Wyniki finansowe i operacyjne IQ 2019 30 maj 2019
AGENDA I. PODSUMOWANIE ZARZĄDCZE II. DANE OPERACYJNE III. DANE FINANSOWE V. ZAŁĄCZNIKI 2
PODSUMOWANIE ZARZĄDCZE 3
I. Podsumowanie zarządcze Kluczowe działania podjęte w 1Q 2019 koncentrowały się na: opracowaniu nowej strategii Spółki, publikacja połowa 2019 r. sprzedaży/ refinansowaniu biurowców Warszawa Wilanów, urynkowienie cen w sprzedawanych projektach, optymalizacji i zwiększeniu rentowności projektów w przygotowaniu, zbudowaniu organizacji projektowej Kluczowe projekty w przygotowaniu Haffnera-Sopot, Smarty II-Wilanów, Wioletta-Wilanów, Żabi Kruk-Gdańsk, Stacja Kazimierz 5-Warszawa 4
I. Wybrane dane operacyjne 1) i finansowe 95 2) lokali sprzedanych 17 lokali rozpoznanych w przychodach 64 lokali rozpoznanych w wyniku netto 472 oferta na koniec okresu Wyszczególnienie (mln zł) 1Q 2018 1Q 2019 Konsensus rynkowy PAP [mln zł] Przychody ze sprzedaży 84,3 8,0 14,6 Zysk brutto ze sprzedaży 12,4 3,0 - EBIT 15,3-6,6-6,2 Wynik netto 3,3-5,3-7,4 CF z dział. operacyjnej 6,4-21,7-5 1) Dane ważone udziałem Polnord 2) Liczba lokali w ujęciu brutto
DANE OPERACYJNE 6
II. Sytuacja na polskim rynku mieszkaniowym w 1Q 2019 r. 0,3% wzrost liczby sprzedanych lokali w odniesieniu do Q4 2018 16,5 tyś. liczba sprzedanych lokali w 1Q 2019 r. na 6 głównych rynkach (Warszawa, Wrocław, Kraków, Trójmiasto, Poznań, Łódź) 14,3% wzrost r/r liczby lokali dostępnych w ofercie na rynku trójmiejskim, na rynku warszawskim oferta wzrosła, pojawiło się w sprzedaży 67,9 tys. nowych lokali Najwyższy wzrost cen r/r: Warszawa +10,1%, Kraków +10,4%, Wrocław +11,4%, Trójmiasto +8,5% Otoczenie: zmiany regulacyjne, konieczność przemodelowania sposobu finansowania inwestycji deweloperskich 7 Źródło: Na podstawie danych REAS
II. Lokale sprzedane na podstawie umów rezerwacyjnych i przedwstępnych ujęcie narastające Sprzedaż lokali ważona udziałem Polnord (szt.) 1 389 837 299-9 2017 2018 1Q 2018 1Q 2019 Projekty sprzedane w 1Q 2019: (liczba lokali) Sprzedaż lokali ważona udziałem Polnord w 1Q 2019 r. wynosiła łącznie 95 lokali brutto. Ponadto w tym okresie odnotowano 104 anulacji umów, zawartych w 2018 r., powodem anulacji był: stan prawny nieruchomości Stacji Kazimierz, wycofanie ze sprzedaży niedostatecznie rentownych projektów w Łodzi i Olsztynie oraz urynkowienie cen w pozostałych projektach Miasto Warszawa Projekt Neptun I-II (26) Wilania, Wiktoria (23) Stacja Kazimierz I-IV (6) Śródmieście Wilanów (1) Brzozowy Zakątek (-2) Stacja Kazimierz V (-27) inw. wstrzymana* Trójmiasto Brama Sopocka II-III (3) Fotoplastykon I-III (-13) Studio Morena (6) Olsztyn Osiedle Tęczowy Las II (2) Osiedle Tęczowy Las III bud. 9-12 (-6) inw. wstrzymana Szczecin Ku Słońcu I-III (1) Łódź Senatorska bud. A (-31) inw. wstrzymana Wrocław Apartamenty Innova B,C,D (2) 8
II. Lokale rozpoznane w wyniku finansowym ujęcie kwartalne i narastająco Akty ważone udziałem Polnord (szt.) 574 109 247 201 323 194 141 359 64 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 1Q 2019 Projekty rozpoznane w wyniku finansowym w 1Q 2019 r.: (liczba lokali) Miasto Warszawa Ostoja Wilanów VI-VIII (1) Projekt Trójmiasto Chabrowe Wzgórze (6) Brama Sopocka II-III (2) Olsztyn Osiedle Tęczowy Las - bud. 8 (8) Łódź City Park IV (1) Wrocław Apartamenty Innova B,C (46) 9
