Roczny raport finansowy za 2004 r. Skonsolidowany

Roczny raport finansowy za 2004 r. Skonsolidowany Zawartość: Dane finansowe Komentarz do raportu

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł. WYBRANE DANE FINANSOWE tys. zł. tys. EUR 2004 2003 2004 2003 I.Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, i materiałów II.Zysk (strata ) z działalności operacyjnej III.Zysk (strata ) zbrutto IV.Zysk ( strata ) netto 200 946 106 000 44 475 23 834 44 505 17 202 9 850 3 868 44 064 15 876 9 753 3 570 34 958 11 368 7 737 2 556 V.Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 36 215 14 029 8 878 2 974 VI.Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -10 927-4 487-2 679-951 VII.Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VII.Przepływy pieniężne netto, razem -19 023-6 478-4 664-1 373 6 265 3 064 1 536 650 IX.Aktywa razem 146 249 75 902 35 854 16 091 X.Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI.Zobowiązania długoterminowe XII.Zobowiązania krótkoterminowe XIII.Kapitał własny XIV.Kapitał zakładowy XV.Liczba akcji ( w szt ) XVa.Średniowazona ilość akcji zwykłych 49 836 22 348 12 218 4 738 83 0 20 0 41 784 18 686 10 244 3 961 86 679 53 076 21 250 11 252 3 529 3 706 865 786 3 208 500 3 369 550 3 208 500 3 369 550 2 608 500 2 028 854 2 608 500 2 028 854 XVI.Zysk ( strata ) na jedną akcję zwykłą ( w zł / EUR ) 13,40 5,60 2,96 1,19 XVIII.Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł / EUR ) XX.Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcje ( w zł./eur) 33,23 26,16 8,15 5,55 4,00 1,70 0,88 0,38

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł Nr noty objaśniającej Stan na dzień 31-12-2004 Stan na dzień 31-12-2003 I. Aktywa trwałe 61 776 25 895 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 1 4 032 707 - Wartość firmy 3 12 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych * 2 543 75 3. Rzeczowe aktywa trwałe 3 48 167 23 628 4. Należności długoterminowe 4, 9 732 540 4.1. Od jednostek powiązanych 0 4.2. Od pozostałych jednostek 732 540 5. Inwestycje długoterminowe 5 4 352 0 5.1. Nieruchomości 5.2. Wartości niematerialne i prawne 5.3. Długoterminowe aktywa finansowe 4 352 0 a) w jednostkach powiązanych, w tym 0 0 * Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach 4 352 0 5.4. Inne inwestycje długoterminowe 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6 3 950 945 6.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 870 929 6.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 80 16 II. Aktywa obrotowe 84 473 50 007 1. Zapasy 7 20 722 12 899 2. Należności krótkoterminowe 8, 9 46 133 27 821 2.1. Należności od jednostek powiązanych 0 0 2.2. Należności od pozostałych jednostek 46 133 27 821 3. Inwestycje krótkoterminowe 10 13 470 6 971 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 13 470 6 971 a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach 2 839 2 604 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 10 631 4 367 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 4 148 2 316 AKTYWA RAZEM 146 249 75 902 I. Kapitał (fundusz) własny 86 679 53 076 1. Kapitał zakładowy 13 3 529 3 706 2. Należne wpłaty na poczet kapitału 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 14-5 914-8 590 4. Kapitał (fundusz) zapasowy 15 46 843 37 513 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 16 6 720 4 501 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 17 5 330 7. Różnice kursowe z przeliczania jednostek podporządkowanych * a) dodatnie różnice kursowe b) ujemne różnice kursowe 8. Zysk lub nie pokryta strata z lat ubiegłych 543-752 w tym zysk (strata) z tytułu nowelizacji ustawy 0 0

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł Nr noty objaśniającej Stan na dzień 31-12-2004 Stan na dzień 31-12-2003 9. Zysk (strata) netto roku obrotowego 34 958 11 368 w tym zysk (strata) z tytułu nowelizacji ustawy 10. Odpisy z wyniku finansowego bieżącego roku II. Kapitały mniejszości * 18 7 700 478 III. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych * 19 2 034 IV.Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 49 836 22 348 1. Rezerwy na zobowiązania 20 7 790 3 481 1.1. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku 2 497 408 1.2. Rezerwy na świadczenia emerytalne 4 218 2 800 a) długoterminowa 3 346 1 929 b) krótkoterminowa 872 871 1.3. Pozostałe rezerwy 1 075 273 a) długoterminowa b) krótkoterminowa 1 075 273 2. Zobowiązania długoterminowe 21 83 0 2.1. Wobec jednostek powiązanych 2.2. Wobec pozostałych jednostek 83 0 3. Zobowiązania krótkoterminowe 22 41 784 18 686 3.1. Wobec jednostek powiązanych 0 0 3.2. Wobec pozostałych jednostek 39 652 17 592 3.3. Fundusze specjalne 2 132 1 094 4. Rozliczenia międzyokresowe 23 179 181 4.1. Ujemna wartość firmy 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 179 181 a) długoterminowe b) krótkoterminowe 179 181 PASYWA RAZEM 146 249 75 902

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł POZYCJE POZABILANSOWE Nr noty objaśniającej Stan na dzień 31-12-2004 Stan na dzień 31-12-2003 1. Należności warunkowe 25 96 424 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń -... 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) 96 424 - otrzymanych gwarancji i poręczeń - Naliczenia na PFRON 51 404 - wobec ZFŚS 45 20 2. Zobowiązania warunkowe 25 4 280 6 668 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 704 750 - udzielonych gwarancji i poręczeń 704 300 - zdyskontowane weksle 0 450 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 3 576 5 918 - udzielonych gwarancji i poręczeń 712 2 050 - zobowiązania wobec ZFŚS 8 0 - indosowane weksle 2 856 3 278 - zdyskontowane weksle 0 590 3. Inne (z tytułu) 59 651 10 714 - hipoteka 15 419 1 000 - porozumienie o współpracy HESTIA 860 0 - zabezpieczenie na majatku trwałym i obrotowym 31 964 0 -środki trwałe używane na podsatwie umowy najmu 0 9 714 - weksel in blanco 500 0 - leasing 10 908 0 Pozycje pozabilansowe razem 64 027 17 806

