SERWIS PORANNY CZWARTEK 3 KWIETNIA 2008 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 02-04-08 INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG 48548-0.1 1650 WIG20 3013-0.5 1270 TECHWIG 964-0.4 213 DOW JONES 12608-0.4 22300 NASDAQ 2361 0.0 33200 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Poprawa koniunktury na rynkach zachodnich spowodowała także u nas aktywizację strony popytowej. Jednak kupującym nie udało się wczoraj doprowadzić do zdecydowanego testowania silnej strefy podażowej dla indeksu Wig w okolicy 50 tys. pkt. Wydaje się że nadal ta strefa cenowa będzie poważnym wyzwaniem przed rynkiem, co w połączeniu z istotnym już zdyskontowaniem pozytywnych wskazań technicznych może zaowocować większa aktywnością strony podażowej i stabilizacją notowań. Teoretycznie możliwe są dwa scenariusze....wig nadal poniżej silnego oporu na 50 tys pkt... 65000 60000 55000 50000 45000 40000 35000 10000 x10000 50 M J J A S O N D 2007 M A M J J A S O N D 2008 M A Pierwszy zakłada dalszy wzrost rynku i kreowanie wzrostu wyższego rzędu po pokonaniu strefy oporu w okolicy 50 tys. pkt. Drugi scenariusz zakłada silną presję strony podażowej na tych poziomach cenowych i powrót do spadków. Jeśli natomiast poszuka się historycznych analogi do obecnej sytuacji indeksu Wig to widać że przeważają scenariusze wzrostowe. Ponieważ jednak nikt dokładnie nie wie jak potoczą się losy rynku, dlatego zachowanie indeksu Wig w okolicy 50 tys. punktów będzie bacznie obserwowane przez kapitał spekulacyjny gdyż na tym poziomie mogą zdecydować się średnioterminowe losy naszego rynku. Linię obrony dla nadal aktualnego scenariusza wzrostowego można umieścić w strefie cenowej 48-47 tys. pkt....poziom 50 tys pkt bacznie obserwowany... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1
ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK ABG Zarząd ABG planuje przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy 30,3 mln zł, co dałoby 0,32 zł na akcję lub 23,6 mln zł, co dałoby 0,25 zł na akcję. Decyzję o wypłacie dywidendy i jej wysokości ma podjąć WZA spółki - poinformowała spółka w komunikacie. CIECH FOTA HELIO 1. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Ciechu odwołało trzech członków zarządu i na ich miejsce powołało czterech nowych. Zmieniono też skład rady nadzorczej spółki. Mirosław Kochalski pozostaje prezesem. 2. Wyniki grupy Ciech w pierwszym kwartale 2008 roku mogą być zbliżone do wyników, osiągniętych w analogicznym okresie 2007 roku - poinformował prezes Ciechu Mirosław Kochalski. 3. Ciech SA chciałby sprzedać należące do niego akcje PTU w trzecim kwartale tego roku - poinformował dziennikarzy prezes Ciech Mirosław Kochalski. Spółka motoryzacyjna Fota zamierza w ciągu trzech lat poprawić marże, m.in. poprzez przebudowę sieci dystrybucji i poprawę rentowności grup asortymentowych - poinformowali na konferencji prasowej przedstawiciele spółki. Producent bakalii Helio podwyższył prognozy na rok obrotowy 2007/2008, w tym prognozę zysku netto z 3,6 mln zł do 3,8 mln zł oraz prognozę przychodów z 50 mln zł do 61 mln zł - poinformowała spółka w komunikacie. HYDROBODOWA POLSKA Hydrobudowa Polska prognozuje, że osiągnie w tym roku zysk netto na poziomie 53,6 mln zł, zysk operacyjny w wysokości 63,9 mln zł i przychody wielkości 748,9 mln zł - poinformowała spółka w komunikacie. NTT SYSTEM PBG PKN ORLEN NTT System, jeden z największych polskich producentów komputerów, podpisał umowę z przedsiębiorstwem Warcent na wykonanie projektowej dokumentacji wielobranżowej, obejmującej m.in. wykonanie projektu budowlanego dla planowanej inwestycji budowy centrum logistycznego. Całkowity koszt inwestycji ma wynieść około 20 mln zł - poinformowało NTT w komunikacie prasowym. 