II. Oferta Liczba lokali w ofercie w podziale na 100% Polnord oraz JV (szt.) 1 387 1 395 1 401 1 400 200 139 140 1 200 1 103 961 1 000 88 904 888 855 131 800 60 29 26 600 1 187 1 256 1 261 472 1 015 400 830 844 859 829 38 200 434 0 31.03.2017 30.06.2017 30.09.2017 31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 Projekty w ofercie na dzień 01.04.2019 r.: (liczba lokali) 1) Polnord 100% JV Miasto Warszawa Trójmiasto Projekt Neptun I-II (51) Brzozowy Zakątek (3) Stacja Kazimierz V (27) Wilania, Wiktoria (105) Stacja Kazimierz I-IV (11) Ostoja Myśliwska I-II (3) Fotoplastykon I-III (124) Studio Morena (107) Dwa Tarasy I-II (1) Chabrowe Wzgórze II (2) Olsztyn Osiedle Tęczowy Las II (27) Szczecin Ku Słońcu I-III (9) Łódź City Park II (2) 1) Dane ważone udziałem Polnord 10
DANE FINANSOWE 11
III. Wybrane dane finansowe tys. zł 1Q 2018 1Q 2019 Przychody ze sprzedaży 84 273 8 042 Zysk brutto ze sprzedaży 12 418 3 008 EBIT 15 310-6 563 Marża EBIT 18,2% -81,6% Zysk (strata) netto 3 316-5 299 Marża zysk (strata) netto 3,9% -65,9% Przepływy środków pieniężnych Przepływy z działalności operacyjnej 6 406-21 782 Przepływy z działalności inwestycyjnej -1 751 3 920 Przepływy z działalności finansowej -21 506 7 615 Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Dane bilansowe -16 852-10 247 Nieruchomości inwestycyjne 237 421 251 541 Zapasy 459 782 515 685 Suma aktywów 1 229 427 1 292 227 Kapitał własny 601 239 595 940 Zadłużenie 398 524 340 947 Zadłużenie netto 295 640 278 207 12
III. Przepływy pieniężne Przepływy pieniężne Spółki 2017-1Q 2019 (mln zł) przepływy z działalności operacyjnej przepływy z działalności inwestycyjnej przepływy z działalności finansowej 55,0 37,9 15,3 10,5 3,9 6,5-21,7-94,1-95,2 2017 2018 1Q 2019 13
III. Struktura zadłużenia Struktura zadłużenia finansowego Grupy na 31.03.2019 r. (mln zł) Zadłużenie Krótkoterminowe Długoterminowe Kredyty 84,5 84,5 - Obligacje 256,2 154,2 102,0 SUMA 340,7 238,7 102,0 Harmonogram spłaty kredytów oraz wykupu obligacji wg stanu na dzień 31.03.2019 (mln zł) Wskaźniki zadłużenia 2015 1Q 2019 (mln zł) 250 200 150 100 50 0 54,4 22,4 136,8 7,8 43,2 76,8 2019 2020 od 2021 400 300 200 100-60,4% 48,7% 42,2% 42,8% 46,7% 436,4 343,6 298,9 257,5 278,2 2015 2016 2017 2018 1Q 2019 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% obligacje kredyty zadłużenie netto 1) wskaźnik zadłużenia netto 1) Zadłużenie netto = zadłużenie finansowe oprocentowane bez odsetek środki pieniężne i ich ekwiwalenty; wskaźnik zadłużenia netto = zadłużenie netto / kapitał własny 14
15 ZAŁĄCZNIKI
