KONFERENCJA PRASOWA III KWARTAŁ 2015 Warszawa, 6 sierpnia 2015 r.
Konferencja prasowa. III kwartał 2015 AGENDA Ocena koniunktury w polskiej gospodarce Analiza sytuacji na rynku consumer finance Portfel należności polskich przedsiębiorstw
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE NA PODSTAWIE BADAŃ INSTYTUTU ROZWOJU GOSPODARCZEGO SGH Profesor Elżbieta Adamowicz Dr Joanna Klimkowska IRG SGH
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE BAROMETR IRG SGH Lipiec 2015: wartość barometru = -9,4 pkt. Spadek w ciągu kwartału o 4,7 pkt. Spadek w ciągu roku o 4,5 pkt.
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE OCENA KONIUNKTURY Barometr koniunktury IRG SGH 18 13 8 3-2 -7-12 -17-22 -27-32 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 szereg surowy szereg wyrównany sezonowo trend+cykl średnia
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE BAROMETR IRG SGH W KILKU OSTATNICH LATACH Barometr IRG SGH 0-5 -10-15 -20-25 2011 2012 2013 2014 2015-30
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w poszczególnych obszarach Wskaźniki koniunktury: wartości w 2015 5 0 przemysł budownictwo handel gosp. domowe rolnictwo banki transport -5-10 -15-20 -25
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w przemyśle Wskaźnik koniunktury dla przemysłu 30 20 10 0-10 -20-30 -40 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 szereg surowy średnia trend+cykl
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w przemyśle wg grup produktów 15 10 Wskaźnik koniunktury w głównych grupach przemysłowych lipiec 2015 r. vs kwiecień 2015 r. 9,9 5 3,0 1,4 4,8 0-0,1-5 -2,9-10 lipiec 2015-15 kwiecień 2015-12,2-13,9-20 półprodukty dobra inwestycyjne trwałe dobra konsumpcyjne nietrwałe dobra konsumpcyjne
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w przemyśle wg wielkości zatrudnienia 20 Wskaźnik koniunktury wg wielkości zatrudnienia lipiec 2015 r. vs kwiecień 2015 r. 16,7 10 2,9 3,1 2,9 4,1 7,2 7,2 0-2,0-1,9-10 -20 lipiec 2015 kwiecień 2015-30 -40 <51 51-250 251-500 501-2000 >2000-33,4
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w przemyśle bariery 60 54,5 52,2 Bariery działalności gospodarczej (stan) lipiec 2015 r. vs kwiecień 2015 r. 50 40 43,6 39,0 41,5 lipiec 2015 kwiecień 2015 30 29,5 20 10 8,0 6,6 4,7 2,6 3,7 3,0 0 niedostateczny popyt krajowy obciążenia podatkowe niestabilność przepisów prawnych niska dostępność kredytu brak surowców i materiałów nie występują
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Kondycja gospodarstw domowych -5-10 -15-20 -25-30 -35-40 -45-50 -55-60 -65 Wskaźnik kondycji gospodarstw domowych 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 szereg surowy średnia trend+cykl
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Koniunktura w budownictwie Wskaźnik koniunktury dla budownictwa 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 szereg surowy średnia trend+cykl
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Zmiany w skali kwartału Wskaźniki koniunktury: przyrosty w względem 2015 10 5 0-5 przemysł budownictwo handel gosp. domowe rolnictwo banki transport -10-15 -20-25 -30-35 -40
OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE Zmiany w skali roku Wskaźniki koniunktury: przyrosty w 2015 względem 2014 10 0 przemysł budownictwo handel gosp. domowe rolnictwo banki transport -10-20 -30-40 -50-60
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ
ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE III KWARTAŁ 2015 dr Piotr Białowolski dr Sławomir Dudek IRG SGH
ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE Czy obawiacie się Państwo wpływu sytuacji strefie euro w związku z możliwą niewypłacalnością Grecji i jej ewentualnym wyjściem ze strefy euro na Waszą kondycję finansową: 45 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 55,5% 68,5% 51,9% 58,3% 69,2% 60,6% 48,1% 45,9% 66,9% 52,3% 200810 200901 200907 201007 201107 201201 40 35 30 29,5 201301 201401 201404 201507 34,9 25 20 16,5 19,2 15 10 5 0 bardzo się obawiamy, gdyż może to poważnie pogorszyć naszą sytuację finansową trochę się obawiamy nie obawiamy się, gdyż nie będzie to miało żadnych lub znikome konsekwencje dla naszych finansów nie mam zdania, gdyż nie jesteśmy w stanie określić skutków tych zawirowań dla naszych finansów
ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE BAROMETR RYNKU CONSUMER FINANCE 75 70 65 60 58,1 55 50 45 40 35
01-96 01-97 01-98 01-99 01-00 01-01 01-02 01-03 01-04 01-05 01-06 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE 15,0% SYTUACJA FINANSOWA GOSPODARSTWA DOMOWEGO - PROGNOZA 5,0% surowy szereg wygładzony -5,0% -15,0% -25,0% -35,0% -45,0%
01-96 01-97 01-98 01-99 01-00 01-01 01-02 01-03 01-04 01-05 01-06 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE OGÓLNA SYTUACJA GOSPODARCZA - PROGNOZA 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% surowy szereg wygładzony -60,0%
01-96 01-97 01-98 01-99 01-00 01-01 01-02 01-03 01-04 01-05 01-06 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15 ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE OCENY PRZYSZŁEGO BEZROBOCIA 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% surowy szereg wygładzony
Saldo ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE OCZEKIWANIA INFLACYJNE 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 19961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015 Q06 - średnia ruchoma Q06 - szereg surowy
01-05 01-05 01-06 01-06 01-07 01-07 01-08 01-08 01-09 01-09 CHĘĆ DOKONYWANIA POWAŻNIEJSZYCH WYDATKÓW 01-10 01-10 01-11 01-11 01-12 01-12 01-13 01-13 01-14 01-14 01-15 01-15 01-05 01-05 01-06 01-06 01-07 01-07 01-08 01-08 01-09 01-09 01-10 01-10 01-11 01-11 01-12 01-12 01-13 01-13 01-14 01-14 01-15 01-15 10,0% 5,0% 0,0% dobra trwałe surowy szereg wygładzony -75,0% -80,0% zakup samochodu -5,0% -10,0% -85,0% -15,0% -20,0% -90,0% surowy -25,0% -30,0% -95,0% szereg wygładzony -35,0% -100,0% -30,0% remont domu/mieszkania -65,0% zakup domu/mieszkania -35,0% -40,0% -70,0% -45,0% -75,0% -50,0% -80,0% -55,0% -60,0% -65,0% -70,0% szereg wygładzony surowy -85,0% -90,0% -95,0% szereg wygładzony surowy
ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE Łączny odsetek respondentów finansujących wydatki w całości lub w części z kredytu 85,0 75,0 dobra trwałe samochód dom / mieszkanie remont 65,0 55,0 45,0 35,0 25,0 15,0 01-07 01-08 01-09 01-10 01-11 01-12 01-13 01-14 01-15
ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE BIEŻĄCA OBSŁUGA ZOBOWIĄZAŃ bezproblemowo 54,8 59,2 z małymi problemami 31,8 33,4 z dużymi problemami, lecz opóźnienie spłaty nie przekracza 6 miesięcy 3,3 5,7 z dużymi problemami, lecz opóźnienie spłaty przekracza 6 miesięcy 4,1 7,7 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 201507 201504
ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE PROGNOZA TERMINOWOŚCI SPŁAT bezproblemowo 38,0 38,0 z niewielkimi problemami 22,7 23,6 z dużymi problemami 9,0 6,8 zaprzestaniemy obsługiwać jakiekolwiek zobowiązania 0,3 2,1 nie wiem 30,0 29,5 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 201507 201504
ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE Sposoby oszczędzania w grupie gospodarstw domowych posiadających oszczędności: w gotówce 63,6 lokaty w bankach 43,8 w funduszach inwestycyjnych Indywidualne Konto Emerytalne / Zabezpieczenia Emerytalnego inwestycje w nieruchomości w papierach wartościowych (akcjach) w innej formie w obligacjach inwestycje w inne niż nieruchomości dobra materialne w polisie ubezpieczeniowej z częścią inwestycyjną 7,0 5,5 4,9 4,3 3,4 3,3 2,5 1,1 0 10 20 30 40 50 60 70
