24/4/19 29/4/19 27/5/19 3/5/19 4/6/19 7/6/19 12/6/19 17/6/19 4/7/19 9/7/19 12/7/19 Raport dzienny 16 lipca 219 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 324.38% 1.7% 8.9% 456/12 WIG3 2 675.38% 1.7% 8.6% 491/129 mwig4 4 19 -.2% 1.9% -2.6% 94/24 swig8 11 893 -.38% 2.4% -5.9% 1/2 WIG 6 528.25% 2.4% 7.7% 565/149 WIGBANKI 7 731.53% -1.7% 7.% 138/36 7 6 5 4 24 235 23 225 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 27 359.1% 4.87% 3.43% 9.16% S&P5 3 14.2% 4.41% 3.69% 7.71% NASDAQ 8 258.17% 5.92% 3.22% 5.8% DAX 12 387.52% 2.41% 2.36% -1.38% RTSI$ 1 387 -.1% 3.39% 1.44% 17.44% XU1 97 98-2.32% 6.95% 2.% 8.1% 3 2 1 22 215 21 25 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 5 983..81% 2.8% -7.7% -4.1% Polska 1.62% 1.29% 1.56% 1.93% 2.31% Ropa (USD/bbl) 66.6.15% 9.1% -5.4% -4.9% Węgry.8%.19%.53% 1.55% 2.48% Węgiel koks.(usd/t) Niemcy -.57% -.65% -.72% -.57% -.21% Złoto (USD/OZ) 1 414.7.12% 5.% 11.% 14.2% USA 2.13% 1.96% 1.83% 1.84% 2.9% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.7855.4% -.3%.% 2.8% EUR/PLN 4.2619.3%.% -.3% -1.1% EUR/USD 1.1258 -.1%.3% -.2% -3.8% USD/HUF 289.9.7%.7% 2.% 4.8% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKN Orlen 96.34-1.3% 8.% 11.7% 53/14 PKO BP 41.61.65% -1.5% 9.% 41/1 PZU 42.86.82% -.1% 6.9% 31/8 KGHM 95.26.59% -3.2% 4.% 18/4 Informacje ze spółek Agora Kupno 6% Piano Group MCI Capital Skup 3 mln akcji własnych po 1 zł za papier Bogdanka Szacunkowe wyniki za 1H 19 Alior Bank Spór zbiorowy w zakresie podwyżki wynagrodzeń Global Cosmed Pozew o przymusowy wykupu akcji Art Games Studio Współpraca ze spółką CreativeForge Games MZN Property Informacja o skonsolidowanych przychodach za czerwiec Asbis Skup akcji własnych Elektrobudowa Umowa ze spółką angielską Unima 2 Zawarcie znaczącej umowy JUJUBEE Informacja o planowanej emisji akcji Best Zakupy portfeli wierzytelności w II kw. 219 Ulma Construccion Szacunkowe wyniki finansowe za II kw. 219 Wygrani/Przegrani 1D 1D Cy f rowy Polsat 3.7 2.6% Tauron PE 1.86-1.33% Asseco Poland 57.5 1.95% PKN Orlen 96.34-1.3% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie FERRO Dzień wy płaty dy widendy w wy sokości 1.12 PLN na akcję ENTER Dzień wy płaty dy widendy w wy sokości.7 PLN na akcję STALPROD Dzień wy płaty dy widendy w wy sokości 5. PLN na akcję WAWEL Dzień wy płaty dy widendy w wy sokości 25 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 11: Indeks insty tutu ZEW GER -22.3-21.1 14: Inf lacja bez cen ży wności i energii (r/r) PL 1.9% 1.7% 14:3 Sprzedaż detaliczna (m/m) US.1%.5% 15:15 Produkcja przemy słowa (m/m) US.1%.4% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Agora Kupno 6% Piano Group AMS, spółka z grupy Agora, zawarła umowę kupna 6% udziałów spółki Piano Group, działającej na rynku DOOH. AMS zapłaciła zaliczkę w wysokości 6,5 mln zł. Ostateczna cena nabycia udziałów uzależniona jest od wyniku EBITDA za rok 219 i uzgodnionego mnożnika oraz zostanie pomniejszona o dług netto. Ustalenie ostatecznej ceny nastąpi w oparciu o sprawozdania finansowe Piano Group za 219 rok. Nabycie udziałów zostanie sfinansowane ze środków własnych AMS. Obroty Piano Group w żadnym z dwóch ostatnich lat obrotowych nie przekroczyły 1 mln euro. AMS została również przyznana opcja kupna wszystkich pozostałych udziałów w Piano Group. Spółka Piano Group jest 1% akcjonariuszem spółki Benefit Multimedia Sp. z o.o. SKA, która prowadzi działalność w zakresie świadczenia usług na rynku DOOH (digital out of home) w zakresie reklamy wewnętrznej emisji treści i sprzedaży treści reklamowych, instalacji ekranów oraz wykorzystania infrastruktury wideo/tv do emisji treści wideo. Benefit Multimedia współpracuje z ponad 19 klubami fitness w Polsce, w których zainstalowana jest