kosztowe poszczególnych pozycji przedstawiono w arkuszu kalkulacyjnym): - Wyposażenie hali sortowni, w tym: - kabiny segregacji ręcznej - przenośniki (razem) - separatory (razem) - sita - rozdrabniacz - prasa belująca - stacja odbiorcza balastu - inne niż wymienione powyżej oposeparator - Wyposażenie części biologicznej, w tym: - urządzenia technologiczne (osprzęt) fermentera (np. sondy, podajniki itp.) - instalacja i urządzenia oczyszczania powietrza poprocesowego - inne niż wymienione powyżej - wyposażenie dodatkowe - Wyposażenie węzła kogeneracji: - urządzenia i instalacja transportu biogazu - urządzenia i instalacja oczyszczania biogazu - urządzenia i instalacja stacji kogeneracji - inne niż wymienione powyżej - podłączenia instalacyjne - Kocioł rozruchowy, wraz z wyposażeniem: - kocioł rozruchowy na olej opałowy / gaz / lub biogaz - urządzenia i instalacje, oprzyrządowanie kotła - Wyposażenie obiektów infrastruktury, w tym: - wagi samochodowe - myjka ciśnieniowa samochodów wyjeżdżających Uwaga: Wnioskodawca błędnie skalkulował rezydualną, która to zgodnie z Wytycznymi stanowić winna bieżącą przepływów pieniężnych, wygenerowanych przez projekt w pozostałych latach jego trwania (życia ekonomicznego), następujących po zakończeniu okresu odniesienia bądź w oparciu o inne metody (w należycie uzasadnionych okolicznościach) np. wycenę wartości aktywów trwałych netto, określoną przy wykorzystaniu metody i okresu amortyzacji zgodnych z polityką rachunkowości beneficjenta/operatora. Odp.: Skorygowano rezydualną, którą skalkulowano zgodnie z poniższym wzorem:..(1 + q) CFt RV =..r q gdzie: RV rezydualna, CFt przepływu gotówki w ostatnim roku prognozy, r stopa dyskontowa, q poziom stałego wzrostu cash flow w kolejnych latach po ostatnim roku prognozy.
Uwaga: Wątpliwości/niejasności budzą założenia w zakresie przychodów operacyjnych. W arkuszu założenia w Tabeli 4 Prognozowana wielkość sprzedaży i cen jednostkowych Wnioskodawca w pozycjach sprzedażowych stosuje różnej wielkości współczynniki nie podając czego dotyczą-brak jest źródełi podstaw przyjętych kalkulacji. Odp.: Przedstawione w Tab. 4 w poszczególnych latach wskaźniki wzrostu dotyczące prognozowanej wielkości sprzedaży odpadów po realizacji projektu (Mg/r) zostały przyjęte w oparciu o doświadczenia własne Beneficjenta, jak również uwzględniają doświadczenia innych Zakładów, zlokalizowanych w najbliższym sąsiedztwie. Uwaga: Wątpliwości/niejasności budzą również założenia w zakresie kosztów operacyjnych. W aneksie do studium wykonalnościwnioskodawca wskazuje na koszty, jakie będą ponoszone w okresie eksploatacji (odpady przekazywane do składowania, odpady przekazywane do unieszkodliwiania, podatek gruntowy, podatek gruntowy od budynków, podatek od środków transportu, dzierżawa, polimer do ścieków, woda, odbiór ścieków socjalnych, odbiór ścieków deszczowych, odbiór ścieków przemysłowych, paliwa, zakup worków do selektywnej zbiórki, wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia, uzyskanie zezwolenia na wprowadzanie kompostu na rynek, badania odpadów, opłaty za korzystanie ze środowiska, edukacja ekologiczna, serwisy, przeglądy, ubezpieczenie, koszty eksploatacyjne wszystkich instalacji, energia elektryczna dla instalacji) jednakże w Tabeli 5 Prognozowana wielkość kosztów eksploatacyjnych będącej podstawą wyliczenia luki nie wskazuje wszystkich