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł Nr noty objaśniającej rok 2004 rok 2003 I. Przychody netto ze sprzedaży, w tym 200 946 106 000 - od jednostek powiązanych 0 0 1. Przychody netto ze sprzedanych produktów 26 192 358 100 939 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 27 8 588 5 061 II Koszty sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym 131 460 64 705 - jednostkom powiązanym 0 0 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 28 125 459 60 465 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 6 001 4 240 III. Zysk / strata brutto ze sprzedaży (I-II) 69 486 41 295 IV. Koszty sprzedaży 28 12 222 8 185 V. Koszty ogólnego zarządu 28 27 054 14 864 VI. Zysk / strata ze sprzedaży (III-IV-V) 30 210 18 246 VII. Pozostałe przychody operacyjne 22 832 3 999 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 16 801 0 2. Dotacje 23 12 3. Inne przychody operacyjne 29 6 008 3 987 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 8 537 5 043 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 185 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 5 232 1 866 3. Inne koszty operacyjne 30 3 305 2 992 XI. Zysk / strata z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 44 505 17 202 X. Przychody finansowe 31 1 824 1 291 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym - od jednostek powiązanych 2. Odsetki, w tym 1 207 759 - od jednostek powiązanych 3. Zysk ze zbycie inwestycji 40 4. Aktualizacja wartości inwestycji 528 353 5. Inne 49 179 XI. Koszty finansowe 32 2 826 1 748 1. Odsetki, w tym 1 404 153 - od jednostek powiązanych 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji 433 294 4. Inne 989 1 301 XII. Zysk / strata na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych * 33 529-766 XIII. Zysk / strata z działalności gospodarczej (IX+X-XI+XII) 44 032 15 979 XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XV.Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych * 65 103 XVI. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych * 97 XVII. Zysk / strata brutto (XIII+XIV-XV+XVI) 44 064 15 876 XVIII. Podatek dochodowy 34 9 083 4 428 a) część bieżąca 9 365 4 464 b) część odroczona -282-36 XIX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XX. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XXI. (Zyski) straty mniejszości * 23 80 XXII. Zysk / strata netto (XVII-XVIII-XIX+XX+XXI) 35 34 958 11 368

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł rok 2004 rok 2003 I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 53 076 43 534 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 42 I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach 53 076 43 576 1. Kapitał podstawowy na początek okresu 3 706 2 750 1.1. Zmiany kapitału podstawowego -177 956 a) zwiększenie (z tytułu) 0 956 - wydania udziałów (emisji aksji) 956 b) zmniejszenie (z tytułu) 177 0 - umorzenia udziałów (akcji) 177 0 1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu 3 529 3 706 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 0 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0 0 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 8 590 8 465 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych -2 676 125 a) zwiększenie, z tytułu 1 125 - zakup akcji własnych w celu umorzenia 1 125 - korekty konsolidacyjne b) zmniejszenie, z tytułu 2 677 0 umorzenie akcji własnych 2 677 0 3.2. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 5 914 8 590 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 37 513 35 968 4.1. Zmiany kapitału zapasowego 9 330 1 545 a) zwiększenie (z tytułu) 32 201 1 918 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej - z podziału zysku (ustawowo) 1 212 1 726 4 991 46 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) -korekty konsolidacyjne 0 0 - przeniesienia z kapitału rezerwowego 2 830 - objęcie akcji grupy kapitałowej PAFAL S.A. 22 510 - sprzedaży przeszacowanych środków trwałych 658 146 b) zmniejszenie (z tytułu) 22 871 373 - pokrycia straty 68 - korekty konsolidacyjne 22 871 305 - utworzenia kapitału rezerwowego 0 4.2. Stan kapitału zapasowego na koniec okresu 46 843 37 513 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 4 501 4 720 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 2 219-219 a) zwiększenie (z tytułu) 5 647 29 - objęcie akcji grupy kapitałowej PAFAL S.A. 5 622 - odpisy aktualizujące środki trwałe 25 29 b) zmniejszenie (z tytułu) 3 428 248 - umorzenie prawa wieczystego użytkowania gruntów 120 102 - odpisy aktualizujące środki trwałe 131 0 - sprzedaż prawa wieczystego użytkowania gruntu 2 519 - - zbycia środków trwałych 658 146 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6 720 4 501 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 5 330 5 403 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych -5 330-73 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 - kapitał rezerwowy z tyt. umorzenia akcji własnych 0 - podziału zysku 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 5 330 73 przeniesienia na kapitał zapasowy 2 830 umorzenie akcji wałasnych 2 500 0 sprzedaż spółek zależnych 73 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0 5 330 7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 10 616 3 158 8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 11 368 3 410 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów podstawowych 8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych 11 368 3 410 porównywalnych a) zwiększenie (z tytułu) -224 86 - podziału zysku z lat ubiegłych -korekty konsolidacyjne. - korekta CIT -8 za 2002 r 42 - objęcie udziałów spółki Apator KFAP -429 - objęcie akcji grupy kapitałowej PAFAL S.A. 205 - korekty konsolidacyjne 44 b) zmniejszenie (z tytułu) 10 291 4 248 - na kapitał zapasowy 6 203 1 772 - na dywidendę 4 509 2 635 - na kapitał rezerwowy 0 - sprzedaż spółek zależnych 146 - korekty konsolidacyjne -421-305 8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 853-752 8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu -752-252 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów podstawowych 8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych -752-252 porównywalnych a) zwiększenie (z tytułu) 0 252 - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 68 - sprzedaż spółek zależnych 184 b) zmniejszenie (z tytułu) 442 442 - sprzedaż udziałów spółki GALPAF z grupy kapitałowej PAFAL S.A. 8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu -310 0 8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 543-752 9. Wynik netto 34 958 11 368 a) zysk netto 34 958 11 368 b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 86 679 53 076 III.Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku ( pokrycie straty ) 76 245

