SCIENCE AND BIOTECHNOLOGY FOR PATIENTS CARE Obecna pozycja i strategia na lata 2009 2012 Warszawa Hotel Sheraton 21 Maja 2009
Bioton w Polsce Struktura sprzedaży Biotonu z operacji w Polsce Silne strony Biotonu Sprzedaż 2008 205* mln PLN Nowoczesny zakład produkcyjny wytwarzający substancję aktywną insuliny Badania nad nowymi produktami Ponad 90 reprezentantów handlowych Stabilnie rosnąca sprzedaż, udziały w rynku i zysk z działalności operacyjnej j Współpraca z Instytutem Biotechnologii i Antybiotyków Wzmocniona kadra zarządzająca o osoby o potwierdzonych sukcesach w branży * Sprzedaż na polskim rynku powiększona o eksport (zgodnie z jednostkowymi sprawozdaniami) i)
Bioton w Polsce zajmuje drugą pozycję na rynku insuliny klasycznej oraz pierwszą ą na rynku antybiotyków (cefalosporyny) y) Sprzedaż Biotonu 2008 (mln PLN) Udział Biotonu w rynku (ilościowo) Pozycja w klasie terapeutycznej* Prognozowany CAGR klasydla całego rynku 2009 2012 Insulina (Insulina klasyczna) 75,9 25,9 % #2 + 0% Antybiotyki (Cefalosporyny) 52,9 47,2 % #1 + 4% Pozostałe produkty 22,2 3 % Źródło: IMS DataView * Ilościowo (2008)
Bioton systematycznie zwiększał udziały w rynku zarówno w obszarze insulin jak też antybiotyków Udział Biotonu w rynku insulin klasycznych (ilość) 4 mln jednostek 334 mln PLN CAGR +33% Bioton Novo Nordisk Eli Lilly Pozostałe Udział Biotonu w rynku antybiotyków cefalosporyn (ilość) 17,2 mln opakowań* 234 mln PLN CAGR +11% Bioton GSK Pharma SANDOZ CORP. Ranbaxy Pozostałe * Rożne wielkości opakowań w zależności od producenta
Bioton rozwinął się geograficznie zajmując pozycje na bardzo atrakcyjnych a yc rynkach szczególnie e dla sprzedaży insuliny Bioton (Polska) Biopartners (Szwajcaria) Medipolis (Finlandia) Rosja rynek insuliny 280 mln $ 5 7% wzrostu rocznie Bioton Wostok (Rosja) Chiny rynek insuliny 380 mln $ 25% wzrost rocznie SciGen (Chiny) Pharmatex/Fisiopharma (Włochy) Indar (Ukraina) Indie rynek insuliny 100 mln $ 25% wzrost rocznie SciGen (Indie) SciGen (Izrael) Azja i Pacyfik rynek insuliny 100 mln $ Produkcja Sprzedaż R&D Obecne rynki Biotonu Docelowe rynki SciGen (Singapur)
Poprzez akwizycje Bioton zbudował Grupę posiadającą aktywa w kluczowych ogniwach łańcucha a a wartości spółki biotechnologicznej oogc ej Bioton Biopartners SciGen MJ Bioton (Polska) (Europa) (międzynarodowe operacje) R&D Bioton Wostok Indar Fisiopharma Pharmatex (Europa) (Rosja) (Ukraina) (Europa) (Europa) 1 Produkcja Sprzedaż Aktywa z zamiarem sprzedaży 1 Analizowana możliwość sprzedaży fabryk w Izraelu i Indiach
Wizja Biotonu Wizją Biotonu jest budowanie silnych międzynarodowych operacji skoncentrowanych na sprzedaży insuliny, rozwój produktów biotechnologicznych i tworzenie aliansów strategicznych. 4 graczy na światowym rynku insuliny klasycznej Bioton jest jedną z czterech firm na świecie i i posiadających insulinę klasyczną i rejestracje na najbardziej atrakcyjnych rynkach
Strategia Biotonu na lata 2009-2012 Komercjalizacja kolejnych produktów biotechnologicznych Alianse i zwiększenie dynamiki sprzedaży insulin na kluczowych rynkach Poprawa kondycji finansowej spółki Koncentracja firmy na wzroście sprzedaży insuliny, rozwoju biotechnologii i aliansach strategicznych Strategia Biotonu na lata 2009 2012 Dyscyplina w zarządzaniu finansowym i budowanie wartości dla akcjonariuszy Koncentracja na pracach badawczo rozwojowych Dalsze umacnianie pozycji rynkowej w Polsce Przeprowadzenie restrukturyzacji Biotonu i Grupy
