Rekomendacje dla zwiększenia bezpieczeństwa polskiego systemu bankowego poprzez rozwój rynku listów zastawnych. Gdzie jesteśmy?



Podobne dokumenty
Rola listów zastawnych w rozwoju rynku obligacji

Nowy ład na rynku kredytów hipotecznych

KONGRES BANKOWOŚCI DETALICZNEJ. Rekomendacje dla zwiększenia bezpieczeństwa polskiego systemu bankowego poprzez rozwój rynku listów zastawnych

Emisja listów zastawnych w Polsce Raport z prac grupy roboczej

ECB-PUBLIC OPINIA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO. z dnia 20 marca 2015 r. w sprawie przepisów dotyczących listów zastawnych i banków hipotecznych

Wartość (równowartość w PLN) Udział przed zabezpieczeniem. Wartość (równowartość w PLN)

ZABEZPIECZENIE HIPOTECZNYCH LISTÓW ZASTAWNYCH - RAPORT. Podstawowe informacje. Data raportu

Bilans i Raport Ryzyka Alior Bank S.A. wg stanu na r.

Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka

PKO BANK HIPOTECZNY S.A.

Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka

Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2013

Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka

Załącznik nr 3 Informacja na temat profilu ryzyka. Zestawienie wskaźników i dane liczbowe dotyczące ryzyka. w tys. zł.

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A.

Data sporządzenia 19 maja 2015 r.

Informacja na temat profilu ryzyka oraz zestaw wskaźników i danych liczbowych dotyczących ryzyka

Znaczenie oszczędności dla gospodarstwa domowego, dla sektora bankowego i dla gospodarki narodowej -Rekomendacje mieszkaniowe

- 2 - W Rozdziale III "Czynniki ryzyka", Punkt 1.2 Ryzyko rynkowe, Podpunkt "Ryzyko płynności"

Podstawowe składniki bilansu

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r.

Termin przekazywania (w ciągu po upływie okresu, którego dane dotyczą) 90 dni kalendarzowych

USTAWA z dnia 5 lipca 2002 r. o zmianie ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz o zmianie niektórych innych ustaw

Aneks nr 14. Pekao Banku Hipotecznego S.A. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. w dniu 24 sierpnia 2010 r.

Wyniki Grupy Banku Pocztowego za 2012 rok. Warszawa, 28 lutego 2013 r.

SEKURYTYZACJA WIERZYTELNOŚCI LEASINGOWYCH. Aspekty prawne Przemysław Cichulski Warszawa, 4-5 marca 2008 r.

Raport o stabilności systemu finansowego Lipiec 2012 r. Departament Systemu Finansowego 1

Aneks nr 27. Strona 12 II. Podsumowanie 2. Informacje finansowe Tabele wraz z komentarzami zostały uzupełnione o dane na koniec 2018 roku

Listy zastawne: Welcoming introduction

Sytuacja polskiego sektora bankowego. Warszawa, 22 listopada 2012

Rynek finansowy i kapitałowy a rynek budowlany?

Szacunki wybranych danych finansowych Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. po IV kwartale 2009 r.

Projekt założeń projektu ustawy o zmianie ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz niektórych innych ustaw

Walne Zgromadzenie BOŚ S.A. Warszawa, 25 maja 2011

Raport o stabilności systemu finansowego Grudzień 2012 r. Departament Systemu Finansowego 1

dr Joanna Cichorska Dłużne papiery wartościowe przedsiębiorstw jako substytut kredytu w bankach komercyjnych

Wyniki finansowe Banku w 1 kw r.

RYNEK FINANSOWY W POLSCE - WYBRANE PROBLEMY

GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA IV KWARTAŁ 2009 ROKU. 8 Marca 2010 r.

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za 2009 rok

Tekst ustawy przekazany do Senatu zgodnie z art. 52 regulaminu Sejmu USTAWA. z dnia 9 lipca 2015 r.

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za IV kwartał 2008 roku -1-

PROJEKT DYREKTYWY. Warszawa, 04/04/2018

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Idea Bank S.A. w Q roku. 30 maja 2019 roku

Bilans płatniczy Polski w I kwartale 2018 r.

Strona 12 II. Podsumowanie 2. Informacje finansowe Tabele wraz z komentarzami zostały uzupełnione o dane na koniec 2011 roku

Wyniki finansowe Banku BPH w II kw r.

