4/6/19 12/6/19 1 4/7/19 9/7/19 12/7/19 1 Raport dzienny 2 sierpnia 219 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 12 1.85% -1.3% -6.% 421/17 WIG3 2 46 1.71% -1.3% -6.% 546/138 mwig4 3 779.59% -6.4% -1.6% 167/42 swig8 11 616.39% -2.6% -8.6% 19/5 WIG 56 35 1.46% -8.% -4.% 631/16 WIGBANKI 7 63 1.22% -9.1% -7.% 197/5 7 6 5 4 24 235 23 225 22 215 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 26 136.96% -3.75% 1.78% 1.46% S&P5 2 924 1.21% -1.78% 2.94% 2.33% NASDAQ 8 3 1.35% -1.76% 3.9% 2.32% DAX 11 715 1.32% -4.44% -2.71% -4.99% RTSI$ 1 248.62% -7.64% -.69% 17.1% XU1 95 286 -.47% -6.44% 9.81% 5.66% 3 2 1 21 25 2 195 19 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 5 774..52% -4.8% -4.7% -2.6% Polska 1.62% 1.19% 1.49% 1.58% 1.73% Ropa (USD/bbl) 59.8.17% -3.9% -14.2% -15.7% Węgry.1%.3%.21%.76% 1.56% Węgiel koks.(usd/t) Niemcy -.7% -.8% -.91% -.89% -.69% Złoto (USD/OZ) 1 496.8 -.34% 5.% 17.3% 25.9% USA 1.89% 1.71% 1.55% 1.48% 1.61% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.9387.7% 4.% 2.3% 4.7% EUR/PLN 4.3653 -.2% 2.8% 1.5% 1.2% EUR/USD 1.183 -.1% -1.2% -.8% -3.3% USD/HUF 294.63.1% 1.6%.8% 4.2% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKO BP 39.44 1.36% -7.5% 9.1% 38/9 PZU 37.64.64% -15.4% 8.5% 36/9 KGHM 77.88 3.98% -19.9% 6.3% 26/6 Pekao 98.3.31% -7.6% 4.2% 17/4 Informacje ze spółek Alumetal Skonsolidowane wyniki kwartalne Netia Skonsolidowane wyniki kwartalne Lotos Skonsolidowane wyniki kwartalne CCC Szacunkowe wyniki za II kw. Tauron Odpisy w segmencie wydobycie obniżą wynik o 218 mln PLN CD Projekt Cyberpunk 277 trafi także na platformę Google Stadia CD Projekt Data premiery gry Wiedźmin 3: Dziki Gon na Nintendo Switch No Gravity Games Umowa na wydanie i dystrybucję gry Good Night Knight Polwax Kontrakt z Jeronimo Martins Polska S.A na rok 219 Play Communications Spółka z grupy przejęła firmę 3S Ultimate Games Przejęcie praw do 2 gier na PC Archicom Zakup nieruchomości we Wrocławiu za 13 mln PLN Marvipol Development Powołanie Rady Nadzorczej Wygrani/Przegrani 1D 1D Cy f rowy Polsat 28. 4.63% Pekao 98.3.31% Mbank 317. 4.55% PGE 7.67.45% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie ZEPAK Rozpoczęcie zapisów w wezwaniu po cenie 7.47 PLN za akcję ATAL NWZ Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Wy nagrodzenie (r/r) PL 7.1% 5.3% 1: Zatrudnienie (r/r) PL 2.7% 2.8% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Alumetal Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki za Alumetal 219 218 zmiana I-II kw. 219 I-II kw. 218 zmiana Przychody 367.8 45.4-18.3% 774.2 878.7-11.9% EBITDA 25.2 39.8-36.7% 5. 7. -28.6% EBIT 17.7 32.2-45.1% 34. 54.9-38.% Zysk netto 13.2 25. -47.2% 28.2 5.5-44.1% Marże Marża EBITDA 6.9% 8.8% 6.5% 8.% Marża EBIT 4.8% 7.2% 4.4% 6.2% Marża netto 3.6% 5.5% 3.6% 5.7% Wg MSR/MSSF; mln PLN Netia Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane dane finansowe Netia S.A. 219 218 zmiana I-II kw. 219 I-II kw. 218 zmiana Przychody 325.6 342.9-5.% 653. 689.8-5.3% EBITDA 112.6 92.1 22.2% 218.9 183.8 19.1% EBIT 2.7 2.3 2.% 34.9 42.3-17.5% Zysk netto 15.5 11.7 32.6% 24.7 32.9-25.% Marże Marża EBITDA 34.6% 26.9% 33.5% 26.6% Marża EBIT 6.4% 5.9% 5.3% 6.1% Marża netto 4.8% 3.4% 3.8% 4.8% Wg MSR/MSSF; mln PLN; Lotos Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane kwartalne wyniki Grupy Lotos 219 218 zmiana r/r I-II kw. 219 I-II kw. 218 zmiana Przychody 7 662. 7 531. 1.7% 14 43. 13 855.7 3.9% EBITDA 871.4 1 82. -19.5% 1 446.8 1 712.9-15.5% EBIT 658.7 897.9-26.6% 1 21. 1 345.7-24.1% Zysk netto 5.5 534.9-6.4% 673. 855.7-21.4% Marże Marża EBITDA 11.4% 14.4% 1.% 12.4% Marża EBIT 8.6% 11.9% 7.1% 9.7% Marża netto 6.5% 7.1% 4.7% 6.2% Wg MSR/MSSF; mln PLN; ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