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł rok 2004 rok 2003 A. CASH FLOW Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk (strata) netto 34 958 11 368 II. Korekty razem 1 257 2 661 1. Zysk (strata) udziałowców mniejszościowych * 23 79 2. Udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 3. Amortyzacja 10 338 4 826 - odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych * 32 103 4. Zysk (strata) z tytułów różnic kursowych 37 5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 100 127 6. Zysk (strata) z tyrułu działalności inwestycyjnej -20 716 1 059 7. Zmiana stanu rezerw 1 157 197 8. Zmiana stanu zapasów 3 408-1 501 9. Zmiana stanu należności 1 142-3 047 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) 7 158 2 368 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 272-1 342 12. Pozostałe korekty -118-105 III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 36 215 14 029 B. CASH FLOW Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Wpływy z tytułu działalności inwestycyjnej 31 129 10 751 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 19 771 324 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym 11 103 6 984 a) w jednostkach powiązanych 410 460 - zbycie aktywów finansowych 410 460 - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach 10 693 6 524 - zbycie aktywów finansowych 10 690 6 524 - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 3 - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne 255 3 443 II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 42 056 15 238 1. Nabycie wartości niemateriałnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 8 846 6 879 3. Na aktywa finansowe, w tym 28 783 8 116 a) w jednostkach powiązanych 17 873 0 - nabycie aktywów finansowych 17 873 - udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach 10 910 8 116 - nabycie aktywów finansowych 10 910 8 116 - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości * 74 5. Inne wydatki inwestycyjne 4 353 243 III. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -10 927-4 487 C. CASH FLOW Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy z tytułu działalności finansowej 11 619 1 369 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 769 2. Kredyty i pożyczki 11 619 600 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe 0 II. Wydatki z tytułu działalności finansowej 30 642 7 847 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 1 126 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 9 130 2 634 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 19 493 4 757 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 806 125 8. Odsetki 1 181 205 9. Inne wydatki finansowe 31 0 III. Środki pieniężne netto z działalności finansowej -19 023-6 478 D. ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NETTO 6 265 3 064 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 6 264 3 064 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -1 0 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK ROKU OBROTOWEGO 4 367 1 303 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU 10 632 4 367 - o ograniczonej możliwości dysponowania 436 0

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 1A WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE rok 2004 rok 2003 a) koszty zakończonych prac rozwojowych 1 972 339 b) wartość firmy 3 12 c) nabyte koncesje, patenty i podobne wartości, w tym: 1 524 196 - oprogramowanie komputerowe 1 436 108 d) inne wartości niematerialne i prawne 533 160 e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0 Wartości niematerialne i prawne, razem 4 032 707

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 1B ZMIANY W STANIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH a b c d e koszty zakończonych prac rozojowych wartość firmy nabyte koncesje, patetny, licencje i podobne wartości, w tym: inne wartości niematerialne i prawne zaliczki na wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne, razem oprogramowanie komputerowe a) Wartość brutto na początku okresu 722 61 748 528 964 2 495 b) zwiększenia (z tytułu) 7 112 0 4 082 4 006 1 031 0 12 225 - bilans otwarcia grupy kapitałowej PAFAL 6 544 3 836 3 836 527 10 907 - zakup 0 0 246 170 504 0 750 - wykonanie na potrzeby własne 568 0 0 0 0 568 - inne 0 0 0 0 0 0 0 c) zmniejszenia 51 0 24 24 152 0 227 - likwidacja 8 8 8 - umorzone w 100% 51 0 16 16 152 0 219 - sprzedaż spółek powiązanych 0 0 0 0 0 d) Wartość brutto na koniec okresu 7 783 61 4 806 4 510 1 843 0 14 493 e) Skumulowana amortyzacja na początek okresu 383 49 552 420 804 0 1 788 f) Amortyzacja za okres (z tytułu) 5 428 9 2 730 2 654 506 0 8 673 - skumulowana amortyzacja na początek okresu grupy PAFAL 4 655 1 812 1 812 471 6 938 - amortyzacja 824 9 942 866 35 0 1 810 - umorzenie 100% 51 0 16 16 0 0 67 - likwidacja 0 8 8 0 0 8 - sprzedaż spółek powiązanych 0 0 0 0 0 g) Skumulowana amortyzacja na koniec okresu 5 811 58 3 282 3 074 1 310 0 10 461 h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 0 0 - zwiększenie 0 0 0 0 0 0 0 - zmniejszenie 0 0 0 0 0 0 0 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 0 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 1 972 3 1 524 1 436 533 0 4 032

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 1C WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOSCIOWA) rok 2004 rok 2003 a) własne 4 032 707 b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym leasingu, w tym: 0 0 - - - - Wartości niematerialne i prawne, razem 4 032 707

Grupa Kapitałowa APATOR SA w tys. zł 2A WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH rok 2004 rok 2003 a) wartość firmy - jednostki zależne 543 75 b) wartość firmy - jednostki współzależne c) wartość firmy - jednostki stowarzyszone Wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem 543 75