Listy zastawne jako rodzaj papierów wartościowych. Marta Witek Anna Szymankiewicz Grupa 11

Związek Banków Polskich. Budowanie skłonności obywateli do długoterminowego oszczędzania a wspieranie finansowania budownictwa mieszkaniowego

Darmowy fragment

WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ GETIN NOBLE BANK ZA I KWARTAŁ 2010 ROKU

Wyniki finansowe Banku BPH w III kw r.

Plan finansowania potrzeb pożyczkowych budżetu państwa i jego uwarunkowania

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2010 roku

SPIS TREŚCI. Rozdział 1. Współczesna bankowość komercyjna 12. Rozdział 2. Modele organizacji działalności banków komercyjnych 36

Budowa i odbudowa zaufania na rynku finansowym. Piotr Szpunar Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski

OGŁOSZENIE. z dnia 31 października 2018 roku. o zmianach statutu. Allianz Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty

Raport o sytuacji systemu SKOK w I półroczu 2014 r.

Wyniki skonsolidowane za 2Q 2016

Sprawozdanie finansowe Polskiego Banku Spółdzielczego w Ciechanowie za I półrocze 2017 roku

Wskaźnik płynności kwartalnej* Ekspozycja Wskaźnik płynności kwartalnej* Ekspozycja

Strona 12 II. Podsumowanie 2. Informacje finansowe Tabele wraz z komentarzami zostały uzupełnione o dane na koniec 2012 roku

Jaka przyszłość regulacyjna dla sektora bankowości detalicznej? Kongres Bankowości Detalicznej

Wyniki skonsolidowane za 1-3Q Warszawa, listopad 2013

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 LIPCA 2013 R.

Polskie banki jako element międzynarodowych holdingów bankowych szanse czy zagrożenia

UCHWAŁA Nr RADY MIEJSKIEJ w ŁODZI z dnia

Aneks nr 4 do prospektu emisyjnego podstawowego Getin Noble Bank S.A. Aneks nr 4

29 sierpnia 2014 r. Wyniki Banku BPH w II kw r.

Polityka zarządzania ryzykiem płynności w Banku Spółdzielczym w Wąsewie na 2015 rok

Uwagi i komentarze Zwi

Finansowanie działalności przedsiebiorstwa. Finanse

Zmiany regulacji a rozwój sektora bankowego. Warszawa, 12 kwietnia 2012 r.

Najważniejsze dane finansowe i biznesowe Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. w IV kwartale 2017 r.

Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2014 r.

Regulatorzy w trosce o kondycję kredytu hipotecznego podsumowanie ostatnich kuracji i nisze dla biznesu bankowo-ubezpieczeniowego.

Informacja na temat działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2014 roku

(A) KWOTA W DNIU UJAWNIENA

Finansowanie budownictwa mieszkaniowego w Polsce. Warszawa, lipiec 2013 Departament

Raport o stabilności systemu finansowego czerwiec 2009 r. Departament Systemu Finansowego Narodowy Bank Polski

Źródło: KB Webis, NBP

ANEKS NR 2 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO PODSTAWOWEGO V PROGRAMU EMISJI OBLIGACJI KRUK SPÓŁKA AKCYJNA

Warszawa, 8 marca 2012 r.

W n y i n ki f ina n ns n o s w o e w G u r p u y p y PK P O K O Ba B nk n u k u Po P l o sk s iego I k w k a w rtał ł MAJA 2011

WYSZCZEGÓLNIENIE. za okres sprawozdawczy od... do... Stan na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. 1 Ol. 1.1 Kapitał (fundusz) podstawowy

ROZWÓJ RYNKU LISTÓW ZASTAWNYCH W POLSCE W KONTEKŚCIE NOWYCH ZMIAN REGULACYJNYCH

Papiery komercyjne, Bankowe papiery wartościowe. Ernest Zapendowski Maciej Gawarecki

Druga strona okładki, ostatni akapit. po dotychczasowej treści dodaje się:

Alternatywne formy finansowania inwestycji. Obligacje przychodowe

Plan finansowania potrzeb pożyczkowych budżetu państwa i jego uwarunkowania

Kreacja pieniądza: mity i rzeczywistość Czy banki centralne kreują pieniądze? Czy QE to masowe drukowanie pieniędzy?

