EKOLOGICZNA STRONA BIZNESU
BOŚ Eko Profit S.A. oferuje aktywne i wszechstronne narzędzia wspierania inwestycji. Nasza oferta skierowana jest w szczególności do tych, którzy rozwijają swoje projekty inwestycyjne i poszukują wsparcia kapitałowego, pośrednictwa kredytowego i doradztwa. Udało nam się w praktyce zrealizować ideę jednego okienka, w którym obsługiwany jest nasz Klient. Mając tak elastyczne i zindywidualizowane podejście do inwestorów, chcemy przyczyniać się do rozwoju przedsiębiorczości w Polsce. Naszą podstawową funkcją jest nie tylko wsparcie kapitałowe, ale wszechstronna pomoc dla inwestora, który często potrzebuje naszego zaangażowania w różnych, najmniej przewidywalnych sprawach i problemach. Każdy, kto zamierza ubiegać się o wsparcie kapitałowe dla swojej inwestycji, powinien wykazać, iż sam również zaangażował własne środki w jego realizację. Jesteśmy przekonani, że to inwestor zna swój projekt najlepiej. Dlatego BOŚ Eko Profit, angażując się w realizację projektu, np. poprzez objęcie udziałów, pożyczkę podporządkowaną, czy jedynie doradczo, nie oczekuje od Klientów rezygnacji z wpływu na zarządzanie spółką. Pełniąc rolę partnera biznesowego, chcemy wiedzieć, co się dzieje z naszymi pieniędzmi, ale robimy to z poszanowaniem interesu Klienta. Jako spółka grupy kapitałowej Banku Ochrony Środowiska S.A. wiemy, w jaki sposób strukturyzować transakcję, aby nie napotkała ona problemów w procesie pozyskiwania finansowania. Mamy świadomość, że jakość dokumentacji decyduje nie tylko o tym, czy projekt pozyska kredyt, ale też o warunkach, na jakich kredyt zostanie przyznany. Wiemy też, jak istotną rolę odgrywa czynnik czasu. Naszą zasadą jest indywidualne podejście do każdego inwestora. W związku z tym elementem naszej przewagi konkurencyjnej jest maksymalna elastyczność oferty; jeżeli dostrzegamy szansę na powodzenie projektu na pewno znajdziemy formułę, w jakiej można go zrealizować. Realizując zasadę jednego okienka jesteśmy w stanie zapewnić Klientowi każdy wymagany element procesu inwestycyjnego. Zespół BOŚ Eko Profit S.A. BOŚ Eko Profit S.A. jest spółką inwestycyjno-doradczą, która świadczy kompleksowe usługi dla przedsiębiorców w trzech kluczowych obszarach: kapitału, kredytu i konsultingu. Inwestycje kapitałowe Od roku 2011 Spółka zrealizowała 4 projekty inwestycyjne z udziałem wkładu własnego BOŚ Eko Profit S.A. Bezpośrednie inwestycje BOŚ Eko Profit S.A. umożliwiły realizację projektów o wartości ponad 200 mln zł. Organizowanie finansowania dłużnego Do roku 2013 BOŚ Eko Profit S.A. współdziałał w zrealizowaniu finansowania projektów energetycznych z obszaru OZE o łącznej mocy ok. 60 MW, z kolei w roku 2014 projektów o łącznej mocy ok. 100 MW, a w roku 2015 o łącznej mocy ok. 90 MW. Przy wsparciu BOŚ Eko Profit S.A. zostały udzielone kredyty na łączną kwotę ok. 2 mld zł. Zarządzanie procesem oraz doradztwo finansowe i biznesowe Zespół BOŚ Eko Profit S.A. strukturyzuje projekty pod kątem najbardziej optymalnej formuły ich finansowania oraz realizacji. Łącznie w trakcie swojej historii biznesowej BOŚ Eko Profit S.A. zrealizował ok. 60 projektów doradczych i inwestycyjnych. Do inwestorów indywidualnych i podmiotów gospodarczych których projekty są na etapie przedinwestycyjnym (dysponują biznesplanem i ewentualnie pozwoleniem na budowę lub znajdują się na zaawansowanym etapie przygotowania do budowy), lub które potrzebują środków do rozszerzenia i rozwoju prowadzonej przez siebie działalności. Do koncernów energetycznych, które oczekują sprawnej i szybkiej realizacji projektów pod klucz. Do jednostek samorządu terytorialnego, które są zainteresowane zrealizowaniem projektów proekologicznych, modernizacyjnych lub innowacyjnych. Zgodnie z misją Grupy Kapitałowej, do której