RAPORT Q1 2014 PIERWSZY KWARTAŁ 2014 MEDIACAP SA 1 MEDIACAP SA
SPIS TREŚCI I. List od Zarządu 4 II. Informacje finansowe 7 Wybrane dane finansowe 10 Zastosowane zasady i metody rachunkowości 11 Skrócone sprawozdanie finansowe 14 Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego 27 Analiza wyników finansowych 28 III. Sprawozdanie z działalności Zarządu MEDIACAP SA za Q1 2014 35 Dane ewidencyjne 37 Zarząd Spółki 39 Rada Nadzorcza 39 Akcjonariat Spółki 40 Określenie segmentów i branż działalności 46 Zasoby ludzkie 49 Działania MEDIACAP SA w obszarze rozwoju prowadzonej działalności 50 Istotne wydarzenia w Q1 2014 52 Główne aktywności Spółek w Q1 2014 54 Strategia rozwoju MEDIACAP SA 66 Główni konkurenci MEDIACAP SA 67 IV. Oświadczenie dotyczące stosowania Dobrych Praktyk 69 V. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk 75 VI. Dane kontaktowe 83 3 MEDIACAP SA
Szanowni Państwo, Pierwszy kwartał rozpoczął nowy etap w MEDIACAP SA. Po przejęciu wiodącej firmy badawczej Grupa IQS Sp. z o.o. oraz agencji interaktywnej The Digitals Sp. z o.o. nasza grupa kapitałowa stała się zdecydowanie bardziej nowoczesna, a zakres jej działania skokowo powiększył się. W efekcie Q1 2014 był największym przychodowo kwartałem w historii spółki: skonsolidowane przychody wyniosły 13,1 miliona złotych (+55,7% r/r), EBITDA wzrosła do 1,1 miliona złotych (+258,7%) a zysk netto do 0,3 miliona złotych (+25,49%) po uwzględnieniu (zgodnie z ustawą o rachunkowości) amortyzacji wartości firmy w wysokości 0,24 miliona złotych. Warto w tym kontekście pamiętać, że tradycyjnie początek roku jest naszym najsłabszym kwartałem, wobec czego w dalszej części roku spodziewamy się przyśpieszenia wzrostu zarówno pod kątem przychodów, EBITDA i zysku netto. Poniżej znajdą Państwo więcej szczegółów na temat kluczowych wyników i wydarzeń w MEDIACAP SA w Q1 2014: Jednostka główna: powrót do naturalnego rozkładu przychodów W jednostce głównej, po zakończeniu realizacji zlecenia dla PARP o wartości blisko 9 milionów złotych, którego największe przychody przypadały na okres Q1 2013, w tym roku powróciliśmy do naturalnego rozkładu przychodów w którym początek roku jest zdecydowanie najmniejszym kwartałem. W efekcie przychody jednostki głównej od początku roku wyniosły 2,1 miliona złotych (-56,4% r/r). Niższe przychody przełożyły się na spadek EBITDA do 81,1 tysięcy złotych (-55,3%) i zysku netto do 35,9 tysięcy złotych (-78,48%). Warto podkreślić, że dynamika rok do roku jest związana z tzw. efektem bazy opisanym powyżej. Na poziomie zysku netto dodatkowym czynnikiem, który zwiększył dynamikę spadku, było zakończenie okresu rozliczania tarczy podatkowej z lat ubiegłych i powrót do znormalizowanych obciążeń podatkowych W dalszej części roku spodziewamy się istotnego wzrostu przychodów i zysków, pamiętając, że po rekordowych wynikach całego 2013 (21,0 milionów przychodów i 1,19 milionów zysku netto) ten rok będzie bardziej okresem konsolidacji naszej pozycji jako jedna z 5 największych agencji eventowych w kraju, niż dużych wzrostów. Nasze główne wysiłki będą nakierowane na poszerzenie zakresu świadczonych usług w celu zwiększenia ich powtarzalności do tej pory bowiem większość usług świadczonych przez jednostkę główną miała charakter jednoroczny. 4 MEDIACAP SA
Spółki zależne: 211,4% wzrostu przychodów i 1 milion złotych EBITDA Po raz pierwszy dane skonsolidowane uwzględniły nie tylko wyniki zależnej Scholz & Friends Warszawa Sp. z o.o. ale również wynik Grupy IQS Sp z o.o. i The Digitals Sp. z o.o. i ich spółek zależnych. Łącznie nasze spółki zależne przyniosły od początku roku 11,0 milionów złotych przychodu (+211,4% r/r), 1 milion złotych EBITDA (+658,7%) i 0,3 miliona złotych zysku netto (+297,2%). Skokowy wzrost udziału spółek zależnych w wyniku skonsolidowanym jest zjawiskiem trwałym. Od tego roku MEDIACAP SA jest bowiem firmą o zdecydowanie bardziej zdywersyfikowanym biznesie, gdzie każdy z czterech biznesów jest istotny dla ostatecznego sukcesu i wyniku finansowego firmy. Strategia rozwoju: integracja, technologia i rynek regulowany. Przez trzy ostatnie lata skupiliśmy się na budowie przychodów, dzięki czemu staliśmy się wiodącym graczem na polskim rynku marketingowym. Teraz wchodzimy w kolejny etap strategii rozwoju, dla którego priorytetem jest wzrost EBITDA i zysku netto. Chcemy wykorzystać synergie jakie daje większa grupa wierzymy, że działanie w ramach powiększonego MEDIACAP SA pozwoli wszystkim naszym spółkom zwiększyć rentowność dzięki redukcji części kosztów wspólnych oraz sprzedaży nowych usług i produktów istniejącym klientom grupy MEDIACAP SA. Pracujemy nad cyfryzacją i automatyzacją naszych produktów i usług. Innowacje w tym zakresie mają przełożyć się na większą powtarzalność zleceń i ich niższe koszty produkcji pozwalając zwiększać rentowność i wartość dla klientów bez podwyższania cen. W tym procesie pomoże posiadanie w grupie silnej spółki technologicznej The Digitals Sp. z o.o. Równolegle z wewnętrznymi innowacjami monitorujemy rynek pod kątem możliwości przejęcia podmiotów, które pozwolą zwiększyć udział powtarzalnych, zautomatyzowanych usług marketingowych w naszych przychodach. Interesują nas zarówno duże firmy, jak i małe podmioty do bezpośredniego wchłonięcia przez nasze spółki zależne. Spoiwem naszej strategii jest planowane przejście MEDIACAP SA na rynek regulowany na przełomie 2014/2015, które zapewni Spółce lepszą pozycję pod kątem dalszych przejęć i korzyści dla akcjonariuszy między innymi dzięki większej wiarygodności, lepszemu dostępowi do kapitału i lepszej płynności. 5 MEDIACAP SA