CCC Szacunkowe wyniki za II kw. Grupa CCC szacuje, że miała w II kwartale 219 roku 341.9 mln PLN zysku EBITDA wobec 42.1 mln PLN zysku przed rokiem. Konsensus przewidywał 271.7 mln PLN EBITDA. Zysk EBIT wyniósł 159.5 mln PLN (spadek o 41% r/r). Zysk netto z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł w II kwartale 88.1 mln PLN wobec 234.9 mln PLN rok wcześniej (konsensus wynosił 66.8 mln PLN zysku netto). Marża brutto w grupie CCC osiągnęła poziom 51.2% i była niższa r/r o 2 p.p. Dynamika sprzedaży LFL dla detalu grupy w II kwartale wyniosła minus 3%. Koszty sklepów, w przeliczeniu na m kw., spadły o 8% r/r (dane nie zawierają kosztów przejętych spółek oraz kosztów e- commerce). Poziom zapasów w kanale stacjonarnym w przeliczeniu na m kw. spadł o 12% r/r. Tauron Odpisy w segmencie wydobycie obniżą wynik o 218 mln PLN Tauron w raporcie za I półrocze 219 r. utworzy w segmencie wydobycie odpisy z tytułu utraty wartości na 269 mln PLN. Szacunkowy wpływ na obniżenie skonsolidowanego wyniku netto wyniesie 218 mln PLN. Odpisy są efektem aktualizacji założeń techniczno-ekonomicznych, głównie w zakresie planów eksploatacji i dostępności złóż. CD Projekt Cyberpunk 277 trafi także na platformę Google Stadia CD Projekt planuje wydanie w 22 roku gry Cyberpunk 277 na platformę Google Stadia, która umożliwia rozgrywkę na szerokiej gamie urządzeń dzięki strumieniowaniu. Szczegóły na temat tego wydania tytułu mają zostać podane w późniejszym terminie. CD Projekt Data premiery gry Wiedźmin 3: Dziki Gon na Nintendo Switch CD Projekt planuje, że gra Wiedźmin 3: Dziki Gon Edycja Kompletna na konsolę Nintendo Switch ukaże się w dystrybucji cyfrowej oraz pudełkowej 15 października tego roku. Studio udostępniło zwiastun z zapowiedzią daty premiery i wideo prezentujące rozgrywkę w wersji na nową platformę. Spółka poinformowała też, że grywalną wersję tytułu będzie można sprawdzić podczas tegorocznych targów Gamescom, które rozpoczną się 2 sierpnia. Gra Wiedźmin 3: Dziki Gon Edycja Kompletna na Nintendo Switch jest obecnie dostępna w przedsprzedaży. No Gravity Games Umowa na wydanie i dystrybucję gry Good Night Knight Zarząd No Gravity Games podał, że w dniu 16 sierpnia 219 roku doszło do zawarcia umowy wydawniczej między Emitentem, a GOG sp. z o. o., należącą do grupy kapitałowej CD PROJEKT. Przedmiotem umowy jest wydanie gry Good Night Knight na platformie cyfrowej dystrybucji GOG.com. Zawarcie umowy jest kolejnym elementem konsekwentnie realizowanej strategii poszerzenia obecności produktów Emitenta na rynku, w tym wypadku o skierowanie oferty do użytkowników platformy GOG.com, w tym zwłaszcza do fanów gier niezależnych. W ocenie spółki, pozycja i doświadczenie GOG.com powinno pozwolić na poszerzenie rozpoznawalności marki Emitenta, w tym jej produktów oraz pozyskanie znacznej liczby graczy dla gry Good Night Knight. Gra jest dwuwymiarową produkcją typu dungeon crawler, zrealizowaną w stylistyce 16-bitowego pixel-art, która oferuje rozbudowaną kampanię fabularną, łączącą dynamiczne elementy akcji i skradania się. Poziomy są generowane losowo, zapewniając wiele godzin zróżnicowanej rozgrywki. Polwax Kontrakt z Jeronimo Martins Polska S.A na rok 219 Zarząd Spółki Polwax podał, że w dniu 19.8.219r. powziął informację o obustronnym podpisaniu ze spółką Jeronimo Martins Polska S.A. z siedzibą w Kostrzynie kontraktu na rok 219. W dniu 28.12.218r. spółka dokonała wstępnych uzgodnień z JMP w zakresie warunków handlowych oraz wolumenów i wzornictwa produktów zniczowych, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym 28/218. Podpisany kontrakt zakłada w 219 roku wartość obrotów z JMP na poziomie około 65.9 mln zł netto. Ponadto JMP uprawnione będzie dokonać zwrotu nie więcej niż 5 palet (cały kontrakt to ok. 43 palet) wskazanych produktów, zaś spółka zobowiązuje się tak zwrócone produkty odebrać na swój koszt. JMP ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
