BUDUJEMY POWYŻEJ OCZEKIWAŃ

BUDUJEMY POWYŻEJ OCZEKIWAŃ PODSUMOWANIE WYNIKÓW ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU 16 MAJA 2016 R.

NASZE OSIĄGNIĘCIA W I KWARTALE 2016 ROKU Skonsolidowane wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży: 118,0 mln zł wobec 51,3 mln zł (wzrost o130% r./r.) Bardzo wysokie wskaźniki rentowności, w tym marża netto 19,8%, marża brutto ze sprzedaży 27,6% Wypracowany wynik netto: 23,3 mln zł (wzrost o 159% r./r.) Aktywa na poziomie 1,36 mld zł (wzrost o 12% w porównaniu do końca 2015 r.) Poziom zapasów: 971,2 mln zł (wzrost o 10% w porównaniu do końca 2015 r.) Kapitał własny na koniec marca br.: 633,7 mln zł 2

NASZE OSIĄGNIĘCIA W I KWARTALE 2016 ROKU Wyniki sprzedaży, nowe i zakończone inwestycje Rekordowa sprzedaż : 508 mieszkań (wzrost o 61% r./r.) Wprowadzenie do sprzedaży 6 inwestycji (802 lokale) Rozpoczęcie realizacji 6 inwestycji (671 lokali) Zakończenie budowy 4 inwestycji (Chojny Park I, ATAL Francuska Park II, City Towers Czyżyny II, Walewska Residence) Wydatki na grunty 53,4 mln zł 3

PRZEKAZANIA 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200-288 PUM 28,1 tys. mkw. 390 PUM 30,7 tys. mkw. Liczba lokali rozpoznanych w przychodach 592 PUM 41,9 tys. mkw. 1 655 PUM 90,9 tys. mkw. 628 PUM 37,1 tys. mkw. 2011 2012 2013 2014 2015 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50-141 PUM 8,1 tys. mkw. +155% 359 PUM 20,3 tys. mkw. IQ 2015 IQ 2016 stan na 31.03.2016 r. Dalszy potencjał Oferta mieszkań, w tym: 2 294 ( lokali niezakontraktowanych i nierozpoznanych w przychodach) projekty zakończone 429 projekty w realizacji 1 855 Liczba lokali zakontraktowanych i nierozpoznanych w przychodach 183 (dotyczy tylko inwestycji zakończonych) 1 782 (lokale sprzedane na projektach w realizacji) 4

INWESTYCJE ZAKOŃCZONE W I KWARTALE 2016 ROKU Inwestycje zakończone w I kwartale 2016 r. rozpoczęcie przekazań Łódź Chojny Park I (172 mieszkań) W I kwartale 2016 r. wydano 66 lokali Katowice ATAL Francuska Park II (269 mieszkań) W I kwartale 2016 r. wydano 19 lokali stan na 31.03.2016 r. Kraków City Towers Czyżyny II (184 mieszkania) W I kwartale 2016 r. wydano 69 lokali Warszawa Walewska Residence (43 mieszkania) W I kwartale 2016 r. wydano 39 lokali 5

WYNIKI FINANSOWE Rachunek zysków i strat tys. PLN IQ 2015 IQ 2016 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 51 275 117 959 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 35 398 85 444 Wynik brutto ze sprzedaży 15 877 32 515 Koszty sprzedaży 2 357 2 717 Koszty ogólnego zarządu 1 884 2 539 Pozostałe przychody operacyjne 145 643 Pozostałe koszty operacyjne 19 139 Wynik z działalności operacyjnej 11 762 27 763 Przychody finansowe 828 543 Koszty finansowe 2 477 1 533 Wynik brutto 10 113 26 773 Podatek dochodowy 1 112 3 429 Wynik netto 9 001 23 344 zysk na akcję 0,28 0,56 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% Koszty ogólnego zarządu/przychody 3,67% 2,15% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% Koszty sprzedaży/przychody 4,60% 2,30% 0,00% 1Q 2015 1Q 2016 0,00% 1Q 2015 1Q 2016 6

WYNIKI FINANSOWE Bilans tys. PLN 31.12.2015 1Q 2016 Aktywa ogółem 1 209 992 1 361 058 Aktywa trwałe 170 353 169 923 Nieruchomości inwestycyjne 83 073 83 073 Wartości niematerialne 63 073 63 070 Aktywa obrotowe 1 039 639 1 191 135 Zapasy 881 944 971 182 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 129 648 138 216 Kapitał własny 611 641 633 735 Zobowiązania ogółem 598 351 727 323 Zobowiązania długoterminowe 155 363 246 371 Zobowiązania krótkoterminowe 442 988 480 952 7