Grupa Kapitałowa APATOR SA w tys. zł 2B ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE rok 2004 rok 2003 a) wartość firmy brutto na początek okresu 1 456 2 153 b) zwiększenia (z tytułu) 533 0 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 697 - wartość firmy brutto - sprzedaż udziałów Apaform Sp.z o.o. 0 602 - wartość firmy brutto - sprzedaż udziałów MBA-SYSTEM Sp.z o.o. 0 95 d) wartość firmy brutto na koniec okresu 1 989 1 456 e) odpis wartości firmy na początek okresu 1 381 1 689 f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu) 65 102 - odpis wartości firmy-apaform 40 - odpis wartości firmy-apator-kfap 9 0 - odpis wartości firmy Apator-Control 56 56 - odpis wartości firmy-mba-system 0 6 F1) rozliczenie odpisów wartośći firmy ( z tytułu ) 0 410 - rozliczenie odpisu Apaform Sp. z o.o. 353 - rozliczenie odpisu MBA-SYSTEM Sp. z o.o. 57 g) odpis wartości firmy na koniec okresu 1 446 1 381 Wartość firmy netto na koniec okresu 543 75 Apator-Mining Sp.z o.o wartość brutto na BO 1175 odpisy na BO 1175 odpisy w 2004 r 0 wartość netto 0 Apator Control Sp.z o.o. wartość brutto na BO 282 odpisy na BO 207 odpisy w 2004 r 56 wartość netto 19 Apator KFAP Sp. z o.o. wartość brutto na BO 0 wartość brutto na BZ 533 odpisy na BO 0 odpisy w 2004 r 9 wartość netto 524 Wartość firmy w Grupie Kapitałowej APATOR powstała z tytułu nadwyżki wartości udziałów nad wartością aktywów netto w jednostkach zależnych. Od wartości firmy dokonuje się odpisów amortyzacyjnych w okresie 5 lat.

Grupa Kapitałowa APATOR SA w tys. zł

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 3A RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE rok 2004 rok 2003 a) środki trwałe, w tym: 46 959 23 285 - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 3 292 3 959 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 15 964 7 932 - urządzenia techniczne i maszyny 17 160 8 272 - środki transpotru 2 498 1 312 - inne środki trwałe 8 045 1 810 b) środki trwałe w budowie 1 196 76 c) zaliczki na srodki trwałe w budowie 12 267 Rzeczowe aktywa trwałe, razem 48 167 23 628

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 3B ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WD GRUP RODZAJOWYCH) grunty (w tym prawo budynki, lokale i obiekty użytkowania wieczystego inżynierii lądowej i wodnej gruntu) urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe, razem a) Wartość brutto na początek okresu 4 190 10 299 22 854 2 376 12 302 52 021 b) zwiększenia (z tytułu) 2 113 22 998 63 554 2 326 33 892 124 883 - wartość brutto na pocz. okresu gr. kapit. PAFAL 2 113 22 355 60 001 583 30 849 115 901 - zakup 0 14 2 901 1 707 2 771 7 393 - modernizacja 0 629 405 36 223 1 293 - własna produkcja 0 247 0 49 296 c) zmniejszenia 2 699 5 178 18 778 889 4 349 31 893 - sprzedaż 2 690 5 042 4 743 889 1 735 15 099 - likwidacja 9 136 13 999 2 435 16 579 - przekwalifikowanie 0 23 179 202 - strata losowa 0 0 13 0 13 d) Wartość brutto na koniec okresu 3 604 28 119 67 630 3 813 41 845 145 011 e) Skumulowana amortyzacja na początek okresu 231 2 320 14 582 1 064 10 492 28 689 f) Amortyzacja za okres (z tytułu) 81 9 168 35 222 251 23 308 68 030 - skumulowana amort. na pocz. okresu grupa PAFAL 106 11 314 47 456 457 23 478 82 811 - amortyzacja za okres 155 715 4 981 500 3 906 10 257 - sprzedaż 180 2 746 3 953 706 1 594 9 179 - przekwalifikowanie 23 179 202 - likwidacja 115 13 226 2 303 15 644 - strata losowa kradzież 0 13 13 g) Skumulowana amortyzacja na koniec okresu 312 11 488 49 804 1 315 33 800 96 719 h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu 0 48 0 0 48 - zwiększenie 0 667 666 0 0 1 333 - zmniejszenie 0 48 0 0 48 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu 0 667 666 0 0 1 333 Wartość netto środków trwałych na koniec okresu 3 292 15 964 17 160 2 498 8 045 46 959

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 3C ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) rok 2004 rok 2003 a) własne 46 429 23 285 b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym leasingu, w tym: 530 - leasing maszyny 530 - Środki trwałe bilansowe, razem 46 959 23 285

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 3D ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO rok 2004 rok 2003 a) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym leasingu, w tym: 389 10 305 - środki trwałe pozostałe 389 10 305 b) wartość gruntów użytkowanych wieczyście Środki trwałe pozabilansowe, razem 389 10 305 Zabezpieczenia na majątku trwałym : Zabezpieczenie kredytów na majątku trwałym 41.983 tys. zł wartość netto majątku 11.942 tys. zł

Grupa Kapitałowa APATOR SA w tys. zł 4A NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE rok 2004 rok 2003 a) od jednostek powiązanych, w tym: 0 0 - od jednostek zależnych (z tytułu) 0 0 * - od jednostek współzależnych (z tytułu) 0 0 * - od jednostek stowarzyszonych (z tytułu) 0 0 * - od znaczącego inwestora (z tytułu) 0 0 * - od jednostki dominującej (z tytułu) 0 0 * - zależne od Apator S.A. 0 0 * b) od pozostałych jednostek (z tytułu) 732 540 * z tytuł robót dostaw i usług 0 * sprzedaż udziałów MBA-SYSTEM Sp.z o.o. 60 180 * sprzedaż udziałów APAFORM Sp.z o.o. 270 360 * sprzedaż nieruchomości 402 Należności długoterminowe netto 732 540 c) odpisy aktualizujące wartość nalezności 0 0 Należności długoterminowe brutto 732 540