1. Grupa PBG prognozuje, że w tym roku jej zysk netto wyniesie 142,6 mln zł, operacyjny 194 mln zł, a przychody 1,92 mld zł - poinformowała firma w komunikacie. Zdaniem zarządu PBG prognoza na 2008 rok jest konserwatywna i może zostać podwyższona. Spółka ocenia, że jeśli wygra jeden z kontraktów, o który się stara obecnie, wykaże skokowo wyższą prognozę na 2009 rok. 2. PBG chce wydać w tym roku 100-150 mln zł na akwizycje - poinformował prezes spółki Jerzy Wiśniewski na konferencji prasowej. 1. Rada nadzorcza litewskiej rafinerii Mazeikiu Nafta (Możejki) powołała na prezesa tej spółki pełniącego obowiązki szefa PKN Orlen Wojciecha Heydela - poinformowało w środę biuro prasowe litewskiej rafinerii. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2
POLIMEX MOSTOSTAL 2. Negocjacje czeskiej spółki naftowej Unipetrol, kontrolowanej przez PKN Orlen, w sprawie przejęcia czeskiego operatora stacji paliw Pap Oil zakończyły się fiaskiem, a Pap został sprzedany już innemu oferentowi - pisze dziennik "E15" powołując się na anonimowe źródła. 3. Mazeikiu Nafta, litewska rafineria kontrolowana przez PKN Orlen, uzyskała zgodę litewskiego rządu na budowę rurociągu produktowego w stronę Morza Bałtyckiego - podała Mazeikiu Nafta w komunikacie. Konsorcjum, w skład którego wchodzą m.in. Polimex-Mostostal oraz Stalexport Autostrada Dolnośląska wygrało przetarg na prace przy dostosowaniu autostrady A2 Konin-Stryków do standardów autostrady płatnej i do poboru opłat. Cena netto oferty złożonej przez konsorcjum to 294,65 mln zł - poinformował Polimex w komunikacie. SECO / WARWICK STALPROFIL TPSA Seco/Warwick przejął 50 proc. udziałów w indyjskiej spółce Allied Consulting Engineers z trzymiesięcznym opóźnieniem. Akwizycja była uwzględniona w prognozach Seco/Warwick na ten rok. Mimo poślizgu w finalizacji akwizycji prognozy finansowe nie są zagrożone - poinformował PAP prezes firmy Andrzej Zawistowski. Zarząd Stalprofilu rekomenduje przeznaczenie z zysku za 2007 rok 3,5 mln zł na dywidendę, co daje 20 groszy na akcję - poinformowała spółka w komunikacie. 1. Telekomunikacja Polska podtrzymuje tegoroczne prognozy wyników finansowych - poinformował PAP Maciej Witucki, prezes spółki. 2. Prezes Telekomunikacji Polskiej Maciej Witucki ocenia wartość inwestycji potrzebnych do budowy w Polsce sieci nowej generacji NGN na kilka mld euro, z czego grupa TP mogłaby zainwestować ponad połowę, znając warunki zwrotu tej inwestycji. źródło: PAP ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3
KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Wczorajsza sesja w USA zakończyła się niewielką zmianą wartości indeksów. Końcowa statystyka przedstawia się następująco: Dow Jones: 12.605 pkt. (-0,38%), Nasdaq: 2.361 pkt. (-0,06%). Notowaniom towarzyszył umiarkowany wolumen obrotów, co na tą chwilę może świadczyć o braku większej polaryzacji oczekiwań i prawdopodobnej konsolidacji w trakcie kolejnych sesji. Warto odnotować, że w dniu wczorajszym początkowo przewagę posiadała strona popytowa. Do realizacji zysków doszło dopiero w ostatnich dwóch godzinach sesji.... niewielkie zmiany indeksów na zamknięciu... 14000 13500 13000 12500 12000 11500 50000 x10000 M A M J J A S O N D 2008 M A Z danych makro tuż po otwarciu sesji publikowany był raport dotyczący dynamiki zamówień w przedsiębiorstwach. W lutym poziom zamówień obniżył się o 1,3%, podczas, gdy rynek spodziewał się spadku o 0,8%. Korzystne dane napłynęły natomiast z rynku pracy. Agencja ADP przedstawiła raport z, którego wynika, że w marcu w sektorze prywatnym przybyło 8 tys. miejsc pracy (spodziewano się spadku o 45 tys.). Nastroje wśród inwestorów zepsuł przede wszystkim szef FEDu. Ben Bernanke w swoim wystąpieniu w Kongresie dość pesymistycznie wypowiedział się na temat aktualnego tempa rozwoju gospodarki. Zapewniał jednak, że w sektorze finansowym żadnemu bankowi nie grozi utrata płynności. Kluczowe dla rynku w trakcie dwóch ostatnich sesji tego tygodnia będą kolejne dane makro z rynku pracy. Już dzisiaj poznamy liczbę nowych podań o zasiłek dla bezrobotnych, natomiast jutro publikowana będzie liczba nowych miejsc pracy w sektorach pozarolniczych.... niejednoznaczne dane makro...... stonowana wypowiedź szefa FEDu... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4