kosztów jw. pojawiają się natomiast w wykazie koszty nazwane jako niezabudowane bądź budynki, które nie wiadomo czego dotyczą. Odp.: Ostateczne pozycje kosztowe dotyczące kosztów eksploatacyjnych przedstawione zostały w modelu finansowym - Tab. 5. Skorygowano także nazewnictwo niektórych z nich tak aby jednoznacznie określały ich rodzaj i charakter. Po dokonaniu powyższych korekt pozycje te obejmują: Składowanie odpadów resztkowych Koszty przygotowania paliwa alternatywnego Wynagrodzenia Świadczenia na rzecz pracowników Koszty rady nadzorczej Energia elektryczna - rocznie Zapotrzebowanie na wodę Zapotrzebowanie na ścieki Podatek gruntowy-budynki Podatek gruntowy - pow. niezabudowane Podatek od nieruchomości (budowle) Dzierżawa gruntów Pozostałe koszty utrzymania w tym: materiały eksploatacyjne, koszty biurowe, ubezpieczenie, obsługa prawna itp. BHP i socjalne (szczepionki, odzież ochronna, posiłki regeneracyjne) Usługi telekomunikacyjne Ekspertyzy i badania Ochrona i sprzątanie Usługi deratyzacja, dezynfekcja. Na podstawie dokonanych korekt, przeliczono luke w finansowaniu, która obecnie kształtuje się jak następuje:
zdyskontowana 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Nakłady inwestycyjne 48 728 067,85 458 127,50 1 638 916,50 2 394 119,97 46 006 380,03 Nakłady odtworzeniowe 22 979 936,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Koszty eksploatacyjne 142 440 661,10 7 711 939,28 7 776 669,51 7 864 788,94 7 965 081,43 8 068 482,99 8 175 089,99 Przychody operacyjne 169 619 526,38 8 737 060,43 10 015 112,29 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 Wartość rezydualna 701 402,94 Zmiana kapitału obrotowego -161 759,02-128 240,35 22 027,78 11 284,83-3 846,84-3 966,09-4 089,04 Nakłady inwestycyjne 48 728 067,85 zdyskontowana 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Nakłady odtworzeniowe 22 979 936,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 23 905 974,96 0,00 0,00 0,00 Koszty eksploatacyjne 142 440 661,10 8 285 001,82 8 398 320,91 8 515 152,89 8 635 606,66 8 759 794,50 8 887 832,17 9 019 839,00 9 155 938,04 9 296 256,16 9 440 924,13 Przychody operacyjne 169 619 526,38 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 Wartość rezydualna 701 402,94 Zmiana kapitału obrotowego -161 759,02-4 215,80-4 346,49-4 481,23-4 620,14-4 763,37-4 911,03-5 063,28-5 220,24-5 382,06-5 548,91 Nakłady inwestycyjne 48 728 067,85 zdyskontowana 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 Nakłady odtworzeniowe 22 979 936,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 23 905 974,96 Koszty eksploatacyjne 142 440 661,10 9 590 076,81 9 743 853,23 9 902 396,71 10 065 855,05 10 234 380,59 10 408 130,42 10 587 266,50 10 771 955,79 10 962 370,46 11 158 687,98 Przychody operacyjne 169 619 526,38 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 Wartość rezydualna 701 402,94 729 459,05 Zmiana kapitału obrotowego -161 759,02-5 720,92-5 898,27-6 081,12-6 269,63-6 463,99-6 664,38-6 870,97-7 083,97-7 303,58-7 529,99
zdyskontowana Zdyskontowany koszt inwestycji "DIC" 48 728 067,85 Zdyskontowane przychody 170 320 929,31 Zdyskontowane koszty operacyjne 165 258 838,92 Zdyskontowany dochód netto "DNR" 5 062 090,40 Wielkość luki w finansowaniu "R" 89,61% Wydatki kwalifikowalne 50 497 544,00 Ustalenie kwoty decyzji "DA" 45 250 849,18 Max dotacja 38 463 221,80 Dotacja/EC 76,17%