Podsumowanie Jesteśmy istotnie większą i bardziej zdywersyfikowaną firmą niż rok temu, z czterema silnymi biznesami, której głównym priorytetem jest dalsze unowocześnianie usług dzięki wykorzystaniu własnych zasobów technologicznych (już dziś ponad 50% naszych przychodów pochodzi z segmentu IT/Data). Innowacje wewnętrzne uzupełnia plan przejęć kolejnych firm, których model biznesu oparty jest o technologię. Wierzymy, że ta strategia nie tylko pozwoli nam przejść na rynek regulowany, ale przede wszystkim przełoży się na dalszy silny wzrost wyników finansowych i zwiększenie wartości dla akcjonariuszy. Zapraszamy do lektury pełnego raportu za Q1 2014 i łączymy wyrazy szacunku, Jacek Olechowski Prezes Zarządu jo@mediacap.pl Edyta Gurazdowska Członek Zarządu eg@mediacap.pl 6 MEDIACAP SA
RAPORT II Q1 2014 INFORMACJE FINANSOWE 7 MEDIACAP SA
Spółka nie publikuje prognoz danych finansowych. Spółka MEDIACAP SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej MEDIACAP SA. Spółka MEDIACAP SA nie posiada oddziałów. Wykaz jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych, których dane objęte są skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: Scholz & Friends Warszawa Sp. z o.o. ul. Goraszewska 23, 02-910 Warszawa MEDIACAP SA posiada 75% udziałów Spółki. Spółka konsolidowana jest metoda pełną. Okres objęty konsolidacją: 01.01.2014 31.03.2014 Grupa IQS Sp. z o.o. wraz ze spółkami zależnymi ul. Francuska 37, 03-905 Warszawa MEDIACAP SA posiada 53% udziałów Spółki. Spółka konsolidowana jest metoda pełną. Okres objęty konsolidacją: 01.01.2014 31.03.2014 The Digitals Sp. z o.o. wraz ze spółkami zależnymi ul. Poselska 5, 03-931 Warszawa MEDIACAP SA posiada 51% udziałów Spółki. Spółka konsolidowana jest metoda pełną. Okres objęty konsolidacją: 01.01.2014 31.03.2014 Kursy przyjęte do przeliczenia danych finansowych W przypadku danych bilansowych użyto średniego kursu NBP ustalonego na ostatni dzień okresu, którego dotyczą prezentowane dane. W przypadku danych pochodzących z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów podawanych przez NBP na ostatni dzień miesiąca wchodzącego w skład okresu sprawozdawczego. średni na koniec okresu średni w okresie 2013 4,1774 4,1561 2014 4,1713 4,1894 9 MEDIACAP SA
1. WYBRANE DANE FINANSOWE w PLN 2014 rok 2013 rok 2014 rok 2013 rok 2014 rok 2013 rok 2014 rok 2013 rok w EUR WYBRANE DANE FINANSOWE Skonsolidowane Skonsolidowane okres od 01.01.2014 do 31.03.2014 okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 Jednostkowe MEDIACAP SA okres od 01.01.2014 do 31.03.2014 Jednostkowe Jednostkowe Skonsolidowane Skonsolidowane MEDIACAP SA okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 okres od 01.01.2014 do 31.03.2014 okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 MEDIACAP SA okres od 01.01.2014 do 31.03.2014 Jednostkowe MEDIACAP SA okres od 01.01.2013 do 31.03.2013 Dane dotyczące skróconego sprawozdania finansowego I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 13 098 945,54 8 412 002,46 2 130 857,73 4 890 238,58 3 126 687,72 2 023 997,26 512 701,97 1 176 631,78 II. Amortyzacja 61 541,71 32 827,40 13 615,70 20 425,47 14 689,86 7 898,54 3 276,05 4 914,54 III. Zysk (strata) ze sprzedaży 1 041 713,42 235 928,15 69 523,68 167 502,09 248 654,56 56 766,26 16 727,97 40 302,39 IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 030 793,98 287 631,10 69 980,06 162 253,00 246 048,12 69 206,42 16 837,78 39 039,41 V. Zysk (strata) brutto 775 735,70 260 302,27 50 644,20 166 870,10 185 166,30 62 630,88 12 185,41 40 150,32 VI. Zysk (strata) mniejszości -397 190,80 29 593,05 0,00 0,00-94 808,52 7 120,33 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) netto 289 509,90 230 709,22 35 918,20 166 870,10 69 105,34 55 510,54 8 642,22 40 150,32 VIII. Należności długoterminowe 177 484,00 0,00 2 117,00 0,00 42 548,85 0,00 506,77 0,00 IX. Należności krótkoterminowe 10 877 810,71 9 886 101,57 3 555 384,26 6 653 057,96 2 607 774,72 2 366 568,10 851 099,79 1 592 631,29 X. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 6 217 789,65 425 530,66 569 345,53 383 346,48 1 490 611,96 101 864,95 136 291,84 91 766,76 XI. Kapitał własny razem 13 600 545,82 3 836 059,30 13 811 091,45 5 121 925,08 3 260 505,31 918 288,72 3 306 145,32 1 226 103,58 XII. Zobowiązania długoterminowe 1 333 288,00 0,00 1 333 200,00 0,00 319 633,99 0,00 319 145,88 0,00 XIII. Zobowiązania krótkoterminowe 6 571 405,69 6 283 131,05 1 898 049,85 3 842 621,56 1 575 385,54 1 504 076,95 454 361,53 919 859,62 XIV. Liczba akcji 16 127 542 11 134 880 16 127 542 11 134 880 16 127 542 11 134 880 16 127 542 11 134 880 XV. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,02 0,02 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 XVI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 0,84 0,34 0,86 0,46 0,20 0,08 0,20 0,11 10 MEDIACAP SA
