GPW INWESTORZY 2007 NOWA JAKOŚĆ W OBROTACH GIEŁDOWYCH w 2010 r. - podsumowanie badania
noty metodologiczne forma badania: kwestionariusz ankiety; uczestnicy podawali dokładne wartości; uczestnicy badania: 28 krajowych członków GPW; czas badania: styczeo-luty 2011 r.; dane za okres: II półrocze 2010 r., dane roczne zostały zagregowane na podstawie wyników za pierwsze i drugie półrocze; działalnośd animatora oraz zarządzanie portfelem klienta została potraktowana jako działalnośd krajowego inwestora instytucjonalnego; w badaniach uwzględniono obroty sesyjne realizowane na GPW; 2
GŁÓWNY RYNEK AKCJI 3
wartoścobrotó (mld zł) najważniejsze wydarzenia WIG20 na koniec kwartału 70 60 3000,0 2500,0 obroty akcjami w całym roku wyniosły ponad 207 mld zł i było to o 24% więcej niż w roku 2009; 50 40 2000,0 stopa zwrotu z indeksu WIG20 w całym roku wyniosła 14,8%, indeksu mwig40 19,5%, a indeksu swig80 10,2%; 30 20 1500,0 1000,0 na rynku pojawiły się 34 nowe spółki, które w ramach ofert publicznych sprzedały akcje za 15,6 mld zł. 10 500,0 0 I kw II kw III kw IV kw 0,0 4
inwestorzy indywidualni udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach - dane roczne 18 17 28 26 20 19 26 35 30 18 27 19 2008H1 2008H2 2009H1 2009H2 2010H1 2010H2 2005 2006 2007 2008 2009 2010 zlecenia i transakcje realizowane przez internet 50 zlecenia 63 49 68 60 transakcje 74 73 76 74 69 70 72 65 29 2005 2006 2007 2008 2009 2010H1 2010H2 5
inwestorzy instytucjonalni udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach - dane roczne 39 41 37 37 37 33 35 33 34 37 37 34 2008H1 2008H2 2009H1 2009H2 2010H1 2010H2 2005 2006 2007 2008 2009 2010 instytucje krajowe (2010H1) instytucje krajowe (2010H2) dealer; 5 Inni; 13 Asset Management; 4 Inni; 15 animator; 17 TFI; 44 TFI; 37 animator; 22 OFE; 21 OFE; 22 6
inwestorzy zagraniczni udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach - dane roczne 41 46 35 37 47 46 41 31 33 43 36 47 2008H1 2008H2 2009H1 2009H2 2010H1 2010H2 2005 2006 2007 2008 2009 2010 brokerzy zagraniczni (2010H1) brokerzy zagraniczni (2010H2) Austria; 6 Inni; 13 Austria; 3 Inni; 7 Węgry; 3 Belgia; 3 Czechy; 8 Francja; 13 Wielka Brytania; 60 Wielka Brytania; 84 7
NEWCONNECT 8
wartoścobrotó (mld zł) najważniejsze wydarzenia NCI na koniec kwartału 700 600 66 64 w 2010 roku obroty sesyjne wyniosły 1,8 mld zł, tj. ponad trzykrotnie więcej niż w roku poprzednim; 500 400 62 60 58 w całym roku stopa zwrotu indeksu NCIndex wyniosła 27,6% najwięcej spośród głównych indeksów giełdowych; 300 200 100 56 54 52 na rynku zadebiutowała rekordowa liczba 86 spółek, a wartośd ich ofert pierwotnych wyniosła 237 mln zł tj. blisko pięciokrotnie więcej niż w roku 2009. 0 I kw II kw III kw IV kw 50 9
inwestorzy indywidualni udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach - dane roczne 92 91 92 92 92 92 88 89 84 87 2008H1 2008H2 2009H1 2009H2 2010H1 2010H2 2007 2008 2009 2010 udział zleceo składanych przez Internet w ogólnej liczbie zleceo na NewConnect wyniósł 81%; udział transakcji inwestorów indywidualnych realizowanych przez Internet w obrotach tej grupy wyniósł 85%; 10
