Skonsolidowany Raport Roczny 2011

- Grupa Kapitałowa HYPERION Skonsolidowany Raport Roczny 2011 Zawierający: Pismo Prezesa Zarządu do akcjonariuszy Spółki Hyperion S.A. Oświadczenie Zarządu Hyperion S.A. Opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Hyperion za 2011 rok Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Hyperion za 2011 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Hyperion S.A. za rok 2011 wraz z informacją dodatkową Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Hyperion w roku 2011 www.hyperion.pl

Warszawa, dnia 30 kwietnia 2012 roku PISMO PREZESA ZARZĄDU HYPERION SPÓŁKA AKCYJNA W KATOWICACH SKIEROWANE DO AKCJONARIUSZY Szanowni Państwo, W imieniu Zarządu Hyperion S.A. mam zaszczyt i przyjemność przedstawić raport roczny za 2011 rok. Do 31 marca 2011 roku podstawowym przedmiotem działalności Spółki Hyperion S.A. było świadczenie usług dostępu do Internetu za pomocą własnej, szerokopasmowej infrastruktury teleinformatycznej. Od kwietnia 2011 roku działalność telekomunikacyjna Spółki została przeniesiona do spółki MNI Telecom S.A. Od kwietnia 2011 roku Spółka działa na rynku multimedialnym, podstawowa działalność operacyjna Grupy Kapitałowej Hyperion, polegająca na realizacji interaktywnych programów muzycznych i rozrywkowych emitowanych w ramach własnych kanałów w Polsce i Wielkiej Brytanii oraz świadczeniu usług e-commerce services prowadzona była przez spółki zależne Telestar S.A. z siedzibą w Warszawie oraz Netshops Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Oferta programowa Telestar S.A. to cieszące się dużą popularnością interaktywne programy muzyczne i rozrywkowe emitowane w ramach własnych kanałów w Polsce i Wielkiej Brytanii, ale także popularne formaty ezoteryczne produkowane na żywo dla takich kanałów jak TVN i TVN7. Spółka jest właścicielem ogólnopolskiej stacji telewizyjnej itv a także brytyjskich satelitarnych kanałów telewizyjnych The Dating Channel, Gaydatetv oraz unikatowej grupy portali internetowych, której celem jest dostarczenie młodym użytkownikom całego wachlarza serwisów i usług, suplementarnych wobec siebie, połączonych wspólnym programem lojalnościowym. W okresie 12 miesięcy ubiegłego roku poczyniono inwestycje mające na celu rozbudowę oferty programowej itv. W IV kwartale na antenie pojawiły się nowe pozycje: Odpukać w Niemalowane, Zwariowane Zadania, Muza Pokoleń, Koncert Życzeń, Muzyczna Strefa, Piękna Misja. W grudniu 2011 roku Telestar S.A. otrzymał koncesję na nowy kanał telewizyjny o charakterze ezoterycznym, który ma poruszać również kwestie społeczne i obyczajowe. Celem strategicznym Zarządu na 2012 rok jest rozbudowa portfolio kanałów tematycznych. Prace nad tym projektem HOT TV rozpoczęły się już w IV kwartale 2011 roku. W ramach nowej strategii Hyperion S.A. rozpoczęła również działalność w segmencie e- commerce poprzez nabycie 100% udziałów w spółce NetShops.pl Sp. z o.o. HYPERION S.A. Siedziba spółki: 40-820 Katowice ul. Barlickiego 5 tel. 022 582 79 59 e-mail: sekretariat@hyperion.pl Adres do korespondencji: 00-503 Warszawa ul. Żurawia 8 www.hyperion.pl HYPERION S.A. zarejestrowany w VIII Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego, Sąd Rejonowy Katowice Wschód w Katowicach pod numerem KRS 0000250606, NIP 813-30-88-162, Regon 690694666, wysokość kapitału zakładowego: 12 307 000 złotych (wpłacony w całości)

NetShops.pl to dynamicznie rozwijająca się spółka, która prowadzi 14 własnych sklepów internetowych oraz współpracuje z wieloma międzynarodowymi dostawcami produktów m.in. z: Francji, Niemiec, Wielkiej Brytanii, Belgii i Brazylii. Fundamentalnym produktem NetShops.pl Sp. z o.o. jest jej oferta w zakresie usług e- commerce services, związanych z uruchomieniem i prowadzeniem sprzedaży internetowej, polegająca na kompleksowej obsłudze logistycznej i marketingowej oraz promocji i sprzedaży internetowej. Spółka NetShops.pl promując innowacyjną wizję zakupów przez Internet, stworzyła jedyną w Polsce wirtualną galerię handlową virtualna.com, czyli obszerną platformę sprzedaży internetowej, skupiającą wszystkich Partnerów spółki. Galeria wykreowana jest na wzór tradycyjnego centrum handlowego. Jest to obecnie jeden z najbardziej obiecujących i innowacyjnych trendów w rozwoju mediów nowej generacji i usług internetowych. Spółka NetShops.pl planuje permanentny rozwój platformy handlowej virtualna.com poprzez pozyskiwanie na bieżąco nowych Partnerów i wzbogacanie oferty proponowanych towarów i usług. Z kolei klientom biznesowym NetShops.pl proponuje usługi E-Commerce Services związane z uruchomieniem i prowadzeniem sprzedaży internetowej, polegające na kompleksowej obsłudze logistycznej i marketingowej oraz promocji i sprzedaży internetowej. E-Galeria w połączeniu z usługami ECS oferuje firmom możliwość outsourcingu e-commerce, co wiąże się z ograniczeniem ponoszonych kosztów, szybkim wdrożeniem oferty produktów i dotarciem z nią do klientów w trybie on-line. Podstawowym założeniem Spółki na 2012 r. jest stworzenie wizerunku marki elastycznej, wychodzącej naprzeciw potrzebom klientów i wyprzedzającej ich oczekiwania. Pragnąc podziękować za zaufanie jakim obdarzono Zarząd, mam nadzieję, że niniejszy raport przybliży Państwu sytuację Spółki i Grupy Kapitałowej. Robert Kwiatkowski Prezes Zarządu HYPERION S.A. Siedziba spółki: 40-820 Katowice ul. Barlickiego 5 tel. 022 582 79 59 e-mail: sekretariat@hyperion.pl Adres do korespondencji: 00-503 Warszawa ul. Żurawia 8 www.hyperion.pl HYPERION S.A. zarejestrowany w VIII Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego, Sąd Rejonowy Katowice Wschód w Katowicach pod numerem KRS 0000250606, NIP 813-30-88-162, Regon 690694666, wysokość kapitału zakładowego: 12 307 000 złotych (wpłacony w całości)

