Automotive Executive Barometer Jakub Faryś Mirosław Michna 18 June 2019 KPMG.pl PZPM.org.pl
Automotive Executive Barometer Survey Internet Survey Addressed to automotive companies located in Poland 59 respondents answered 6 questions Closed questions of one or multiple choice The survey was conducted in June 2019 The survey was conducted by KPMG and PZPM Respondents company profile: A manufacturer of motor vehicles, trailers and semi-trailers or components, parts and accessories 32% A distributor of motor vehicles, trailers and semi-trailers or components, parts and accessories 68% 1 2 3 4 5 6 7 8 2
Automotive executives sentiment Automotive Executives Sentiment Indicator 90 80 70 79 (+0) 70 (-13) 60 50 53 (-37)* 44 (+4) 47 (+7) 43(-4) 44 (-4) 40 30 29 (-10) 34 (-7) 20 10 0 Manufacturers Distributors Manufacturers and Distributors Industry's current sentiment indicator Industry's future sentiment indicator Indicator of the future economic situation *Compared with the previous survey A result of more than 50 points signifies the prevalence of optimistic opinions. With regard to the future, a result of more than 50 points means improvement compared with the current situation. 3
Poland s economic situation How do you expect Poland s economic situation to change in the next 12 months? Manufacturers Distributors 24% 12% 2 37% 59% 4 Definetely improve Improve Remain unchanged Deteriorate Definitely deteriorate 4
Current state of the automotive industry What in your opinion is the current state of the automotive industry in Poland? Manufacturers Distributors 57% (+4) 47% (+27) 29% (-44) 24% (+24) 31% (+2) (-7) (-6) (+0) (+0) (+0) Very good Good Neutral Bad Very bad *Compared with the previous survey 5
Future condition of the automotive industry How do you expect the automotive industry s situation in Poland to change in the next 12 months? Manufacturers Distributors 5 (+13) 51% (+16) 29% (-4) 18% (-2) 17% (+2) 2 (-24) 9% (+9) (+0)* (-7) (-3) Definitely improve Improve Remain unchanged Deteriorate Definitely detoriarate *Compared with the previous survey (percentage point) 6
Company s future situation In the next 6 months your company will: Manufacturers Sales volume Revenues Exports Employment level Investment outlays 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 31% 1 1 7% 7% 19% 19% 19% 5 6 75% 88% 87% Definitely improve Improve Remain unchanged Decrease Definetely decrease 7
Company s future situation In the next 6 months your company will: Distributors 1 2 3 4 5 6 7 8 1 47% Sales volume 22% 1 5 Network s Revenues 25% 19% 25% Employment level 5 1 22% Number of car servicing garages 72% 22% Number of showrooms 72% Definitely increase Increase Remain unchanged Decrease Definitely decrease 8
Issues What are the major issues the automotive sector in Poland will face within the next 6 months? Manufacturers Changes in law 6 Recruiting skilled staff Political and economic situation in Poland 5 5 Labour cost Political and economic situation abroad Increased competition 44% 44% 44% The level of investment costs necessary to maintain competitiveness 38% Recruiting production/assembly staff 19% Cost of access to external financing Bureaucracy 1 1 9
Issues What are the major issues the automotive sector in Poland will face within the next 6 months? Distributors Recruiting technical staff Cost of Labour 72% 75% Changes in the law 6 Political and economic situation in Poland 41% Recruiting sales and administrative staff Political and economic situation abroad 34% 34% Increased competition Inflow of used cars Cost of/access to external financing 22% 22% 25% Currency volatility Bureaucracy Market consolidation 10
Jakub Faryś President PZPM T: +48 22 322 71 98 E: jakub.farys@pzpm.org.pl Mirosław Michna Partner, Tax Head of Automotive KPMG in Poland T: +48 12 424 94 09 E: mmichna@kpmg.pl KPMG Poland kpmg.com/app 2019 KPMG Sp. z o.o. jest polską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative ( KPMG International ), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. Nazwa i logo KPMG są zastrzeżonymi znakami towarowymi bądź znakami towarowymi KPMG International. Informacje zawarte w niniejszej publikacji mają charakter ogólny i nie odnoszą się do sytuacji konkretnej firmy. Ze względu na szybkość zmian zachodzących w polskim prawodawstwie i gospodarce prosimy o upewnienie się w dniu zapoznania się z niniejszą publikacją, czy informacje w niej zawarte są wciąż aktualne. Przed podjęciem konkretnych decyzji proponujemy skonsultowanie ich z naszymi doradcami. Poglądy i opinie wyrażone w powyższym tekście prezentują zapatrywania autorów i mogą nie być zbieżne z poglądami i opiniami KPMG Sp. z o.o. 2019 Polski Związek Przemysłu Motoryzacyjnego jest organizacją zrzeszającą pracodawców reprezentujących: oficjalnych importerów, przedstawicieli producentów lub producentów pojazdów samochodowych, motocykli, motorowerów oraz czterokołowych pojazdów motocyklowych, a także producentów nadwozi, przyczep, naczep oraz części, zespołów lub elementów pojazdów samochodowych, przeznaczonych do pierwszego montażu, prowadzących działalność na terytorium R.P.