Rządowy Program Finansowe Wspieranie Eksportu

Agenda 1. Bank Gospodarstwa Krajowego 2. Rządowy Program Finansowe Wspieranie Eksportu 3. Krótkoterminowe instrumenty finansowe 4. Długoterminowe instrumenty finansowe 2

1. Bank Gospodarstwa Krajowego Informacje ogólne Utworzony w 1924 r. 100% własność państwa Działa na mocy ustawy o BGK (nie posiada zdolności upadłościowej) Ocena ratingowa Fitch równa ratingowi Skarbu Państwa A- w walucie obcej oraz A w walucie krajowej. Organy banku: Rada Nadzorcza: przedstawiciele wybranych resortów administracyjnych powoływani przez Ministra Finansów Zarząd Prowadzi działalność na terenie całego kraju Centrala w Warszawie Oddział w każdym mieście wojewódzkim Obsługa kasowa w ponad 4000 placówkach partnerskich Podlega ustawie Prawo bankowe Podlega nadzorowi KNF Zerowa waga ryzyka dla poręczeń i gwarancji BGK w ramach programów rządowych 3

1. Bank Gospodarstwa Krajowego Cele i zadania strategiczne Bank pierwszego wyboru dla Państwa przy realizacji zadań zleconych (państwowe fundusze i programy rozwoju społeczno-gospodarczego) Organizator finansowania w zakresie realizacji programu Inwestycje Polskie Organizator efektywnego modelu działalności w obszarze gwarancji i poręczeń dla przedsiębiorców (PLG de minimis) Bank wiodący w obszarze finansowania i obsługi jednostek samorządu terytorialnego, spółek komunalnych i instytucji ochrony zdrowia Organizator środków i systemu wsparcia eksportu Bank zarządzający programami i funduszami rządowymi w zakresie rozwoju i modernizacji infrastruktury (transportowej, komunalnej, mieszkaniowej, związanej z ochroną środowiska) Bank wspierający absorpcję funduszy Unii Europejskiej Instytucja wiodąca w procesie konsolidacji finansów publicznych 4

2. Rządowy Program Finansowe Wspieranie Eksportu Informacje ogólne Strategicznym zadaniem BGK jest organizowanie systemu wspierania polskiego eksportu, m.in. w oparciu o program rządowy przyjęty przez Radę Ministrów 30 lipca 2009 r. RP FWE ustanowiono w celu pobudzenia wzrostu polskiego eksportu poprzez ułatwienie zagranicznym oraz polskim przedsiębiorcom dostępu do kredytów finansujących eksport polskich towarów i usług. Dzięki rozszerzeniu Programu w 2012 r. o nowe produkty BGK udziela kredytów z własnych środków: zagranicznym nabywcom polskich towarów i usług lub ich bankom oraz polskim eksporterom na realizację kontraktów eksportowych. 6

2. Rządowy Program Finansowe Wspieranie Eksportu Podstawowy warunek uzyskania wsparcia Polskie pochodzenie eksportu Z usług oferowanych w ramach RP FWE może skorzystać każdy podmiot gospodarczy zarejestrowany w Polsce, a także Importerzy polskich dóbr. Co do zasady udział składników polskiego pochodzenia nie powinien być mniejszy niż 50% kwoty kontraktu, poza wyjątkami określonymi w Rozporządzeniu. Są nimi: 40% dla światłowodów, samolotów sportowych, rolniczych, a także środków farmaceutycznych 20% dla systemów komputerowych i sprzętu elektronicznego 10% dla usług budowlanych 7

2. Rządowy Program Finansowe Wspieranie Eksportu Przykłady wspartych kontraktów Rosja w realizacji Budowa hotelu 408.1 mln PLN Meksyk 2012 Białoruś 2012 Maszyny dla górnictwa 60,12 mln PLN Azerbejdżan 2012 Pojazdy szynowe 42.0 mln PLN Białoruś 2011 Serbia 2013 Zakład demilitaryzacji 24.3 mln PLN Linie do produkcji serów i solenia 18.9 mln PLN Maszyny budowlane 6.2 mln PLN 8