Warszawa, dnia 30 kwietnia 2012 roku OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Niniejszym reprezentując spółkę Hyperion S.A. z siedzibą w Katowicach oświadczam, że według mojej najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe za 2011 rok Hyperion S.A. i Grupy Kapitałowej Hyperion oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Kapitałowej Hyperion oraz jej wyniki finansowe. Oświadczam ponadto, że sprawozdanie z działalności spółki Hyperion S.A. i Grupy Kapitałowej Hyperion zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej Hyperion, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Wojciech Kruszyński Wiceprezes Zarządu Robert Kwiatkowski Prezes Zarządu HYPERION S.A. Siedziba spółki: 40-820 Katowice ul. Barlickiego 5 tel. 022 582 79 59 e-mail: sekretariat@hyperion.pl Adres do korespondencji: 00-503 Warszawa ul. Żurawia 8 www.hyperion.pl HYPERION S.A. zarejestrowany w VIII Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego, Sąd Rejonowy Katowice Wschód w Katowicach pod numerem KRS 0000250606, NIP 813-30-88-162, Regon 690694666, wysokość kapitału zakładowego: 12 307 000 złotych (wpłacony w całości)

Warszawa, dnia 30 kwietnia 2012 roku OŚWIADCZENIE ZARZĄDU w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego za okres 01.01.2011 31.12.2011 roku Niniejszym reprezentując spółkę Hyperion S.A. z siedzibą w Katowicach oświadczam, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania sprawozdań finansowych spółki Hyperion S.A. i Grupy Kapitałowej Hyperion za rok obrotowy 2011 firma Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Poznaniu, został wybrany zgodnie z przepisami prawa i podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tych sprawozdań, spełniali warunki do wydania bezstronnych i niezależnych raportów z badania tych sprawozdań, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Spółka zawarła umowę z Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Poznaniu, pl. Wiosny Ludów 2, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 238, której przedmiotem jest m.in. przedłożenie pisemnych raportów z badania rocznych sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2011, zawierających obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki i Grupy Kapitałowej. Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. sp. k. została wybrana jako podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych uchwałą Rady Nadzorczej Hyperion S.A. nr 2/2011 z dnia 18 sierpnia 2011 roku. Informacja o wyborze Biegłego Rewidenta została przekazana do wiadomości publicznej w raporcie bieżącym nr 42/2011 z dnia 18 sierpnia 2011 roku. Wojciech Kruszyński Wiceprezes Zarządu Robert Kwiatkowski Prezes Zarządu HYPERION S.A. Siedziba spółki: 40-820 Katowice ul. Barlickiego 5 tel. 022 582 79 59 e-mail: sekretariat@hyperion.pl Adres do korespondencji: 00-503 Warszawa ul. Żurawia 8 www.hyperion.pl HYPERION S.A. zarejestrowany w VIII Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego, Sąd Rejonowy Katowice Wschód w Katowicach pod numerem KRS 0000250606, NIP 813-30-88-162, Regon 690694666, wysokość kapitału zakładowego: 12 307 000 złotych (wpłacony w całości)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Hyperion S.A. Data sporządzenia: 30-04-2012 Zawartość sprawozdania: 1. Wybrane dane finansowe 2. Bilans 3. Rachunek Zysków i Strat 4. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 5. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 6. Rachunek przepływów pieniężnych 7. Noty objaśniające 1. Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE 01.01.2011-31.12.2011 w tys. PLN 01.01.2010-31.12.2010 01.01.2011-31.12.2011 w tys. EUR 01.01.2010-31.12.2010 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów 64 091 44 976 15 480 11 232 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 726 5 596 658 1 397 III. Zysk (strata) brutto 820-3 208 198-801 IV.Zysk (strata) netto przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej 125-1 995 30-498 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 63 466 45 306 15 329 11 314 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -72 758-118 853-17 574-29 681 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 7 105 76 068 1 716 18 996 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem -2 187 2 521-528 630 IX. Aktywa razem 112 257 238 785 25 416 60 295 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 63 069 158 409 14 279 39 999 XI. Zobowiązania długoterminowe 6 78 928 1 19 930 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 62 845 63 811 14 229 16 113 XIII. Kapitał własny 49 188 80 376 11 137 20 295 XIV. Kapitał zakładowy 12 307 12 307 2 786 3 108 XV. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 49 188 51 178 11 137 12 923 XVI. Liczba akcji (w szt.) 12 307 000 12 307 000 12 307 000 12 307 000 XVII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,01-0,16 0,00-0,04 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 4,00 4,16 0,90 1,00