Zał. 1 Oferta sprzedażowa Projekt PUM (m²) Informacje ogólne Liczba lokali Termin oddania do użytkowania Spółka realizująca Lokale sprzedane (netto po uwzględnieniu anulacji) Oferta na 01.04.2019 01.01.2019 - do 31.12.2018 31.03.2019 Część I - projekty realizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA WARSZAWA Projekty oddane do użytkowania Neptun I (etap II) ** 5 623 105 IVQ 2015 Neptun II (etap Ia) 7 500 150 IIIQ 2017 Polnord Warszawa Ząbki Neptun Polnord Warszawa Ząbki Neptun 104 - - 147 1 2 Śródmieście Wilanów (bud. E) 8 773 151 IQ 2017 Śródmieście Wilanów 150 1 - Brzozowy Zakątek (bud. A2) 7 523 129 IVQ 2017 Śródmieście Wilanów 128-1 2 Brzozowy Zakątek (bud. A4) 6 803 107 IIIQ 2018 Śródmieście Wilanów 107-1 1 Projekty w realizacji Neptun II (etap II) ** 11 094 209 IIQ 2019* Polnord Warszawa Ząbki Neptun 133 25 49 Wilania 8 207 120 IIQ 2020* Polnord Brama Wilanowska 42 20 58 Wiktoria ** 6 164 58 IVQ 2020* Polnord Rezydencje - 3 47 16 * planowany termin oddania projektu do użytkowania ** Neptun I etap I - 1 lokal zablokowany do sprzedaży; Neptun II etap II - 2 lokale zablokowane do sprzedaży; Wiktoria - 8 lokali zablokowanych do sprzedaży
Zał. 1A Oferta sprzedażowa Projekt PUM (m²) Informacje ogólne Liczba lokali Termin oddania do użytkowania Spółka realizująca Lokale sprzedane (netto po uwzględnieniu anulacji) Oferta na 01.01.2019-01.04.2019 do 31.12.2018 31.03.2019 Część I - projekty realizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA TRÓJMIASTO Projekty oddane do użytkowania Ostoja Myśliwska I-II 13 456 242 2011-2012 Polnord Apartamenty 239-3 Dwa Tarasy I-II 15 680 334 IIIQ 2015 Brama Sopocka II-III 3 396 42 IIQ 2017 Polnord Gdańsk Dwa Tarasy Polnord Gdynia Brama Sopocka 333-1 39 3 - Chabrowe Wzgórze II 6 014 139 IQ 2018 Polnord Apartamenty 137-2 Fotoplastykon I 7 833 157 IQ 2019 Polnord Apartamenty 155 1 1 Projekty w realizacji Fotoplastykon II ** 8 128 161 IIIQ 2020* Polnord Apartamenty 73-8 86 Fotoplastykon III ** 3 325 66 IIIQ 2020* Polnord Apartamenty 27-6 37 Studio Morena ** 19 965 382 IQ 2020* Polnord Apartamenty 268 6 107 17 * planowany termin oddania projektu do użytkowania; ** Studio Morena - 1 lokal zablokowany do sprzedaży; Fotoplastykon etap II - 10 lokali zablokowanych do sprzedaży; Fotoplastykon etap III - 8 lokali zablokowanych do sprzedaży
Zał. 1B Oferta sprzedażowa Projekt PUM (m²) Informacje ogólne Liczba lokali Termin oddania do użytkowania Spółka realizująca Lokale sprzedane (netto po uwzględnieniu anulacji) Oferta na 01.01.2019-01.04.2019 do 31.12.2018 31.03.2019 Część I - projekty realizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA OLSZTYN Projekty oddane do użytkowania Osiedle Tęczowy Las II (bud. 8) 5 251 87 IIIQ 2018 Projekty w realizacji Osiedle Tęczowy Las II (bud. 7) 6 039 96 IIQ 2019* Osiedle Tęczowy Las III (bud. 9-12) - inw. wstrzymana SZCZECIN Projekty oddane do użytkowania 7 260 119 - Ku Słońcu I 12 284 222 IVQ 2011 Ku Słońcu III (bud. 3) 9 191 182 IIQ 2017 Ku Słońcu III (bud. 5) 7 341 154 IIIQ 2018 Polnord Olsztyn Tęczowy Las Polnord Olsztyn Tęczowy Las Polnord Olsztyn Tęczowy Las Polnord Szczecin Ku Słońcu Polnord Szczecin Ku Słońcu Polnord Szczecin Ku Słońcu 81-6 73 2 21 6-6 - 221-1 179 2 1 148-1 7 18 * planowany termin oddania projektu do użytkowania