2. ZASTOSOWANE ZASADY I METODY RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 o rachunkowości (DzU nr 121 poz. 591 z późniejszymi zmianami), według zasady kosztu historycznego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności. Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków trwałych: Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 10% Urządzenia techniczne i maszyny (komputery) 30% Urządzenia techniczne 10%/18% Środki transportu 20% Pozostałe środki trwałe 20% Roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych są następujące: Licencje 50% Znak towarowy 10% Środki trwałe w budowie oraz grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu nie są amortyzowane. Środki trwałe o wartości poniżej 3 500,00 PLN netto, a zarazem o wartości powyżej 1 500,00 PLN netto są zaliczane do niskocennych środków trwałych i są umarzane jednorazowo w miesiącu zakupu i przyjęcia tych środków do użytkowania. Składniki majątku o wartości poniżej 1 500,00 PLN netto są zaliczane bezpośrednio w koszty materiałów. Należności wycenia się w kwocie wymagalnej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i wykazuje w kwocie netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). Wartość należności podlega aktualizacji wyceny przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Do aktywów pieniężnych zalicza się aktywa w formie krajowych środków płatniczych i walut obcych. Do aktywów pieniężnych zaliczane są także naliczone odsetki od aktywów finansowych. 11 MEDIACAP SA
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w odniesieniu do poniesionych kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Koszty stanowiące różnicę pomiędzy niższą wartością otrzymanych finansowych składników aktywów a wyższą kwotą zobowiązania zapłaty za nie odpisywane są w koszty finansowe w równych ratach, w ciągu okresu, na jaki zaciągnięto zobowiązanie. Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości określonej w umowie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału. Rezerwy na zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są na: pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego; przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów jednostka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, a plany restrukturyzacyjne pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań. Zobowiązania są wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, wykazywane są według wartości godziwej. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów jednostki, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny, z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku. 12 MEDIACAP SA
Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Przychody ze sprzedaży są uznawane w momencie wydania towaru lub wykonania usługi. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz z uwzględnieniem wszelkich udzielonych rabatów. Ceny sprzedaży ustalane są na podstawie zaakceptowanych kosztorysów. Podatek dochodowy od osób prawnych jest wpłacany zaliczkowo na podstawie art. 25 pkt 6 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2000 nr 54 poz. 654 z późniejszymi zmianami). W trakcie roku w księgach podatek jest ujmowany zgodnie z płatnościami zrealizowanymi na podstawie powyższego artykułu. Na koniec roku dokonywane jest pełne rozliczenie podatku. W związku z tym efektywna stopa procentowa podatku na koniec roku jest wyższa niż wykazywana w trakcie roku. W 2014 nie dokonano zmian wyceny, które wywierałyby istotny wpływ na sprawozdania finansowe. 13 MEDIACAP SA
3. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE a. Rachunek wyników za Q1 2014 rok 2014 rok 2013 rok 2014 rok 2013 okres 01-01-14 do 31-03-14 okres 01-01-13 do 31-03-13 okres 01-01-14 do 31-03-14 okres 01-01-13 do 31-03-13 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 13 098 945,54 8 412 002,46 2 130 857,73 4 890 238,58 - od jednostek powiązanych nieobjętych metodą konsolidacji pełnej lub metodą proporcjonalną 0,00 0,00 16 884,00 0,00 I. Przychód netto ze sprzedaży produktów 12 861 954,97 8 412 002,46 2 027 493,73 4 890 238,58 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmiejszenie wartość ujemna) 100 852,00 0,00 0,00 0,00 III. Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 136 138,57 0,00 103 364,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej 12 057 232,12 8 176 074,31 2 061 334,05 4 722 736,49 I. Amortyzacja 61 541,71 32 827,40 13 615,70 20 425,47 II. Zużycie materiałów i energii 270 832,60 210 257,86 89 445,91 194 027,68 III. Usługi obce 9 026 516,98 7 384 387,67 1 776 507,62 4 225 564,08 IV. Podatki i opłaty, w tym: 64 181,39 16 199,13 11 170,80 13 962,71 podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia 2 088 677,90 446 835,31 112 424,93 220 079,63 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 301 202,14 45 038,16 22 250,46 31 254,30 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 244 279,40 40 528,78 35 918,63 17 422,62 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A B) 1 041 713,42 235 928,15 69 523,68 167 502,09 D. Pozostałe przychody operacyjne 116 397,15 78 773,47 6 660,79 21 490,41 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 260,18 48 640,22 0,00 0,00 II. Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 116 136,97 30 133,25 6 660,79 21 490,41 E. Pozostałe koszty operacyjne 127 316,59 27 070,52 6 204,41 26 739,50 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 127 316,59 27 070,52 6 204,41 26 739,50 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G H) 1 030 793,98 287 631,10 69 980,06 162 253,00 14 MEDIACAP SA