Rozwój systemu finansowego w Polsce

ZŁOTA PRZYSZŁOŚĆ POSTANOWIENIA OGÓLNE

d. zwiększenie możliwości inwestowania przez otwarte fundusze inwestycyjne oraz spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe w listy zastawne;

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I półrocze 2009 roku

Informacja dotycząca adekwatności kapitałowej Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. na dzień 31 grudnia 2010 r.

Postulaty zmian legislacyjnych służące usprawnieniu transferu i pulowania wierzytelności hipotecznych

Tabela 1d Całkowity portfel kredytowy Banku wg grup produktowych (w tys. PLN)*

BANKI W FINANSOWANIU ROZWOJU GOSPODARCZEGO KRAJU. Posiedzenie Komisji Finansów Publicznych Sejmu RP, 9 lutego 2016 r.

Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1

Transkrypt:

Rekomendacje dla zwiększenia bezpieczeństwa polskiego systemu bankowego poprzez rozwój rynku listów zastawnych Gdzie jesteśmy?

Ilustracja tematu Kontekst Banki polskie są jednymi z najbezpieczniejszych kapitałowo w Europie, co przejawia się wysokim współczynnikiem wypłacalności w sektorze (średnio ponad 15% przy wymaganych 8%) Najistotniejsze ryzyko systemowe polskiego sektora bankowego wynika ze strukturalnej luki płynności długoterminowe kredyty (np. kredyty mieszkaniowe z 15-letnim kontraktowym tenorem zapadalności) finansowane są przez krótkoterminowe depozyty 950 mld kredytów udzielonych przez banki w Polsce finansowane jest przez: 780 mld depozytów rezydentów (z czego 760 mld może być wycofane w ciągu trzech miesięcy) 170 mld finansowania od inwestorów z zagranicy (30 mld (15%) zostało wycofane w ciągu ostatnich 2 lat) Wycofanie depozytów rezydentów z banków lub ucieczka inwestorów zagranicznych może nie tylko zahamować akcję kredytową, ale też przełożyć się na realną gospodarkę Rocznie polskie banki sprzedają ponad 30 mld kredytów hipotecznych. Obecny model ich finansowania wyczerpuje swoje możliwości, choćby ze względu na normy płynności. Kluczem do zmniejszenia tych ryzyk jest dywersyfikacja źródeł finansowania banków poprzez umożliwienie emisji długoterminowych obligacji, które w przeciwieństwie do depozytów, nie mogą być zerwane przed terminem ich wymagalności Hierarchia obligacji według ich bezpieczeństwa dla inwestorów (wg KNF): Listy zastawne Transakcje sekurytyzacyjne Obligacje typu senior Obligacje podporządkowane 2

Aktywom sektora bankowego z terminem zapadalności powyżej 1 roku w kwocie PLN 1,0 bln odpowiada jedynie niespełna PLN 0,4 bln takich zobowiązań Aktywa Zobowiązania i kapitały 73% 29% 27% 9% 31% 5% 13% 13% Do 1 roku >1 roku do 5 lat > 5 lat Bez terminu Źródło: www.knf.gov.pl, dane na 31.12.2013. 3

Największe ryzyko wiąże się z finansowaniem długoterminowych kredytów zabezpieczonych hipotecznie, które stanowią ponad połowę należności kredytowych polskich banków 511 mld PLN 131 mld PLN 67 mld PLN Kredyty gospodarcze zabezpieczone hipotecznie Kredyty konsumpcyjne zabezpieczone hipotecznie 440 mld PLN 313 mld PLN Kredyty na nieruchomości mieszkalne Źródło: www.nbp.pl, dane na 30.04.2014 4

Potrzeba zwiększenia udziału stabilnych i długoterminowych źródeł finansowania wynika również z konieczności spełnienia wymagań CRR Aktywa płynne wysokiej jakości LCR = NSFR = Całkowite wypływy netto Dostępna wartość stabilnego finansowania Wymagana wartość stabilnego finansowania Cel Utrzymywanie odpowiedniego poziomu aktywów wysokiej jakości pozwalającego na zaspokojenie potrzeb płynnościowych w horyzoncie 30 dni kalendarzowych w warunkach skrajnych Zapewnienie właściwego poziomu finansowania długoterminowego Norma 100% 100% Kiedy 2015 Najwcześniej 2018 5