Zał. 1C Oferta sprzedażowa Projekt PUM (m²) Informacje ogólne Liczba lokali Termin oddania do użytkowania Spółka realizująca Lokale sprzedane (netto po uwzględnieniu anulacji) Oferta na 01.01.2019-01.04.2019 do 31.12.2018 31.03.2019 Część I - projekty realizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA ŁÓDŹ Projekty oddane do użytkowania City Park II 5 832 87 IQ 2011 Polnord Łódź City Park 85-2 Projekty w realizacji Senatorska bud A - inw. wstrzymana 12 129 246 - Polnord Sopot II 33-31 - PODSUMOWANIE Łącznie - projekty oddane do użytkowania 122 498 2 288 2 253 5 29 Łącznie - projekty wstrzymane 19 389 365 39-37 0 Łącznie - projekty w realizacji 62 922 1 092 616 42 405 w tym projekty rozpoczęte w 2019 r. - - - - - Łącznie Część I 185 420 3 380 2 908 10 434 *planowany termin oddania projektu do użytkowania 19
Zał. 1D Oferta sprzedażowa Projekt PUM (m²) Informacje ogólne Liczba lokali Termin oddania do użytkowania Spółka realizująca Lokale sprzedane (netto po uwzględnieniu anulacji) Oferta na 01.01.2019-01.04.2019 do 31.12.2018 31.03.2019 Część II - projekty realizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA. Dane ważone udziałem Polnord SA WARSZAWA Projekty oddane do użytkowania Ostoja Wilanów V-VII 27 161 385 2009-2013 Fadesa Polnord 384 - Ostoja Wilanów VIII (B2) 2 435 23 IIIQ 2017 Fadesa Polnord 22 - Stacja Kazimierz I 4 707 92 IQ 2016 Stacja Kazimierz 92 1 - Stacja Kazimierz II 3 443 58 IIQ 2017 Stacja Kazimierz II 58 1 - Stacja Kazimierz III (bud. 4AB) 5 275 88 IIIQ 2018 Stacja Kazimierz III 77 3 9 Stacja Kazimierz IV (bud 3) 2 241 40 IIIQ 2018 Stacja Kazimierz III 38 1 2 Projekty w realizacji Stacja Kazimierz V (bud.5) - inw. wstrzymana 3 066 50 IV Q 2020* Stacja Kazimierz III 48-26 28 20 *planowany termin oddania projektu do użytkowania
Zał. 1E Oferta sprzedażowa Projekt PUM (m²) Informacje ogólne Liczba lokali Termin oddania do użytkowania Spółka realizująca Lokale sprzedane (netto po uwzględnieniu anulacji) Oferta na 01.01.2019-01.04.2019 do 31.12.2018 31.03.2019 Część II - projekty realizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA. Dane ważone udziałem Polnord SA WROCŁAW Projekty oddane do użytkowania Apartamenty Innova B 4 086 59 IVQ 2017 Osiedle Innova 58 Apartamenty Innova C 3 738 63 IVQ 2018 Osiedle Innova 61 2 - Projekty w realizacji Apartamenty Innova D 2 417 41 IQ 2019* Osiedle Innova 41 - - PODSUMOWANIE Łącznie - projekty oddane do użytkowania 53 086 806 789 6 11 Łącznie - projekty wstrzymane 3 066 50 48-26 28 Łącznie - projekty w realizacji 2 417 41 41 - - w tym projekty rozpoczęte w 2019 r. - - - - - Łącznie Część II 55 503 847 878-19 38 Podsumowanie Części I i Części II Łącznie - projekty oddane do użytkowania 175 584 3 094 3 042 11 40 Łącznie - projekty wstrzymane 22 455 415 87-63 28 Łącznie - projekty w realizacji 65 339 1 133 657 42 405 w tym projekty rozpoczęte w 2019 r. - - - - - Łącznie Część I i II 240 923 4 227 3 786-9 472 21 *planowany termin oddania projektu do użytkowania