Międzynarodowa ekspansja Biotonu kluczowe założenia 1. Sprzedaż insuliny i innych produktów Biotonu na rynkach światowych poprzez umowy o współpracy z Big Pharma 2. Produkcja substancji aktywnej insuliny i form gotowych będzie się odbywać w zakładach produkcyjnych w Polsce wykorzystanie ekonomii skali 3. Bioton będzie zarządzał rozwojem i rejestracją nowych produktów
10 krajów o największej liczbie osób chorych na cukrzycę Kraj Liczba chorych na cukrzycę w 2010 i prognoza na 2030 (mln) Wartość rynku w 2009 (mln USD) Obecnie Bioton Sprzedaż Planowane z Big Pharma Obecna rejestracja Indie ` 100 Chiny 380 USA 3 000 Indonezja 100* Pakistan 100* Rosja 280 Włochy Bangladesz 100* * 100 mln USD wartość rynku dla krajów Azji, Pacyfiku i Źródło: WHO = 25mln 2,5 chorych Australii (bez Chin i Indii)
Do 2012 Bioton na podstawie umów o współpracy z Big Pharma zamierza a zwiększyć ę skalę ę obecności ośc na kluczowych rynkach Planowany rozwój sprzedaży insuliny Biotonu Indie Rosja Chiny Indie Rosja Chiny Azja i Pacyfik Indie Rosja Chiny Unia Europejska Azja i Pacyfik Indie Rosja Chiny 2009 2010 2011 2012 Struktura sprzedaży w 2012 roku Interferon Beta 5% hgh/hgh SR 12% Ribavirin 1% Chiny 42% Insulina 79,2% WHO szacuje, że w 2030 roku najwięcej diabetyków będzie w Indiach (79,4 mln), Chinach (42,3 mln) i USA (30,3 mln) Azja i Pacyfik 2% EU 17% Rosja 11% Indie 7%
Komercjalizacja i sprzedaż hormonu wzrostu (hgh + hgh SR), Ribaviriny i Interferonu Beta w latach 2009-2012 y hgh + hgh SR Wartość globalnego rynku wynosi 1,6 mld USD Rynek 5 kluczowych krajów EU to około 575 mln USD rosnący w tempie 5% rocznie Planowany rozwój sprzedaży Ribaviriny, hormonu wzrostu i Interferonu Beta Interferon Beta Globalny rynek to 4,5 mld USD rosnący w tempie 10% rocznie Europejski rynek szacowany na 1,8 mld USD Ribavirin hgh/hgh SR Ribavirin Ribavirin Interferon Beta Interferon Beta hgh/hgh SR hgh/hgh SR hgh/hgh SR Globalny rynek wynosi obecnie 1,2 mld USD Rynek EU i Rosji to 280 mln USD rocznej sprzedaży, rosnący w tempie 5% rocznie 2009 2010 2011 2012 Źródło: Datamonitor
Restrukturyzacja Biotonu i Grupy prowadzona przy wsparciu konsultantów tó z Roland Berger Struktura audytu i restrukturyzacji prowadzonych przez konsultantów z Roland Berger Dźwignie Obszary funkcjonalne Obszary priorytetowe Zakupy Produkcja Łańcuch dostaw Marketing Sprzedaż Funkcje wspierające Model zarządzania Koszty osobowe Koszty pozostałe Kapitał zaangażowany Jakość funkcjonowania Oczekiwane efekty Trwała poprawa EBITDA o ok. 30 mln PLN Uwolnienie kapitału w wysokości 75 mln PLN W ciągu 2 lat
Oczekiwana redukcja zadłużenia Bioton S.A. Rozkład oczekiwanej redukcji zadłużenia w 2009 roku wynikający z aktualnego stanu prowadzonych renegocjacji (mln PLN) 444 20 90 18 152 164 Koniec 2008 Q1 Q2 Q3 Q4 Koniec 2009
Poprawa kondycji finansowej spółki jest działaniem priorytetowym y - przepływy y pieniężne ę e w roku 2009 Przepływy pieniężne Bioton w roku 2009 Wpływy Wydatki Emisja akcji 277 mln PLN Sprzedaż akcji HTL Strefa 32 mln PLN Wpływy z zawartych umów z Big Pharma Sprzedaż zbędnych aktywów EBITDA z operacji Nakłady inwestycyjne (working capital, rejestracje, j CAPEX) Koszty finansowe i inne Spłata kredytów bankowych