rok 2014 rok 2013 rok 2014 rok 2013 okres 01-01-14 do 31-03-14 okres 01-01-13 do 31-03-13 okres 01-01-14 do 31-03-14 okres 01-01-13 do 31-03-13 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA G. Przychody finansowe 18 884,76 6 342,65 7 762,27 6 284,66 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: 12 643,87 6 342,65 6 469,62 6 284,66 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 761,64 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Inne 6 240,89 0,00 1 292,65 0,00 H. Koszty finansowe 32 474,84 8 731,45 27 098,13 1 667,56 I. Odsetki, w tym: 27 682,84 3 209,48 23 322,22 442,23 dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne 4 792,00 5 521,97 3 775,91 1 225,33 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jedn.podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 0,00 J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H +/ I) 1 017 203,90 285 242,30 50 644,20 166 870,10 K. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (K.I. K.II) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 L. Odpis wartości firmy 241 468,20 24 940,03 0,00 0,00 I. Odpis wartości firmy jednostki zależne 241 468,20 24 940,03 0,00 0,00 II. Odpis wartości firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 M. Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Odpis ujemnej wartości firmy jednostki zależne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odpis ujemnej wartości firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 0,00 O. Zysk (strata) brutto (M+/-N-O+P+/-Q) 775 735,70 260 302,27 50 644,20 166 870,10 P. Podatek dochodowy 89 035,00 0,00 14 726,00 0,00 Q. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 R. Zyski (straty) mniejszości -397 190,80 29 593,05 0,00 0,00 S. Zysk (strata) netto (R-S-T+/-U) 289 509,90 230 709,22 35 918,20 166 870,10 15 MEDIACAP SA
b. Aktywa Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA A. AKTYWA TRWAŁE 10 111 003,29 1 331 154,51 13 493 210,90 2 772 796,74 I. Wartości niematerialne i prawne 316 963,92 77 683,94 51 348,91 65 678,95 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartość firmy 241 885,21 0,00 0,00 0,00 3. Inne wartości niematerialne i prawne 75 078,71 77 683,94 51 348,91 65 678,95 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 8 788 556,32 690 007,44 0,00 0,00 1. Wartość firmy jednostki zależne 8 788 556,32 690 007,44 0,00 0,00 2. Wartość firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Rzeczowe aktywa trwałe 353 396,70 160 931,13 91 151,74 89 034,08 1. Środki trwałe 223 401,04 160 931,13 61 151,74 89 034,08 a) Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 47 713,75 33 133,24 0,00 0,00 c) Urządzenia techniczne i maszyny 143 763,89 125 722,66 61 151,74 89 034,08 d) Środki transportu 7 786,08 0,00 0,00 0,00 e) Inne środki trwałe 24 137,32 2 075,23 0,00 0,00 2. Środki trwałe w budowie 129 995,66 0,00 30 000,00 0,00 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Należności długoterminowe 177 484,00 0,00 2 117,00 0,00 1. Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 117,00 0,00 2. Od pozostałych jednostek 177 484,00 0,00 0,00 0,00 V. Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 13 321 863,25 2 506 723,71 1. Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 13 321 863,25 2 506 723,71 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 13 321 863,25 2 506 723,71 udziały lub akcje 0,00 0,00 11 622 363,25 2 506 723,71 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 507 223,71 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 1 699 500,00 1 999 500,00 16 MEDIACAP SA
Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 474 602,35 402 532,00 26 730,00 111 360,00 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 474 602,35 402 532,00 26 730,00 111 360,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 0,00 B. AKTYWA OBROTOWE 17 535 066,68 10 443 805,57 4 487 836,96 7 110 672,42 I. Zapasy 11 898,09 3 600,00 0,00 0,00 1. Materiały 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Towary 11 898,09 0,00 0,00 0,00 5. Zaliczki na dostawy 0,00 3 600,00 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe 10 877 810,71 9 886 101,57 3 555 384,26 6 653 057,96 1. Należności od jednostek powiązancyh 0,00 1 106 895,24 656 010,15 1 032 634,92 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: 0,00 1 106 895,24 656 010,15 1 032 634,92 do 12 miesięcy 0,00 1 106 895,24 656 010,15 1 032 634,92 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek 10 877 810,71 8 779 206,33 2 899 374,11 5 620 423,04 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: 10 175 740,13 7 796 717,74 2 662 471,50 4 728 283,18 do 12 miesięcy 10 175 740,13 7 796 717,74 2 662 471,50 4 728 283,18 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 395 092,05 37 507,47 120 694,04 29 391,37 c) inne 306 978,53 944 981,12 116 208,57 862 748,49 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,00 17 MEDIACAP SA
Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA III. Inwestycje krótkoterminowe 6 224 539,65 425 530,66 824 727,17 383 346,48 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 6 224 539,65 425 530,66 824 727,17 383 346,48 a) w jednostkach zależnych i współzależnych 0,00 0,00 255 381,64 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 255 381,64 0,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w jednostkach stowarzyszonych 0,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach 6 750,00 0,00 0,00 0,00 udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki 6 750,00 0,00 0,00 0,00 inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 6 217 789,65 425 530,66 569 345,53 383 346,48 środki pieniężne w kasie i na rachunku 5 526 574,17 425 145,49 469 019,03 383 130,71 inne aktywa pieniężne 691 215,48 385,17 100 326,50 215,77 inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 420 818,23 128 573,34 107 725,53 74 267,98 Aktywa razem 27 646 069,97 11 774 960,08 17 981 047,86 9 883 469,16 18 MEDIACAP SA