Zał. 2 Przychody oraz zysk brutto w podziale na miasta 1Q 2019 Lokale przekazane klientom Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Projekt Liczba lokali Powierzchnia lokali [tys. zł] Udział % [tys. zł] Część I - projekty zrealizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA Rentowność brutto ze sprzedaży Warszawa - - - - - - Trójmiasto 8 501 2 704 51% 128 5% Olsztyn 8 492 2 095 39% 359 17% Szczecin - - - - - - Łódź 1 127 528 10% -136-26% Łącznie Część I 17 1 119 5 327 100% 351 7% Część II - projekty zrealizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA. Dane ważone udziałem Polnord SA Warszawa 1 178 1 313 7% 250 19% Wrocław 46 2 776 16 237 93% 3 312 20% Łącznie Część II 47 2 953 17 550 100% 3 562 20% Podsumowanie Część I i Część II Łącznie Część I i II 64 4 072 22 876 100% 3 913 17% 22
Zał. 3 Przychody oraz zysk brutto w podziale na projekty 1Q 2019 Lokale przekazane klientom Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Projekt Liczba lokali Powierzchnia lokali [tys. zł] Udział % [tys. zł] Część I - projekty zrealizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA WARSZAWA Rentowność brutto ze sprzedaży Śródmieście Wilanów (bud. A) - - - - - - Śródmieście Wilanów (bud. C) - - - - - - Śródmieście Wilanów (bud. D) - - - - - - Śródmieście Wilanów (bud. E) - - - - - - Śródmieście Wilanów (bud. F) - - - - - - Brzozowy Zakątek A1 - - - - - - Brzozowy Zakątek A2 - - - - - - Brzozowy Zakątek A3 - - - - - - Brzozowy Zakątek A4 - - - - - - Apart Hotel - - - - - - Neptun I (etap I) - - - - - - Neptun I (etap II) - - - - - - Neptun II (etap Ia) - - - - - - Neptun II (etap Ib) - - - - - - 23
Zał. 3A Przychody oraz zysk brutto w podziale na projekty 1Q 2019 Lokale przekazane klientom Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Projekt Liczba lokali Powierzchnia lokali [tys. zł] Udział % [tys. zł] Część I - projekty zrealizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA TRÓJMIASTO Rentowność brutto ze sprzedaży Ostoja Myśliwska I-II - - - - - - 2 Potoki I - - - - - - 2 Potoki II - - - - - - 2 Potoki III - - 8-8 100% 2 Potoki IV - - 4-4 100% Chabrowe Wzgórze I A1 1 39 145 3% 22 15% Chabrowe Wzgórze I A2 - - - - - - Chabrowe Wzgórze I C1 - - 4 - -9-237% Chabrowe Wzgórze II B 1 44 180 3% 39 22% Chabrowe Wzgórze II C2 4 230 1 051 20% 264 25% Dwa Tarasy I-II - - 80 1% -65-81% Brama Sopocka I - - - - - - Brama Sopocka II-III 2 188 1 232 23% -135-11% 24
Zał. 3B Przychody oraz zysk brutto w podziale na projekty 1Q 2019 Lokale przekazane klientom Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Projekt Liczba lokali Powierzchnia lokali [tys. zł] Udział % [tys. zł] Część I - projekty zrealizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA OLSZTYN Rentowność brutto ze sprzedaży Osiedle Tęczowy Las (bud. 8) 8 492 2 095 39% 359 17% SZCZECIN Ku Słońcu I - - - - - - Ku Słońcu II (bud. 2) - - - - - - Ku Słońcu II (bud. 1) - - - - - - Ku Słońcu III (bud. 5) - - - - - - Ku Słońcu III (bud. 3) - - - - - - ŁÓDŹ City Park I (bud. A1) - - 30 1% 30 100% City Park III (bud. A7) - 19 81 2% -34-42% City Park II (bud. A2, A6) - 3 31 1% -5-15% City Park IV (bud. A5) - 24 15 - -127-856% City Park IV (bud. A3) 1 81 371 7% - - Łącznie Część I 17 1 119 5 327 100% 351 7% 25