Potencjał Biotonu umożliwiający realizację strategii rozwoju oju Fundamentem rozwoju jest insulina Pipeline produktowy umożliwiający rozwój Globalny zasięg oraz możliwości produkcyjne Jedna z 4 firm posiadających insulinę klasyczną i rejestracje na najbardziej atrakcyjnych rynkach świata Dwa produkty innowacyjne: hgh SR i interferon beta Silny pipeline produktów biotechnologicznych Duże możliwości produkcyjne Produkcja substancji czynnych Spółki zależne i umowy partnerskie Silna kadra zarządzająca Doświadczona kadra menadżerska w Polsce i spółkach zagranicznych Baza badawczorozwojowa Szeroka kadra naukowców pracujących w 3 krajach Nowoczesne laboratoria naukowe
Podsumowanie celów strategicznych Biotonu na lata 2009 2012 Kierunki strategiczne Działania Poprawa kondycji finansowej spółki Podniesienie kapitału Sprzedaż zbędnych aktywów Alianse i zwiększenie dynamiki sprzedaży insulin na kluczowych rynkach Podpisanie umów o współpracy BiG Pharma Zakończenie procesów rejestracji STRATEGIA Biotonu na lata 2009 2012 Komercjalizacja kolejnych produktów biotechnologicznych i h Dalsze umacnianie pozycji rynkowej w Polsce Przeprowadzenie restrukturyzacji Biotonu i Grupy Koncentracja na pracach badawczorozwojowych Złożenie rejestracji hgh SR Podpisanie umów dystrybucyjnych Poprawa efektywności sił sprzedaży Zwiększenie sprzedaży i poprawa wyników finansowych Prawidłowa komunikacja z rynkiem kapitałowym Uwolnienie potencjału oszczędności we współpracy z doradcą Opracowanie struktury organizacyjnej Dodatni cash flow w spółkach Grupy Centralne zarządzanie przepływami pieniężnymi Koordynacja działań R&D w spółkach zależnych Grupy
Wyniki ikibieżąceż
Odpisy w Raporcie Rocznym za 2008 Odpisy przedstawione w sprawozdaniu rocznym są zgodne ze strategicznymi celami Biotonui składają się nanie: strategicznymi celami Biotonu i składają się na nie: Odpisy części inwestycji w Rosji Odpisy części prac badawczo rozwojowych Pozostałe odpisy
Wyniki Grupy Bioton za 1Q 2009 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) Struktura kosztów EBIT (mln PLN) 90,7 24,5* 66,2 +11% 73,6 52,0 15,4 11,3 25,3 80,1 19,6 11,5 2,1 46,9 Koszty ogólnego zarządu Wzrost kosztów wynikającyz konsolidacji nowych spółek w Grupie Koszty sprzedaży Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (strata) Koszt własny sprzedaży Wzrost kosztów wynikającyz konsolidacji nowych spółek w Grupie i tymczasowej zmiany struktury sprzedaży 2008 2009 2008 2009 * Przychód ze sprzedaży praw do dystrybucji szczepionki HBV na terenie Rosji i CIS
Krótkoterminowe cele strategiczne Biotonu mające pozytywny y wpływ na wyniki Grupy Restrukturyzacja operacji Biotonu i Grupy Współpraca z Roland Berger Strategy Consultants Zarządzanie Grupą Krótkoterminowe cele strategiczne Biotonu Restrukturyzacja długów i umów Istotne zmniejszenie zadłużenia Realizacja kluczowych milestones Emisja akcji Sprzedaż zbędnych aktywów Umowa z Big Pharma na dystrybucję insuliny Biotonu w Chinach
SCIENCE AND BIOTECHNOLOGY FOR PATIENTS CARE Obecna pozycja i strategia na lata 2009 2012 Warszawa Hotel Sheraton 21 Maja 2009