c. Pasywa Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA PASYWA A. Kapitał (fundusz) własny 13 600 545,82 3 836 059,30 13 811 091,45 5 121 925,08 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 806 377,10 556 744,00 806 377,10 556 744,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) -7 206,90-7 206,90-7 206,90-7 206,90 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 11 801 101,34 3 568 909,38 11 789 476,98 3 568 909,38 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusz) rezerwowe 0,00 0,00 0,00 0,00 VII. Różnice kursowe z przeliczenia 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 710 764,38-513 096,40 1 186 526,07 836 608,50 IX. Zysk (strata) netto 289 509,90 230 709,22 35 918,20 166 870,10 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Kapitały mniejszości 3 680 998,54 177 347,38 0,00 0,00 C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Ujemna wartość firmy jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 10 364 525,61 7 761 553,40 4 169 956,41 4 761 544,08 I. Rezerwy na zobowiązania 2 178 914,57 1 478 422,35 938 706,56 918 922,52 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 547,79 5,00 0,00 5,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 57 917,49 50 049,28 16 275,87 22 597,60 długoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowa 57 917,49 50 049,28 16 275,87 22 597,60 3. Pozostałe rezerwy 2 118 449,29 1 428 368,07 922 430,69 896 319,92 długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowe 2 118 449,29 1 428 368,07 922 430,69 896 319,92 II. Zobowiązania długoterminowe 1 333 288,00 0,00 1 333 200,00 0,00 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 1 333 288,00 0,00 1 333 200,00 0,00 a) kredyty i pożyczki 1 333 200,00 0,00 1 333 200,00 0,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 d) inne 88,00 0,00 0,00 0,00 19 MEDIACAP SA
Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA III. Zobowiązania krótkoterminowe 6 571 405,69 6 283 131,05 1 898 049,85 3 842 621,56 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 126 079,61 51 193,13 83 210,73 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 0,00 126 079,61 51 193,13 83 210,73 do 12 miesięcy 0,00 126 079,61 51 193,13 83 210,73 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 6 496 902,81 6 137 815,13 1 846 856,72 3 759 410,83 a) kredyty i pożyczki 921 935,64 168 737,24 666 800,00 0,00 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 3 680 728,19 5 334 104,84 532 865,15 3 256 184,09 do 12 miesięcy 3 680 728,19 5 334 104,84 532 865,15 3 256 184,09 powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 e) zaliczki otrzymane na dostawy 849 282,53 110 000,57 543 279,03 110 000,57 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 900 806,81 334 331,94 95 047,24 203 024,66 h) z tytułu wynagrodzeń 15 987,41 186,60 0,02 186,60 i) inne 128 162,23 190 453,94 8 865,28 190 014,91 3. Fundusze specjalne 74 502,88 19 236,31 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 280 917,35 0,00 0,00 0,00 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 280 917,35 0,00 0,00 0,00 długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 krótkoterminowe 280 917,35 0,00 0,00 0,00 Pasywa razem 27 646 069,97 11 774 960,08 17 981 047,86 9 883 469,16 20 MEDIACAP SA
d. Rachunek przepływów pieniężnych rok 2014 okres od 01-01-14 do 31-03-14 rok 2013 okres od 01-01-13 do 31-03-13 rok 2014 okres od 01-01-14 do 31-03-14 rok 2013 okres od 01-01-13 do 31-03-13 Dane w PLN A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA I. Zysk (strata) netto 289 509,90 230 709,22 35 918,20 166 870,10 II. Korekty razem -1 354 652,88-1 926 137,53-2 663 513,66-1 793 537,97 1. Zyski (straty) mniejszości 397 190,80 29 593,05 0,00 0,00 2. Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Amortyzacja 61 541,71 32 827,40 13 615,70 20 425,47 4. Odpis wartości firmy 241 468,20 24 830,03 0,00 0,00 5. Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -8 177,34-6 239,99-5 441,91-6 239,99 8. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 4 531,82 0,00 0,00 0,00 9. Zmiana stanu rezerw 7 289,19 636 721,43-90 787,84 323 007,38 10. Zmiana stanu zapasów 0,00 6 825,00 0,00 10 425,00 11. Zmiana stanu należności 2 002 539,59-5 430 005,51 395 594,93-3 304 392,49 12. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -3 566 095,19 2 793 847,90-2 929 558,05 1 181 284,40 13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -494 941,66-14 536,84-46 936,49-18 047,74 14. Inne korekty z działalności operacyjnej 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) metoda pośrednia -1 065 142,98-1 695 428,31-2 627 595,46-1 626 667,87 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 304 837,32 6 284,66 76 680,27 6 284,66 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 260,18 0,00 0,00 0,00 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Z aktywów finansowych, w tym: 11 324,99 0,00 2 680,27 6 284,66 a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 11 324,99 0,00 2 680,27 6 284,66 zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 0,00 0,00 odsetki 11 324,99 0,00 2 680,27 6 284,66 inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne wpływy inwestycyjne 77 750,00 6 284,66 74 000,00 0,00 5. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek 215 502,15 0,00 0,00 0,00 21 MEDIACAP SA
