Wyniki finansowe za II kwartał i I półrocze 2016 roku

Wyniki finansowe za II kwartał i I półrocze 2016 roku

1. Otoczenie rynkowe 2. Wyniki finansowe 3. Perspektywy 4. Wybrane realizacje

Rynek budowlany w I półroczu 2016 roku Dynamika produkcji budowlanomontażowej styczeńczerwiec 2016 roku: spadek o 11,9% r/r (wobec 1% wzrostu w I półroczu 2015 roku): wzrosty w obszarze: budownictwa drogowego(14%) oraz budynków handlowousługowych(13,8%), spadki w obszarze: budynków sportowych i rekreacyjnych(43,1%), budynków użyteczności publicznej(24,2%), przemysłowych i magazynowych(12%) oraz biurowych(11,2%). Produkcja urządzeń elektrycznych w czerwcu 2016 roku zmniejszyła się o 3,9% r/r (wobec wzrostu o 25% w czerwcu 2015roku). www.essystem.pl 3

Wyniki finansowe GK ESSYSTEM za I półrocze 2016 roku PRZYCHODY NETTO 83,1 mln zł wzrost o1% r/r ZYSK NETTO 0,2 mln zł v. 2,5 mln zł w I półroczu 2015 roku EBIT 0,8 mln zł v. 2,2 mln zł w I półroczu 2015 roku EBITDA 3,5 mln zł spadek o 48,1% r/r ŚRODKI PIENIĘŻNE Stan na koniec okresu: 26,1 mln zł www.essystem.pl 4

Przychody GK ESSYSTEM zgodnie z oczekiwaniami 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 10,4% 33 897 37 423 11,5% 40 181 44 801 7,0% 7,8% 50 184 51 751 46 919 48 019 8,6% 37 423 40 640 5,3% 44 801 42 424 I Q 14/15 II Q 14/15 III Q 14/15 IV Q 14/15 I Q 15/16 II Q 15/16 W I półroczu br. wzrost przychodów ze sprzedaży o 1% r/r. Spadek przychodów o 5,3% w II kw. br. Dalszy znaczący wzrost udziału sprzedaży oświetlenia LED w przychodach, w stosunku do roku ubiegłego (60% udziałuwipółroczu2016rokuwobec46%udziałuwipółroczu2015roku). Zysk brutto na sprzedaży wyniósł 30,6 mln zł i był na poziomie zbliżonym do roku ubiegłego. Marża na sprzedaży w I półroczu 2016 roku była nieznacznie niższa niż w I półroczu 2015 roku i wyniosła 36,8% tj. spadeko0,4p.p.r/r. www.essystem.pl 5

Sprzedaż w kraju pod wpływem spadków na rynku, LEDyw górę WIIkwartale2016rokuGrupazrealizowałasprzedażwkrajunapoziomie33,7mlnzł,cooznaczaspadeko6,8%r/r. Następstwo spadku koniunktury w budownictwie, efektu sezonowości, opóźnień w realizacji wielu projektów oraz wysokiej bazy porównawczej(wzrost o 6,3% w analogicznym okresie). SprzedażkrajowazaIpółrocze2016rokuwyniosła65,2mlnzł,tj.spadeko2,4%r/r. Sprzedaż w kluczowych segmentach rynku w II kwartale(i półroczu) 2016 roku, przed zmianą kwalifikacji opraw: oświetlenia architektonicznego spadek o 11,1%(5,4%) r/r, oświetlenia przemysłowego wzrost o 4,9%(2%) r/r, oświetlenia zewnętrznego spadek o 17%(9,2%) r/r, sprzedażdokanałuhurtowegowiikw.took.38%całkowitejsprzedażywkraju,wzrosto2p.p.r/r. zmiana klasyfikacji produktów wpływa na wyniki segmentów architektonicznego i przemysłowego Sprzedaż sprzętu w technologii LED stanowiła 57% całkowitej sprzedaży w porównaniu z 46% w II kwartale 2015 roku. Narastająco za I półrocze br. Grupa zanotowała wzrost sprzedaży produktów LED o 25% r/r (wzrost udziału z 44% do56%wipółroczubr.) www.essystem.pl 6

Zagranica w trendzie wzrostowym W II kwartale 2016 roku Grupa zanotowała sprzedaż eksportową na poziomie podobnym r/r, czyli 8,8 mln zł. Narastająco odnotowano wzrost o 16% r/r, do poziomu 17,9 mln zł: główne wzrosty w eksporcie na rynkach: rumuńskim (0,8 mln zł), francuskim (0,7 mln zł) i w Zjednoczonych Emiratach Arabskich(0,4 mln zł). Wzrost sprzedażyledwipółroczubr.o59%r/r i wzrostudziałuoprawledwsprzedaży eksportowej do 74%wobec 56% w analogicznym okresie 2015 roku. www.essystem.pl 7