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok 2. Bilans Nr w BILANS noty 31.12.2011r. 31.12.2010r. AKTYWA I. Aktywa trwałe 73 719 218 259 1. Wartości niematerialne 1 2 065 45 620 2. Wartość firmy 2 65 457 41 687 3. Rzeczowe aktywa trwałe 3 214 126 092 4. Należności długoterminowe 4 80 4.1. Od pozostałych jednostek 80 5. Inwestycje długoterminowe 5 5 270 125 5.1. Długoterminowe aktywa finansowe 5 270 125 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 5 270 5 - udziały lub akcje w jednostkach niekonsolidowanych 5 270 5 b) w pozostałych jednostkach 120 - udziały lub akcje 120 6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 713 4 655 II. Aktywa obrotowe 38 538 20 526 1. Zapasy 7 118 230 2. Należności krótkoterminowe 8 36 853 17 427 2.1. Od jednostek powiązanych 24 674 5 724 a) z tytułu dostaw i usług 6 773 4 331 - od jednostek niekonsolidowanych 6 773 4 331 b) pozostałe 17 901 1 393 - od jednostek niekonsolidowanych 17 901 1 393 2.2. Od pozostałych jednostek 12 179 11 703 a) z tytułu dostaw i usług 8 385 9 672 b) pozostałe 3 794 2 031 3. Inwestycje krótkoterminowe 1 567 2 869 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 9 1 567 2 863 a) w jednostkach powiązanych 6 - inne papiery wartościowe w jedn. niekonsolidowanych 6 b) w pozostałych jednostkach 1 006 121 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 555 2 742 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 6 A k t y w a r a z e m 112 257 238 785 PASYWA I. Kapitał własny razem 49 188 80 376 1. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 49 188 51 178 1.1. Kapitał zakładowy 10 12 307 12 307 1.2. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) -27 1.3. Kapitał zapasowy 11 36 888 34 710 1.4. Kapitał z aktualizacji wyceny 12-897 1.5. Pozostałe kapitały rezerwowe 13 3 338 2 383 1.6. Zysk (strata) z lat ubiegłych -2 546 3 773 1.7.. Zysk (strata) netto 125-1 995 2. Kapitał mniejszości 14 29 198 II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 63 069 158 409 1. Rezerwy na zobowiązania 15 218 15 670 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 12 020 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 176 273 a) długoterminowa 75 b) krótkoterminowa 176 198 1.3. Pozostałe rezerwy 41 3 377 a) krótkoterminowe 41 3 377 2. Zobowiązania długoterminowe 16 6 78 928 2.1. Wobec pozostałych jednostek 6 78 928 a) kredyty i pożyczki 73 368 b) pozostałe 6 5 560 3. Zobowiązania krótkoterminowe 17 62 845 63 811 3.1. Wobec jednostek powiązanych 23 202 17 420 a) kredyty i pożyczki 996 1 803 - udzielone pożyczki jedn.niekonsolidowanym 996 1 803 b) z tytułu dostaw i usług 6 571 4 974 - do jednostek niekonsolidowanych 6 571 4 974 c) pozostałe 15 635 10 643 - do jednostek niekonsolidowanych 15 635 10 643 3.2. Wobec pozostałych jednostek 39 643 46 391 a) kredyty i pożyczki 14 995 18 947 b) z tytułu dostaw i usług 2 981 11 341 c) pozostałe 21 667 16 103 P a s y w a r a z e m 112 257 238 785

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok 3. Rachunek Zysków i Strat Nr w RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT noty 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów 64 091 44 976 - od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 13 620 3 543 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 18 37 694 44 819 2. Przychody netto ze sprzedaży materiałów i towarów 19 26 397 157 II. Koszty sprzedanych produktów, materiałów i towarów 59 170 35 976 - od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 9 025 3 028 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 20 36 401 35 796 2. Wartość sprzedanych materiałów i towarów 22 769 180 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) 4 921 9 000 IV. Koszty sprzedaży 3 298 IV. Koszty ogólnego zarządu 931 3 340 V. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) 692 5 660 VI. Pozostałe przychody operacyjne 21 4 428 1 930 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 715 18 - od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 1 713 2. Dotacje 7 46 3. Inne przychody operacyjne 2 706 1 866 VII. Pozostałe koszty operacyjne 22 2 394 1 994 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 62 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 834 3. Inne koszty operacyjne 1 560 1 932 VIII. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 2 726 5 596 IX. Przychody finansowe 23 4 116 230 1. Odsetki 112 31 - od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 18 2. Zysk ze zbycia inwestycji 3 460 199 3. Inne, 544 X. Koszty finansowe 24 6 022 9 034 1. Odsetki 2 771 2 574 - dla jednostek powiązanych niekonsolidowanych 53 13 2. Strata na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 814 3. Aktualizacja wartości inwestycji 171 4. Inne, 2 266 6 460 XI. Zysk (strata) z działalności gospodarczej 820-3 208 XII. Zysk (strata) brutto 820-3 208 XIII Podatek dochodowy 25 461-1 259 a) część bieżąca 100 706 b) część odroczona 361-1 965 XIV Zysk (strata) netto 359-1 949 - zysk (strata) netto przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej 125-1 995 - zysk (strata) netto przypadająca na udziałowców mniejszościowych 234 46 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w PLN) 12 307 000 12 307 000 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN) 0,01-0,16

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rou 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 Zysk (strata) netto 359-1 949 Inne całkowite dochody Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: - dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach -1584 całkowitych Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za 687 granicą Inne całkowite dochody po opodatkowaniu -897 0 Całkowite dochody -538-1 949 Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego -772 1 995 - akcjonariuszom mniejszościowym 234 46

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion SA za 2011 rok 5. Zestawienie Zmian w Kapitale Własnym Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny i kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany jednostce dominującej kapitał akcjonariuszy mniejszościowy ch Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2011 roku 12 307 37 093 0 1 778 51 178 29 198 80 376 Zwiększenia ogółem 0 0 8 323 687 155 9 165 0 9 165 Wynik netto za okres 01.01.2011-31.12.2011 125 125 125 Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych. 4 251 4 251 4 251 Inne 4 072 687 30 4 789 4 789 Zmniejszenia ogółem 0 27 5 190 1 584 4 354 11 155 29 198 40 353 Przeniesienie kapitału na kapitał zapasowy 4 251 4 251 4 251 Przeniesienie wyniku z 2010 r. na pokrycie strat 103 103 103 Inne 27 5 190 1 584 6 801 29 198 35 999 Stan na 31 grudnia 2011 roku 12 307-27 40 226-897 -2 421 49 188 0 49 188 Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy i kapitał rezerwowy Niepokryte straty Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany jednostce dominującej kapitał akcjonariuszy mniejszościowy ch Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2010 roku 12 307 39 055-1 549 49 813 1 135 50 948 Zwiększenia ogółem 0 0 1 320 0 7 234 8 554 28 335 36 889 Wynik netto za okres 01.01.2010-31.12.2010-1 995-1 995 46-1 949 Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych. 188-188 0 0 Wycena opcji na akcje 0 0 Emisja akcji 0 0