Udział hipotecznych listów zastawnych w finansowaniu kredytów hipotecznych w wybranych krajach EOG sięga 40% 41,6% 39,0% 33,9% 28,0% 23,8% 0,8% Źródło: 2013 ECBC European Covered Bond FACT BOOK, ECBC Publication September 2013 8 th edition oraz European Mortgage Federation, www.hypo.org 6

Rynek hipotecznych listów zastawnych w krajach Europy Zachodniej zwielokrotnił swoją wartość pomimo kryzysu finansowego 208,3 116,4 107,5 21,1 0,7-2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Serie1 Serie4 Serie5 Serie6 Źródło: 2013 ECBC European Covered Bond FACT BOOK, ECBC Publication September 2013 8 th edition oraz European Mortgage Federation, www.hypo.org 7

Listy zastawne są obligacjami z zabezpieczeniem (ang.covered bonds, niem.pfandbriefe, fr.obligations à l Habitat, hisz.cèdulas) Senior bonds Asset-Backed Securities Covered Bonds Pfandbriefe Cèdulas Obligations à l Habitat Emitent Bank SPV Bank Zabezpieczenie Brak Pula kredytów nabyta przez SPV Zamknięty katalog kredytów Kredyty udzielone lub nabyte Dynamiczny charakter zabezpieczenia Regres do innych aktywów emitenta Źródło spłaty Nieokreślone Środki ze spłat kredytów Nieokreślone Harmonogram spłat Ustalona z góry jednorazowa spłata kapitału Pass-through Ustalona z góry jednorazowa spłata kapitału 8

Model działania banku hipotecznego Bank Hipoteczny kredytuje Inwestorzy obejmują Bank Hipoteczny Aktywa Pasywa Sektor publiczny Nowe kredyty Portfel kredytów Kredyty dla sektora publicznego Zabezpieczenie Publiczne listy zastawne Publiczne listy zastawne Nowe emisje Portfel listów Spłata kredytów Właścicieli nieruchomości mieszkaniowych i komercyjnych Nowe kredyty Kredyty hipoteczne Zabezpieczenie Hipoteczne listy zastawne Wykup Hipoteczne listy zastawne Nowe emisje Portfel listów Portfel kredytów Wykup Spłata kredytów Inne aktywa Pożyczki podporządkowane Kapitał 9

Listy zastawne finansują blisko EUR 3 biliony kredytów w Europie. Poziom rocznej emisji przekracza EUR 700 mld Nowa emisja Saldo 2 280 2 396 2 503 2 674 2 813 2 025 464 650 532 611 697 707 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Źródło: 2013 ECBC European Covered Bond Fact Book 10

Listy zastawne zwiększają bezpieczeństwo sektora bankowego w większości krajów EOG Hipoteczne listy zastawne (outstanding) 1-10 101-200 11-20 201-300 21-30 301-400 31-40 41-100 >401 Źródło: 2013 ECBC European Covered Bond Fact Book 11

Listy zastawne nabywane są głównie przez firmy inwestycyjne i banki pochodzące z Europy Zachodniej Podział inwestorów według kraju/regionu (2012 r.) 4% 4% 3% Niemcy Francja 6% Pozostałe 7% 45% Wlk. Brytania Skandynawia Płwp. Iberyjski 8% Austria Beneluks 10% Azja 11% Źródło: Bloomberg 12

Listy zastawne nabywane są głównie przez firmy inwestycyjne i banki pochodzące z Europy Zachodniej Podział inwestorów na rynku listów zastawnych (2012 r.) 12% 2% 4% Asset Managers Banki 12% 36% Banki Centralne Firmy Ubezpieczeniowe Fundusze Emerytalne Pozostali 35% Źródło: Bloomberg 13

Ponad 70% emisji trafia do inwestorów zagranicznych Udział inwestorów zagranicznych na rynku listów zastawnych* 80,4% 77,2% 73,6% 72,8% 71,0% 68,7% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Źródło: Bloomberg: Udział oszacowany na bazie wybranych krajów (AT, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IR, IT, NL, NO, PT, SE), obejmujących c.a. 95% emisji rocznej. Dla rynku niemieckiego udział inwestorów krajowych wynosi 70,1% w 2012 r., podczas gdy w pozostałych jurysdykcjach udział ten kształtuje się w przedziale od 2,5% do 40,6% 14

