WYNIKI LIBET S.A. ZA III KWARTAŁ 2014 R. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

Skuteczne zarządzanie Thomas Lehmann Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Libet S.A. Ireneusz Gronostaj Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Libet S.A. 2

Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE SYTUACJA W BRANŻY WYNIKI Q3, 2014 NAJWAŻNIEJSZE WYZWANIA PODSUMOWANIE 3

Libet podstawowe informacje Wiodący producent kostki brukowej w Polsce 4

Power in the market Libet czołowa pozycja na polskim rynku Rynek kostki w 2013 r. Siła marki Libet Libet Pozostali 34% Niekwestionowany lider w segmencie Premium 50 40 Libet 30 22% Największy udział w rynku kostki brukowej ogółem ex aequo z dotychczasowym liderem 20 10 0 Konkurent 3 Konkurent 4 Konkurent 2 Konkurent 1 0 5 10 15 20 25 Power in the mind Libet to marka o największej sile spośród producentów kostki brukowej w Polsce Libet to marka o dużym potencjale wzrostowym (największa szansa na pozyskanie nowych klientów wśród najsilniejszej konkurencji) Klienci deklarują gotowość do polecania produktów Libet innym Źródło: Raport PMR (szacunki, marzec 2014), Raport TNS Polska (maj 2014) 5

Oczekiwany wzrost produkcji budowlano-montażowej 85,8 2% 103,2 19% Produkcja budowlano-montażowa ogółem 96,3 84,8 91,6 7% -5% -10% 99,0 102,6 105,7 8% 3% 1% 2010 2011 2012 2013 2014S 2015P 2016P 2017P Produkcja budowlano-montażowa (mld zł) Dynamika realna 11,6-12% Produkcja budowlano-montażowa w sektorze mieszkaniowym 13,4 13,1 16% 11,3 11,5 14,4 14,2 13,0 13% 11% 2% -2% -1% -14% 2010 2011 2012 2013 2014S 2015P 2016P 2017P Produkcja budowlano-montażowa (mld zł) Dynamika realna Wzrost produkcji budowlano-montażowej od 2015 r. w związku ze wzrostem aktywności deweloperów Osłabienie dynamiki po 2016 r. ze względu na wysoką bazę wciąż wysoki poziom w ujęciu nominalnym Źródło: PMR (2014) S szacunek; P - prognoza 7

Prognoza dla rynku kostki brukowej w Polsce 70 75 68 61 62 63 66 68 4% 7% -10% -10% 1% 3% 4% 4% 2010 2011 2012 2013S 2014P 2015P 2016P 2017P Wolumen produkcji (mln m²) (1) Dynamika Średnioterminowa prognoza dla rynku W 2014 r. spodziewane umiarkowane wzrosty W latach 2015-2018 prognozowany stabilny wzrost rynku na poziomie minimum 3-4% (nowa perspektywa UE) Wartość rynku kostki brukowej w Polsce w latach 2010-2017P (mld PLN) 5% 1 528 1 761 1 575 1 369 1 372 1 435 1 509 1 587 4% 7% -10% -10% 1% 3% 4% 4% 2010 2011 2012 2013S 2014P 2015P 2016P 2017P Źródła: GUS, GDDKiA, IBnGR, Stowarzyszenie Producentów Cementu, Analiza PMR (2014) (1) Produkcja szacowana jest przede wszystkim na podstawie ilości sprzedanego cementu z przeznaczeniem na elementy nawierzchni oraz wywiady eksperckie S szacunek; P - prognoza CAGR 8

Sprzedaż w 1-3Q, 2014 (tys. zł) 179 349 211 237 153 575 157 249 207 594 2010* 2011 2012 2013 2014 Pierwsze trzy kwartały, pod względem wartości sprzedaży, należały do najlepszych okresów w historii Spółki *Dane pro forma 10

Sprzedaż Libet Rynek cementu jest mocno skorelowany z rynkiem kostki brukowej Wzrost sprzedaży Libet w trzech pierwszych kwartałach 2014 r. był ponad dwukrotnie wyższy niż sprzedaży cementu Libet rośnie szybciej niż rynek Sprzedaż cementu (tys. ton) Sprzedaż Libet (tys. zł) 207 594 157 249 32% 11 943 89 779 10 459 14% 4794 83 688 4618 87 755 4 475 4 211 63 468 1 630 2 674 10 093 30 060 2013 2014 2013 2014 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Dane: Stowarzyszenie Producentów Cementu, Spółka 11

Rekordowe wyniki 1-3Q, 2014 W pierwszych trzech kwartałach 2014 r. Libet wypracował najlepsze wyniki od 2011 r. Sprzedaż EBITDA Zysk netto (tys. zł) 22 088 16 274 179 349 211 237 153 575 157 249 6 605 207 594 7 810 33 179 44 680 1 075 5 713 30 571 34 758 2010* 2011 2012 2013 2014 *Dane pro forma 12

Podsumowanie 1-3Q, 2014 Wzrost EBIT (zysku operacyjnego) o 26%, a EBITDA o 14% (przy zachowaniu porównywalnej amortyzacji) Istotny wzrost zysku netto EBITDA (tys. zł) Zysk netto (tys. zł) 2013 2014 2013 2014 18 526 18% 17 727 34 758 30 571 6 605 7 810 12 844 16 232 EBIT Amortyzacja EBITDA Dane w ujęciu skonsolidowanym, prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości 13

