PREZENTACJA INWESTORSKA Wyniki finansowe za I półrocze 2019 roku Sierpień 2019 r.
APLISENS TO APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. Dzięki aktywnej działalności spółki na rynkach międzynarodowych Aplisens zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty Aplisens są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobów światowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Produkuje szeroką gamę wysokiej jakości urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień, poziomu, temperatury oraz przepływu wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu. WYDOBYCIE I PRZESYŁ ROPY NAFTOWEJ I GAZU, ENERGETYKA I CIEPŁOWNICTWO, ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA, PRZEMYSŁ STOCZNIOWY, PETROCHEMIA I CHEMIA, PRZEMYSŁ TRANSPORTOWY- ELEMENTY SYSTEMÓW ZABEZPIECZAJĄCZYCH PRZED KRADZIEŻĄ PALIWA, PRZEMYSŁ CIĘŻKI, GÓRNICTWO, HUTNICTWO, PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY, GAZOWNICTWO, PRZEMYSŁ PAPIERNICZY, PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY, PRZEMYSŁ SZKLARSKI, PRZEMYSŁ AUTOMOTIVE. APLISENS GmbH Niemcy, 100% CZAH-POMIAR Sp. z o.o., 100% APLISENS S.A. APLISENS CZ s.r.o. Czechy, 75,03% SOOO APLISENS Białoruś, 60% TOV APLISENS-Ter Ukraina, 51% OOO APLISENS Rosja, 90% APLISENS Rumunia S.R.L Rumunia, 51% APLISENS Eurasia Elektrik Elektronik Limited Sirketi, 51% APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan, 50% 2
SPRZEDAŻ GRUPY WG RYNKÓW Dane skonsolidowane za 1H 2019 rok obejmują wyniki spółki zależnej CZAH-POMIAR 25 000 TYS. ZŁ 20 000 19 524 19 455 19 495 15 000 14 766 11 832 13 391 01.01-30.06.2018 01.01-30.06.2019 10 000 5 000 2 700 3 313 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 3
SPRZEDAŻ JEDNOSTKOWA WG RYNKÓW 25 000 TYS. ZŁ 20 000 16 307 15 000 14 767 01.01-30.06.2018 10 000 10 242 10 627 01.01-30.06.2019 7 376 7 869 5 000 2 700 3 309 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 4
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY 1H19 1H18 65% 70% 35% 30% Kraj Zagranica Kraj Zagranica Struktura geograficzna sprzedaży (tys. zł) 01.01 30.06.2019 01.01 30.06.2018 Kraj 19 524 14 766 Zagranica 36 199 33 987 Razem 55 723 48 753 5
WYBRANE DANE FINANSOWE RZiS (MLN ZŁ) 01.01-30.06.2019 01.01-30.06.2018 Zmiana % Bilans (MLN ZŁ) 30.06.2019 31.12.2018 Zmiana % Aktywa trwałe, w tym: 107,039 105,910 1,1% Przychody ze sprzedaży 55,723 48,753 14,3% EBIT 9,337 8,797 6,1% WNiP 10,639 10,476 1,6% Rzeczowe aktywa trwałe 86,039 84,637 1,7% Wartość firmy 2,852 2,852 0,0% EBITDA 13,172 12,218 7,8% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 5,754 6,205-7,3% Aktywa obrotowe, w tym: 76,396 68,547 11,5% Zysk netto 7,459 7,352 1,5% Zapasy 41,668 39,422 5,7% Należności handlowe 22,369 19,165 16,7% Amortyzacja 3,835 3,421 12,1% Środki pieniężne 8,487 9,476-10,4% CF operacyjny 7,866 12,158 - Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 3,024 - - CF inwestycyjny -9,785-6,587 - CF finansowy 0,930 1,197 - Kapitały własne 166,149 160,601 3,5% Zobowiązania długoterminowe 1,418 1,489-4,8% Zobowiązania krótkoterminowe 15,868 12,367 28,3% Suma bilansowa 183,435 174,457 5,1% 6
NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 01.01-30.06.2019 01.01-30.06.2018 Zmiana pp. Wskaźniki zadłużenia 30.06.2019 31.12.2018 Zmiana pp. Rentowność brutto sprzedaży 35,02% 37,08% -2,06 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 9,42% 7,94% 1,48 Marża EBIT 16,76% 18,04% -1,28 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 10,40% 8,63% 1,77 Wskaźniki giełdowe 30.06.2019 31.12.2018 Zmiana % Marża EBITDA 23,64% 25,06% -1,42 EPS* (w zł) 1,15 1,16-1,3% ROS (rentowność netto sprzedaży) 13,39% 15,08% -1,69 EV/EBITDA* 5,51 5,49 0,3% ROA* (rentowność aktywów) 7,87% 8,90% -1,03 C/Z* 9,16 8,96 2,3% ROE* (rentowność kapitału własnego) 8,69% 9,90% -1,21 C/WK 0,80 0,80 - * Wskaźniki zanualizowane 7
CASH FLOW MLN ZŁ 3,8-4,4 9,4 --1,0-3,9-5,9 9,5 0,9 8,5 Środki pieniężne BO Zysk brutto Amortyzacja Inne korekty Podatek dochodowy Wydatki na aktywa finansowe Wydatki inwestycyjne Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne BZ 8
WYDATKI INWESTYCYJNE Badania i rozwój, certyfikaty 18,9% Zakup maszyn i urządzeń - spółki zależne 9,7% Zakup 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR - II rata 16,5% WYDATKI INWESTYCYJNE W 1H19 (w tys. zł) Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 2 268 Adaptacja nieruchomości przeznaczonej na siedzibę - TOV APLISENS -Ter Ukraina 2,5% Zakup maszyn i urządzeń 693 Badania i rozwój, certyfikaty 1 070 Zakup maszyn i urządzeń - spółki zależne 549 Zakup maszyn i urządzeń 12,3% Zakup 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR - II rata 935 Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 40,1% Adaptacja nieruchomości przeznaczonej na siedzibę - TOV APLISENS -Ter Ukraina 141 RAZEM: 5 656 9
STRATEGIA NA LATA 2017-2019 Wykres przedstawiający realizację przychodów ze sprzedaży Grupy po pierwszym półroczu 2019 roku zgodnie z założeniami strategii 60 000 50 000 48,4 mln zł 40 000 37,2 mln zł 30 000 23,7 mln zł Strategia Y2019 Wykonanie 01.01-30.06.2019 20 000 10,9 mln zł 10 000 0 52% 40% 57% 30% Kraj Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 10
STRUKTURA AKCJONARIATU I KURS STAN NA 22.08.2019 R. (BEZ OSÓB POWIĄZANYCH) ZACHOWANIE KURSU APLISENS NA TLE WIG (OSTATNIE 12 MIESIĘCY) max. 12,00 zł min. 9,70 zł Pozostali akcjonariusze 29,45% Adam Żurawski 19,76% Janusz Szewczyk 13,02% APN WIG Liczba akcji: 12 592 700 szt. Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" 5,41% Kurs (09.08.2019 r.): 10,00 zł Kapitalizacja: 125,93 mln zł Free float: 29,45% Andrzej Kobiałka 5,00% Dorota Zubkow 6,55% Mirosław Karczmarczyk 9,04% Mirosław Dawidonis 11,75% C/Z* (cena/zysk): 8,72 C/WK (cena/wart. księgowa): 0,76 EV/EBITDA*: 5,26 Stan na 09.08.2019 r. * Wskaźniki zanualizowane 11
ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejszy materiał został opracowany przez Aplisens S.A. ( Spółka ). Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Aplisens S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. 12
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ APLISENS S.A ul. Morelowa 7 PL - 03-192 Warszawa e-mail: aplisens@aplisens.pl NIP: 113-08-88-504 Centrala: tel. +48 22 814 07 77 fax. +48 22 814 07 78 RELACJE INWESTORSKIE Grzegorz Grelo MakMedia e-mail: g.grelo@makmedia.pl tel.: +48 600 450 074 KORZYSTAMY Z SYSTEMU AKCJONARIAT Biuro Zarządu: tel. +48 22 814 07 77 w 127 WWW.AKCJONARIAT.PL