przynależymy, koncentrujemy się głównie na inwestycjach w technologie mające walor pro-ekologiczny, innowacyjny i wspierające rozwój rodzimego biznesu. Interesuje nas nie tylko sektor odnawialnych źródeł energii, lecz szerzej, sektor definiowany, jako clean tech, obejmujący technologie i rozwiązania zarówno w energetyce, jak i w przemyśle, rolnictwie, produkcji i usługach. Traktując ekologię jako jeden z wyznaczników naszej działalności, pozostajemy otwarci na projekty z innych obszarów biznesu, w tym m.in. na projekty z branży deweloperskiej. Kim jesteśmy? Do kogo kierujemy ofertę? Kluczowe branże 2 3
Jaki jest zakres naszej działalności? Nasza strategia dopuszcza inwestycje w istniejące przedsiębiorstwa, ale koncentruje się na nowych projektach, gdyż na tym etapie najtrudniej pozyskać finansowanie zewnętrzne. Angażujemy się w projekty, które mają realną szansę na uzyskanie lub uzyskały kredyt bankowy. Tym samym uzupełniamy udział własny projektu do celów kredytowych. Uzyskanie kredytu przez spółkę realizującą projekt jest warunkiem uruchomienia finansowania przez BOŚ Eko Profit, określonego w umowie inwestycyjnej. W jaki sposób działamy? Preferowany model praktyka jednego okienka W zależności od oceny projektu, jego rodzaju oraz celu inwestycyjnego możemy pełnić funkcje: bezpośredniego inwestora, pośrednika finansowego i doradcy w procesie pozyskiwania kredytu, a także instytucji wsparcia dla generalnego realizatora inwestycji (GRI). W przypadku zleceń ze strony Banku Ochrony Środowiska Spółka pełniła rolę centrum R&D dla banku, przygotowując kompleksowe oferty obejmujące fizyczne rozwiązania technologiczne wraz z finansowaniem, ubezpieczeniem i montażem. Doradztwo biznesowe > > > > organizowanie finansowania inwestycje kapitałowe zarządzanie procesem Uzupełnieniem działalności spółki są usługi doradztwa biznesowego, w tym przede wszystkim strukturyzowanie projektów pod kątem pozyskania kapitału oraz finansowania dłużnego. Wspieramy inwestorów w niezbędnym uzupełnieniu kompetencji > > kadry zarządzającej, dokonujemy oceny kompletności i wiarygodności danych oraz Doradztwo Doradca organizowanie bezpośredni inwestycje wsparcie dla generalnego pomagamy biznesowe finansowy uporządkować finansowania stronę inwestordokumentacyjną: kapitałowe realizatora biznesplan, inwestycji projekcje (GRI) finansowe zarządzanie> procesem i wniosek kredytowy. Istotnym elementem naszego zaangażowania jest także procesem lub doradztwo w tym zakresie od momentu złożenia wniosku kredytowego, aż po podpisanie umowy kredytowej. > > > > > Doradca finansowy bezpośredni inwestor > wsparcie dla generalnego realizatora inwestycji (GRI) > środki własne inwestora >>>>>>>> wymagany wkład własny 15-30% środki BEP inni inwestorzy >>>>>> Źródła Struktura Finansowania dotacja/kredyt preferencyjny dotacja obniża poziom wkładu własnego i poziom kredytowania 30-70% Finansowania Możemy być zarówno partnerem mniejszościowym, jak i większościowym. Nasz udział w finansowaniu przedsięwzięć może mieć następujące formy:. zakup, objęcie udziałów/akcji w istniejących spółkach; kredyty bankowe. obejmowanie udziałów/akcji w zawiązywanych spółkach celowych (SPV), w zamian za wkład pieniężny;. udzielenie pożyczki podporządkowanej i inne warianty finansowania typu mezzanine. >>>>>>>> konsorcjum banków >>>>>> kredyt inwestycyjny obrotowy, na VAT 20-80% Pomagamy naszym Klientom w całym procesie inwestycyjnym, wszędzie tam, gdzie można przyspieszyć realizację projektu, zminimalizować ryzyko lub zwiększyć efektywność finansową. 4 5