inwestorzy instytucjonalni udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach - dane roczne 6 8 7 10 7 13 5 6 10 11 2008H1 2008H2 2009H1 2009H2 2010H1 2010H2 2007 2008 2009 2010 dealer; 3 instytucje krajowe (2010H1) Inni; 11 instytucje krajowe (2010H2) Inni; 13 firmy; 35 dealer; 7 firmy; 34 TFI; 22 TFI; 15 animator; 29 animator; 31 11
inwestorzy zagraniczni udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach - dane roczne 3 3 2 2 2 2 2 2 1 1 2008H1 2008H2 2009H1 2009H2 2010H1 2010H2 brokerzy zagraniczni (2010H1) 2007 2008 2009 2010 brokerzy zagraniczni (2010H2) Austria; 23 Czechy; 40 Inni; 59 USA; 7 Inni; 60 Wlk Brytania; 11 12
DERYWATY 13
wolumen obrotu (tys.) najważniejsze wydarzenia otwarte pozycje (tys.) 4500 4000 3500 185 180 175 w całym 2010 roku wolumen obrotu kontraktami i opcjami osiągnął rekordowy w historii tego segmentu instrumentów finansowych poziom 14,7 mln sztuk; 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 I kw II kw III kw IV kw 170 165 160 155 150 145 140 135 w obrocie pojawiły się kontrakty na akcje kolejnych spółek giełdowych oraz wzrosła liczba animatorów poszczególnych instrumentów pochodnych; wprowadzone w drugiej połowie roku nowe zasady krótkiej sprzedaży coraz silniej będą wpływad na rozwoju transakcji na rynku derywatów. 14
inwestorzy indywidualni - kontrakty udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach dane roczne 52 54 54 51 52 47 2008H1 2008H2 2009H1 2009H2 2010H1 2010H2 zlecenia i transakcje realizowane przez internet 59 58 69 71 51 52 75 78 78 80 83 85 83 72 73 63 64 66 58 58 zlecenia transakcje 2006H1 2006H2 2007H1 2007H2 2008H1 2008H2 2009H1 2009H2 2010H1 2010H2 15
inwestorzy instytucjonalni - kontrakty udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach dane roczne 38 36 35 39 36 37 2008H1 2008H2 2009H1 2009H2 2010H1 2010H2 instytucje krajowe (2010H1) instytucje krajowe (2010H2) Inni; 10 Inni; 6 dealer; 6 dealer; 16 TFI; 17 animator; 67 TFI; 17 animator; 61 16
inwestorzy zagraniczni - kontrakty udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach dane roczne brokerzy zagraniczni (2010H1) brokerzy zagraniczni (2010H2) Czechy; 1 Francja; 9 Inni; 5 Austria; 14 Inni; 18 Francja; 4 Wielka Brytania; 31 Austria; 54 Wielka Brytania; 64 17
inwestorzy indywidualni - opcje udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach dane roczne zlecenia i transakcje realizowane przez internet 61 65 67 68 59 49 81 73 69 70 86 89 79 49 85 86 87 69 91 79 zlecenia transakcje 2006H1 2006H2 2007H1 2007H2 2008H1 2008H2 2009H1 2009H2 2010H1 2010H2 18
inwestorzy instytucjonalni - opcje udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach dane roczne instytucje krajowe (2010H1) instytucje krajowe (2010H2) TFI; 4 Inni; 2 TFI; 5 Inni; 3 banki; 9 animatorzy; 27 banki; 67 animatorzy; 83 19