2. Rządowy Program Finansowe Wspieranie Eksportu Wartość i struktura udzielonego wsparcia Łączne wsparcie w ramach programu (mln EUR) Struktura wsparcia pod względem kierunku eksportu 400 350 300 1,1% 2,3% 2,1% 5,0% 250 200 150 100 27,6% 62,0% 50 0 2010 2011 2012 2013 wartość kredytów wartość kontraktów eksportowych Białoruś Rosja Ukraina Serbia Azerbejdżan Meksyk 9

2. Rządowy Program Finansowe Wspieranie Eksportu Korzyści dla eksportera i importera Korzyści dla eksportera: Uzupełnienie oferty eksportera o możliwość finansowania jego zagranicznego kontrahenta Przeniesienie ryzyka braku zapłaty na BGK (brak regresu wobec eksportera) Szybka wypłata środków na rzecz eksportera Umożliwienie refinansowania kredytu kupieckiego Zapewnienie środków na realizację produkcji eksportowej Korzyści dla importera: Możliwość pozyskania finansowania na zakup polskich towarów i usług Atrakcyjne warunki cenowe Oferta dostosowana do indywidualnych potrzeb Klienta Stabilny i przewidywalny polski bank publiczny w roli kredytodawcy 10

2. Rządowy Program Finansowe Wspieranie Eksportu Dostępne instrumenty finansowe w ofercie BGK Kredyty krótkoterminowe Kredyty długoterminowe Postfinansowanie akredytywy Dyskonto akredytywy Potwierdzenie akredytywy Kredyt dla banku nabywcy Kredyt dla nabywcy Wykup wierzytelności eksportowych Kredyty dla banku importera Kredyty bezpośrednie dla importera 11

3. Krótkoterminowe instrumenty wspierania eksportu Postfinansowanie akredytywy Okres spłaty do 2 lat; Koszt kredytowania ponosi importer; Finansowanie do 100% wartości kontraktu; Finansowanie eksportu inwestycyjnego i konsumpcyjnego; Dla akredytyw płatnych a vista. 6 Płatność do eksportera Eksporter (dostawca) 4 Dokumenty 1 Kontrakt 3 Dostawa/usługa 2 Otwarcie akredytywy 7 Spłata 7 Spłata Importer (nabywca) Bank importera 2 Otwarcie akredytywy 5 Gwarancja Przepływy pieniężne Przepływy dokumentów Przepływy towarów 13

3. Krótkoterminowe instrumenty wspierania eksportu Dyskonto akredytywy Okres spłaty do 2 lat; Koszt kredytowania ponosi eksporter; Finansowanie do 100% wartości kontraktu; Finansowanie eksportu inwestycyjnego i konsumpcyjnego; Dla akredytyw z odroczonym terminem płatności; Wymagane posiadanie rachunku w BGK. 6 Płatność do eksportera Eksporter (dostawca) 4 Dokumenty z wnioskiem o dyskonto 5 Gwarancja 1 Kontrakt 3 Dostawa/usługa 2 Otwarcie akredytywy 7 Spłata 7 Spłata Przepływy pieniężne Importer (nabywca) Bank importera Przepływy dokumentów Przepływy towarów 2 Otwarcie akredytywy 14

3. Krótkoterminowe instrumenty wspierania eksportu Potwierdzenie akredytywy Koszt potwierdzenia ponosi eksporter; Prowizja płatna z góry od kwoty akredytywy za każdy rozpoczęty 3 miesięczny okres jej ważności otwierającego (0,25% do 0,40% w zależności od klasy ryzyka kraju siedziby banku); Dla akredytyw z opcją CONFIRM, płatnych a vista lub z odroczonym terminem płatności. 6 Wypłata należności Eksporter (dostawca) 5 Dokumenty i stwierdzenie zgodności 3 Gwarancja 1 Kontrakt 4 Dostawa/usługa 2 Otwarcie akredytywy 7 Rozliczenie Przepływy pieniężne Importer (nabywca) Bank importera Przepływy dokumentów Przepływy towarów 2 Otwarcie akredytywy 15