Grupa Kapitałowa APATOR SA w tys. zł 4B ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) rok 2003 rok 2002 a) stan na początek okresu 540 0 b) zwiększenia (z tytułu) 602 1 210 - sprzedaż udziałów jednostek powiązanych 1 210 - sprzedaż nieruchomości 550 - odsetki należne naliczone 52 c) zmniejszenia (z tytułu) 410 670 należności w okresie spłaty 410 670 Stan na koniec okresu 732 540

Grupa Kapitałowa APATOR SA w tys. zł 4C NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) rok 2004 rok 2003 a) w walucie polskiej 732 540 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 0 0 b1 jednostka/waluta... /... w zł b2 jednostka/waluta... /... w zł b3 jednostka/waluta... /... w zł b4 jednostka/waluta... /... w zł b5 jednostka/waluta... /... w zł b6 jednostka/waluta... /... w zł Należności długoterminowe, razem 732 540

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 5A DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE rok 2004 rok 2003 a) w jednostkach zależnych i współzależnych niepodlegających konsolidacji 0 0 - udziały lub akcje - dłużne papiery wartościowe - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 0 0 - udziały lub akcje 0 - dłużne papiery wartościowe - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) c) w pozostałych jednostkach 4 352 0 - udziały lub akcje - dłużne papiery wartościowe - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) 4 352 - zaliczka na zakup akcji Metrix Tczew 4 352 Długoterminowe aktywa finansowe, razem 4 352 0

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys zł. 5B ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) rok 2004 rok 2003 a) stan na początek okresu 0 b) zwiększenia (z tytułu) 4 352 0 - nabycie akcji PAFAL - nabycie 100 % udziałów Apator KFAP - zaliczka na zakup akcji Metrix Tczew 4 352 c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 - sprzedaż udziałów Apaform Sp.z o.o. Stan na koniec okresu 4 352 0

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 5C UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej siedziba przedmiot przedsiebiorstwa charakter powiązania zastosowana metoda konsolidacji data objęcia kontroli wartość udziałów (akcji) korekty aktualizujące wartość bilansowa udziałów (akcji) procent posiadanego kapitału udział w ogólnej liczbie głosów wskazanie innej niż okreslona kontrola L.P. 1. Apator-Elektro S.A. Moskwa działalność naukowo - produkcyjna, handel hurt. - detaliczny, marketingowa, produkcja towarów konsumcyjnych, opracowania, wdrażanie i realizacja projektów w dziedzinie technologi informatycznej i oprogramowania komputerowego stowarzyszona bezpośrednio wyłączona z konsolidacji 21-02-2000 9 9 0 50,00 50,00 2. Apator - Ukraina Sp.z o.o. Iwano-Frankowsk produkcja i sprzedaż wyrobów elektrotechnicznych oraz urządzeń pomiarowych organizacja handlu hurtowego, detalicznego i komisowego, pośrednictwo hurtowo - detaliczne w zakresie importu i eksportu zależna bezpośrednio wyłączona z konsolidacji 28-04-1998 114 114 0 81,00 81,00

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 5D UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH L.P nazwa jednostki kapitał zakładowy Kapitał własny jednostki w tym : należne wpłaty na kapitał zakładowy kapitał zapasowy pozostały kapitał własny zysk/strata z lat ubiegłych zysk ( strata ) netto zobowiązania i rezerwy jednostki w tym : zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe należności jednostki w tym : należności długoterminowe należności krótkoterminowe aktywa jednostki przychody ze sprzedaży nieopłacona przez emitenta wartość udziałów / akcji otrzymane lub należne dywidendy Apator-Elektro S.A. 1. 2. Apator-Ukraina Sp.z o.o., brak danych 77 9 0 1 67 25 42 701 0 701 300 0 300 779 1 758 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 5E UDZIAŁY LUB AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej siedziba przedmiot przedsiebiorstwa wartość udziałów /akcji L.P. 1. KZG KEGAR Sp.z o.o. Kępice prowadzenie prac badawczo rozwojowych, działalność produkcyjna i handlowa, produkcja skór garbarskich, usługi garbarskie 0 2. DIORA S.A. Dzierżoniów wszelka działalność wytwórcza, prace badawczo rozwojowe w zakresie wyrobów elektrycznych 0 3. APC METALCHEM S.A. Opole wszelka działalność wytwórcza, usługowa, handlowa, prace badawczo rozwojowe w zakresie materiałów, wyrobów i usług przemysłu chemicznego 0 4. WISTOM S.A. Tomaszów Mazowiecki produkcja włókien wiskozowych, siarczanu sodu, energii elektrycznej, działalność handlowa 0

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 5F PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) rok 2004 rok 2003 a) w walucie polskiej 4352 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 0 0 b1 jednostka/waluta... /... w zł b2 jednostka/waluta... /... w zł b3 jednostka/waluta... /... w zł b4 jednostka/waluta... /... w zł b5 jednostka/waluta... /... w zł b6 jednostka/waluta... /... w zł Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe, razem 4 352 0

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 5G PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI) rok 2004 rok 2003 A. Z nieograniczną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa) - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa) - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa) - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa) - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa) 4 352 a) akcje (wartość bilansowa) 0 - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa) 0 - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) 4 352 - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia - zaliczka na zakup akcji Metrix S.A. 4 352 D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa) - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa) - korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu - wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) 0 0 - korekty aktualizujące wartość (za okres) 0 0 - wartość na początek okresu 0 0 - wartość według cen nabycia 0 0 Wartość według cen nabycia, razem 4 352 0 Wartość na początek okresu, razem 0 0 Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem 0 0 Wartość bilansowa, razem 4 352 0