Ścieżka decyzyjna Decyzję podejmujemy na podstawie:. dokumentów, w tym przede wszystkim kompletnego biznesplanu;. oceny poziomu przygotowania ze strony głównych realizatorów pomysłodawców lub kierujących nowym biznesem (doświadczeń związanych z przedmiotem inwestycji, doświadczeń w realizowaniu innych projektów, zdolności managerskich, itp.);. oceny ryzyka danego projektu ryzyka technologicznego, środowiskowego, regulacyjnego, rynkowego, ryzyka operacyjnego i zarządczego. Przy współpracy z BOŚ Eko Profit możliwe jest pozyskanie całości finansowania nawet w 8-10 tygodni. Wstępna ocena projektu > na podstawie dokumentacji oraz rozmów z inwestorami Co oferujemy Klientom, którzy wraz z BOŚ Eko Profit chcą zrealizować swoją inwestycję? Możliwość pozyskania kapitału dla rozpoczynających projekty biznesowe: innowacyjną ofertę pakietową 3K kapitał + kredyt + konsulting; kapitał zaangażowany w pojedynczy projekt na poziomie 1-10 mln zł; zaangażowanie czasowe w projekt do 4 lat (minimalnie na czas budowy inwestycji);. szeroką współpracę od strukturyzacji projektu w celu pozyskania finansowania poprzez realizację, aż po znalezienie odbiorcy końcowego, który odkupi zrealizowany projekt;. współpracę z innymi partnerami kapitałowymi w przypadkach realizacji większych projektów;. różnorodne i dostosowane do potrzeb Klienta formy finansowania kapitałowego: objęcie udziałów w spółce, pożyczki podporządkowane oraz pożyczki konwertowane (mezzanine);. możliwość skorzystania z bogatego doświadczenia w finansowaniu projektów ekologicznych przez Bank Ochrony Środowiska, który występuje samodzielnie lub w konsorcjum banków finansujących projekt;. szybką i sprawną procedurę pozyskania finansowania dla projektów. Przykłady ofert Ocena możliwości pozyskania finansowania dłużnego > wspólnie z bankiem Strukturyzacja inwestycji oraz przygotowanie wniosku kredytowego Decyzja kredytowa banku, uruchamiająca finansowanie kapitałowe Podpisanie umowy inwestycyjnej Podpisanie umowy kredytowej Po podpisaniu umów, kredytowej i inwestycyjnej, BOŚ Eko Profit może nadal aktywnie uczestniczyć w procesie realizacji projektu pod kątem współpracy z bankiem. Jeżeli cele właściciela projektu i BOŚ Eko Profit są zbieżne i zakładają realizację i odsprzedaż gotowej inwestycji, Eko Profit może podjąć się znalezienia inwestora końcowego i negocjacji oferty odkupu zrealizowanego projektu jeszcze przed przystąpieniem do inwestycji.. Jesteśmy w stanie w sposób sprawny, przejrzysty i szybki zrealizować inwestycję na rzecz odbiorcy końcowego, uzgodniwszy uprzednio zasady przejęcia projektu, tak aby zarówno obecny inwestor, jak i ostateczny właściciel mogli oszacować swoje przychody z przeprowadzonej transakcji.. Pakiet usług obejmuje połączenie roli podmiotu organizującego finansowanie oraz roli współzarządzającego projektem od koncepcji, poprzez umowę inwestycyjną (szczegółowo określającą warunki i zasady współpracy), warunkową umowę odkupu, aż po nadzór nad realizacją i proces przejęcia przez inwestora końcowego. Inwestycje pod klucz 6 7
Oferta dla samorządów Oferta BOŚ Eko Profit wychodzi naprzeciw oczekiwaniom samorządów, których zdolności inwestycyjne w kontekście limitów zadłużenia ograniczają realizowanie projektów. Nasza oferta dotyczy m.in. możliwości przyjęcia na siebie roli inwestora zastępczego. Dostosowujemy się do indywidualnych wymagań, dostarczając finansowanie oraz wsparcie w dziedzinie zarządzania procesem: bez udziału kapitałowego ze strony JST; bez konieczności zadłużania się przez JST;. w sposób bezpieczny dla budżetu samorządu. BOŚ Eko Profit S.A. współpracuje z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. na wielu polach, w tym w procesie tworzenia nowych produktów bankowych a także R&D dla innowacyjnych rozwiązań. Dzięki bliskiej relacji z Klientami, a także aktywnej obecności na rynku poprzez uczestnictwo w branżowych wydarzeniach czy przynależność do branżowych organizacji, BOŚ Eko Profit S.A. ma szansę poznawać aktualne potrzeby inwestorów