rok 2014 okres od 01-01-14 do 31-03-14 rok 2013 okres od 01-01-13 do 31-03-13 rok 2014 okres od 01-01-14 do 31-03-14 rok 2013 okres od 01-01-13 do 31-03-13 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA II. Wydatki 164 934,42 22 830,00 35 652,00 42 300,00 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 164 934,42 22 830,00 31 780,00 42 300,00 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00 3 872,00 0,00 a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 3 872,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 0,00 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) 139 902,90-16 545,34 41 028,27-36 015,34 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 2 000 000,00 49 416,42 2 000 000,00 0,00 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Kredyty i pożyczki 2 000 000,00 49 416,42 2 000 000,00 0,00 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne wpływy finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Pozostałe wpływy finansowe (otrzymane dotacje i granty) 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Wydatki 386,01 6 406,12 0,00 6 406,12 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Spłaty kredytów i pożyczek 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0,00 6 361,45 0,00 0,00 8. Odsetki 386,01 44,67 0,00 44,67 9. Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 0,00 6 361,45 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) 1 999 613,99 43 010,30 2 000 000,00-6 406,12 22 MEDIACAP SA
rok 2014 okres od 01-01-14 do 31-03-14 rok 2013 okres od 01-01-13 do 31-03-13 rok 2014 okres od 01-01-14 do 31-03-14 rok 2013 okres od 01-01-13 do 31-03-13 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) 1 074 373,91-1 668 963,35-586 567,19-1 669 089,33 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 1 074 373,91-1 668 963,35-586 567,19-1 669 089,33 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 F. Środki pieniężne na początek okresu 5 143 415,74 2 094 494,01 1 155 912,72 2 052 435,81 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 6 217 789,65 425 530,66 569 345,53 383 346,48 o ograniczonej możliwości dysponowania 9 897,43 0,00 0,00 0,00 23 MEDIACAP SA
e. Zestawienie zmian w kapitale własnym Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 4 723 657,28 1 943 380,40 5 187 794,61 4 955 054,98 korekty błędów I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach błędów 4 723 657,28 1 943 380,40 5 187 794,61 4 955 054,98 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 556 744,00 556 744,00 556 744,00 556 744,00 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 249 633,10 0,00 249 633,10 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 249 633,10 0,00 249 633,10 0,00 emisji akcji 249 633,10 0,00 249 633,10 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 umorzenia udziałów (akcji) 0,00 0,00 0,00 0,00 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 806 377,10 556 744,00 806 377,10 556 744,00 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał podstawowy 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu -7 206,90-7 206,90-7 206,90-7 206,90 3.1. Zmiany udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 akcje przeznaczone do sprzedaży 0,00 0,00 0,00 0,00 akcje przeznaczone do umorzenia 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 skup akcji własnych 0,00 0,00 0,00 0,00 3.2. Udziały (akcje) własne na koniec okresu -7 206,90-7 206,90-7 206,90-7 206,90 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 3 463 355,80 3 568 909,35 3 451 731,44 3 568 909,38 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 8 337 745,54 0,00 8 337 745,54 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 8 337 745,54 0,00 8 337 745,54 0,00 sprzedaż akcji powyżej wartości nominalnej 8 337 745,54 0,00 8 337 745,54 0,00 24 MEDIACAP SA
Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA podziału zysku (ustawowo) 0,00 0,00 0,00 0,00 podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0,00 0,00 0,00 0,00 rozwiązanie rezerwy na pod.odrocz. z tyt. kosztów NC 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 pokrycia straty 0,00 0,00 0,00 0,00 wypłaty dywidendy 0,00 0,00 0,00 0,00 4.2. Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu 11 801 101,34 3 568 909,35 11 789 476,98 3 568 909,38 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Różnice kursowe z przeliczenia 0,00 0,00 0,00 0,00 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 710 764,38 0,00 1 186 526,07 0,00 8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 1 663 295,20 1 186 526,07 1 325,55 korekty błędów 0,00 0,00 0,00 0,00 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0,00 25 MEDIACAP SA
Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Koniec okresu 31-03-2014 Koniec okresu 31-03-2013 Dane w PLN Skonsolidowane Skonsolidowane Jednostkowe MEDIACAP SA Jednostkowe MEDIACAP SA 8.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po korektach 0,00 1 663 295,20 1 186 526,07 1 325,55 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 835 282,95 podziału zysku 0,00 0,00 0,00 835 282,95 inne 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 wypłaty dywidend 0,00 0,00 0,00 0,00 podziału zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 przeniesienie zysku do kap. zapasowego Quant wyniku za okres zakończony 30.06.2013 0,00 0,00 0,00 0,00 8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 1 663 295,20 1 186 526,07 836 608,50 8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu -710 764,38 2 176 391,57 0,00 0,00 korekty błędów 0,00 0,00 0,00 0,00 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0,00 8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach -710 764,38 2 176 391,57 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0,00 0,00 0,00 włączenie do konsolidacji 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 podziału zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu -710 764,38 2 176 391,57 0,00 0,00 8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 710 764,38-513 096,37 1 186 526,07 836 608,50 9. Wynik netto 289 509,90 230 709,22 35 918,20 166 870,10 a) zysk netto 289 509,90 230 709,22 35 918,20 166 870,10 b) odpisy z zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ ) 13 600 545,82 3 836 059,30 13 811 091,45 5 121 925,08 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 13 600 545,82 3 836 059,30 13 811 091,45 5 121 925,08 26 MEDIACAP SA
4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd Spółki MEDIACAP SA oświadcza, że według swojej najlepszej wiedzy, kwartalne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę MEDIACAP SA, oraz że przedstawione dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki MEDIACAP SA oraz jego wynik finansowy zarówno jednostkowy, jak i skonsolidowany. Ponadto Zarząd Spółki MEDIACAP SA oświadcza, że sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Jacek Olechowski Prezes Zarządu Edyta Gurazdowska Członek Zarządu 27 MEDIACAP SA
5. ANALIZA WYNIKÓW FINANSOWYCH Wyniki finansowe jednostkowe i skonsolidowane w tys. PLN Jednostkowe Skonsolidowane Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 Przychody ze sprzedaży 2 130,86 4 890,24 13 098,95 8 412,00 EBIT 67,50 161,03 1 032,24 282,11 EBITDA 81,11 181,45 1 093,78 314,94 Wynik na sprzedaży 69,52 167,50 1 041,71 235,93 Wynik na działalności operacyjnej 69,98 162,25 1 030,79 287,63 Wynik finansowy brutto 50,64 166,87 775,74 260,30 Wynik finansowy netto 35,92 166,87 289,51 230,71 Wyniki finansowe i przychody ze sprzedaży jednostkowe i skonsolidowane w tys. PLN 15000 13 099 12000 9000 8 412 6000 4 890 3000 2 131 Q1 2013 1 094 181 167 81 315 36 231 290 Jednostkowe Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Skonsolidowane 28 MEDIACAP SA Przychody za sprzedaży EBITDA Wynik finansowy netto
Jednostkowy wynik finansowy MEDIACAP SA za Q1 2014 wyniósł 35 918,20 PLN i stanowi ponad 4,5-krotny spadek w stosunku do roku ubiegłego. Jest to bezpośrednio związane ze spadkiem przychodów ze sprzedaży za Q1 2014 o 56% w stosunku do analogicznego okresu w roku ubiegłym. Skonsolidowany wynik finansowy netto za Q1 2014 wynosi 289 509,90 PLN, co oznacza wzrost o 25% w stosunku do wyniku za Q1 2013. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży wzrosły o 56% w Q1 2014. a. Analiza wskaźników Wybrane jednostkowe i skonsolidowane wskaźniki rentowności MEDIACAP SA za Q1 2014 i wskaźniki porównywalne za Q1 2013. Jednostkowe Skonsolidowane Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 1. Wskaźnik rentowności sprzedaży (ROS) 1,69% 3,41% 2,21% 2,74% 2. Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) 0,38% 3,60% 3,32% 7,50% 3. Wskaźnik rentowności majątku (ROA) 0,26% 2,12% 1,47% 2,48% 4. Wskaźnik rentowności operacyjnej 3,28% 3,32% 7,87% 3,42% 5. Wskaźnik rentowności EBITDA 3,81% 3,71% 8,35% 3,74% 6. Wskaźnik rentowności netto 3,28% 3,32% 7,87% 3,42% W ujęciu jednostkowym MEDIACAP SA za Q1 2014 pogorszeniu uległy wszystkie wskaźniki oprócz wskaźnika rentowności EBITDA, który poprawił się o 0,10 punkta procentowego. W ujęciu skonsolidowanym znacznej poprawie w Q1 2014 w stosunku do Q1 2013 uległy wskaźniki rentowności operacyjnej, EBITDA oraz rentowności netto. Wskaźniki te uległy poprawie po ok 4,5 punkta procentowego. Wynika to ze wzrostu wyników z działalności gospodarczej, które są efektem wzrostu przychodów skonsolidowanych w Q1 2014 spowodowanych dokonanymi przejęciami spółek. Wybrane jednostkowe i skonsolidowane wskaźniki rentowności MEDIACAP SA za Q1 2014 i wskaźniki porównywalne za Q1 2013. Jednostkowe Skonsolidowane Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 1. Wskaźnik ogólnej płynności 2,36 1,85 2,70 1,67 2. Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,18 0,39 0,28 0,53 3. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 0,30 0,93 0,76 2,02 4. Wskaźnik relacji długu do EBITDA 51,41 26,24 9,48 24,64 29 MEDIACAP SA
W Q1 2014 zauważalna jest znaczna poprawa wskaźnika ogólnej płynności zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Wskaźnik ogólnego zadłużenia również w obu ujęciach uległ poprawie. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych za Q1 2014 wynosi jednostkowo 0,30, a w ujęciu skonsolidowanym 0,76 Wskaźnik relacji długu do EBITDA uległ pogorszeniu w ujęciu jednostkowym i wynosi 51,41 za Q1 2014. Dla danych skonsolidowanych wartość tego wskaźnika wynosi 9,48 za Q1 2014. Przyjmuje się, że im wartość tego wskaźnika jest niższa, tym większa jest długoterminowa wypłacalność przedsiębiorstwa. Rotacja należności i zobowiązań w dniach w ujęciu jednostkowym 100 90 80 83 62 60 59 59 58 40 35 34 34 33 20 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 rotacja należności rotacja zobowiązań 30 MEDIACAP SA