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion SA za 2011 rok Inne 1 132 9 417 10 549 28 289 38 838 Zmniejszenia ogółem 0 0 3 282 0 3 907 7 189 272 7 461 Przeniesienie wyniku z 2009 r. na pokrycie strat 2 032 2 032 4 064 4 064 Inne 1 250 1 875 3 125 272 3 397 Stan na 31 grudnia 2010 roku 12 307 0 37 093 0 1 778 51 178 29 198 80 376

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok 6. Rachunek przepływów pieniężnych RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2011-31.12.2011 w 01.01.2010-31.12.2010 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) brutto 820-3 208 II. Korekty razem 62 646 48 514 1. Amortyzacja 5 558 6 358 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 171 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 450 1 466 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 8 967 5. Zmiana stanu rezerw -1 064 12 700 6. Zmiana stanu zapasów -899 8 7. Zmiana stanu należności 133 778-11 031 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -81 139 35 948 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -191-854 10. Podatek dochodowy od zysku brutto -35 11. Podatek dochodowy zapłacony -131-313 12. Inne korekty -3 819 4 232 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 63 466 45 306 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 12 310-88 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 11 587 2. Z aktywów finansowych -88 3. Inne wpływy inwestycyjne 723 II. Wydatki 85 068 118 765 1. Nabycie wartości niematerialnych rzeczowych aktywów trwałych 2 189 118 715 2. Na aktywa finansowe 82 679 50 a) w jednostkach powiązanych 82 679 - nabycie aktywów finansowych - niekonsolidowane 82 079 - udzielone pożyczki - niekonsolidowane 600 b) w pozostałych jednostkach 50 - udzielone pożyczki długoterminowe 50 3. Inne wydatki inwestycyjne 200 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -72 758-118 853 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 16 772 84 852 1. Kredyty i pożyczki 16 500 84 852 2. Inne wpływy finansowe 272 II. Wydatki 9 667 8 784 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 133 2. Spłaty kredytów i pożyczek 2 630 5 389 3. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 38 27 4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 4 865 1 902 5. Odsetki 1 619 1 466 6. Inne wydatki finansowe 382 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 7 105 76 068 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) -2 187 2 521 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -2 187 2 521 F. Środki pieniężne na początek okresu 2 742 221 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D 555 2 742

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok 7. Noty objaśniające Nota 1A WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31.12.2011 31.12.2010 a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości 1 992 675 b) inne wartości niematerialne 73 44 945 Wartości niematerialne 2 065 45 620 Nota 1B WARTOŚCI NIEMATERIALNE (Struktura własnościowa) 31.12.2011 31.12.2010 a) własne 2 065 45 620 Wartości niematerialne, razem 2 065 45 620 Nota 2 WARTOŚC FIRMY 31.12.2011 31.12.2010 a) wartość firmy 65 457 41 687 wartość firmy 65 457 41 687 Nazwa jedniostki wartość firmy Telestar S.A. 27 813 EDC 37 644 razem wartość firmy 65 457 Spółka dokonuje testów na utratę wartości. Przeprowadzone testy nie wykazały przesłanek utraty wartości posiadanych aktywów Nota 3A RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2011 31.12.2010 a) środki trwałe, w tym: 214 124 636 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 5 085 - urządzenia techniczne 185 117 876 - środki transportu 29 1 118 - inne środki trwałe 557 b) środki trwałe w budowie 1 445 c) zaliczki na środki trwałe w budowie 11 Rzeczowe aktywa trwałe, razem 214 126 092 Nota 3B ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (Struktura własnościowa) 31.12.2011 31.12.2010 a) własne 185 114 739 b) używane na podstawie umowy najmu i umowy leasingu, w tym: 29 9 897 leasing 29 9 442 Środki trwałe bilansowe, razem 214 124 636 Nota 4A NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 31.12.2011 31.12.2010 a) od pozostałych jednostek 80 Należnosci długoterminowe netto 80 Należności długoterminowe brutto 80 Nota 4B NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2011 31.12.2010 a) w walucie polskiej 80 Należności długoterminowe razem: 80 Nota 5A DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2011 31.12.2010 a) w jednostkach powiązanych 5 270 5 udziały lub akcje w jednostkach niekonsolidowanych 5 270 5 b) w pozostałych jednostkach 120

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok udziały lub akcje 120 Długoterminowe aktywa finansowe, razem 5 270 125 Nota 5B DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2011 31.12.2010 A Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych 5 270 125 (wartość bilansowa) a) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) 5 270 125 a1 udziały ( wartość bilansowa ) 5 270 125 wartość wg cen nabycia 5 270 125 Wartość wg cen nabycia, razem 5 270 125 Wartość bilansowa, razem 5 270 125 Nota 5C DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2011 31.12.2010 a) w walucie polskiej 5 270 125 Długoterminowe aktywa finansowe, razem 5 270 125 Nota 5D ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) stan na początek okresu 125 37 - udziały i akcje w jednostkach powiązanych niekonsolidowanych 125 b) zwiększenia (z tytułu) 5 145 88 - akcje, dopłaty do kapitału w jednostkach powiązanych 5 145 - udziały i akcje w pozostałych jednostkach 88 d) stan na koniec okresu 5 270 125

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok Nota 1C ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) a b c Warości niematerialne razem koszty prac rozwojowych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, inne wartości niematerialne w tym: oprogramow anie komputerow e a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 2 512 1 891 50 857 53 369 b) zwiększenie (z tytułu) 357 4 473 4 473 6 453 11 283 - zakup 4 4 5 9 - inne zwiększenia 357 4 469 4 469 6 448 11 274 c) zmniejszenia ( z tytułu) 357 4 321 3 700 56 206 60 884 - sprzedaż 774 774 774 - inne zmniejszenia 357 3 547 2 926 56 206 60 110 d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 2 664 2 664 1 104 3 768 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 1 836 1 502 5 912 7 748 f) amortyzacja za okres (z tytułu) 17 774 754 1 700 2 491 - amortyzacja roczna 17 293 273 703 1 013 - inne zwiększenia 481 481 997 1 478 zmniejszenia z tytułu 17 1 938 1 584 6 581 8 536 - sprzedaż 752 752 752 - likwidacja 17 1 186 832 6 581 7 784 g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 672 672 1 031 1 703 h) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 1 992 1 992 73 2 065