i tym samym przyczyniać się do lepszego dostosowania produktów Banku Ochrony Środowiska do realiów rynkowych. Współpraca z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. Doradztwo w procesie kredytowym Strategie wyjścia z inwestycji Nasza oferta może dotyczyć w szczególności: realizacji inwestycji w infrastrukturę gminną; finansowania działalności należącej do zadań własnych gminy; realizacji zadań inwestycyjnych na zlecenie JST;. realizacji inwestycji wspólnie ze spółkami miejskimi. Proponujemy pośrednictwo w zapewnieniu finansowania dłużnego dla projektów inwestycyjnych (kredyt komercyjny, kredyt technologiczny lub preferencyjny):. pomagamy Klientowi skompletować pełną dokumentację, wraz ze strukturyzacją projektu, przygotowaniem biznes planu zgodnego ze standardami banku;. dokonujemy wstępnej oeny projektu inwestycyjnego oraz jego strukturyzacji, co pozwala na oszczędność czasu i kosztów związanych z procesem przyznawania kredytu;. pomagamy zidentyfikować mocne strony projektu w zakresie udziału własnego oraz możliwych form zabezpieczenia kredytu;. prowadzimy negocjacje z bankami w wyżej wymienionych zakresach. Wspólnie opracowujemy strategię dezinwestycji, aby przed przystąpieniem do objęcia udziałów we wspólnym podmiocie ustalić, w jaki sposób i na jakich zasadach BOŚ Eko Profit dokona wyjścia z inwestycji po ustalonym terminie współpracy. Kierunki wyjścia z inwestycji:. odsprzedaż pakietu udziałów pozostałym wspólnikom, np. pomysłodawcom projektu;. sprzedaż pakietu udziałów inwestorowi końcowemu (np. koncernom energetycznym w przypadku OZE) lub finansowemu (funduszom);. wprowadzenie spółki na rynek New Connect bądź rynek podstawowy. Przykładem może być współpraca z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. dotycząca kredytu refinansowego o wydłużonym do 20 lat okresie spłaty, dedykowanego dla instalacji OZE działających w systemie zielonych certyfikatów. BOŚ Eko Profit S.A. nie tylko uczestniczył w tworzeniu oferty, ale także przeprowadził skuteczną promocję produktu na rynku. Oferta spotkała się z dużym zainteresowaniem inwestorów. Kredytobiorcom, którzy z niej skorzystali, refinansując dotychczasowe kredyty inwestycyjne, pozwoliła m.in. na wydłużenie okresu kredytowania, zmniejszenie udziału własnego w projekcie i/lub uzyskanie korzystniejszych niż dotychczas warunków kredytowania. Zespół BOŚ Eko Profit S.A. składa się z ekspertów mających wieloletnie doświadczenie w strukturyzacji finansowania i finansowaniu projektów inwestycyjnych, ze szczególnym uwzględnieniem projektów energetycznych. Eksperci BOŚ Eko Profit S.A. mają doświadczenie w przygotowywaniu i realizacji projektów inwestycyjnych oraz nadzorze nad takimi projektami, a także praktyczne kompetencje w zarządzaniu projektami, opracowywaniu strategii biznesowych, przeprowadzaniu restrukturyzacji, przekształceń spółek i w raportowaniu finansowym. Ponadto Zespół posiada kompetencje i doświadczenie łączące funkcjonowanie w środowisku biznesowym z relacjami z podmiotami skarbu państwa, administracją centralną i samorządową. Umiejętności te odgrywają istotną rolę zwłaszcza dla inwestorów, którzy działają na rynkach regulowanych, takich jak np: energetyka i potrzebują pomocy w pokonywaniu barier urzędniczych oraz właściwym odczytywaniu obowiązujących zasad i przepisów. Zespół BOŚ Eko Profit S.A. 8 9
