Program EFRA Zawarcie umów finansowania Programu oraz kontraktu na projektowanie techniczne, dostawy i budowę głównych instalacji
Charakterystyka programu EFRA ZAKRES Budowa instalacji opóźnionego koksowania (DCU) wraz z infrastrukturą towarzyszącą w rafinerii w Gdańsku CEL Pogłębienie przerobu ropy naftowej, czyli zwiększenie udziału wysokomarżowych średnich destylatów w całkowitej strukturze uzysków przy jednoczesnym ograniczeniu wolumenu ciężkich produktów, co dzięki wykorzystaniu synergii z istniejącymi instalacjami spowoduje szacowany wzrost marży rafineryjnej o ok. 2 USD/bbl. KLUCZOWE INSTALACJE LOTOS ASFALT Instalacja opóźnionego koksowania (DCU, ang. Delayed Coking Unit) wraz z instalacją hydroodsiarczania benzyny z instalacji koksowania (CNHT, ang. Coker Naphtha Hydrotreating Unit) Logistyka koksu (CS&LF, ang. Coke Storage and Loading Facilities ) Instalacja produkcji wodoru (HGU, ang. Hydrogen Generation Unit ) KLUCZOWE INSTALACJE GRUPA LOTOS Instalacja destylacji próżniowej HCB (HVDU, ang. Hydrowax Vacuum Distillation Unit) Instalacje pomocnicze i infrastruktura 2
BENZYNA LPG Schemat funkcjonowania instalacji EFRA BENZYNA SUROWA Instalacja Hydroodsiarczania Benzyny CNHT WODÓR Instalacja Produkcji Wodoru HGU WODÓR Zbiorniki produktowe Legenda: Zbiorniki LCGO HCGO LCGO HCGO Istniejące instalacje produkcyjne Port Północny Nowe instalacje Grupy LOTOS S.A. Koksowanie DCU Wytwórnia tlenu OGU Tlen do instalacji Clausa RAFINERIA Nowe instalacje LOTOS Asfalt Sp. z o.o. Ciężka pozostałość Port Północny Instalacja Destylacji Hydrowaxu HVDU 3
Struktura finansowania programu* LOTOS Asfalt Grupa LOTOS 70% KREDYT INWESTYCYJNY (TLF) 30% KAPITAŁY WŁASNE (620 mln PLN) (432 mln USD) WYGENEROWANE ŚRODKI WŁASNE (170 mln PLN) ŚRODKI Z EMISJI AKCJI (450 mln PLN) 100% KAPITAŁY WŁASNE (495 mln PLN) WYGENEROWANE ŚRODKI WŁASNE (295-415 mln PLN) ŚRODKI Z EMISJI AKCJI (80-200 mln PLN) Dokapitalizowanie (450 mln PLN) oraz pożyczka warunkowa (do 53 mln USD) * łącznie z kosztami finansowania i zasileniem rachunków rezerwowych 4
Umowa na finansowanie podpisana 30 czerwca 2015 KREDYTODAWCY Bank Gospodarstwa Krajowego Bank Millennium S.A. Bank Polska Kasa Opieki S.A. Bank Zachodni WBK S.A. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie S.A. Société Générale S.A. WYSOKOŚĆ KREDYTÓW Kredyt inwestycyjny (TLF) do 432.000.000 USD Kredyty obrotowe (WCF) do 300.000.000 PLN Transza A - w kwocie 200.000.000 PLN Transza B - w kwocie do 100.000.000 PLN SPŁATA KREDYTÓW TLF półrocznie, w okresie 21.12.2018 21.12.2024 WCF do 300.000.000 PLN Transza A - do 21.12.2024 Transza B - do 30.06.2020 5
Program EFRA gotowy do realizacji Pozyskanie środków z emisji akcji (w tym wsparcie MSP) Podpisanie umowy na finansowanie Zawarcie umowy EPC na projektowanie techniczne, dostawy i budowę głównych instalacji Programu Łączna wartość nakładów inwestycyjnych: 517.754.000 EUR Termin zakończenia budowy: 2 kwartał 2018 r. CAPEX 517,8 mln EUR Grupa LOTOS 21% LOTOS Asfalt 79% 6
Harmonogram realizacji i finansowania programu EFRA WYKONANE PLANOWANE DZIAŁANIA Uruchomienie finansowania dłużnego 2015 2016 2017 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q Pozyskanie środków finansowania w drodze emisji akcji LOTOS Zawarcie umów dot. finansowania Programu Podpisanie kontraktu EPC na instalacje DCU, HGU i CNHT Podpisanie kontraktu na realizację instalacji produkcji tlenu Podpisanie kontraktu na realizację instalacji HVDU Wykonanie zakresu Programu związanego z postojem remontowym rafinerii Gotowość do uruchomienia instalacji HGU Zakończenie realizacji instalacji produkcji tlenu Budowa i montaż instalacji Programu Gotowość do uruchomienia instalacji HVDU Gotowość do uruchomienia instalacji DCU Zakończenie testów i oddanie instalacji Programu do pełnej eksploatacji 7
Program EFRA - Podsumowanie Wzrost marży rafineryjnej Grupy LOTOS o ok. 2 USD/bbl Znaczący przyrost produkcji paliw przy stałym wolumenie surowca dzięki zwiększeniu konwersji i efektywności rafinerii Kompleksowe rozwiązanie kwestii (1) produkcji niskomarżowego HSFO Program nie wyklucza produkcji asfaltów w przyszłości Jeden stały odbiorca koksu (umowa długoterminowa na bazie zmiennych cen rynkowych) Korzystny wpływ na środowisko i nowoczesne rozwiązania - eliminacja emisji pyłów i gazów w trakcie wyładunku koksu (1) Restrykcje w ramach regulacji UE dot. ograniczania stosowania wysokozasiarczonego ciężkiego oleju opałowego (tj. HSFO) rozszerzanie ograniczeń emisji siarki na obszarach morskich 8
Biuro Relacji Inwestorskich Grupa LOTOS S.A. Grupa LOTOS S.A. ul. Elbląska 135 80-718 Gdańsk Polska e-mail: ir@grupalotos.pl www: http://inwestor.lotos.pl/