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok Nota 3C ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe, razem a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 8 661 170 443 3 024 1 577 183 705 b) zwiększenia (z tytułu) 133 1 167 3 296 651 452 5 699 - zakup 133 1 167 28 105 303 1 736 - inne zwiększenia 3 268 546 149 3 963 c) zmniejszenia (z tytułu) 133 10 259 167 825 3 506 1 982 183 705 - sprzedaż 24 373 344 24 717 - inne zmniejszenia 133 10 259 143 452 3 162 1 982 158 988 c) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu -431 5 914 169 47 5 699 d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 1 817 52 136 1 906 1 020 56 879 e) amortyzacja za okres 143 7 048 478 170 7 839 - amortyzacja roczna 143 4 155 210 53 4 561 - inne zwiększenia 2 893 268 117 3 278 f) zmniejszenia (z tytułu): 1 954 56 021 2 029 1 061 61 065 - sprzedaż 9 444 253 9 697 - inne zmniejszenia 1 954 46 577 1 776 1 061 51 368 f) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 6 3 163 355 129 3 653 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu 1 759 431 2 190 - zmniejszenia 2 196-2 135 215 82 358 j) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu -437 2 566-215 -82 1 832 k) wartość netto środków trwałych na początek okresu 5 085 117 876 1 118 557 124 636 l) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 185 29 214

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok Nota 5E UDZIAŁY / AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ NA DZIEŃ 31.12.2011 Lp. a b c d f g h i j k nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej siedziba przedmiot przedsiębiorstwa charakter powiązania (jed. data objęcia zal., współzal., kontroli/współk stow., z ontroli/uzyskani wyszczególnienie a znacznego m powiązań wpływu bezpośrednkich i pośrednich wartość akcji/udziałów wg ceny nabycia odpisy aktualizujące wartość (razem) wartość bilansowa akcji/ udziałów procent posiadanego kapitału zakładowego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeni u 1 Telestar S.A. Warszawa usługi medialne jednostka zależna 01.04.2011 76 760 76 760 100,00 100,00 2 Euro Digital Corporation Ltd. Londyn usługi medialne jednostka zależna 01.04.2011 42 529 42 529 100,00 100,00 Razem wartość przed wyłączeniami konsolidacyjnymi 119 289 119 289 Udziały / AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ NA DZIEŃ 31.12.2011 Lp. a b c d f g h i j k nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej siedziba przedmiot przedsiębiorstwa charakter powiązania (jed. data objęcia zal., współzal., kontroli/współk stow., z ontroli/uzyskani wyszczególnienie a znacznego m powiązań wpływu bezpośrednkich i pośrednich wartość akcji/udziałów wg ceny nabycia odpisy aktualizujące wartość (razem) wartość bilansowa akcji/ udziałów procent posiadanego kapitału zakładowego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeni u 1 MNI S.A. Warszawa usługi telekomunikacyjne jednostka dominujące wyższego szczebla 07.02.2011 1349-637 712 0,41 0,42 2 Premier Telcom Ltd Londyn usługi medialne jednostka zależna 06.07.2007 0 0 100,00 100,00 3 Mobini S.A. Warszawa 4 Netshops Sp. z o.o. Macierzysz Razem Rozwój i promocja usług dodanych (VAS) na urządzenia mobilne rozwijanie i prowadzenie sieci sklepów internetowych jednostka stowarzyszona 15.02.2011 1260-947 313 20 20 jednostka zależna 10.05.2011 4245 4 245 100,00 100,00 6 854-1 584 5 270

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion SA za 2011 rok Nota 6 ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym 4 655 1 017 a) odniesionych na wynik finansowy 4 655 1 017 2. Zwiększenia 4 369 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 3 030 z innych tytułów 3 030 b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze strata podatkową (z tytułu) 1 339 3. Zmniejszenia 3 942 731 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 3 942 731 z innych tytułów 3 942 731 4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: 713 4 655 Nota 7 ZAPASY 31.12.2011 31.12.2010 a) materiały 102 b) towary 13 39 c) zaliczki na poczet dostaw 3 191 Zapasy, razem 118 230 Nota 8A NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2011 31.12.2010 1) do jednostek powiązanych 24 674 5 724 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty 6 773 4 331 - od jednostek niekonsolidowanych 6 773 4 331 do 12 miesięcy 6 773 4 331 b) inne 17 901 1 393 - od jednostek niekonsolidowanych 17 901 1 393 2) należności od pozostałych jednostek 12 179 11 703 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty 8 385 9 620 do 12 miesięcy 8 385 9 620 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 205 1 051 c) inne 2 805 878 d) czynne rozliczenie kosztów 784 154 Należności krótkoterminowe netto, razem 36 853 17 427 odpisy aktualizujące wartość należności 3 172 6 475 Należności krótkoterminowe brutto, razem 40 025 23 902 Nota 8B ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 Stan na początek okresu 6 475 3 816 a) zwiększenia 804 2 692 - na należności od odbiorców 804 2 615 - inne zwiększenia 77 b) zmniejszenia 4 107 33 - na należności od odbiorców 1 508 16 - inne zmniejszenia (wyście z Grupy jednostek onjętych konsolidacją na BO) 2 599 17 Stan odpisów aktualizujacych wartość należnosci krótkoterminowych na koniec okresu 3 172 6 475 Nota 8C NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2011 31.12.2010 a) w walucie polskiej 30 151 17 427 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) 6 702 b5. jednostka/waluta/gbp 1 272 6 702 Należności krótkoterminowe (netto), razem 36 853 17 427