zobowiązane będzie w nieprzekraczalnym terminie do 3 września 22 r. dokonać zakupu od spółki całości towarów, w stosunku do których JMP dokonało zwrotu na warunkach określonych w niniejszym kontrakcie. Kontrakt przewiduje kary typowe dla tego typu umów. Play Communications Spółka z grupy przejęła firmę 3S P4, spółka z grupy kapitałowej Play Communications, zawarła przyrzeczoną umowę kupna 1% akcji spółki 3S, a także pośredniego nabycia wszystkich akcji w spółkach zależnych 3S. Stronami sprzedającymi są fundusz zarządzany przez Enterprise Investors oraz trzech założycieli 3S. Łączna wartość przedsiębiorstwa 3S i jego spółek zależnych wynosi 96 mln euro (41 mln zł), natomiast wartość kapitału własnego wynosi 78 mln euro (333 mln zł). Nabycie zostało sfinansowane ze środków własnych oraz w oparciu o dostępne dla Play finansowanie zewnętrzne. Przejęcie Grupy 3S nie zmienia oczekiwań Play dotyczących wypłaty dywidendy w 22 r. na podstawie wyników roku 219. Ultimate Games Przejęcie praw do 2 gier na PC Ultimate Games zawarł z osobą fizyczną prowadzącą działalność gospodarczą umowę z przekazaniem majątkowych praw autorskich, na mocy której spółka w zamian za cenę określoną w umowie przejęła całość praw do gier Knight Simulator oraz Roman Legionary w wersji na PC. Ww. gry zostały opublikowane w serwisie Steam, a gra Roman Legionary znajduje się na liście nadchodzących premier z największą listą życzeń tzw. Steam Wishlist w sklepie Steam. Premiera gier planowana jest na lata 22-221. Gry zostaną ukończone przez spółkę przy wykorzystaniu własnych zespołów deweloperskich bądź też we współpracy z Gaming Factory. Archicom Zakup nieruchomości we Wrocławiu za 13 mln PLN Spółka poinformowała że jej spółka zależna zawarła umowę kupna nieruchomości gruntowej o powierzchni 2.4 ha we Wrocławiu, za 13 mln PLN. Na zakupionej nieruchomości planowana jest inwestycja mieszkaniowa wielorodzinna na około 24 mieszkań. Zakup nieruchomości sfinansowany został ze środków spółki. Marvipol Development Powołanie Rady Nadzorczej Spółka poinformowała, że w dniu 19 sierpnia 219 r.: 1) akcjonariusz Książek Holding Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wykonując uprawnienia osobiste zawarte w 17.3 Statutu Marvipol Development S.A., powołał do składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Aleksandra Chłopeckiego, któremu została powierzona funkcja Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Pana Wiesława Tadeusza Łatała, któremu została powierzona funkcja Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej; 2) Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Marvipol Development S.A. podjęło uchwałę, na mocy której do składu Rady Nadzorczej Spółki został powołany Pan Krzysztof Brejdak, któremu została powierzona funkcja Członka Rady Nadzorczej oraz Pan Wiesław Mariusz Różacki, któremu została powierzona funkcja Członka Rady Nadzorczej. Pakiety 11bit studios Aviva Investors Fundusz Inwestycyjny Otwarty zmniejszył zaangażowanie w akcjonariacie 11 bit studios 13 sierpnia i posiada obecnie 4.42% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki (przed transakcją było to 5.28%). Polenergia Fundusze zarządzane przez NN TFI zmniejszyły zaangażowanie w Polenergii do 4.92% z 5.17% wcześniej. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