Wiarygodność listów zastawnych na rynkach finansowych oceniana jest najwyżej 8% 2% 2% AAA 10% AA A BBB 14% BBB B or lower 64% Źródło: www. gs.com, dane na 31.12.2013 15

Wiarygodność polskich listów zastawnych może być oceniana na poziomie AA-AAA Rating Polski Maksymalny rating dla listów zastawnych Maksymalny uplift PLN FX PLN FX PLN FX A A- AAA AA +6 +4 A2 A2 Aa3 Aa3 +2 +2 A A- AA A+ +4 +2 16

Listy zastawne rozwiązaniem dla problemu strukturalnej luki płynności w polskim sektorze bankowym Wyzwania Rozwiązanie Cel Luka płynności, Wymogi kapitałowe i płynnościowe Listy zastawne Podwyższenie stabilności sektora bankowego 510 mld kredytów zabezpieczonych hipotecznie finansowanych krótkoterminowymi depozytami Bezpieczeństwo dla inwestora Długoterminowe źródło finansowania dla emitenta Stabilność gospodarki Wpływy do budżetu bez zmian 17

Kongres Bankowości Detalicznej w październiku 2013 r. przyjął rekomendacje dla rozwoju polskich banków hipotecznych i listów zastawnych 18

Co zrobić, aby zwiększyć atrakcyjność polskich listów zastawnych dla inwestorów? Podwyższyć rating listów 1. Dokonać zmian w prawie upadłościowym i ustawie o listach zastawnych i bankach hipotecznych Poszerzyć bazę inwestorów 2. Wyłączyć pobór u źródła podatku CIT w zakresie emisji listów zastawnych przez banki hipoteczne 3. Wyłączyć listy zastawne z limitów podmiotowych towarzystw ubezpieczeniowych (jak dla TFI) 4. Wyłączyć listy zastawne z limitów podmiotowych OFE (jak dla TFI) Udrożnić proces transferu portfela 5. Doprecyzować zapisy ustawy VAT wz. nabycia wierzytelności hipotecznych 6. Doprecyzować zapisy ustawy o podatku CIT wz. rezerw na skupione wierzytelności 7. Zwiększyć limit refinansowania detalicznych kredytów mieszkaniowych do 80% LtV 8. Zelektronizować model transferu zabezpieczeń wierzytelności 19

Gdzie jesteśmy? 20

Prace po stronie Ministerstwa Finansów oraz Ministerstwa Sprawiedliwości nad zmianami ustawowymi 16.01.14 r. 12.03.14 r. 31.03.14 r. 25.06.14 r. Konsultacje społeczne 05.02.14 r. Prace na projektem po konferencji uzgodnieniowej 2014/2015. Opublikowanie projektu założeń projektu ustawy o zmianie ustawy o Listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz niektórych inny ustaw Konferencja uzgodnieniowa Opublikowanie projektu po konferencji uzgodnieniowej Przedłożenie Projektu na Komitet Stały Rady Ministrów, a następnie Radę Ministrów Przyjęcie ustawy przez parlament i prezydenta 21

Co zawierają założenia? Czego brakuje? Co oznaczają dla klientów, inwestorów, banków? (1/2) 1 Postępowanie upadłościowe banku hipotecznego Uszczegółowić przepisy prawa w zakresie procedury zaspokajania wierzycieli z tyt. listów zastawnych po upadłości ich emitenta, w tym wprowadzić ustawowe nadzabepieczenie listów zastawnych oraz bufor płynności Ustawa Prawo upadłościowe i naprawcze Ustawa o listach zastawnych i bankach hipotecznych 2 Podatek u źródła Wprowadzić wyłączenie podatkowe z poboru podatku u źródła w zakresie emisji listów zastawnych przez banki Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych 3 Limity emitenta w TU Propozycja wyłączona z projektu założeń projektu ustawy o zmianie ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz niektórych innych ustaw w związku z odmiennymi regulacjami dyrektyw europejskich 4 Limity emitenta w OFE Skopiować zapisy wyłączające listy zastawne z limitów emitenta z ustawy o TFI do ustaw o OFE Ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych 22