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 6A ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO rok 2004 rok 2003 1. stan na początek okresu 3 709 1 403 a) odniesionych na wynik finansowy 3 709 1 392 b) odniesionych na kapitał własny 0 11 c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 2. zwiększenia (z tytułu) 1 983 457 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 1 746 457 - na przyszłe zobowiązania z tytułu kosztów 297 208 - odpisy aktualizujące zapasy 85 67 - wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia niezapłacone na dzień bilansowy 65 17 - naliczone odsetki od kredytu 0 0 - odpisy aktualizujace środki trwałe 228 9 - świadczenia na rzecz pracowników 172 87 - odpisy aktualizujące należnosci 14 0 - dyskonto weksli 0 19 - marża zysku zatrzymana w zapasach 55 0 - koszty przyszłych okresów 80 0 - niezrealizowane ujemne róznice kursowe-wycena 54 50 - opłata planistyczna do Urzędu Miasta 696 b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu) 212 0 - rozliczenie strat podatkowych z lat ubiegłych 212 c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 25 0 - odpisy aktualizujące środki trwałe 25 - d) odniesione na kapitał własny z związku ze stratą podatkową (z tytułu) 0 0 - e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0-3. Zmniejszenia 1 821 931 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 1 821 920 - rezerwy tworzone na przyszłe zobowiązania z tytułu kosztów 220 154 - z tytułu ujemnych róznic kursowych-wycena bilansowa 85 75 - wynagrodzenia z tytułu umów zlecenia niezapłacone na dzień bilansowy 18 43 - odpisy aktualizujace zapasy 215 74 - z tytułu świadczeń na rzecz pracowników 101 170 - koszty podatkowe dotyczące przyszłych okresów 78 0 - odpisy aktualizujące środki trwałe 9 47 - dyskonto weksli 6 19 - amortyzacja bilansowa różna od podatkowej 0 17 - marża zysku zatrzymana w zapasach 32 321 - z tytułu naliczonych odsetek od zobowiązań 1 - opłata planistyczna do Urzędu Miasta 696 - odpisy aktualizujące należnosci 323 - różnice leasingu finansowego i operacyjnego 37 b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu) 0 0 - rozliczenie straty podatkowej 0 - c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 11 - odpisy aktualizujące środki trwałe 11 - d) odniesione na kapitał własny z związku ze stratą podatkową (z tytułu) 0 0 - - e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 - - 4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: 3 870 929 a) odniesionych na wynik finansowy 3 845 929 b) odniesionych na kapitał własny 25 0 c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 0 Bilans otwarcia na 01-01-2004 r. różni się od bilansu zamknięcia na 31-12-2003 o bilans otwarcia grupy kapitałowej PAFAL

Grupa Kapitałowa APATOR SA w tys. zł 6B INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE rok 2004 rok 2003 a) czynne rozliczenia międzyokresowe, w tym 80 16 - koszty przygotowania nowej produkcji 80 16 b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: 0 0 - Inne rozliczenia międzyokresowe, razem 80 16

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 7A ZAPASY rok 2004 rok 2003 a) materiały 7 625 3 066 b) półprodukty i produkty w toku 5 282 3 945 c) produkty gotowe 6 879 4 655 d) towary 732 1 168 e) zaliczki na dostawy 204 65 Zapasy, razem 20 722 12 899 Odpisy aktualizujące wartość zapasów rok 2004 rok 2003 a) materiały 554 113 b) półprodukty i produkty w toku 480 46 c) produkty gotowe 216 156 d) towary 224 26 Odpisy, razem 1 474 341

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 8A NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE rok 2004 rok 2003 a) od jednostek powiązanych 0 0 - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0 0 - inne - do 12 miesięcy 0 - powyżej 12 miesięcy b) należności od pozostałych jednostek 46 133 27 821 - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 38 555 26 362 - do 12 miesięcy 38 555 26 166 - powyżej 12 miesięcy 196 - z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 80 19 - inne 7 498 1 440 * wypłacona dywidenda 4 695 * należności o okresie spłaty z tytułu sprzedaży udziałów 210 * pożyczki mieszkaniowe 796 * pozostałe rozrachunki 129 - dochodzone na drodze sądowej 0 0 Należności krótkoterminowe netto, razem 46 133 27 821 c) odpisy aktualizujące wartość należności 3 903 994 Należności krótkoterminowe brutto, razem 50 036 28 815

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 8B ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH rok 2004 rok 2003 a) stan na początek okresu 4 001 1 719 b) zwiększenia (z tytułu) 4 240 1 992 - odpisy aktualizujące należności z tytułu robót, dostaw i usług 4 014 1 488 - dochodzone na drodze sądowej 226 504 c) zmniejszenia (z tytułu) 4 338 2 717 wykorzystanie w tym : 187 634 - z tytułu robót, dostaw i usług 187 627 - umorzenie należności sądowych 0 7 rozwiazanie w tym : 4 151 2 083 - z tytułu robót dostaw i usług 4 099 1 562 - dochodzone na drodze sądowej 52 521 Stan na koniec okresu 3 903 994 Bilans otwarcia na 01-01-2004 r różni się od bilansu zamknięcia na 31-12-2003 o bilans otwarcia grupy kapitałowej PAFAL

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 8C NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) rok 2004 rok 2003 a) w walucie polskiej 45 436 25 332 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 4 600 3 483 b1 jednostka/waluta w tys / USD 296 656 w zł 885 2 454 b2 jednostka/waluta w tys /EUR 921 218 w zł 3 715 1 029 b3 pozostałe waluty w tys zł. Nalezności krótkoterminowe, razem 50 036 28 815