Rotacja należności i zobowiązań w dniach w ujęciu skonsolidowanym 60 59 50 40 42 40 41 40 41 30 25 24 23 22 20 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 rotacja należności rotacja zobowiązań Zarówno w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym wzrosła liczba dni wskaźników rotacji należności i zobowiązań. Za Q1 2014 wskaźnik szybkości obrotu należności wynosi 90 dni dla danych jednostkowych i 59 dni dla danych skonsolidowanych. Oznacza to, że Spółka otrzymuje zapłatę za swoje faktury po 90 i 59 dniach. Wskaźnik szybkości obrotu zobowiązań wynosi za Q1 2014 83 dni dla danych jednostkowych i 41 dni dla danych skonsolidowanych. Oznacza to, że Spółka reguluje swoje zobowiązania odpowiednio po 83 dniach i 41 dniach. Wzrosty obu wskaźników rotacji wynikają ze wzrostów poziomów należności i zobowiązań oraz odpowiednio przychodów i kosztów działalności operacyjnej. Związane jest to z dokonanymi ostatnimi przejęciami spółek. 31 MEDIACAP SA
b. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów Struktura aktywów i pasywów w ujęciu jednostkowym w tys. PLN Bilans Q1 2014 Struktura % Q1 2013 Struktura % Dynamika r/r % A. AKTYWA TRWAŁE 13 493,21 75,04% 2 772,80 28,05% 486,63% I. Wartości niematerialne i prawne 51,35 0,29% 65,68 0,66% 78,18% II. Rzeczowe aktywa trwałe 91,15 0,51% 89,03 0,90% 102,38% III. Należności długoterminowe 2,12 0,01% - - - IV. Inwestycje długoterminowe 13 321,86 74,09% 2 506,72 25,36% 531,45% V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 26,73 0,15% 111,36 1,13% 24,00% B. AKTYWA OBROTOWE 4 487,84 24,96% 7 110,67 71,95% 63,11% I. Zapasy - - - - - II. Należności krótkoterminowe 3 555,38 19,77% 6 653,06 67,32% 53,44% III. Inwestycje krótkoterminowe 824,73 4,59% 383,35 3,88% 215,14% IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 107,73 0,60% 74,27 0,75% 145,05% AKTYWA RAZEM 17 981,05 100,00% 9 883,47 100,00% 181,93% A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 13 811,09 76,81% 5 121,93 51,82% 269,65% B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 4 169,96 23,19% 4 761,54 48,18% 87,58% I. Rezerwy na zobowiązania 938,71 5,22% 918,92 9,30% 102,15% II. Zobowiązania długoterminowe 1 333,20 7,41% - - - III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 898,05 10,56% 3 842,62 38,88% 32,04% IV. Rozliczenia międzyokresowe - - - - - PASYWA RAZEM 17 981,05 100,00% 9 883,47 100,00% 181,93% Suma bilansowa MEDIACAP SA w ujęciu jednostkowym za koniec Q1 2014 wyniosła 17 981,05 tys. PLN, co oznacza 82% wzrostu w stosunku do Q1 2013. W strukturze aktywów największy udział mają inwestycje długoterminowe, które wzrosły o 431% w stosunku do okresu ubiegłego. Związane jest to bezpośrednio z przeprowadzonymi transakcjami zakupu udziałów spółek IQS Sp. z o.o. oraz The Digitals Sp. z o.o. Drugą co do wielkości pozycją aktywów są inwestycje krótkoterminowe, które wzrosły o 115% w wyniku przejęcia udzielonych pożyczek związanych z zakupem udziałów w Grupie IQS Sp. z o.o. Na koniec Q1 2014 spółka MEDIACAP SA dysponowała kapitałem własnym w wysokości 13 811,09 tys. PLN, co stanowi prawie 170% wzrost w porównaniu do Q1 2013. W strukturze pasywów pojawiła się w Q1 2014 pozycja zobowiązań długoterminowych na kwotę 1,3 mln PLN, co stanowi część długoterminową kredytu udzielonego na częściowe sfinansowanie zakupu udziałów w Grupie IQS Sp. z o.o. 32 MEDIACAP SA
- RAPORT Q1 2014 Struktura aktywów i pasywów w ujęciu skonsolidowanym w tys. PLN Bilans Q1 2014 Struktura % Q1 2013 Struktura % Dynamika r/r % A. AKTYWA TRWAŁE 10 111,00 36,57% 1 331,15 11,30% 759,57% I. Wartości niematerialne i prawne II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych III. Rzeczowe aktywa trwałe 316,96 1,15% 77,68 0,66% 408,02% 8 788,56 31,79% 690,01 5,86% 1273,69% 353,40 1,28% 160,93 1,37% 219,59% IV. Należności długoterminowe 177,48 0,64% - - - V. Inwestycje długoterminowe - - - - - VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 474,60 1,72% 402,53 3,42% 117,90% B. AKTYWA OBROTOWE 17 535,07 63,43% 10 443,81 88,70% 167,90% I. Zapasy 11,90 0,04% 3,60 0,03% 330,50% II. Należności krótkoterminowe 10 877,81 39,35% 9 886,10 83,96% 110,03% III. Inwestycje krótkoterminowe 6 224,54 22,52% 425,53 3,61% 1462,77% IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 420,82 1,52% 128,57 1,09% 327,30% AKTYWA RAZEM 27 646,07 100,00% 11 774,96 100,00% 234,79% A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 13 600,55 49,20% 3 836,06 32,58% 354,54% B. KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI 3 681,00 13,31% 177,35 1,51% 2075,59% C. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH - - - - - D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 10 364,53 37,49% 7 761,55 65,92% 133,54% I. Rezerwy na zobowiązania 2 178,91 7,88% 1 478,42 12,56% 147,38% II. Zobowiązania długoterminowe 1 333,29 4,82% - - - III. Zobowiązania krótkoterminowe 6 571,41 23,77% 6 283,13 53,36% 93,98% IV. Rozliczenia międzyokresowe 280,92 1,02% - - - PASYWA RAZEM 27 646,07 100,00% 11 774,96 100,00% 234,79% Suma bilansowa MEDIACAP SA za Q1 2014 dla danych skonsolidowanych wyniosła 27 646,07 tys. PLN, co oznacza 135% wzrostu w stosunku do danych za Q1 2013. W strukturze aktywów najwiekszą pozycję stanowią należności krótkoterminowe. Największa zmiana w stosunku do danych za Q1 2013 nastąpiła w pozycji inwestycji krótkoterminowych, co spowodowane jest wzrostem środków pieniężnych na koniec Q1 2014. W strukturze pasywów największą pozycją jest kapitał własny, który na koniec Q1 2014 wynosi 13 600,55 tys. PLN. Największa zmiana zaszła w pozycji kapitałów mniejszości, co jest efektem przejęć spółek w Q1 2014. 33 MEDIACAP SA