Co zawierają założenia? Czego brakuje? Co oznaczają dla klientów, inwestorów, banków? (2/2) 5 VAT z tyt. transferu wierzytelności Propozycja wyłączona z projektu założeń projektu ustawy o zmianie ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz niektórych innych ustaw. Temat adresowany w indywidualnych interpretacjach podatkowych 6 Koszty uzyskania przychodu dla nabytych wierzytelności Rozszerzyć ustawę o CIT o zapis umożliwiający bankom hipotecznym uznawanie rezerw na wierzytelności z tytułu kredytów (pożyczek) nabytych od innych banków za koszty uzyskania przychodu (tak jak dla kredytów udzielonych) Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych 7 Limit refinansowania kredytów hipotecznych listami zastawnymi Umożliwić bankom hipotecznym refinansowanie listami zastawnymi do 80% bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości w przypadku kredytów detalicznych przy pozostawieniu 60% limitu dla pozostałych kredytów Ustawa o listach zastawnych i bankach hipotecznych 8 Transfer zabezpieczeń hipotecznych Temat adresowany w projekcie ustawy o zmianie ustawy kodeks postępowania cywilnego ustawy o księgach wieczystych i hipotece oraz niektórych inny ustaw. Projekt ten zwiera obowiązek inicjonowania postępowania wieczystoksięgowego drogą elektroniczną przez notariuszy Ustawa o księgach wieczystych i hipotece Kodeks postępowania cywilnego Ustawa Prawo o notariacie 23

Prace Komisji Nadzoru Finansowego nad modyfikacją rekomendacji i uchwały dotyczących banków hipotecznych 29.04.2014 r. 20.05 2014 r. 25.06 2014 r. Konsultacje publiczne. Prace nad projektami 3Q 2014 r. Opublikowanie projektów Nowelizacji Rekomendacji K, Rekomendacji F i Uchwały 3988/2008 Przyjęcie przepisów przez KNF 24

Projekt zmian w regulacjach dotyczących prowadzenia rejestru zabezpieczenia listów zastawnych (Rekomendacja K, Uchwała 388/2008) Wprowadzenie zaleceń jakościowych związanych z bezpieczeństwem prowadzenia rejestru zabezpieczenia listów zastawnych Wprowadzenie zaleceń w odniesieniu do rejestru prowadzonego w formie elektronicznej Doprecyzowanie zapisów dotyczących wyrażanie zgody przez powiernika na dokonywanie lub wykreślanie wpisów z rejestru zabezpieczenia listów zastawnych Korzyści dla banków hipotecznych Zwiększenie możliwości finansowania akcji kredytowej listami zastawnymi Usprawnienie zarządzania rejestrem listów zastawnych Korzyści dla inwestorów Wzrost bezpieczeństwa listów zastawnych poprzez podwyższenie poziomu bezpieczeństwa wpisów w rejestrze zabezpieczeń banku hipotecznego 25

Projekt zmian w regulacjach dotyczących wyceny nieruchomości (Rekomendacja F) Dopuszczenie ekspertyzy bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości w odniesieniu do nieruchomości mieszkalnych przy wykorzystaniu źródeł związanych z rynkowa wartością nieruchomości Dopuszczenie wspomagania bazami danych w procesie ekspertyzy bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości Modyfikacja limitu dla stosowania metody uproszczonej dla kredytu, których zabezpieczeniem jest nieruchomość mieszkalna Możliwość odstąpienia od oględzin wewnętrznych nieruchomości mieszkalnej w przypadkach, kiedy bank posiada wystarczającą wiedzę na temat nieruchomości Korzyści dla banków hipotecznych Uproszczenie i przyspieszenie procesu kredytowego Poprawa konkurencyjności wobec banków uniwersalnych Oczekiwane zwiększenie akcji kredytowej przy zachowaniu wysokiego poziomu bezpieczeństwa Korzyści dla kredytobiorców Niższe koszty ekspertyzy Wymogi dokumentowe podobne jak dla banku uniwersalnego Krótszy czas oczekiwania na decyzję kredytową 26

Udział hipotecznych listów zastawnych w finansowaniu kredytów hipotecznych osiągnie 7% 7% 5% 3% 0,8% 2012 2015 2016 2017 27

Na co banki przeznaczą środki pozyskane z emisji listów zastawnych Refinansowanie istniejącego portfela Nowe kredyty 28