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 8D NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY rok 2004 rok 2003 a) do 1 miesiąca 12 643 9 493 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesiecy 18 078 8 747 c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 2 752 1 511 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 350 0 e) powyżej 1 roku 31 f) należności przeterminowane 8 381 7 492 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 42 204 27 274 g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 3 649 912 - w tym od podmiotów powiązanyc 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 38 555 26 362 Przedział czasowy spłacania należności związany z normalnym tokiem sprzedaży w Grupie APATOR S.A. to od 1 do 3 miesięcy

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 8E NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE rok 2004 rok 2003 a) do 1 miesiąca 3 361 4 000 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesiecy 1 946 2 017 c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 479 497 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 452 435 e) powyżej 1 roku 2 143 543 Należności z tytułu dostaw i usług,przeterminowane, razem (brutto) 8 381 7 492 f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane 3 604 908 - w tym od podmiotów powiązanyc Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 4 777 6 584 Odpis aktualizujący różni się w stosunku do noty 8D o odpisy aktualizujące naliczone odsetki do wyceny bilansowej. Grupa kapitałowa APATOR dokonuje 50% odpisu od naliczonych odsetek do wyceny bilansowej, naliczone odsetki na dzień bilansowy są traktowane jako należności bieżące

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 9A W odniesieniu do łącznej wartości należności (długo- i krótkoterminowych) należy podać kwoty należności spornych oraz należności przeterminowanych (z podziałem wg tytułów), w tym od których nie dokonano odpisów aktualizujących i nie wykazano jako "należności dochodzone na drodze sądowej. Należności przeterminowane brutto ( w tys. zł ) 31.12.2004 31.12.2003 należności podstawowe 6 687 6 767 należności z postępowania układowego i upadłościowego 1 218 171 należności po wyrokach sądowych 436 362 należności z tytułu odsetek 40 192 8 381 7 492 Należności przeterminowane netto należności podstawowe 4 759 6 484 należności z postępowania układowego i upadłościowego 0 0 należności po wyrokach sądowych 0 0 należności z tytułu odsetek 18 100 4 777 6 584

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 10A KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE rok 2004 rok 2003 a) w jednostkach zależnych 0 0 - udziały lub akcje - należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach - dłużne papiery wartościowe - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) b) w jednostkach współzależnych 0 0 - udziały lub akcje - należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach - dłużne papiery wartościowe - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) c) w jednostkach stowarzyszonych 0 0 - udziały lub akcje - należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach - dłużne papiery wartościowe - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) d) w znaczącym inwestorze 0 0 - udziały lub akcje - należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach - dłużne papiery wartościowe - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) e) w jednostce dominującej 0 0 - udziały lub akcje - należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach - dłużne papiery wartościowe - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe (weksle powyżej 3 -m-cy) f) w pozostałych jednostkach 2 839 2 604 - udziały lub akcje - należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach - dłużne papiery wartościowe - inne papiery wartościowe (wg rodzaju) 0 100 * fundusz inwestycyjny UNIWIBID 100 - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) 2 839 2 504 weksle powyżej 3 miesięcy 2 839 2 504 g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 10 631 4 367 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 2 578 1 411 - inne środki pieniężne 6 737 2 956 - inne aktywa pieniężne 1 316 0 Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 13 470 6 971

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł. 10B PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) rok 2004 rok 2003 a) w walucie polskiej 2 839 2 604 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 0 0 b1 jednostka/walutaw tys / USD w zł b2 jednostka/waluta w tys /EUR w zł b3 jednostka/waluta... /... w zł b4 jednostka/waluta... /... w zł b5 jednostka/waluta... /... w zł b6 jednostka/waluta... /... w zł Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 2 839 2 604

Grupa Kapitałowa APATOR SA w tys. zł 10C PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI) rok 2004 rok 2003 A. Z nieograniczną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa) - wartość godziwa - wartość rynkowa - wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa) - wartość godziwa - wartość rynkowa - wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) *Jednostki uczestnictwa w Funduszu Inwestycyjnym UNIWIBID - wartość godziwa - wartość rynkowa - wartość według cen nabycia B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa) 100 a) akcje (wartość bilansowa) - wartość godziwa - wartość rynkowa - wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa) - wartość godziwa - wartość rynkowa - wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) * jednostki uczestnictwa w Funduszu Inwestycyjnym UNIWIBID 100 - wartość godziwa - wartość rynkowa 100 - wartość według cen nabycia 99 C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa) 2 839 2 504 a) akcje (wartość bilansowa) - wartość godziwa - wartość rynkowa - wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa) - wartość godziwa - wartość rynkowa - wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) * weksle powyżej 3 miesięcy 2 839 2 504 - wartość godziwa - wartość rynkowa 2 839 2 504 - wartość według cen nabycia 2 868 2 637 D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa) - wartość godziwa - wartość rynkowa - wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa) - wartość godziwa - wartość rynkowa - wartość według cen nabycia 0 0 c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa) 0 0 weksle obce terminem wykupu powyżej 3 m-cy 0 0 - wartość godziwa - wartość rynkowa - wartość według cen nabycia 0 0 Wartość według cen nabycia, razem 2 868 2 736 Wartość na początek okresu, razem Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem 29 132 Wartość bilansowa, razem 2 839 2 604

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 10E ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA) rok 2004 rok 2003 a) w walucie polskiej 9 487 3 965 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 1 144 402 b1 jednostka/waluta tys /USD 157 96 w zł 470 359 b2 jednostka/waluta tys/eur 167 9 w zł 674 43 b3 jednostka/waluta... /... w zł b4 jednostka/waluta... /... w zł b5 jednostka/waluta... /... w zł b6 jednostka/waluta... /... w zł Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem 10 631 4 367