KRAJOWE INFORMACJE GOSPODARCZE MPiPS szacuje spadek bezrobocia w marcu do 11,4 proc., z 11,5 proc. w lutym - powiedziała w środę dziennikarzom Jolanta Fedak, minister pracy i polityki socjalnej. Wskaźnik Rynku Pracy (WRP) informujący z wyprzedzeniem o zmianach w wielkości zatrudnienia i stopy bezrobocia w marcu po raz kolejny spadł - podał instytut BIEC. Zródło : PAP,WP ZAGRANICZNE INFORMACJE GOSPODARCZE Administracja prezydenta George'a W.Busha jest skłonna rozważyć plany Kongresu, by powstrzymać zajmowanie obciążonych nieruchomości poprzez rozszerzenie rządowych gwarancji hipotecznych - poinformował w środę sekretarz skarbu USA Henry Paulson, który przebywa z wizytą w Chinach. W USA możliwa jest recesja - przyznał w środę szef Fed Ben S.Bernanke. Szef Fed Ben S.Bernanke po raz pierwszy potwierdził, że gospodarka USA może lekko "skurczyć się" w I połowie tego roku, bo nadal słabnie sektor nieruchomości, wzrasta bezrobocie i maleją wydatki konsumentów. W USA zanotowano spadek indeksu wniosków o kredyt hipoteczny - indeks MBA spadł w ubiegłym tygodniu o 28,7 proc. - podano w środę. W marcu o 9,4 proc. wzrosła liczba zapowiadanych zwolnień pracowników w USA - wynika z opublikowanego w środę raportu firmy Challenger, Gray & Christmas Inc. W firmach w USA niespodziewanie przybyło w marcu 8.000 nowych miejsc pracy - wynika z raportu prywatnej firmy ADP Employer Services, opublikowanego w środę. Zamówienia w przemyśle amerykańskim w lutym spadły mdm o 1,3 proc. po spadku miesiąc wcześniej o 2,3 proc. po korekcie - poinformował w środę Departament Handlu USA. Produkt Krajowy Brutto USA wzrośnie w 2009 r. o 0,6 proc. - wynika z najnowszej prognozy Międzynarodowego Funduszu Walutowego, która oficjalnie zostanie przedstawiona w przyszłym tygodniu. Ryzyko globalnej recesji wynosi 25 procent - wynika z najnowszej prognozy Międzynarodowego Funduszu Walutowego, która oficjalnie zostanie przedstawiona w przyszłym tygodniu. Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) w strefie euro wzrosły o 0,6 proc. w lutym, licząc miesiąc do miesiąca, a rok do roku wzrosły o 5,3 proc. - podał w środę w komunikacie europejski urząd statystyczny Eurostat. Niemiecka gospodarka jest wystarczająco silna, aby poradzić sobie ze spowolnieniem na świecie, a perspektywy dla gospodarki pozostają pozytywne - oceniają ekonomiści instytutu badawczego DIW. Produkt Krajowy Brutto Chin wzrośnie w 2008 r o 9,3 proc. - szacują ekonomiści Międzynarodowego Funduszu Walutowego w najnowszej prognozie dla globalnej gospodarki, która oficjalnie zostanie przedstawiona w przyszłym tygodniu. Zródło : PAP,WP ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5
KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH CZWARTEK USA 14:30 Publikacja danych o nowych podaniach o zasiłki dla bezrobotnych za ostatni tydzień (Initial Claims). Poprzednia wartość: 366 tys. Oczekiwania: 360 tys. 3 KWIETNIA USA 16:00 Publikacja indeksu ISM (dawniej NAPM) dla sektora usług (ISM Services) za marzec. Poprzednia wartość: 49,3 pkt. Oczekiwania: 49,2 pkt. ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE CZWARTEK Żywiec Energoaparatura NWZA m.in o podziale zysku NWZA w sprawie zmian w statucie i zmian w składzie rady nadzorczej Hardex Debiut spółki na GPW 3 KWIETNIA K2 Internet Lena Lighting Początek book buildingu Wprowadzenie do obrotu 174.156 akcji serii B ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 6