Wyniki finansowe za 2008 rok obrotowy

HTML
DOWNLOAD

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Wyniki finansowe za 2008 rok obrotowy"

Karol Dziedzic
9 lat temu
Przeglądów:

1 Wyniki finansowe za 28 rok obrotowy Telekonferencja dla inwestorów i konferencja prasowa 24 lutego 29 r.

2 Netia zrealizowała podwyŝszoną prognozę na 28 r. Wykonanie Zaktualizowana prognoza Pierwotna prognoza* Przychody (w mln PLN) > 1.1 > 95 EBITDA (w mln PLN) Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) (w mln PLN) Wydatki na przejęcia sieci Ethernet 1 (w mln PLN) Klienci usług szerokopasmowych (tys.) > 4 Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) > 58 Uwolnione węzły LLU * Aktualizacja prognozy na 28 r. miała miejsce po ogłoszeniu wyników śródrocznych za pierwszą połowę 28 r. oraz w związku nabyciem Tele2 Polska/ sieci ethernetowych 1 Wypływy środków pienięŝnych na przejęcia sieci ethernetowych dokonane w ciągu 28 r. 2

szerokopasmowych (tys.) 414 41 > 4 Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) 1.65 1.6 > 58 Uwolnione węzły LLU 133 125 1 * Aktualizacja prognozy na 28 r.

3 Kluczowe osiągnięcia w 28 r. Dynamiczny wzrost przychodów i EBITDA - Przychody wzrosły w 28 r. o 34% rok do roku - Przychody wzrosły w IV kw. 28 r. o 75% rok do roku - EBITDA wzrosła w IV kw. 28 r. o 225% rok do roku Przejęcie Tele2 Polska we wrześniu 28 r. - Cena: wskaźnik 2,8x EBITDA Tele2 Polska za 28 r. tj. 4 mln PLN - Znaczący wzrost skali prowadzonej działalności - Zaawansowany proces integracji zakładający roczne synergie na poziomie 3 mln PLN + Netia niekwestionowanym liderem rozwoju usług LLU w Polsce węzłów uwolnionych na dzień 31 grudnia 28 r. - Wzrost tempa sprzedaŝy usług głosowych i internetu - MoŜliwość dosprzedaŝy internetu klientom BSA/ WLR (a następnie ich migracja na generujące wyŝszą marŝę usługi LLU) - Testy migracji na LLU prowadzone z TP (plan migracji ponad 2. klientów do końca 29 r.) Netia dysponuje środkami na pełne sfinansowanie realizacji planów rozwoju - SprzedaŜ udziałów w P4 i koncentracja na realizacji strategii rozwoju poprzez wzrost bazy klientów internetu szerokopasmowego - Gwałtowny spadek wykorzystania gotówki (dodatnie przepływy wolnych środków pienięŝnych w 21) - MoŜliwość akwizycji większej skali lub skupu akcji własnych Spółki PodwyŜszona prognoza na 29 r. 8% 6% 4% 2% % (PLN' M) % Wzrost przychodów (r-d-r) 21.8% 27.8% 41.5% 74.9% IV kw. 7 I kw. 8* II kw. 8* III kw. 8* IV kw. 8* 17.7 EBITDA kwartalnie IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 * Przychody z działalności kontynuowanej 3

4 mln PLN - Znaczący wzrost skali prowadzonej działalności - Zaawansowany proces integracji zakładający roczne synergie na poziomie 3 mln PLN + Netia niekwestionowanym liderem rozwoju usług LLU w

4 Doskonała dynamika wzrostu bazy klientów usług szerokopasmowych (') Porty szerokopasmowe 292 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw. 8 IV kw. 8 Cel na 29 sieć miedziana i TVK sieć Ethernet Wimax BSA Baza klientów usług szerokopasmowych osiągnęła 414 tys. na koniec 28 r. - 44% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnej sieci Netii - 91 tys. klientów spółek ethernetowych na koniec 28 r tys. nowych klientów usług internetowych pozyskanych w 28 r. w ramach akwizycji sieci osiedlowych (ethernet) - 28 tys. klientów usług internetowych pozyskanych w 28 r. ramach przejęcia Tele2 Polska Udział w rynku usług szerokopasmowych 1% 8% 7.6% 6.6% 6% 4.6% 5.1% 5.7% 4% 2% % IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 * Przyłączenia nowych klientów (netto) IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 * Organiczy w zrost Akw izycje ARPU z usług szerokopasmowych (średnie) II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 Średnie ARPU (internet szerokopasmow y) (PLN) Źródło: Netia, TP, informacje publicznie dostępne * W oparciu o szacunki Netii dot. łącznej wielkości rynku usług szerokopasmowych na koniec 28 r. 4

- 44% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnej sieci Netii - 91 tys. klientów spółek ethernetowych na koniec 28 r. - 46 tys. nowych klientów usług internetowych pozyskanych w 28 r.