Podsumowanie 1-3Q, 2014 Wzrost marży nominalnej o 4 858 tys. zł r/r, czyli 13% Spadek marży procentowej ze względu na wzrost liczby inwestycji samorządowych Realizowany wzrost sprzedaży Libet, przy zachowaniu rygorystycznej dyscypliny kosztowej wypracowanej w poprzednich latach Wynik ze sprzedaży (tys. zł) Marża brutto na sprzedaży 41 595 36 737 23% 20% 1-3Q, 2013 1-3Q, 2014 Dane w ujęciu skonsolidowanym, prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości 14

Wyniki 1-3Q, 2014 Wyniki skonsolidowane tys. zł 1-3Q, 2014 1-3Q, 2013 zmiana Przychody 207 594 157 249 32% EBIT 16 232 12 844 26% EBITDA 34 758 30 571 14% Zysk brutto 9 729 7 529 29% Zysk netto 7 810 6 606 18% CF operacyjny 19 456-1 187 n/d CF inwestycyjny - 9 023-5 825 55% CF finansowy - 8 943 4 243 n/d Total CF 1 490-2 770 n/d Wyniki jednostkowe tys. zł 1-3Q, 2014 1-3Q, 2013 zmiana Przychody 211 930 157 535 35% EBIT 20 647 18 167 14% EBITDA 37 799 34 525 9% Zysk brutto 14 178 13 075 8% Zysk netto 12 052 11 155 8% CF operacyjny 15 117 479 3 057% CF inwestycyjny - 6 391-3 212 99% CF finansowy - 8 973-268 3 250% Total CF - 247-3 001-92% Wyraźny wzrost przychodów Wyraźny wzrost zysku na wszystkich poziomach Poprawa cash flow Zwiększenie wydatków inwestycyjnych spowodowane kosztami ściśle powiązanymi z wyższym wolumenem produkcji oraz pierwszymi wydatkami związanymi z zakupem aktywów w Toruniu Komentarz odnosi się do danych w ujęciu skonsolidowanym Wyniki skonsolidowane prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości Wyniki jednostkowe prezentowane w oparciu o krajowe standardy rachunkowości 15

Wyniki Q3, 2014 Wyniki skonsolidowane tys. zł Q3, 2014 Q3, 2013 zmiana Przychody 89 779 83 688 7% EBIT 9 025 9 273-3% EBITDA 14 897 15 650-5% Zysk brutto 5 860 7 311-20% Zysk netto 5 378 6 428-16% Wyniki jednostkowe tys. zł Q3, 2014 Q3, 2013 zmiana Przychody 85 265 68 329 25% EBIT 9 541 11 642-18% EBITDA 15 574 17 508-11% Zysk brutto 6 377 10 044-37% Zysk netto 5 838 8 977-35% Bardzo dobry Q3 - pomimo przesunięcia sezonu sprzedażowego względem 2013 r. Widoczny wzrost przychodów we wszystkich kwartałach 2014 r. Przychody (tys. zł) 207 594 EBIT (tys. zł) 16 232 157 249 12 844 7 811 6 606 89 779 9 025 83 688 9 273 5 378 117 815 6 428 73 561 3 571 7 207 178 2 433 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Jeśli nie zaznaczono inaczej, komentarz odnosi się do danych w ujęciu skonsolidowanym Wyniki skonsolidowane prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości Wyniki jednostkowe prezentowane w oparciu o krajowe standardy rachunkowości Zysk netto (tys. zł) H1 Q3 16

Optymalizacja zadłużenia Libet Długoterminowe zobowiązania Libet = 75,1 mln zł* 30 września 2014 r. Zakończenie procesu refinansowania umowy kredytowej z Pekao SA Spłata dotychczasowego kredytu długoterminowego 78 mln zł (konsorcjum BZ WBK i SGB Bank) Refinansowanie dotychczasowego kredytu obrotowego 20 mln zł (BZ WBK) Obniżenie kosztów obsługi zadłużenia, m.in. oprocentowania kredytu i poziomu zabezpieczeń Spadek kosztów finansowych o ok. 800 tys. zł rocznie Obniżenie kosztów obsługi zadłużenia już w 2014 r. Wyraźne efekty optymalizacji w 2015 r. * Stan na 30 września 2014 r. Dane w ujęciu skonsolidowanym, prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości 17

Najważniejsze wyzwania Integracja zakładu w Toruniu Koncentracja na segmencie Premium Wzrost udziału nowych produktów w całkowitej sprzedaży Bezpieczeństwo w zakładach Libet Akwizycje zakładów produkcyjnych i kopalń żwiru Tworzenie nowych linii produktowych Rozwój sieci dystrybucji Ekspansja zagraniczna Budowanie świadomości i wizerunku marki Libet 19

Podsumowanie Bardzo dynamiczny wzrost przychodów - o 32% r/r do 207 594 tys. zł 1-3Q 2014 Wzrost zysku operacyjnego o 26% r/r do poziomu 16 232 tys. zł Wzrost zysku brutto i netto o odpowiednio 29% i 18% r/r (do 9 729 i 7 529 tys. zł) Skuteczna optymalizacja zadłużenia Akwizycja zakładu w Toruniu oraz plan kolejnych przejęć Działania zorientowane na wzrost sprzedaży w 2015 r. nowe kategorie i nowości produktowe, rozbudowa sieci APS, rozwój programu Platinium Zwiększenie udziału segmentu Premium w sprzedaży do 50% na koniec 2015 r. Rozwój sprzedaży na nowych rynkach w Polsce oraz na Słowacji i w Czechach 21

DZIĘKUJEMY ZARZĄD LIBET S.A. Kontakt IR: Piotr Książek InnerValue pk@innervalue.pl +48 501 988 693