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
KRAJOWY REJESTR DŁUGÓW BIURO INFORMACJI GOSPODARCZEJ S.A. PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW II KWARTAŁ 2015
PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW Indeks Należności Przedsiębiorstw 94 92 90 88 86 84 82 82,4 81,6 81,5 84,3 84,6 83,7 83,6 86,2 85,8 86,8 87,5 86,7 86,0 84,2 83,1 82,2 82,4 82,2 85,7 88,6 91,6 88,3 88,9 90,4 90,0 90,1 89,1 80 78 76 Źródło: Portfel należności polskich przedsiębiorstw projekt badawczy KRD i KPF
PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW Mniej firm żali się na problemy z uzyskaniem zapłaty 16,0% 12,6% narasta utrzymuje się na stałym poziomie zmniejsza się nie występuje -x,x saldo odpowiedzi 25,1% 28,5 46,3% 17,1% 14,7% 26,5% 28,9 41,8% II kw. 2015 r. I kw. 2015 r. Źródło: Portfel należności polskich przedsiębiorstw projekt badawczy KRD i KPF
PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW Jeszcze lepsze wyniki finansowe 30,6% 13,7% pogorszyła się nie zmieniła się poprawiła się x,x saldo odpowiedzi 16,9 27,6% 17,0% 55,8% 10,6 Źródło: Portfel należności polskich przedsiębiorstw projekt badawczy KRD i KPF 55,4% II kw. 2015 r. I kw. 2015 r.
PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW Nieco mniej firm spodziewa się zmniejszenia zatorów płatniczych 18,6% 3,3% 12,6% wystąpi w większej skali niż dotychczas wystąpi w takiej samej skali jak do tej pory wystąpi, ale w mniejszej skali niż dotychczas nie będzie występować 9,4 65,5% -x,x saldo odpowiedzi 3,9% 13,4% 20,8% 11,3 61,9% II kw. 2015 r. I kw. 2015 r. Źródło: Portfel należności polskich przedsiębiorstw projekt badawczy KRD i KPF
PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW Finanse firm będą lepsze 7,9% pogorszy się nie zmieni się poprawi się 33,6% x,x saldo odpowiedzi 25,6 6,4% 58,5% 39,1% 32,7 54,5% II kw. 2015 r. I kw. 2015 r. Źródło: Portfel należności polskich przedsiębiorstw projekt badawczy KRD i KPF
PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW Odsetek należności przeterminowanych w portfelach polskich firm 23,2% 23,1% 23,10% 23,0% 22,9% 22,8% 22,7% 22,70% 22,6% 22,5% I kw. 2015 II kw. 2015 Źródło: Portfel należności polskich przedsiębiorstw projekt badawczy KRD i KPF
PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW Firmy nieco dłużej czekają na zapłatę powyżej 12 miesięcy 6-12 miesięcy 15,0% 3-6 miesięcy do 3 miesięcy 62,5% 3 miesiące 22 dni 8,8% 13,7% x miesięcy, x dni przeciętny okres przeterminowania 63,6% 12,4% 3 miesiące 15 dni 10,1% 13,8% II kw. 2015 r. Źródło: Portfel należności polskich przedsiębiorstw projekt badawczy KRD i KPF I kw. 2015 r.
PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW Skutki problemów z zaległymi należnościami Nie możemy regulować terminowo naszych zobowiązań, co pogarsza wizerunek firmy i skutkuje gorszymi warunkami finansowymi dostaw od kontrahentów Musimy ograniczać inwestycje 31,1% 31,4% 28,7% 27,2% Musimy ograniczać zatrudnienie i/lub redukować fundusz wynagrodzeń Mamy problem z wprowadzaniem nowych produktów na rynek Musimy podnosić ceny produkowanych przez nas wyrobów i/lub dostarczanych usług II kw. 2015 I kw. 2015 Inne 7,0% 7,1% 8,9% 8,5% 5,2% 4,3% 4,4% 2,2% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Źródło: Portfel należności polskich przedsiębiorstw projekt badawczy KRD i KPF
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ Kornelia Hendżak zastępca kierownika departamentu PR Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej SA kom. 726 003 899 e-mail: k.hendzak@krd.pl
Zapraszamy do udziału w kolejnych kwartalnych konferencjach prasowych 4 listopada 2015 r. IV kwartał 2015 Miejsce: Budynek Główny SGH, sala nr 151 Al. Niepodległości 162, Warszawa