Zał. 3C Przychody oraz zysk brutto w podziale na projekty 1Q 2019 Lokale przekazane klientom Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Projekt Liczba lokali Powierzchnia lokali [tys. zł] Udział % [tys. zł] Część II Projekty zrealizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA. Dane ważone udziałem Polnord SA WARSZAWA Rentowność brutto ze sprzedaży Ostoja Wilanów VI-VIII 1 178 1 313 7% 250 19% Stacja Kazimierz I - - - - - - Stacja Kazimierz II - - - - - - WROCŁAW Osiedle Moderno - - - - - - Apartamenty Innova - - - - - - Apartamenty Innova B 1,5 154 878 5% 211 24% Apartamenty Innova C 44,6 2 621 15 359 88% 3 101 20% Łącznie Część II 47 2 953 17 550 100% 3 562 20% PODSUMOWANIE Łącznie Część I i II 64 4 072 22 876 100% 3 913 17% 26
Zał. 4 Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie [tys. zł] 1Q 2018 1Q 2019 Zmiana Przychody ze sprzedaży 84 273 8 042-90,5% Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 80 917 5 338-93,4% Przychody ze sprzedaży usług 1 108 101-90,9% Przychody z wynajmu 2 249 2 603 15,7% Koszt własny sprzedaży -71 856-5 034-93,0% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 12 418 3 008-75,8% Koszty sprzedaży -2 012-982 -51,2% Koszty ogólnego zarządu -6 727-7 084 5,3% Pozostałe przychody operacyjne 31 434 1 061-96,6% Pozostałe koszty operacyjne -19 803-1 925-90,3% Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych - -641 - Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej 15 310-6 563 - Przychody finansowe 580 4 487 673,6% Koszty finansowe -4 971-3 269-34,2% Udział w zysku jednostki wycenianej metodą praw własności -5 039-346 -93,1% Zysk (strata) brutto 5 879-5 691 - Podatek dochodowy -2 564 392 - Zysk (strata) netto 3 316-5 299-27
Zał. 7 Bilans aktywa Wyszczególnienie (tys. zł) Stan na 31.03.2018 Stan na 31.03.2019 Zmiana AKTYWA Aktywa trwałe 502 066 516 195 2,8% Rzeczowe aktywa trwałe 2 117 2 029-4,2% Nieruchomości inwestycyjne 237 421 251 541 5,9% Aktywa niematerialne 456 445-2,4% Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności 64 671 64 324-0,5% Wartość firmy 16 16 - Należności długoterminowe 164 999 165 894 0,5% Pożyczki udzielone 3 737 2 780-25,6% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 28 615 29 132 1,8% Pozostałe aktywa finansowe 34 34 - Aktywa obrotowe 727 361 776 032 6,7% Zapasy 459 782 515 685 12,2% Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 43 114 45 089 4,6% Pożyczki udzielone część krótkoterminowa 812 1 077 32,6% Należności z tytułu podatku dochodowego 161 169 5,0% Rozliczenia międzyokresowe 524 1 361 159,7% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 72 987 62 740-14,0% Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 149 981 149 911 - SUMA AKTYWÓW 1 229 427 1 292 227 5,1% 28
Zał. 8 Bilans pasywa Wyszczególnienie (tys. zł) Stan na 31.03.2018 Stan na 31.03.2019 Zmiana PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 601 239 595 940-0,9% Kapitał podstawowy 65 386 65 386 - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 936 835 936 835 - Pozostałe kapitały rezerwowe 204 772 204 772 - Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty -605 754-611 053 0,9% Kapitał własny ogółem 601 239 595 940-0,9% Zobowiązania długoterminowe 124 334 123 301-0,8% Zobowiązania z tytułu leasingu - 14 243 - Obligacje 