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion SA za 2011 rok Nota 8D NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM DO DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY 31.12.2011 31.12.2010 a) do 1 miesiaca 6 402 8 236 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 4 751 c) powyżej 3 misięcy do 6 miesięcy 27 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 72 e) powyżej 1 roku 854 f) należności przeterminowane 3 052 12 596 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 15 158 20 832 g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 6 829 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)_ 15 158 14 003 Nota 8E NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE 31.12.2011 31.12.2010 a) do 1 miesiaca 2 022 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 1 051 2 015 c) powyżej 3 misięcy do 6 miesięcy 56 918 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 872 1 341 e) powyżej 1 roku 1 073 6 300 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 3 052 12 596 f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 6 829 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)_ 3 052 5 767 Nota 9A KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2011 31.12.2010 a) w jednostkach powiązanych 6 udzielone pożyczki 6 - udzielone pożyczki jedn. niekonsolidowanym 6 b) w pozostałych jednostkach 1 006 121 inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) 1 006 121 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 555 2 742 środki pieniężne w kasie i na rachunkach 555 670 inne środki pieniężne 2 072 Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 1 567 2 863 Nota 9B PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2011 31.12.2010 a) w walucie polskiej 2 863 Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 2 863 Nota 9C UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2011 31.12.2010 a) w walucie polskiej 6 Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem 6 Nota 9D ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2011 31.12.2010 a) w walucie polskiej 218 2 742 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) 337 b5. Jednostka/waluta w tys./.gbp 64 tys. PLN 337 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem 555 2 742

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok Nota 10 PLN KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) - 31.12.2011 Seria/emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) A na okaziciela jedena akcja jeden głos brak 6 475 000 6 475 000 wpłaty gotówkowe 10-02-2006 - B na okaziciela jedena akcja jeden głos brak 5 000 000 5 000 000 wpłaty gotówkowe 18-08-2006 - C na okaziciela jedena akcja jeden głos brak 322 000 322 000 wpłaty gotówkowe E na okaziciela jedena akcja jeden głos brak 510 000 510 000 wpłaty gotówkowe Liczba akcji razem 12 307 000 Kapitał zakładowy razem 12 307 000 Wartość nominalna jednej akcji 1 złoty 31-03-2008 30-07-2008 18-06-2009 26-06-2009 30-06-2009 - - Na dzień 31 grudnia 2011 roku kapitał akcyjny Hyperion SA wynosi 12 307 000 złotych i dzieli się na 12 307 000 akcji serii A, B, C, D, E, o wartości nominalnej 1,00 złoty akcja. Akcjonariusze Hyperion SA posiadający ponad 5% akcji lub ponad 5% głosów na WZA Hyperion S.A. l.p. akcjonariusz Liczba akcji % akcji Liczba głosów % głosów 1 MNI S.A. 4 060 000 32,99 4 060 000 32,99 2 Andrzej Piechocki 1 216 240 9,88 1 216 240 9,88 3 Welux S.A. 1 199 217 9,74 1 199 217 9,74 4 Kondzielnik Henryk i Gabiela 755 257 6,14 755 257 6,14 5 OFE Polsat 640 267 5,20 640 267 5,20 W okresie sprawozdawczym nie uległa zmianie wartość nominalna akcji oraz nie przeprowadzono operacji zmian praw z akcji.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok Nota 11 KAPITAŁ ZAPASOWY 31.12.2011 31.12.2010 a) inny (wg rodzaju) 36 888 34 710 - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 33 216 31 424 - zysk z lat ubiegłych 3 672 2 221 - pozostałe korekty 1 065 Kapitał zapasowy, razem 36 888 34 710 Nota 12 KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY 31.12.2011 31.12.2010 a) z tytułu zysków / strat z wyceny instrumentów finansowych, w tym: -865 b) różnice kursowe z przeliczenia oddziałów zagranicznych -32 Kapitał z aktualizacji wyceny, razem -897 Nota 13 POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WG CELU PRZEZNACZENIA) 31.12.2011 31.12.2010 - z podziału zysku 3 338 2 383 Pozostałe kapitały rezerwowe, razem 3 338 2 383 Nota 14 KAPITAŁY MNIEJSZOŚCI 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) wartość kapitałów mniejszości na początek okresu 29 198 1 135 b) zwiększenia 28 155 c) zmniejszenia 29 198 92 wartość kapitałów mniejszości na koniec okresu 29 198 Nota 15A ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początku okresu, w tym: 12 020 11 119 2 Zwiększenia 1 534 a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) 1 534 - w tym przychody niezafakturowane 43 - inne korekty bilansu otwarcia 1 491 3. Zmniejszenia 12 019 633 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 12 019 633 - przychody z tyt. usług telekomunikacyjnych opodat. w kolejnym roku 616 - inne 12 019 17 4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 1 12 020 Nota 15B ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) stan na początek okresu 75 b) zwiększenia (z tytułu) 98 utworzenie rezerwy 98 c) rozwiązanie (z tytułu) 75 23 - korekta stanu rezerw 75 stan na koniec okresu 75