3. Instrumenty wspierania eksportu Koszty finansowania krótkoterminowego przykład: okres finansowania 360 dni Rosja, Indonezja Białoruś, Ukraina, Mołdawia Kazachstan, Azerbejdżan, Nigeria Serbia, Gruzja, Uzbekistan EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EURIBOR /LIBOR 12M (%) 0.57 0.57 0.57 0.57 0.57 0.57 0.57 0.57 Marża (zawiera składkę ubezpieczeniową KUKE) (%) Roczny koszt kredytu i ubezpieczenia (%) 0.85 1.30 1.71 2.15 1.20 1.68 1.45 1.90 1.42 1.87 2.28 2.72 1.77 2.25 2.02 2.47 koszt dla Importera = koszt dla Banku Importera + marża Banku Importera Koszty obsługi akredytywy zwyczajowo ponoszone są stronami. Eksporter ponosi koszty zgodnie z Tabelą opłat i prowizji BGK, a importer - zgodnie z tabelą opłat i prowizji banku otwierającego akredytywę. Stopy bazowe z dn. 30.01.2014 r. 16

4. Długoterminowe instrumenty wspierania eksportu Kredyt dla nabywcy - schemat Eksporter (dostawca) 1 Kontrakt 5 Dostawa/usługa 7 Płatność do eksportera 6 Dokumenty Gwarant 3 Gwarancja (jeśli wymagana) 2 Umowa kredytu 4 Warunki wypłaty 8 Spłata 2 Ubezpieczenie Importer (nabywca) Przepływy pieniężne Przepływy dokumentów Przepływy towarów 18

4. Długoterminowe instrumenty wspierania eksportu Wykup wierzytelności - schemat Importer 8 Płatność w terminie wynikającym z kontraktu 6 Prezentacja dokumentów i akceptacja 4 Umowa wykupu wierzytelności 7 Wypłata środków 1 Kontrakt handlowy Eksporter 5 Aneks do polisy 3 Dostawa/usługa Przepływy pieniężne Przepływy dokumentów Przepływy towarów 2 Polisa ubezpieczeniowa kredytu dostawcy 19

4. Długoterminowe instrumenty wspierania eksportu Finansowanie bezpośrednie dla importera (kredyt dla nabywcy i wykup wierzytelności) Typ kredytu Kwota kredytu Tenor finansowania Struktura finansowania Waluta finansowania Dokumentacja Kraje Warunki cenowe finansowanie w oparciu o bilans Importera, project finance bez regresu (w oparciu o SPV) i z regresem do sponsora co najmniej 10 mln EUR do 28 miesięcy okres realizacji kontraktu oraz okres spłaty od 2 do 10 lat bilateralne lub konsorcjalne PLN, EUR, USD w przypadku bezpośredniego kredytu dla nabywcy przygotowywana przez zewnętrzną kancelarię prawną w oparciu o standardy LMA, w języku polskim lub angielskim wszystkie ustalane indywidualnie zgodnie z profilem ryzyka transakcji 20

4. Długoterminowe instrumenty wspierania eksportu Kredyt dla banku nabywcy - schemat Eksporter (dostawca) 1 Kontrakt 4 Dostawa/usługa Importer (nabywca) 6 Płatność do eksportera 5 Dokumenty 7 Spłata 2 Umowa kredytu 2 Umowa kredytu 7 Spłata Bank importera 3 Ubezpieczenie Przepływy pieniężne Przepływy dokumentów Przepływy towarów 21

4. Długoterminowe instrumenty wspierania eksportu Finansowanie bezpośrednie dla importera (kredyt dla nabywcy i wykup wierzytelności) Typ kredytu Minimalny okres spłaty Kwota kredytu Koszt kredytowania Cel finansowanie w oparciu o ocenę standing banku Importera 2 lata do 85% wartości kontraktu, min. 1 mln EUR po stronie Importera finansowanie eksportu inwestycyjnego Waluta finansowania PLN, EUR, USD 22