117 684 101 986-13,3% Rezerwy 5 898 6 308 7,0% Pozostałe zobowiązania 752 764 1,6% Zobowiązania krótkoterminowe 503 854 572 986 13,7% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 55 167 48 363-12,3% Zobowiązania z tytułu leasingu - 15 570 - Kredyty 76 042 84 515 11,1% Obligacje 136 706 154 221 12,8% Rezerwy 115 557 116 747 1,0% Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3 457 20-99,4% Zobowiązania z tytułu umów 116 674 153 325 31,4% Pozostałe zobowiązania finansowe 251 225-10,4% Zobowiązania razem 628 188 696 287 10,8% SUMA PASYWÓW 1 229 427 1 292 227 5,1% 29
Zał. 9 Przepływy pieniężne SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto (łącznie z zyskiem na działalności zaniechanej) Korekty o pozycje: Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności Za okres od 01.01.2018 do 31.03.2018 Za okres od 01.01.2019 do 31.03.2019 Zmiana 5 879-5 691-5 039 347-93,1% Amortyzacja 298 217-27,2% Odsetki i dywidendy, netto 825-690 - (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej 38 - - (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności -6 768-1 975-70,8% (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów 35 301-40 285 - (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek -22 651 29 821 - Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 725-837 -51,5% Zmiana stanu rezerw -9 827 1 600 - Podatek dochodowy zapłacony - -3 437 - Pozostałe -3 263 - Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 406-21 667-30
Zał. 10 Przepływy pieniężne SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres od 01.01.2018 do 31.03.2018 Za okres od 01.01.2019 do 31.03.2019 Zmiana Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż aktywów finansowych 140 - - Dywidendy otrzymane - 3 920 - Odsetki otrzymane 610 - - Udzielenie pożyczek -2 501 - - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 751 3 920-31
Zał. 11 Przepływy pieniężne SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres od 01.01.2018 do 31.03.2018 Za okres od 01.01.2019 do 31.03.2019 Zmiana Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów - 9 730 - Wpływy z tytułu emisji obligacji 35 000 - - Spłata pożyczek/kredytów -17 715-1 115-14,9% Wykup obligacji -37 389 - - Odsetki zapłacone -1 403-2 115 50,7% Środki pieniężne netto z działalności finansowej -21 506 6 500 - Zwiększenie / zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -16 852-10 247-39,2% Środki pieniężne na początek okresu 119 736 72 987-39,0% Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 102 884 62 740-39,0% O ograniczonej możliwości dysponowania * 51 643 26 271-49,1% 32 * środki pieniężne na Mieszkaniowym Rachunku Powierniczym oraz Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych
DISCLAIMER: Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych, i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia instrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Polnord SA uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Polnord SA nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Opracowania nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Polnord SA.