PREZENTACJA INWESTORSKA Wyniki finansowe za I kwartał 2019 roku Maj 2019 r.
APLISENS TO APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. Dzięki aktywnej działalności spółki na rynkach międzynarodowych Aplisens zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty Aplisens są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobów światowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Produkuje szeroką gamę wysokiej jakości urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień, poziomu, temperatury oraz przepływu wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu. WYDOBYCIE I PRZESYŁ ROPY NAFTOWEJ I GAZU, ENERGETYKA I CIEPŁOWNICTWO, ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA, PRZEMYSŁ STOCZNIOWY, PETROCHEMIA I CHEMIA, PRZEMYSŁ TRANSPORTOWY- ELEMENTY SYSTEMÓW ZABEZPIECZAJĄCZYCH PRZED KRADZIEŻĄ PALIWA, PRZEMYSŁ CIĘŻKI, GÓRNICTWO, HUTNICTWO, PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY, GAZOWNICTWO, PRZEMYSŁ PAPIERNICZY, PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY, PRZEMYSŁ SZKLARSKI, PRZEMYSŁ AUTOMOTIVE. APLISENS GmbH Niemcy, 100% CZAH-POMIAR Sp. z o.o., 100% APLISENS S.A. APLISENS CZ s.r.o. Czechy, 75,03% SOOO APLISENS Białoruś, 60% TOV APLISENS-Ter Ukraina, 51% OOO APLISENS Rosja, 90% APLISENS Rumunia S.R.L Rumunia, 51% APLISENS Eurasia Elektrik Elektronik Limited Sirketi, 51% APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan, 50% 2
SPRZEDAŻ GRUPY WG RYNKÓW Dane skonsolidowane za 1Q 2019 rok obejmują wyniki spółki zależnej CZAH-POMIAR 12 000 TYS. ZŁ 10 000 9 311 8 851 8 285 8 000 6 881 7 193 6 000 5 837 01.01-31.03.2018 01.01-31.03.2019 4 000 2 000 1 563 1 753 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 3
SPRZEDAŻ JEDNOSTKOWA WG RYNKÓW 12 000 TYS. ZŁ 10 000 8 000 7 710 6 881 6 000 4 952 5 744 01.01-31.03.2018 01.01-31.03.2019 4 000 3 412 3 778 2 000 1 563 1 753 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 4
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY 1Q19 1Q18 65% 70% 35% 30% Kraj Zagranica Kraj Zagranica Struktura geograficzna sprzedaży (tys. zł) 01.01 31.03.2019 01.01 31.03.2018 Kraj 9 311 6 881 Zagranica 17 231 16 252 Razem 26 542 23 133 5
WYBRANE DANE FINANSOWE RZiS (MLN ZŁ) 01.01-31.03.2019 01.01-31.03.2018 Zmiana % Bilans (MLN ZŁ) 31.03.2019 31.12.2018 Zmiana % Aktywa trwałe, w tym: 107,151 105,910 1,2% Przychody ze sprzedaży 26,542 23,133 14,7% EBIT 4,805 3,935 22,1% WNiP 10,452 10,476-0,2% Rzeczowe aktywa trwałe 86,143 84,637 1,8% Wartość firmy 2,852 2,852 0,0% EBITDA 6,692 5,630 18,9% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 5,962 6,205-3,9% Aktywa obrotowe, w tym: 73,506 68,547 7,2% Zysk netto 3,938 3,242 21,5% Amortyzacja 1,887 1,695 11,3% Zapasy 41,104 39,422 4,3% Należności handlowe 21,597 19,165 12,7% Środki pieniężne 6,523 9,476-31,2% CF operacyjny 2,582 5,681 - Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 3,005 - - CF inwestycyjny -6,476-2,424 - CF finansowy 0,956 1,197 - Kapitały własne 166,815 160,601 3,9% Zobowiązania długoterminowe 1,445 1,489-3,0% Zobowiązania krótkoterminowe 12,397 12,367 0,2% Suma bilansowa 180,657 174,457 3,6% 6
NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 01.01-31.03.2019 01.01-31.03.2018 Zmiana pp. Wskaźniki zadłużenia 31.03.2019 31.12.2018 Zmiana pp. Rentowność brutto sprzedaży 36,99% 37,63% -0,64 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 7,66% 7,94% -0,28 Marża EBIT 18,10% 17,01% 1,09 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 8,30% 8,63% -0,33 Marża EBITDA 25,21% 24,34% 0,87 Wskaźniki giełdowe 31.03.2019 31.12.2018 Zmiana % EPS* (w zł) 1,19 1,16 2,7% ROS (rentowność netto sprzedaży) 14,84% 14,01% 0,83 EV/EBITDA* 5,62 5,65-0,6% ROA* (rentowność aktywów) 8,32% 9,07% -0,75 C/Z* 9,14 8,96 2,0% ROE* (rentowność kapitału własnego) 9,01% 9,75% -0,74 C/WK 0,82 0,80 3,0% * Wskaźniki zanualizowane 7
CASH FLOW MLN ZŁ 1,9-3,7 4,8-0,5-3,0 9,5-3,5 1,0 6,5 Środki pieniężne BO Zysk brutto Amortyzacja Inne korekty Podatek dochodowy Wydatki na aktywa finansowe Wydatki inwestycyjne Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne BZ 8
WYDATKI INWESTYCYJNE Zakup maszyn i urządzeń 26,0% Badania i rozwój, certyfikaty 16,6% WYDATKI INWESTYCYJNE W 1Q19 (w tys. zł) Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 1 534 Zakup maszyn i urządzeń 696 Badania i rozwój, certyfikaty 445 Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 57,3% RAZEM: 2 675 9
STRATEGIA NA LATA 2017-2019 TYS. ZŁ Wykres przedstawiający realizację przychodów ze sprzedaży Grupy po pierwszym kwartale 2019 roku zgodnie z założeniami strategii 60 000 50 000 48,4 mln zł 40 000 37,2 mln zł 30 000 23,7 mln zł Strategia Y2019 Wykonanie 01.01-31.03.2019 20 000 10,9 mln zł 10 000 0 25% 17% 30% 16% Kraj Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 10
STRUKTURA AKCJONARIATU I KURS STAN NA 16.05.2019 R. (BEZ OSÓB POWIĄZANYCH) ZACHOWANIE KURSU APLISENS NA TLE WIG (OSTATNIE 12 MIESIĘCY) max. 12,90 zł min. 9,70 zł Pozostali akcjonariusze 29,45% Adam Żurawski 19,76% Janusz Szewczyk 13,02% APN WIG Liczba akcji: 12 592 700 szt. Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" 5,41% Kurs (13.05.2019 r.): 10,50 zł Kapitalizacja: 132,22 mln zł Free float: 29,45% Andrzej Kobiałka 5,00% Dorota Zubkow 6,55% Mirosław Karczmarczyk 9,04% Mirosław Dawidonis 11,75% C/Z* (cena/zysk): 8,80 C/WK (cena/wart. księgowa): 0,79 EV/EBITDA*: 5,42 Stopa dywidendy: 2,95% * Wskaźniki zanualizowane Stan na 13.05.2019 r. 11
ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejszy materiał został opracowany przez Aplisens S.A. ( Spółka ). Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Aplisens S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. 12
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ APLISENS S.A ul. Morelowa 7 PL - 03-192 Warszawa e-mail: aplisens@aplisens.pl NIP: 113-08-88-504 Centrala: tel. +48 22 814 07 77 fax. +48 22 814 07 78 RELACJE INWESTORSKIE Grzegorz Grelo MakMedia e-mail: g.grelo@makmedia.pl tel.: +48 600 450 074 KORZYSTAMY Z SYSTEMU AKCJONARIAT Biuro Zarządu: tel. +48 22 814 07 77 w 127 WWW.AKCJONARIAT.PL