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok Nota 15C ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) stan na początek okresu 198 b) zwiększenia (z tytułu) 180 198 - naliczony ekwiwalent za urlop 180 198 c) rozwiązanie (z tytułu) 202 - korekta stanu rezerw 202 d) stan na koniec okresu 176 198 Nota 15D ZMIANA STANU KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY (WG TYTUŁÓW) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) stan na początek okresu 3 377 82 41 3 989 b) zwiększenia (z tytułu) 41 3 771 - naliczony ekwiwalent za urlop 218 c) rozwiązanie (z tytułu) 3 377 694 - korekta stanu rezerw 3 377 694 d) stan na koniec okresu 41 3 377 Nota 16A ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 31.12.2011 31.12.2010 a) wobec pozostałych jednostek 6 78 928 - kredyty i pożyczki, w tym: 73 368 długoterminowe w okresie spłaty powyżej 1 roku 73 368 - pozostałe 6 5 560 raty leasingu płatne powyżej roku 6 207 raty układu płate powyżej 1 roku 5 353 Zobowiązania długoterminowe, razem 6 78 928 Nota 16B ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM DO DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY 31.12.2011 31.12.2010 a) powyżej 1 roku do 3 lat 6 78 928 Zobowiązania długoterminowe, razem 6 78 928 Nota 16C ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2011 31.12.2010 a) w walucie polskiej 6 78 928 Zobowiązania długoterminowe, razem 6 78 928 Nota 17A ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2011 31.12.2010 a) wobec jednostek powiązanych 23 202 17 420 - kredyty i pożyczki 996 1 803 - udzielone pożyczki jedn.niekonsolidowanym 996 1 803 - z tytułu dostaw i usług 6 571 4 974 - do jednostek niekonsolidowanych 6 571 4 974 - pozostałe 15 635 10 643 - do jednostek niekonsolidowanych 15 635 10 643 b) wobec pozostałych jednostek 39 643 46 391 - kredyty i pożyczki 14 995 18 947 - inne zobowiązania finansowe, w tym: 484 zobowiązania z tytułu leasingu 484 - z tytułu dostaw i usług: 2 981 11 341 - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 1 508 2 854 - z tytułu wynagrodzeń 473 - inne (wg rodzaju) 20 081 12 292 - bierne rozliczenie kosztów 78 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 62 845 63 811 Nota 17B ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2011 31.12.2010 a) w walucie polskiej 62 839 63 811 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN) 6 b1. Jednostka/waluta w tys./gbp 1 6 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 62 845 63 811

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok Nota 17C Nazwa ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK - 31.12.2011 Nazwa (firma) jednostki Siedziba Kwota kredytu pożyczki wg umowy Kwota kredytu/poży czki pozostała do spłaty Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys.zł waluta tys.zł waluta Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia Hyperion S.A. BZWBK Katowice 7 500 PLN 7 498 PLN 5,16% 31-12-2012 1) hipoteka 2) umowa podporządkowania wierzytelności zawarta m. Stream Communication Sp. z o.o., Hyperion S.A., BRE Bank S.A. i BZ WBK S.A., 3) zastaw finansowy na udziałach Stream Communications 4) poręczenie wystawione przez MNI S.A. Hyperion S.A. BRE Bank Warszawa 7 500 PLN 7 497 PLN 5,16% 31-12-2017 1) hipoteka 2) umowa podporządkowania wierzytelności zawarta m. Stream Communication Sp. z o.o., Hyperion S.A., BRE Bank S.A. i BZ WBK S.A., 3) zastaw finansowy na udziałach Stream Communications 4) poręczenie wystawione przez MNI S.A. Razem wartość 14 995

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za I półr. 2011 roku Nota 18A PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) usługi telekomunikacyjne 28 314 44 819 b) usługi medialne 9 363 c) pozostałe usługi 17 Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem 37 694 44 819 - w tym, od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 9 654 3 543 Nota 18B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) 01.01.2010-31.12.2010 a) kraj 35 806 44 763 b) eksport 1 888 56 Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem 37 694 44 819 - w tym, od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 9 654 3 543 Nota 19A 01.01.2011-01.01.2010- PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY MATERIAŁÓW I TOWARÓW 31.12.2011 31.12.2010 (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów 26 397 157 Przychody netto ze sprzedaży materiałów i towarów, razem 26 397 157 - w tym, od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 3 966 Nota 19B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY MATERIAŁÓW i TOWARÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) kraj 25 104 157 b) eksport 1 293 Przychody netto ze sprzedaży materiałów i towrów, razem 26 397 157 Nota 20 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 01.01.2011-01.01.2010-31.12.2011 31.12.2010 a) amortyzacja 5 558 6 358 b) zużycie materiałów i energii 1 322 2 173 c) usługi obce 25 628 19 173 d) podatki i opłaty 455 885 e) wynagrodzenia 5 764 8 643 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 135 1 441 g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) 828 463 Koszty według rodzaju, razem 40 690 39 136 koszty sprzedaży ( wielkość ujemna ) -3 358 koszty zarządu ( wielkość ujemna) -931-3 340 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów 36 401 35 796 Nota 21 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 1. zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 715 18 - od jednostek powiązanych niekonsolidowanych 1 713 2. dotacje 7 3. inne przychody operacyjne 2 706 1 912 a) rozwiązanie rezerwy (z tytułu) 77 - rezerwa na prawa drogi i wyk. Linii 77 b) pozostałe, w tym: 2 629 1 912 - odpisy aktualizacyjne 1 508 - odszkodowanie z tytułu ubezpieczeń 52 - umorzenie wierzytelności 239 - inne 830 1 912 Pozostałe przychody operacyjne, razem 4 428 1 930

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za I półr. 2011 roku Nota 22 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 1. strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 62 2. aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 834 3. inne koszty operacyjne 1 560 1 932 a) utworzone rezerwy (z tytułu) 7 860 - na należności 860 - na odprawy emerytalne 7 b) pozostałe, w tym: 1 553 1 072 - odpisy aktualizujące 180 740 - opłaty sądowe 217 - spisane należności 365 - darowizny 5 - koszty lat ubiegłych 9 - pozostałe 777 332 Pozostałe koszty operacyjne, razem 2 394 1 994 Nota 23A PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) z tytułu udzielonych pożyczek 20 - od jednostek powiązanych 18 niekonsolidowanych 18 - od pozostałych jednostek 2 b) pozostałe odsetki 92 31 - od pozostałych jednostek 92 31 Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem 112 31 Nota 23B ZYSK ZE ZBYCIA INWESTYCJI 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) zysk ze zbycia inwestycji (z tytułu) 3 460 199 - zbycie udziałów/ akcji 3 460 199 Nota 23C 01.01.2011- INNE PRZYCHODY FINANSOWE 31.12.2011 a) dodatnie różnice kursowe 543 zrealizowane 543 b) pozostałe, w tym: 1 - inne 1 Inne przychody finansowe, razem 544 01.01.2010-31.12.2010 Nota 24A KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) od kredytów i pożyczek 2 272 2 349 - dla jednostek powiązanych 53 13 - dla pozostałych jednostek 2 219 2 336 b) pozostałe odsetki 499 225 - dla pozostałych jednostek 499 225 Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 2 771 2 574 Nota 24B STRATA NA SPRZEDAŻY CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI UDZIAŁÓW JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH 01.01.2011-31.12.2011 a) strata na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 814 01.01.2010-31.12.2010 Nota 24C 01.01.2011- AKTUALIZACJA WARTOŚCI WYCENY 31.12.2011 a) utworzone odpisy aktualizacyjne 171 - aktualizacja wartości inwestycji 171 01.01.2010-31.12.2010