Przykładowe realizacje Nasz model współpracy ma na celu minimalizację ryzyk oraz zapewnienie szybkiej, efektywnej realizacji projektów inwestycyjnych. Przykładowe realizacje 1. Farma Wiatrowa 2,55 MW (3x850 kw) i Farma Wiatrowa 5,95 MW (7x850 kw) Całkowita wartość inwestycji ok. 46 mln złotych netto. BOŚ Eko Profit wsparł kapitałowo projekty, udzielając pożyczki podporządkowanej, pośredniczył w pozyskaniu finansowania dłużnego z Banku Ochrony Środowiska, a także doradzał w zakresie inżynierii finansowej, struktury zabezpieczeń oraz przy połączeniu dotacji z finansowaniem dłużnym. Inwestycje z dotacjami sfinansowane przy niskim udziale własnym. 2. Fabryka pelletu ze zrębek drzewnych Całkowita wartość inwestycji 77 mln złotych netto. BOŚ Eko Profit udzielił pożyczki podporządkowanej, pośredniczył w pozyskaniu finansowania dłużnego z Banku Ochrony Środowiska, jak również doradzał w procesie przygotowania i realizacji inwestycji (zakres jak przy projektach wiatrowych, ponadto strukturyzacja skomplikowanego systemu zabezpieczeń transakcji oraz współdziałanie z project monitorem inwestycji). 3. Farma wiatrowa Pełczyce 6 MW Całkowita wartość inwestycji 41 mln zł netto. BOŚ Eko Profit jest właścicielem farmy w 100%. BOŚ Eko Profit zakupił projekt od dewelopera, uzupełnił udział własny w projekcie i pozyskał finasowanie dłużne z Banku Ochrony Środowiska. BOŚ Eko Profit dokonał także wyboru firmy monitorującej realizację inwestycji oraz zapewnił wsparcie Banku Ochrony Środowiska w nadzorze nad inwestycją. Planowana jest sprzedaż farmy wiatrowej do odbiorcy końcowego. 5. Farma fotowoltaiczna 1 MW BOŚ Eko Profit zapewnił kompleksowe doradztwo na rzecz Klienta w procesie pozyskania kredytu inwestycyjnego na realizację inwestycji PV o mocy 1MW. Klient uzyskał 20-letni kredyt inwestycyjny pokrywający 42% kosztów inwestycji (pozostałe źródła finansowania: dotacja 48%, wkład własny 10%). Klient uzyskał także kredyt pomostowy w wysokości przyznanej dotacji. Projekt został z sukcesem uruchomiony w terminie umożliwiającym wykorzystanie dotacji. 6. Doradztwo na rzecz dużej firmy deweloperskiej BOŚ Eko Profit opracował koncepcję pozyskania finansowania średniookresowego w wysokości ok. 70 mln zł przez duży podmiot z rynku deweloperskiego. Koncepcja ta polegała na zakupie od tego dewelopera zrealizowanej nieruchomości komercyjnej z umowami najmu zawartymi na większość powierzchni użytkowej (m.in. z podmiotami z grupy kapitałowej dewelopera), uzupełnionymi o gwarancję czynszu najmu na określonym poziomie w perspektywie kilkuletniej. W wyniku wdrożenia tejże koncepcji deweloper uzyskać miał również opcję odkupu nieruchomości za ok. 3 lata za ustaloną cenę korzystną dla niego m.in. z uwagi na przewidywany wzrost wartości nieruchomości wynikający z przekształceń dokonujących się w jej otoczeniu. 7. Doradztwo na rzecz BOŚ S.A. BOŚ Eko Profit opracował koncepcje kompleksowej oferty dostarczania klientom indywidualnym rozwiązań złożonych z modułów PV (spośród wybranych, wiarygodnych dostawców i producentów) wraz z audytem potrzeb, finansowaniem, montażem i gwarancją. Rozwiązanie może wejść w życie po ustabilizowaniu otoczenia regulacyjnego. 4. Farmy wiatrowe o łącznej mocy 100 MW BOŚ Eko Profit świadczył usługi doradztwa finansowego w procesie kredytowym na rzecz jednego z największych inwestorów na polskim rynku energetyki wiatrowej. Finansowanie dłużne dla projektów dostarczyło konsorcjum banków, w tym m.in. EBOR oraz Bank Ochrony Środowiska. Całkowita wartość kredytów inwestycyjnych udzielonych przez konsorcjum przekroczyła 0,5 mld zł, z czego 300 mln zł pochodziło z Banku Ochrony Środowiska. 8. Inne realizacje Od momentu powstania BOŚ Eko Profit wsparł także szereg inwestorów w procesach pozyskania kredytów inwestycyjnych i obrotowych, pozyskania promes kredytowych (w tym umożliwiających skorzystanie z finansowania unijnego), przygotowania biznesplanów, przygotowania programów restrukturyzacji oraz strukturyzacji projektów. Spółka przygotowywała ponadto na zlecenie Klientów analizy rynkowe w zakresie usług finansowych. 10 11
BOŚ Eko Profit ul. Żelazna 32 00-832 Warszawa tel. +48 22 850 86 64 projekty@bosbank.pl www.bosekoprofit.pl