EBIT po wpływem sezonowości 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 500 1 000 229% 233 767 10 161% 29 2 967 4% 4 593 4 793 20% 2 421 2 905 50% 767 1 150 2 967 I Q 14/15 II Q 14/15 III Q 14/15 IV Q 14/15 I Q 15/16 II Q 15/16 89% 328 WIpółroczu2016rokuEBITGrupywyniósł0,8mln,wporównaniudo2,2mlnzłr/r: marża EBIT na koniec czerwca br. wyniosła1%. Koszty operacyjne wzrosły r/r o 1,6 mln zł: pochodna wzrostu kosztów sprzedaży(udział w Targach Light&Building we Frankfurcie 0,8 mln zł, wzrost kosztów wynagrodzeń o 0,3 mln zł oraz prowizji przedstawicieli handlowych 0,5 mln zł). Wzrostkosztówogólnegozarząduo0,3mlnzłtj.o3%r/r. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł1,7 mln zł: pochodna głównie odpisu aktualizującego w spółce zależnej ESSYSTEM Wilkasy(0,7 mln zł) oraz aktualizacji zapasów i kosztów likwidacji towarów(0,6 mln zł). www.essystem.pl 8

Zysk netto w II kw. na plusie, I półrocze na minusie 5 000 1% 4 500 4 000 3 500 3 000 2001% 4 526 4 498 91,9% 2 500 2 000 3 013 12,5% 3 013 1 500 1 000 500 0 500 126 308% 514 143 1 620 1 417 8,1% 514 473 244 1 000 I Q14/15 II Q14/15 III Q14/15 IV Q14/15 I Q15/16 II Q15/16 WIIkw.zysknettonaplusie(244tys.zł) Narastająco po I półroczu Grupa zanotowała stratę w wysokości 0,23 mln zł www.essystem.pl 9

Perspektywy kolejnych kwartałów Zarząd przewiduje rozwój w kraju w segmentach o wysokim potencjale wzrostu sprzedaży, takich jak: przemysł, edukacja, służba zdrowia, budownictwo mieszkaniowe, obiekty handlowe. Na podstawie koniunktury w budownictwie, wstrzymywania realizacji inwestycji lub przesunięcia ich na przyszłe okresy oraz wyników I półrocza 2016 roku, Zarząd spodziewa się w III kwartale 2016 roku niewielkiego spadku poziomu sprzedaży krajowej w stosunku do III kwartału 2015 roku. Wartość aktualnych zamówień eksportowych utrzymuje się na wysokim poziomie, co pozwala oczekiwać kontynuacji dobrych wyników sprzedażowych w II połowie 2016 roku. Zauważalny jest wzrost zapytań ofertowych kierowanych do ESSYSTEM, jako rezultat udziału w targach oświetleniowych Light&Building 2016, na których firma przedstawiła bardzo atrakcyjną i nowatorską ofertę. www.essystem.pl 10

Przykładowe realizacje z II kwartału 2016 Realizacje krajowe: Międzynarodowe Targi Poznańskie przebudowa skrzydła północnego Dworzec PKP Gliwice Fabryka Pratt and Whitney Kalisz Modernizacja biur P&G Warszawa Wydział Mikrobiologii Gdańskiego Uniwersytetu Medycznego Modernizacja CH Manhattan Gdańsk Biurowiec AVIA Kraków Budynek biurowy TRYTON Gdańsk HascoLek Wrocławskie Centrum Rehabilitacji i Medycyny Sportowej (WCRiMS) Wrocław Biurowiec Omex Wrocław Dolnośląski Park Innowacji i Nauki etap II Wrocław Biurowiec Royal Wilanów Warszawa Kompleks biurowy Eurocentrum Warszawa Biurowiec Atlantic Warszawa Centrum Handlowe Selgros Warszawa Szpital Wolski Oddział Internistyczny Warszawa Fabryka NGK Dąbrowa Górnicza Fabryka Werner Kenkel Bochnia Realizacje eksportowe: Grafotisak, hala przemysłowomagazynowa, Sarajewo, Bośnia Manner, fabryka wyrobów spożywczych rozbudowa, Wiedeń, Austria Ruag, zakłady zbrojeniowe, Szwajcaria Protonen, centrum badawcze, Groningen, Holandia Vindhjulet, biurowiec II etap, Orebro, Szwecja Forum, centrum handlowe, Lwów, Ukraina Mega, centrum handlowe, Kazań, Rosja 100 Queen Street, Glasgow, Szkocja www.essystem.pl 11

DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