WYNIKI ATAL W LATACH 2013-2015 oraz w I kw. 2015-2016 22,4% Marża brutto ze sprzedaży 32,3% 31,0% 27,7% 27,6% 14,7% 23,7% Marża netto 20,9% 17,6% 19,8% 2013 2014 2015 1Q 2015 1Q 2016 2013 2014 2015 1Q 2015 1Q 2016 Koszty sprzedaży produktów, towarów i materiałów jako% przychodów Koszty finansowe jako % przychodów 77,6% 72,3% 72,4% 67,7% 69,0% 4,8% 2,1% 0,7% 3,1% 1,3% 2013 2014 2015 1Q 2015 1Q 2016 2013 2014 2015 1Q 2015 1Q 2016 8

ATAL NA TLE KONKURENCJI WYNIKI I KW. 2016 ROKU Sprzedaż mieszkań Marża brutto ze sprzedaży 727 615 508 343 276 206 124 27,6% 23,8% 22,8% 18,9% 15,4% 9,5% Robyg Dom Dev. ATAL JWC Polnord Ronson Inpro ATAL Inpro Dom Dev. Robyg JWC Ronson Koszty sprzedaży produktów, towarów i materiałów jako% przychodów 90,5% 72,4% 76,2% 77,2% 81,1% 84,6% Koszty finansowe jako % przychodów 8,1% 3,7% 5,1% 0,9% 1,0% 1,3% ATAL Inpro Dom Dev. Robyg JWC Ronson Dom Dev. Inpro ATAL Robyg Ronson JWC Źródło: Skonsolidowane sprawozdania finansowe Spółek giełdowych za 1Q 2016 9

SPRZEDAŻ MIESZKAŃ 600 500 400 300 200 200 292 Liczba sprzedanych mieszkań w ujęciu kwartalnym 491 436 373 319 307 315 251 216 399 485 508 100 0 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 Liczba sprzedanych w I kwartale 2016 r. w podziale na miasta Warszawa: 149 Katowice: 62 Łódź: 57 Wrocław: 85 Kraków: 155 10

SEGMENTACJA SPRZEDAŻY Liczba sprzedanych mieszkań w I kwartale 2014 2016 r. w podziale na poszczególne miasta 600 508 500 149 400 319 315 300 200 10 91 25 51 74 43 85 57 155 100 184 116 0 62 9 31 IQ 2014 IQ 2015 IQ 2016 Warszawa Wrocław Łódź Kraków Katowice 11

OFERTA Liczba lokali w ofercie w latach 2011-2015 (stan na koniec roku) oraz na koniec I kwartału 2015 i 2016 r. 2500 2000 2009 2294 1500 1000 2077 1578 2240 1941 1758 1865 Liczba mieszkań w ofercie w ramach realizowanych 500 0 1000 251 429 2011 2012 2013 2014 2015 IQ 2015 IQ 2016 Liczba mieszkań w ofercie w ramach ukończonych 12

NOWE INWESTYCJE W OFERCIE Liczba lokali (oraz ) wprowadzonych do oferty 2129 1657 541 3 projekty 8 694 3 projekty 1209 10 15 902 5 802 6 2011 2012 2013 2014 2015 IQ 2015 IQ 2016 13

REALIZOWANE ORAZ PLANOWANE INWESTYCJE Poznań Gdańsk Projekty mieszkań PUM (m 2 ) Projekty mieszkań PUM (m 2 ) W realizacji 0 0 0 Planowane 1 b.d. 7 221 W realizacji 0 0 0 Planowane 2 b.d. 20 978 Projekty Wrocław mieszkań/ domów PUM (m 2 ) W realizacji 6 809 42 092 Planowane 5 b.d. 64 534 Projekty Warszawa mieszkań PUM (m 2 ) W realizacji 8 1 324 74 841 Planowane 6 b.d. 65 730 Projekty Katowice mieszkań PUM (m 2 ) W realizacji 2 232 14 210 Planowane 1 b.d. 7 000 stan na 31.03.2016 r. Projekty Kraków mieszkań/ domów PUM (m 2 ) W realizacji 14 1 568 95 100 Planowane 15 b.d. 191 996 Projekty Łódź mieszkań 14 PUM (m 2 ) W realizacji 4 454 28 318 Planowane 2 b.d. 27 519

NOWE GRUNTY 180 160 Nakłady na zakup gruntów w mln zł 159,0 161,7 140 120 100 80 60 40 37,9 42,1 53,3 29,8 53,4 20 0 2011 2012 2013 2014 2015 IQ 2015 IQ 2016 Grunty zakupione przez Grupę w IQ 2016 r. Warszawa: grunt w rejonie ulic Badylarska/Al. Jerozolimskie Kraków: grunt przy Al. Pokoju 15