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 11 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE rok 2004 rok 2003 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym 2 056 2 264 - koszty przygotowania nowej produkcji 1 387 350 - koszty dotyczące przygotowania gruntu pod przyszłą sprzedaż 0 1 748 - ubezpieczenia, prenumerata 623 166 - ubezpieczenia majątkowe 43 - pozostałe 3 b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: 2 092 52 -prowizje bankowe 17 -dyskonto weksli własnych 38 - Vat do odliczenia w następnym miesiącu 2 075 14 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 4 148 2 316

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 12A Spółka APATOR S.A. dokonała odpisów aktualizyjących zwiększenia BO zmniejszenia BZ bilans otwarcia grupy kapitałowej PAFAL zwiększenia w roku obrotowym Długoterminowe aktywa finansowe 135 161 0 0 296 odpisy aktualizujące środki trwałe 47 0 1333 47 1333 Zapasy 341 1195 1371 1433 1474 Środki pieniężne i inne aktywa finasowe ( trudności z zdyskontowaniem weksla ) 97 0 420 517 0 Należności 994 3 007 4 240 4338 3903 1 614 4 363 7 364 6 335 7 006 Spółki dla celów urealnienia aktywów niefinansowych przeprowadzasię analizę struktury wiekowej zapasów, której decydującym czynnikiem jest data przychodu do magazynu. W oparciu o tą analizę spółki dokonują odpisów aktualizującyh. Na zapasy przydatne ekonomicznie, ale zalegajace powyżej 180 dni spółki dokonują odpisu w wysokości 10% wartości zalegającego zapasu. Za każde dalsze 180 dni zalegania powyżej tego okresu kolejne 10% wartości zalegającego zapasu, w ten sposób zapasy zalegające powyżej 5 lat są objete 100% odpisem aktualizującym. Na zapasy nieprzydatne ekonomicznie grupa kapitałowa tworzy odpis aktualizujący w pełnej wysokości. W okresie sprawozdawczym nie wystapiły zapasy nieprzydatne ekonomicznie. Odpisy aktualizujące należności to odpisy na należności obarczone ryzykiem. Są to należności powyżej 180 dni, dla których nie uzgodniono nowych terminów spłat.

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 13 KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) Rodzaj akcji Seria A/ imienne Seria A i B / na okaziciela Rodzaj uprzywilejowania akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) co do głosu 1:4 738 498 812 gotówka 1993-01-14 1993-01-01 brak 1 600 502 1 761 gotówka 1997-02-17 1997-02-17 Seria C / na okaziciela brak 869 500 956 2003-09-30 2003-01-01 Liczba akcji, razem Kapitał zakładowy, razem 3 208 500 3 529 Wartość nominalna jednej akcji = 1,10 zł Według KRS na 31.12.2004r kapitał zakładowy wynosi 3 529 350,00 zł. i dzieli się na 3 208 500 akcji, w tym : * 750 768 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu w stosunku 1:4 ; * 1 588 232 akcji na okaziciela serii A i B ; * 869 500 akcji na okaziciela serii C. Uwzględniając konwersje akcji przeprowadzone w 2004 r. kapitał zakładowy dzieli się na 3.208.500 akcji, w tym: * 738.498 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu 1:4 * 1.600.502 akcje na okaziciela serii A i B * 869.500 akcje serii C Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu (stan na 31-12-2004) Apator-Mining Sp.z o.o. 11,06% ( 600 000 akcji na okaziciela dajacych 600 000 głosów i stanowiących 18,70% udziału w kapitale zakładowym ) Mariusz Lewicki 9,11% ( 105 371 akcji imiennych i 72 629 akcji na okaziciela dajacych 494 113 i stanowiących 5,55% udziału w kapitale zakładowym ) Tadeusz Sosgórnik 8,18% ( 90 282 akcji imiennych i 82 361 akcji na okaziciela dajacych 443 619 głosów i stanowiących 5,38% udziału w kapitale zakładowym ) Danuta Guzowska 7,29% ( 86 474 akcje imienne i 49 456 akcji na okaziciela dających 395 352 głosy i stanowiących 4,24% udziału w kapitale zakładowym ) Janusz Marzygliński 6,00% ( 74 372 akcje imienne i 28 207 akcji na okaziciela dających 325 695 głosów i stanowiących 3,20% udziału w kapitale zakładowym ) Zbigniew Jaworski 5,93% ( 69 168 akcje imienne i 45 194 akcji na okaziciela dajacych 321 866 głosów i stanowiących 3,56% udziału w kapitale zakładowym )

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 14 AKCJE (UDZIAŁY) EMITENTA BĘDĄCE WŁASNOŚCIĄ JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH Nazwa (firma) jednostki, siedziba Liczba Wartość wg cen nabycia Wartość bilansowa - Apator-Mining Sp. z o.o. Katowice 600 000 6 261 6 261

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 15 KAPITAŁ ZAPASOWY rok 2004 rok 2003 a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 15 142 15 142 b) utworzony ustawowo 1 027 1 027 c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość 25 304 18 824 d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników 0 0 e) inny (wg rodzju) 5 370 2 520 - odpis z funduszu Prywatyzacji 1 200 1 200 - przeszacowanie środków trwałych sprzedanych i zlikwidowanych 1 340 1 320 - z funduszu rezerwowego 2 830 Kapitał zapasowy, razem 46 843 37 513

Grupa Kapitałowa APATOR S.A. w tys. zł 16 KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY rok 2004 rok 2003 a) z tytułu aktualizacji środków trwałych 3 465 626 b) z tytułu zysków / strat z wyceny instrumentów finansowych, w tym - z wyceny instrumentów zabezpieczających c) z tytułu podatku odroczonego 25 0 d) różnice kursowe z przeliczania oddziałów zagranicznych 0 0 e) inny (wg rodzaju) 3 230 3 875 - prawo użytkowania wieczystego gruntów 3 230 3 875 Kapitał z aktualizacji wyceny, razem 6 720 4 501