5. Instrumenty wspierania eksportu Lista banków zaakceptowanych przez BGK i KUKE Europa Kraj Azerbejdżan (1) Białoruś (8) Bośnia i Hercegowina (1) Chorwacja (1) Czechy (1) Gruzja (1) Holandia (1) Irlandia (1) Macedonia (1) Mołdawia (1) Rosja (9) Serbia (1) Turcja (2) Ukraina (9) Węgry (1) Włochy (1) Bank International Bank of Azerbaijan Belagroprombank Belarusbank BPS Bank Sberbank Belinvestbank Belgazprombank Belvnesheconombank VTB Bank Priorbank Raiffeisen Bank Zagrebacka Banka UniCredit Bank Czech Republic Bank of Georgia ABN Amro Allied Irish Banks plc Komercijalna Banka A.D. Skopje Moldova Agroindbank Alfa Bank Bank of Moscow Credit Europe Bank Bank Gazprombank Nomos Bank Raiffeisenbank Russia ZAO Rosselkhozbank Sberbank of Russia VTB Bank Banca Intesa a.d. Beograd Turkiye Garanti Bankasi AS Turkiye Is Bankasi Ukreximbank Raiffeisen Bank Aval First Ukrainian International Bank PrivatBank VTB Bank (Ukraine) Ukrgasbank Oschadny Bank Ukrainy Ukrsotsbank Prominvestbank CIB Bank Zrt Ubi Banca 23

4. Instrumenty wspierania eksportu Lista banków zaakceptowanych przez BGK i KUKE Azja Kraj Bangladesz (1) Bank Al.-Arafah Islami Bank Ltd Indie (3) State Bank of India Bank of India, Bank of Baroda Indonezja (3) Irak (1) Katar (1) Kazachstan (6) Sri Lanka (2) Uzbekistan (2) Wietnam (3) Bank Danamon Indonesia Bank Mandiri Bank Central Asia Trade Bank of Iraq Qatar National Bank Kazkommertsbank Halyk Savings Bank of Kazakhstan Eurasian Bank Eurasian Development Bank ATF Bank Tsesnabank JSC Bank of Ceylon People s Bank Agrobank The state commercial People s Bank of the Republic of Uzbekistan (Halk Bank) Sacombank Bank for Investment and Development of Vietnam Vietnam Joint-Stock Commercial Bank for Industry and Trade 24

4. Instrumenty wspierania eksportu Lista banków zaakceptowanych przez BGK i KUKE Afryka, Ameryka Południowa, Ameryka Północna AFRYKA Kraj Maroko (3) Nigeria (1) Bank Attijariwafa Bank S.A. Banque Marocaine pour le Commerce et l Industrie Credit du Maroc Zenith Bank AMERYKA PÓŁNOCNA I POŁUDNIOWA Kraj Argentyna (1) Meksyk (1) USA (1) Bank Banco de la Nacion Argentina Banco Santander Mexico S.A. Comerica Bank Na wniosek Eksportera mogą być ustanowione limity na kolejne banki 25

4. Instrumenty wspierania eksportu Koszty finansowania długoterminowego przykład: okres finansowania 5 lat Rosja, Indonezja Białoruś, Ukraina, Mołdawia Kazachstan, Azerbejdżan, Nigeria Serbia, Gruzja, Uzbekistan, Bangladesz Oprocentowanie stałe stopa CIRR (%) Prowizja administracyjna (płatna corocznie) (%) Wartość składki KUKE (płatna jednorazowo) (%) EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD 1.45 1.69 1.45 1.69 1.45 1.69 1.45 1.69 0.50 0.50 0.50 0.50 2.19 8.18 4.77 6.23 koszt dla Importera = koszt dla Banku Importera + marża Banku Importera Jeżeli kredyt jest udzielany bezpośrednio Importerowi: stawka oprocentowania ustalana indywidualnie dla każdej transakcji prowizje ustalane indywidualnie dla każdej transakcji dodatkowe koszty doradców Stopa CIRR obowiązująca w okresie od 15.01.2014 r. do 14.02.2014 r. 26

Departament Wspierania Eksportu e-mail: dwe@bgk.com.pl Bank Gospodarstwa Krajowego, Al. Jerozolimskie 7, 00-955 Warszawa www.bgk.com.pl Arkadiusz Zabłoński Dyrektor Departamentu tel. +48 22 599 81 66 e-mail: Arkadiusz.Zablonski@bgk.com.pl Piotr Stolarczyk Zastępca Dyrektora Departamentu tel. +48 22 599 81 54 e-mail: Piotr.Stolarczyk@bgk.com.pl Michał Wosik Project Manager tel. +48 22 522 91 05 e-mail: Michal.Wosik@bgk.com.pl 27