5 Jednocześnie znaczący wzrost bazy klientów usług głosowych Udział w rynku usług głosowych (') Klienci usług głosowych 1,33 1,65 1,15 12% 1% 8% 13 6% 4% 2% % 9.7% 1.1% 3.9% 4.2% 4.5% IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 Przyłączenia nowych klientów (netto) 54 2 IV kw.7 I kw.8 II kw.8 III kw.8 IV kw. 8 Cel na 29 Własna sieć WLR ` Baza 1.65 tys. klientów obsługiwanych na koniec 28 r % wzrost bazy klientów usług głosowych rok do roku - Ponad 5 tys. klientów pozyskanych w ramach nabycia Tele2 Polska (PLN) IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 Organiczny w zrost Akw izycje ARPU z usług głosowych (średnie) - 37% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnej sieci Netii - Szacowany 71% udział Netii w rynku WLR (klienci WLR obsługiwani przez operatorów alternatywnych) I kw. 7 II kw. 7 III kw. 7 IV kw. 7 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 Razem Wlasna sieć WLR IV kw.8 Źródło: Netia, TP, informacje publicznie dostępne * W oparciu o szacunki Netii dot. łącznej wielkości rynku usług szerokopasmowych na koniec 28 r. 5

klientów obsługiwanych na koniec 28 r. - 153% wzrost bazy klientów usług głosowych rok do roku - Ponad 5 tys. klientów pozyskanych w ramach nabycia Tele2 Polska (PLN) 1 8 6 4 2 27 3 38 4 32 IV kw.

6 Kluczowe wydarzenia dla Netii w 28 r. Środowisko regulacyjne 2 maja 28 r. Decyzja Prezesa UKE dot. wprowadzenia płaskiej stawki (PSI) w rozliczeniach międzyoperatorskich pomiędzy Netią i TP. 2 lipca 28 r. Decyzja Prezesa UKE dot. obniŝenia opłat aktywacyjnych BSA dla Netii. 14 października 28 r. Decyzja Prezesa UKE dla Netii w zakresie usługi hurtowego dostępu do sieci telekomunikacyjnej TP (WLR). Wrzesień/ październik, 28 r. Prezes UKE wydał decyzje obligujące 3 operatorów komórkowych do obniŝki stawek za zakończenie połączeń w sieciach komórkowych (MTR). I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 4 listopada 28 r. Akceptacja przez Prezesa UKE nowych ofert referencyjnych TP dot. połączenia sieci (RIO) i BSA. 28 listopada 28 r. Prezes UKE ogłosił nową ofertę RUO obniŝającą stawki za LLU w rozliczeniach z TP. 19 marca 28 r. SprzedaŜ działalności IVT spółce Mediatel za 13,6 mln PLN (terminacja międzynarodowego ruchu głosowego, działalność nie będąca kluczową dla strategii Spółki). 3 kwietnia 28 r. SprzedaŜ udziałów w P4 za 131,8 mln EUR partnerom Netii w projekcie P4. 15 września 28 r. Przejęcie Tele2 Polska za kwotę 31,4 mln EUR (plus opłata dodatkowa związana z osiągniętymi wynikami operacyjnymi). 31 grudnia 28 r. Netia posiadała łącznie 133 uwolnione węzły LLU w sieci TP. Działalność Netii Grudzień 28 r. Akwizycja spółek ethernetowych AirBites, Easy Com, Ticom i nieco wcześniej Netster oraz Seal-Net. Łączne nakłady na przejęcia spółek ethernetowych w 28r. wyniosły 45,1 mln PLN. 6

Decyzja Prezesa UKE dla Netii w zakresie usługi hurtowego dostępu do sieci telekomunikacyjnej TP (WLR). Wrzesień/ październik, 28 r.

7 Podstawowe dane finansowe za IV kw. i 28 rok obrotowy (w tys. PLN) IV kw. III kw. 28 II kw. I kw Przychody z dział. kontynuowanej Wzrost % ,4% ,5% ,8% ,8% ,5% nm nm nm Przychody Wynik na sprzedaŝy EBITDA / Skorygowana EBITDA 1 MarŜa % Wzrost % ,6% 225,7% ,2% 21,2% ,6% (43,1%) ,2% (38,1%) ,2%,% ,4% (22,9%) ,7% (34,7) EBIT (zysk operacyjny) (14.683) (22.714) (33.23) (29.79) (99.76) (13.84) ( ) Udział w kosztach początkowych P4 (22.625) (22.625) ( ) (3.724) Zysk ze sprzedaŝy udziałów w P4 (46) Wynik netto (1.96) (18.586) (55.294) ( ) ( ) Aktywa łącznie ,283,479 2,7,651 2,155,359 Środki pienięŝne netto (15.264) 192,685 (37,3) 143,586 Dostępne linie kredytowe , 25, 2, 1 EBITDA za 26 nie uwzględnia kwoty odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych oraz umorzenia zobowiązań ]koncesyjnych El-Netu. 2 Łącznie z opcją pozyskania 1 mln PLN dodatkowego finansowania. 7