infrastruktura spółki. MCI Capital Skup 3 mln akcji własnych po 1 zł za papier MCI Capital zaprosiło do składania ofert sprzedaży do 3 mln akcji spółki, po 1 zł za akcję. Spółka zamierza nabyć akcje własne w celu umorzenia. Podmiotem pośredniczącym w zawarciu i realizacji transakcji nabycia akcji przez spółkę jest Noble Securities. Rozpoczęcie przyjmowania ofert sprzedaży zaplanowano na 17 lipca, a zakończenie na 3 lipca. Bogdanka Szacunkowe wyniki za 1H 19 Bogdanka szacuje, że wypracowała w I połowie 219 roku 187,7 mln zł skonsolidowanego zysku netto i 421,8 mln zł EBITDA. Szacunkowy zysk operacyjny wyniósł w tym okresie 229,2 mln zł, a przychody 1.98,4 mln zł. W I półroczu 218 roku Bogdanka miała 66,4 mln zł skonsolidowanego zysku netto i 278,6 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 856 mln zł. Produkcja węgla handlowego w ciągu pierwszych sześciu miesięcy 219 roku wyniosła 4.825 tys. ton, a sprzedaż 4.77 tys. ton. W analogicznym okresie 218 roku produkcja węgla handlowego wyniosła 4.519 tys. ton, a sprzedaż 4.341 tys. ton. W drugim kwartale nie wystąpiły zdarzenia jednorazowe mające istotny wpływ na prezentowane wyniki. Na wyniki I kwartału wpływ miało rozwiązanie w całości rezerwy na roszczenia ZUS z tytułu składki wypadkowej w kwocie 22,7 mln zł. Ostateczne wyniki Bogdanka przedstawi 3 sierpnia, w raporcie półrocznym. Alior Bank Spór zbiorowy w zakresie podwyżki wynagrodzeń Cztery związki zawodowe Alior Banku zgłosiły spór zbiorowy w zakresie podwyżki wynagrodzeń dla wszystkich pracowników zatrudnionych na podstawie umowy o pracę. Chodzi o NSZZ Bankowiec Pracowników Bankowości Organizacja Międzyzakładowa, NZZPBiU Dialog 25, Organizacja Międzyzakładowa Pracowników Banków nr 1, NSZZ "Solidarność" Organizacja Międzyzakładowa w Alior Bank SA, Związek Zawodowy Pracowników Alior Banku. Global Cosmed Pozew o przymusowy wykupu akcji Lartiq Quantum Absolute Return FIZ, Lartiq Quantum Neutral FIZ oraz Lartiq Quantum Polskie Perły FIZ solidarnie złożyły pozew o zapłatę z tytułu obowiązkowego wykupu akcji Global Cosmed przeciw Andreas Mielimonka, Magdalena Mielimonka, Blackwire Ventures, Mielimonka Holding, Natis Invest. W uzasadnieniu pozwu podmioty podniosły, iż pozwane solidarnie podmioty łącznie przekroczyły 9% ogólnej liczby głosów w kapitale zakładowym Global Cosmed, co uzasadniać ma roszczenie w oparciu o art. o art. 83 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej. Art Games Studio Współpraca ze spółką CreativeForge Games Zarząd spółki Art Games Studio podał, że w dniu 15 lipca 219 r. zawarł ze spółką CreativeForge Games ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
S.A. z siedzibą w Warszawie porozumienie, na podstawie którego obie strony zobowiązały się do współpracy w zakresie pozyskiwania zespołów deweloperskich w celu tworzenia gier komputerowych, nawiązywania współpracy z zespołami na warunkach określonych odrębnymi umowami oraz organizowania event'ów z branży gamedev. Porozumienie zostało zawarte na czas nieokreślony. MZN Property Informacja o skonsolidowanych przychodach za czerwiec Zarząd MZN Property podał, iż skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży osiągnięte w czerwcu 219 r. wyniosły 2.82 mln zł i były wyższe od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego o 26.8%. Asbis Skup akcji własnych Akcjonariusze Asbisu zdecydowali o skupie do 5 tys. akcji własnych, na który spółka przeznaczy maksymalnie 3 tys. USD. Akcje będą skupowane po cenie od 1,5 zł do 3 zł, w ramach transakcji sesyjnych na GPW. Skup ma potrwać do dwunastu miesięcy. W poniedziałek na zamknięciu kurs akcji Asbisu wynosił 2.18 zł. Elektrobudowa Umowa ze spółką angielską Elektrobudowa ma umowę na dostawy rozdzielnic własnej produkcji i systemów: synchronizacji i alarmowego oraz wykonanie projektu obiektowego dla LondonEnergy właściciela spalarni śmieci EcoPark w Londynie. Wartość umowy to ponad 3.4 mln euro, czyli 14 mln zł. Jest to pierwszy tak duży kontrakt eksportowy na terenie Europy na dostawę produktów spółki. LondonEnergy jest przyszłościowym klientem, który do 225 r. planuje oddać do użytku nową spalarnię o większej mocy. Dodatkowo w Wielkiej Brytanii istnieje ponad 7 podobnych obiektów. Realizacja zadania planowana jest na maj 22 roku. Unima 2 Zawarcie znaczącej umowy Zarząd Unima 2 Systemy Teleinformatyczne poinformował, że w dniu 15.7.219 podpisał umowę na wykonanie instalacji niskoprądowych w ramach realizacji inwestycji Budynek Biurowy C w kompleksie biurowym Tertium Business Park przy ul. Lublańskiej 34 w Krakowie. Stronami umowy są spółka jako Wykonawca i Buma Contractor 1 Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - Zamawiający. Wartość umowy wynosi 2.546 mln zł netto. Termin realizacji prac ustalono na 14 kwietnia 22 roku. Warunki finansowe umowy nie odbiegają od standardowych rozwiązań stosowanych dla tego rodzaju umów. Umowa nie jest umową warunkową. JUJUBEE Informacja o planowanej emisji akcji Zarząd JUJUBEE poinformował, iż zamierza podwyższyć kapitał zakładowy poprzez emisję akcji w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem w całości prawa poboru akcjonariuszy. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zakładowego związane jest z transakcjami sprzedaży akcji spółki dokonanymi przez osoby pełniące obowiązki zarządcze o których Emitent informował w raporcie ESPI nr 17/219 z dnia 12 lipca 219 r., do których to osób docelowo ma zostać skierowana emisja oraz do Pana Macieja Kulińskiego, który z dniem 12 lipca 219 roku złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. Celem Zarządu jest emisja 15 akcji serii H o wartości nominalnej.1 zł każda akcja, o łącznej wartości nominalnej 15 zł, po cenie emisyjnej równej 2. zł za każdą akcję. Ostateczna cena emisyjna zostanie ustalona przez Zarząd w drodze osobnej uchwały po uprzedniej zgodzie Rady Nadzorczej. Best Zakupy portfeli wierzytelności w II kw. 219 Best wydał w drugim kwartale 219 roku 18.4 mln zł na zakup portfeli wierzytelności, czyli 68% mniej niż rok wcześniej. Wartość nominalna zakupionych w tym okresie wierzytelności wyniosła łącznie 142.1 mln zł, o 85% mniej niż przed rokiem. Spłaty z posiadanych przez Best portfeli wierzytelności wyniosły w ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
drugim kwartale 73.9 mln zł wobec 75 mln zł przed rokiem. Spłaty należne grupie Best wyniosły 64.6 mln zł wobec 65.3 mln zł rok wcześniej. Ulma Construccion Szacunkowe wyniki finansowe za II kw. 219 Ulma Construccion Polska szacuje, że w drugim kwartale EBITDA grupy wzrosła do 25.9 mln zł z 22.1 mln zł rok wcześniej, a zysk netto wyniósł 11.8 mln zł wobec 11.1 mln zł przed rokiem. Szacowane przychody grupy spadły do 56.4 mln zł z 57.5 mln zł w II kwartale 218 roku. Przychody w segmencie "obsługi budów" szacowane są na 45 mln zł wobec 5.5 mln zł rok wcześniej, a w segmencie "sprzedaży materiałów budowlanych" na 11.4 mln zł wobec 6.9 mln zł przed rokiem. W całym I półroczu łączne przychody grupy szacowane są na 17.9 mln zł (17.2 mln zł rok temu), w tym przychody w segmencie "obsługi budów" spadły do 86.4 mln zł z 95.7 mln zł, a w segmencie "sprzedaży materiałów budowlanych" wzrosły do 21.5 mln zł z 11.5 mln zł. Szacowana EBITDA grupy wyniosła w I półroczu ok. 46 mln zł, a zysk netto 19.6 mln zł. W ubiegłym roku było to odpowiednio 41.3 mln zł i 21.1 mln zł. Pozycja gotówkowa netto wyniosła 44.3 mln zł wobec 52.1 mln zł rok temu. Jak napisano w raporcie otoczenie rynkowe z jakim grupa kapitałowa miała do