5 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 26 265 27 275 28 285 29 295 3 35 2 4 6 8 1 12 14 16 28/5/19 31/5/19 5/6/19 1/6/19 5/7/19 1/7/19 15/7/19 18/7/19 23/7/19 26/7/19 3 5/8/19 8/8/19 13/8/19 235 24 245 25 255 26 265 27 275 28 5 1 15 2 25 3 28/5/19 31/5/19 5/6/19 1/6/19 5/7/19 1/7/19 15/7/19 18/7/19 23/7/19 26/7/19 3 5/8/19 8/8/19 13/8/19 68 7 72 74 76 78 8 82 84 86 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 28/5/19 31/5/19 5/6/19 1/6/19 5/7/19 1/7/19 15/7/19 18/7/19 23/7/19 26/7/19 3 5/8/19 8/8/19 13/8/19 18 11 112 114 116 118 12 122 124 126 128 5 1 15 2 25 4/6/19 4/7/19 9/7/19 12/7/19 1 15/8/19 115 12 125 13 135 14 145 2 4 6 8 1 12 14 16 4/6/19 4/7/19 9/7/19 12/7/19 1 15/8/19 2 4 6 8 1 12 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 12/6/19 1 2/6/19 25/6/19 28/6/19 3/7/19 8/7/19 1 15/8/19
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 19 sierpnia '19 2 sierpnia '19 21 sierpnia '19 22 sierpnia '19 23 sierpnia '19 Dane makro Handel zagraniczny (JP), Inf lacja konsumencka (EU) Przeciętne zatrudnienie i wy nagrodzenie (PL), Produkcja przemy słowa (PL), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US), Ty godniowa zmiana zapasów paliw (US), Protokół z posiedzenia FOMC (US) Indeks PMI dla przemy słu (JP)(GER)(EU)(US), Indeks PMI dla usług (GER)(EU)(US), Sprzedaż detaliczna (PL), Protokół z posiedzenia ECB (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Inf lacja konsumencka (JP), Sprzedaż nowy ch domów (US) Wy niki spółek PMPG, DINO, NETIA, ALUMETAL LOTOS, KGHM, LENA, ZUE JHMDEV, UNIMOT, VOXEL, MOBRUK, KINOPOL XTB, BENEFIT, HANDLOWY, PGNIG, JSW, PKPCARGO, RELPOL, RADPOL, ESSYSTEM, BALTONA, KONSSTALI, PCCROKITA, IZOBLOK, DOMDEV, CCC, DECORA, CORMAY, REMAK, ELKOP, MLPGROUP, SWISSMED Dzień dy widendy LCCORP, VOXEL, UHYECA, DROZAPOL ATCCARGO KETY Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 26 sierpnia '19 27 sierpnia '19 28 sierpnia '19 29 sierpnia '19 3 sierpnia '19 Dane makro Stopa bezrobocia (PL), Indeks insty tutu If o (GER), Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, wst. (US) PKB (GER), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US) Inf lacja HICP, wst. (GER), PKB (annualizowany ), rew. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Produkcja przemy słowa, wst. (JP), PKB s.a., f in. (PL), Inf lacja CPI, wst. (PL), Indeks Chicago PMI (US) Wy niki spółek POLIMEXMS, ASSECOPOL, KRVITAMIN, PBKM, PLAY MIRBUD, WIRTUALNA, SANOK, PEMMANAGER SUWARY, NEUCA, TSGAMES, EUROCASH, LOKUM, TOYA, VRG, PROJPRZEM, IMS, LIVECHAT SESCOM, SOHODEV, CDPROJEKT, K2INTERNET, IZOSTAL, PZU, ALTUSTFI, FASING, TRKACJA, CYFRPLSAT, ATREM, CIGAMES, UNIBEP, JWCONSTR, KOMPUTRON, KREDYTIN POLMT, COMARCH, APLISENS, APATOR, I2DEV, POZBUD, INSTALKRK, HYDROTOR, PLASTBOX, CZTOREBKA, LENTEX, SEKO, COMP, BUDIMEX, MARVIPOL, STALPROD, RAWPLUG, BAHOLDING, BOGDANKA, CDRL Dzień dy widendy FASING JSW, INSTALKRK Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne akcje Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Ważne informacje Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów,, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe. Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii. Nadzór nad sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Powiązania ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu Jest możliwe, że w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich. Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów: Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz których taka jednostka wykonuje określone czynności. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pracowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów. Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w Millennium Domu Maklerskim S.A.