inwestorzy zagraniczni - opcje udział w obrotach - dane półroczne udział w obrotach dane roczne brokerzy zagraniczni (2010H1) brokerzy zagraniczni (2010H2) Wielka Brytania; 1 Inni; 3 Inni; 19 Austria; 9 Austria; 96 Wielka Brytania; 72 20
CATALYST 21
wartość emisji (mln zł) najważniejsze wydarzenia Liczba emisji na koniec kwartału 25 20 120 100 Liczba notowanych instrumentów wzrosła z 35 w 2009 roku do 97 na koniec 2010 roku ; wartośd emisji na koniec 2010 roku wynosiła 21,5 mld zł; 15 10 80 60 40 wśród notowanych obligacji dominują obligacje korporacyjne (41 serii); następnie obligacje komunalne (27 serii); od lipca w obrocie znajduje się 12 serii obligacji banków spółdzielczych; 5 0 I kw II kw III kw IV kw wartość emisji liczba instrumentów 20 0 obroty obligacjami w całym roku wyniosły 751 mln zł z czego ponad 620 mln zł przypadło na obligacje korporacyjne; 22
PODSUMOWANIE 23
liczba rachunków Liczba rachunków ogółem Liczba rachunków internetowych ogółem aktywne 1 444 773 822 877 997 880 192 219 239 166 1 099 255 380 115 187 293 352 420 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010 rekordowe oferty Skarbu Paostwa przyciągnęły na giełdę nowych inwestorów: liczba rachunków inwestycyjnych wzrosła do rekordowego poziomu 1,44 mln liczba rachunków aktywnych (co najmniej jedna transakcja w badanym okresie) wynosi 26% po raz pierwszy w historii liczba rachunków internetowych obsługiwanych przez biura maklerskie przekroczyła 700 tys. od 2005 roku wskaźnik ten wzrósł siedmiokrotnie ze 115 tys. do 773 tys. 24
podsumowanie dane procentowe Inwestorzy Instrumenty 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Zagraniczni akcje GR 41 31 33 43 36 47 akcje NC 3 2 2 2 kontrakty 5 9 10 10 11 14 opcje 1 3 12 12 4 12 Indywidualni akcje GR 26 35 30 18 27 19 akcje NC 92 92 88 87 kontrakty 77 66 56 53 52 50 opcje 75 71 53 58 65 60 Instytucjonalni akcje GR 33 34 37 39 37 34 akcje NC 5 6 10 11 kontrakty 18 25 34 37 37 36 opcje 24 26 35 30 31 28 25
podsumowanie dane wartościowe Inwestorzy Instrumenty 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Zagraniczni akcje RG (mln zł) 35 845,4 48 492,7 75 900,4 68 119,6 60 210,8 96 642,9 akcje NC (mln zł) --- --- 2,3 7,1 9,3 38,0 kontrakty ( szt.) 292 577 559 733 896 497 1 208 526 1 385 747 1 871 607 opcje (szt.) 3 428 8 543 45 524 38 738 17 496 65 225 Indywidualni akcje RG (mln zł) 23 093,9 55 635,1 67 678,6 27 505,2 44 807,2 40 323,6 akcje NC (mln zł) --- --- 71,5 377,3 480,8 1 360,8 kontrakty ( szt.) 4 022 902 4 190 199 5 255 317 6 404 282 6 934 504 6 841 196 opcje (szt.) 189 371 232 496 209 944 187 428 256 788 330 349 Instytucjonalni akcje RG (mln zł) 28 710,1 54 842,5 83 925,8 61 356,5 61 677,3 69 890,5 akcje NC (mln zł) --- --- 3,9 26,9 49,6 164,9 kontrakty ( szt.) 1 054 733 1 576 859 3 165 210 4 472 449 4 904 804 4 900 951 opcje (szt.) 61 636 86 594 139 528 99 046 120 498 151 279 26
Więcej informacji: Biuro Komunikacji Marketingowej GPW Marcin Przeszłowski 605-470-665 marcin.przeszlowski@gpw.pl Anna Szarek 603-366-808 anna.szarek@gpw.pl 27