182 EBITDA / Skorygowana EBITDA 1 MarŜa % Wzrost % 57.576 15,6% 225,7% 43.829 16,2% 21,2% 35.436 14,6% (43,1%) 33.8 14,2% (38,1%) 17.641 15,2%,% 17.682 2,4% (22,9%) 221.

8 Netia inwestuje dzisiaj w rozwój Spółki w przyszłości 2% 29% 22% 17% % przychodów (PLN'M) P Trady cy jne usługi P4 Usługi szerokopasmowe (z WiMAX) Łączne nakłady inwestycyjne w 28 r. utrzymane na poziomie nakładów inwestycyjnych w 27 r. Wzrost nakładów na systemy informatyczne, spowodowany rozwojem nowych usług, był przyczyną relatywnie stabilnej dynamiki nakładów na istniejącą sieć oraz IT w kolejnych latach Utrzymanie dotychczasowego poziomu nakładów na sieci szerokopasmowe odzwierciedla spadek nakładów na technologię WiMAX oraz rosnące wykorzystanie pojemności infrastruktury wybudowanej na potrzeby transmisji danych, z uwzględnieniem nakładów poniesionych w pierwszym roku rozwoju LLU Projekt P4 zbliŝa się ku końcowi (nakłady na sieć) 8

Wzrost nakładów na systemy informatyczne, spowodowany rozwojem nowych usług, był przyczyną relatywnie stabilnej dynamiki nakładów na istniejącą sieć oraz IT w kolejnych latach Utrzymanie

9 Zaktualizowana prognoza na 29 r. odzwierciedla osiągniętą skalę i koncentrację na rentowności Zaktualizowana Poprzednia Liczba klientów usług szerokopasmowych (w tys.) Liczba klientów usług głosowych (we własnej sieci i WLR) Liczba uwolnionych węzłów LLU Przychody (w mln PLN) 1.52 EBITDA (w mln PLN) 26 Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) (w mln PLN) Prognoza została opublikowana przez Spółkę w dniu 1 lutego 29 r. 9

10 Prognoza średnioterminowa Grupy Netia pozostaje niezmieniona z celem osiągnięcia marŝy EBITDA na poziomie 25% Roczny wzrost przychodów (CAGR) MarŜa EBITDA na poziomie 2% w roku na poziomie 25% w roku 5% - 1% Zysk netto w roku 21 Dodatnie przepływy środków pienięŝnych w roku Spadek relacji nakładów inwestycyjnych do przychodów do 15% w roku 1 milion klientów usług szerokopasmowych w roku Guidance as published on February 1, 29 1

Zysk netto w roku 21 Dodatnie przepływy środków pienięŝnych w roku Spadek relacji nakładów inwestycyjnych do

11 Podsumowanie Strategia rozwoju usług szerokopasmowych głównym czynnikiem wzrostu przychodów i poprawy rentowności Koncentracja na rozwoju bazy klientów usług głosowych i internetowych (2play) oraz usług LLU, integracji Tele2 Polska i efektywności kosztowej PodwyŜszona prognoza na 29 r.: Przychody przekraczające 1.5 mld PLN Wzrost zysku EBITDA do 26 mln PLN Osiągnięcie zysku netto w 21 r. Netia posiada środki na pełne sfinansowanie planów rozwoju Elastyczność dot. moŝliwości kolejnych akwizycji Badanie moŝliwości zwrotu gotówki do akcjonariuszy 11

prognoza na 29 r.: Przychody przekraczające 1.5 mld PLN Wzrost zysku EBITDA do 26 mln PLN Osiągnięcie zysku netto w 21 r.

12 Dziękujemy za uwagę

Podobne dokumenty

Prognoza na 2013 rok i aktualizacja Długoterminowych Celów Strategiczno-Finansowych 20 grudnia 2012 r.

Prognoza na 2013 rok i aktualizacja Długoterminowych Celów Strategiczno-Finansowych 20 grudnia 2012 r. Wymagające otoczenie rynkowe w segmencie klientów indywidualnych Jak odnotowano już podczas wyników