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za I półr. 2011 roku Nota 24D INNE KOSZTY FINANSOWE 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 a) pozostałe 2 266 6 460 - inne, w tym: 2 266 6 460 Inne koszty finansowe, razem 2 266 6 460 Nota 25A PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 1. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wskazany) w deklaracji podatkowej okresu 100 706 wskazany w rachunku zysków i strat 100 706 Nota 25B - tylko Hyperion SA PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY * 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 1. Zysk (strata) brutto 840 2 979 2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) -2 836 2 306 - koszty trwale nie stanowiące kosztów podatkowych 6 065 3 055 - koszty trwale podwyższające koszty podatkowe - przychody trwale nie zaliczane do przychodów podatkowych - koszty przejściowo nie stanowiące kosztów podatkowych 421 693 - koszty innych okresów podwyższające koszty podatkowe 3 644 2 997 - przychody nie uznane za przychody podatkowe 6 3 057 3. Podstawa opodatkowania 3 676 673 rozliczenie straty podatkowej 3 676-673 Nota 25C PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 - zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się róznic przejściowych, w tym: 361-1 965 - zmniejszenie stanu aktywów na odroczony podatek dochodowy 1 129 - zwiększenia stanu aktywów na odroczony podatek dochodowy 295-2 265 - zmniejszenie stanu rezerw na odroczony podatek dochodowy -937 - zwiększenia stanu rezerw na odroczony podatek dochodowy -126 300 Podatek dochodowy odroczony, razem 361-1 965

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK Hyperion S.A. za 2011 rok Nota 25 AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY 31.12.2011 31.12.2010 a) w jednostkach powiązanych 82 030 125 aktywa finansowe dostępne dp sprzedaży, razem 82 030 125 UDZIELONE POŻYCZKI 31.12.2011 31.12.2010 a) krótkoterminowe pożyczki b) długoterminowe pożyczki 6 Udzielone pożyczki, razem 6 INWESTYCJE UTRZYMYWANE DO TERMINU WYMAGALNOŚCI b) kredyty krótkoterminowe - zaprezentowane w nocie 17C NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Na środki pieniężne przyjęte do rachunku przepływów środków pieniężnych składały się: WYSZCZEGÓLNIENIE 31.12.2011 31.12.2010 Środki pieniężne w kasie 26 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 555 2 716 RAZEM 555 2 742 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA - SEGMENTY GEOGRAFICZNE 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 Przychody ze sprzedaży Wielka Brytania 1 871 Polska 62 220 44 976 RAZEM 64 091 44 976 Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży odpowiada lokalizacji klientów. Suma Aktywów 31.12.2011 31.12.2010 Wielka Brytania 10 063 Polska 102 194 238 785 RAZEM 112 257 238 785 Podział łącznej kwoty aktywów odpowiada ich geograficznemu rozmieszczeniu 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 Przychody ze sprzedaży wg rodzaju Przychody ze sprzedaży usług, towarów i materiałów 64 091 44 976 RAZEM 64 091 44 976

Grupa Kapitałowa Hyperion Informacja dodatkowa do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Emitenta za 2011 roku zakończony 31 grudnia 2011 r. Informacja dodatkowa do Skonsolidowanego Sprawozdania Grupy Kapitałowej Hyperion za 2011 rok I. Informacje o Grupie Jednostką dominującą jest Hyperion Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach ul. Barlickiego 5 Spółka została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Rejestr Przedsiębiorców numer KRS 0000250606 dnia 10.02.2006 r. Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieograniczony Do 31 marca 2011 roku podstawowym przedmiotem działalności Spółki HYPERION S.A. było świadczenie usług dostępu do Internetu za pomocą własnej, szerokopasmowej infrastruktury teleinformatycznej. Od kwietnia 2011 roku działalność telekomunikacyjna Spółki została przeniesiona do powiązanej spółki MNI Telecom S.A.. Od kwietnia 2011 roku Spółka działa na rynku multimedialnym Spółka notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W skład Grupy Kapitałowej Hyperion S.A. wchodzą następujące podmioty: Podmioty zależne objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: 1. Telestar S.A. z siedzibą w Warszawie (zarejestrowana pod numerem KRS 0000309370 przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego) usługi medialne 100% udziałów. 2. Euro Digital Corporation Limited z siedzibą w Londynie zarejestrowana pod numerem 40070096 przez COMPANIES HOUSE w dniu 2.06.2000r. - usługi medialne 100 % udziałów (spółka zakupiona przez Telestar Sp. z o.o., konsolidowana w wysokości 100% udziałów). Podmioty zależne nieobjęte konsolidacją nieistotność danych 1. Premier Telcom Limited z siedzibą w Londynie zarejestrowana pod numerem 3303690 przez COMPANIES HOUSE w dniu 17.01.1997r. holding 100% udziałów. 2. Mobini SA. z siedzibą w Warszawie zarejestrowana pod numerem KRS 0000363839 przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego usługi dodane (VAS Value Added Services) na urządzenia mobilne - 20% udziałów. 3. Netshops Sp. z o.o. z siedzibą w Macierzyszu zarejestrowana pod numerem KRS 0000302069 przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego rozwijanie i prowadzenie sieci sklepów internetowych 100% udziałów. Jednostką dominująca wyższego szczebla jest Spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych MNI S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Żurawia 8. zarejestrowana dnia 23.03.2001r. w Krajowym Rejestrze Przedsiębiorstw prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000003901. 1