DOKONANIA ORAZ PLANY SPRZEDAŻOWE Rekordowa w historii ATAL sprzedaż w kwietniu: 215 sprzedanych lokali Sprzedaż narastająco po 4 miesiącach 2016 r.: 723 lokali (wzrost o 54% r./r.) Planowane przekroczenie zakładanego poziomu sprzedaży na 2016 rok: ponad 1800 lokali Obecnie realizowane 34 inwestycje(4 387 lokali) - stan na koniec I kw. 2016 r. Aktualnie w ofercie: 2 294 lokali - stan na koniec I kw. 2016 r. W przygotowaniu 32 nowe inwestycje (ponad 380 tys. mkw. PUM, tj. ok. 6 900 lokali) Plan wejścia na nowe rynki: Gdańsk i Poznań (zakupione działki, 3 inwestycje w przygotowaniu) Planowane zakończenie w okresie II-IV kwartału 2016 roku 12 inwestycji (1 396 lokali, PUM 83,4 tys. mkw.) 16

POTENCJAŁ PRZEKAZAŃ W 2016 ROKU Inwestycje ukończone w IQ 2016 r. Nazwa inwestycji Miasto PUM (M+LU) Liczba lokali Liczba lokali sprzedanych** Data zakończenia City Towers Czyżyny II Kraków 10 508 184 176 I kw. 2016 Walewska Residence Warszawa 2 336 43 43 I kw. 2016 ATAL Francuska Park II Katowice 15 469 269 66 I kw. 2016 Chojny Park I Łódź 10 523 172 67 I kw. 2016 Inwestycje, które mają być ukończone w 2016 r. Bagry Park I Kraków 14 178 222 171 II kw. 2016 Bronowice Residence IV Kraków 6 308 120 117 II kw. 2016 Bronowice Residence IVB Kraków 1 172 22 21 II kw. 2016 Nowe Bemowo Warszawa 5 818 97 97 II kw. 2016 Oaza Wilanów I Warszawa 5 180 97 93 III kw. 2016 Chojny Park II (cz. A i B) Łódź 14 076 236 18 IV kw. 2016* Bronowice Residence V Kraków 1 150 20 17 IV kw. 2016 Lazurowy Park Bronowice I Kraków 4 906 78 30 IV kw. 2016* ATAL Francuska Park III Katowice 11 120 180 0 IV kw. 2016* Lazurowy Park Bronowice II Kraków 4 118 70 19 IV kw. 2016* Oaza Wilanów II Warszawa 10 081 162 97 IV kw. 2016* Stara Odra Residence II Wrocław 5 282 92 52 IV kw. 2016* RAZEM 111 702 1892 1019 * Przekazania mogą nastąpić na przełomie 2016 i 2017 roku ** Stan na 31.03.2016 r. 17

ZAŁĄCZNIKI 18

NOWE INWESTYCJE W SPRZEDAŻY Inwestycje wprowadzone do sprzedaży w I kwartale 2016 r. Warszawa Nowy Targówek etap II 130 mieszkań Termin realizacji: III kwartał 2017 r. Kraków Wielicka Garden 116 mieszkań Termin realizacji: IV kwartał 2017 r. Kraków Bagry Park etap III 83 mieszkania + 8 lokali handl.-usług. Termin realizacji: III kwartał 2017 r. Kraków Bajeczna Apartamenty 186 mieszkań Termin realizacji: IV kwartał 2017 r. 19

NOWE INWESTYCJE W SPRZEDAŻY Inwestycje wprowadzone do sprzedaży w I kwartale 2016 r. Wrocław Nowe Żerniki 109 mieszkań + 8 lokali handl.-usług. Termin realizacji: IV kwartał 2017 r. Wrocław ATAL Towers etap IIb 154 mieszkania + 8 lokali handl.-usług. Termin realizacji: IV kwartał 2017 r. 20

NOWE INWESTYCJE W SPRZEDAŻY Inwestycje wprowadzone do sprzedaży po 31.03.2016 r. Kraków ATAL Residence Zabłocie I 224 mieszkania + 3 lokale handl.-usług. Termin realizacji: IV kwartał 2017 r. Łódź Chojny Park Domy 29 domów Termin realizacji: II kwartał 2017 r. Łódź Pomorska Park I 186 mieszkań Termin realizacji: II kwartał 2017 r. Warszawa ATAL Marina III 254 mieszkań + 14 lokali handl.-usług. Termin realizacji: III kwartał 2017 r. Katowice ATAL Francuska Park III 183 mieszkania + 3 lokale handl.-usług. Termin realizacji: IV kwartał 2016 r. 21