czynienia w 1 półr. 219 roku wskazuje na opóźnienia w realizacji kontraktów budowlanych w szczególności w zakresie segmentu budowy mostów i wiaduktów. Jak podano, w I półr. 219 roku grupa odnotowała rosnący popyt ze strony rynku w segmencie "sprzedaży materiałów budowlanych", co pozwoliło na odrobienie spadku przychodów ze sprzedaży w zakresie segmentu "obsługi budów" oraz pokrycie w pełni luki EBITDA pochodzącej z tego segmentu w stosunku do poziomów w analogicznym okresie poprzedniego roku. Pakiety Bloober Team Fundusze zarządzane i reprezentowane przez Rockbridge TFI zwiększyły zaangażowanie w Bloober Team do ponad 5%. Fundusze mają 93.834 akcje spółki, stanowiące 5,31% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
5 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 26 265 27 275 28 285 29 295 3 35 2 4 6 8 1 12 14 16 23/4/19 1/5/19 1/6/19 1/7/19 1 235 24 245 25 255 26 265 27 275 28 5 1 15 2 25 3 23/4/19 1/5/19 1/6/19 1/7/19 1 68 7 72 74 76 78 8 82 84 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 23/4/19 1/5/19 1/6/19 1/7/19 1 112 114 116 118 12 122 124 126 128 5 1 15 2 25 24/4/19 29/4/19 3/5/19 8/5/19 13/5/19 1 21/5/19 24/5/19 2 3/6/19 6/6/19 12/6/19 17/6/19 2/6/19 2 28/6/19 3/7/19 8/7/19 1 11 115 12 125 13 135 14 145 2 4 6 8 1 12 14 16 22/4/19 25/4/19 3/4/19 1/5/19 15/5/19 2/5/19 23/5/19 1/6/19 14/6/19 19/6/19 24/6/19 27/6/19 2/7/19 1/7/19 1 75 8 85 9 95 1 15 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 22/4/19 2/5/19 7/5/19 1/5/19 15/5/19 2/5/19 23/5/19 1/6/19 4/7/19 9/7/19 12/7/19
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 15 lipca '19 16 lipca '19 17 lipca '19 18 lipca '19 19 lipca '19 Dane makro Indeks insty tutu ZEW PKB (CN), Produkcja (GER), Inf lacja bez cen przemy słowa (CN), Sprzedaż ży wności i energii (PL), detaliczna (CN), Inf lacja Sprzedaż detaliczna (US), CPI (PL) Produkcja przemy słowa (US) Wy nagrodzenie (PL), Inf lacja bazowa HICP (EU), Pozwolenia na budowę domów (US) Produkcja przemy słowa (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Inf lacja CPI (JP), Inf lacja PPI (GER), Sprzedaż detaliczna (PL), Indeks Uniwersy tetu Michigan, wst. (US) Wy niki spółek KREDYTIN PKNORLEN Dzień dy widendy GEOTRANS FERRO KRUSZWICA, GPW, PLAYWAY Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 22 lipca '19 23 lipca '19 24 lipca '19 25 lipca '19 26 lipca '19 Dane makro Produkcja budowlanomontażowa (PL), Stopa bezrobocia (PL), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US) Indeks PMI dla przemy słu, wst. (JP)(GER)(EU)(US), Indeks PMI dla usług, wst. (GER)(EU)(US), Sprzedaż nowy ch domów (US) Indeks insty tutu If o (GER), Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, wst. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) PKB (annualizowany ), wst. (US) Wy niki spółek SANPL ORANGEPL Dzień dy widendy PKNORLEN, ABAK KGL, LSISOFT IZOSTAL PGNIG, LIVECHAT Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne akcje Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Ważne informacje Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów,, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe. Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii. Nadzór nad sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Powiązania ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu Jest możliwe, że w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich. Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów: Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz których taka jednostka wykonuje określone czynności. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pracowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów. Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w Millennium Domu Maklerskim S.A.