Wyniki Asseco Q1 2019 Warszawa, 24 maja 2019 r.
1.Podsumowanie działalności Asseco 3
Podsumowanie I kwartału 2019 roku 1. Rekordowe wyniki Asseco i poprawa rentowności. 2. 36 z rzędu kwartał poprawy przychodów, 58 z rzędu zyskowny kwartał. 3. Wysokie dynamiki wzrostów w Asseco International i Formuli Systems - 86% przychodów z rynków zagranicznych. 4
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za Q1 2019 PLN 2 452 m Przychody ze sprzedaży +14% PLN 1 981 m Oprogramowanie i usługi własne +15% PLN 369 m EBITDA +30% PLN 281 m EBIT non-ifrs +19% PLN 90 m Zysk netto non-ifrs +10% 5
Silna dywersyfikacja sektorowa przychodów Asseco mln PLN 23% Przychody 2 452 mln PLN 38% 574 427 469 403 338 957 786 820 573 710 681 732 855 861 921 39% Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne 6
Dominujący udział rynków zagranicznych w sprzedaży Asseco mln PLN 61% Przychody 2 452 mln PLN 27% 12% 674 506 574 493 396 877 1 037 1 265 1 264 1 486 322 329 310 316 299 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Segment Asseco Poland Segment Formula Systems Segment Asseco International Dane nie uwzględniają korekt konsolidacyjnych. 7
Wzrost zysku operacyjnego non-ifrs Asseco mln PLN 79 55% 281 mln PLN 28% 39 59 56 87 105 98 57 118 154 61 49 44 60 47 17% Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Segment Asseco Poland Segment Formula Systems Segment Asseco International Dane nie uwzględniają korekt konsolidacyjnych. 8
Asseco w Q1 2019 wg segmentów Segment Asseco Poland Efekt bazy oraz rezygnacja ze sprzedaży infrastruktury w ADS. Rozwój w nowych obszarach chmura i cyberbezpieczeństwo. Segment Formula Systems Sapiens: bardzo dobre wyniki w Ameryce Północnej, rozwój cyfrowej platformy ubezpieczeń majątkowych i osobowych na rynkach EMEA. Bardzo dobre wyniki Matrix IT oraz rozwój w zakresie rozwiązań ERP (akwizycja Medatech). Segment Asseco International Wzrosty we wszystkich segmentach Grupy ASEE. Nowe kontrakty w ABS. Wzrosty na Słowacji i w Czechach nowe kontrakty w sektorze publicznym, rozwój w sektorze bankowym. Pozytywny wpływ sprzedaży dwóch nierentownych spółek z Grupy ACE. 299 Przychody ze sprzedaży* 1 486 2 452 mln PLN +14% 674 +18% +17% -6% Segment Formula Systems Segment Asseco International Segment Asseco Poland * Dodatkowo: korekta konsolidacyjna wynikająca z obrotów pomiędzy rynkami: -6,1 mln PLN. 9
Przychody Asseco według regionów geograficznych Przychody 2 452 mln PLN w ujęciu regionów geograficznych Europa Polska 14% CE 11% SEE 7% WE 11% Poland CE WE SEE 43 % Izrael 37 % USA 16 % Afryka 2 % Pozostałe 2 % 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00% 40,00% 45,00% 50,00% % całkowitej sprzedaży w Q1 2019 roku 10
Sektor Bankowości i Finansów Przychody (w mln PLN) Q1 2019 Q1 2018 Zmiana 573 710 786 820 957 Segment Formula Systems 633,7 525,4 +21% Segment Asseco International 223,7 192,8 +16% Segment Asseco Poland 104,1 105,7-2% Grupa Asseco* 957,3 820,0 +17% Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Przychody (w mln PLN) Wzrost sprzedaży Sapiens w obszarze ubezpieczeń majątkowych i osobowych, rozwój w USA oraz na rynku EMEA. ASEE: Bardzo dobry kwartał w obszarze rozwiązań z obszaru e-commerce, wzrost sprzedaży rozwiązań mobilnych. Efekt wysokiej bazy wyników w Polsce: liczne modyfikacje u klientów w związku ze zmianami prawnymi w 2018 roku, konsolidacja na rynku bankowym. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 11
Sektor Przedsiębiorstw 681 Przychody (w mln PLN) 732 855 861 921 Q1 2019 Q1 2018 Zmiana Segment Formula Systems 546,0 515,3 +6% Segment Asseco International 297,3 264,9 +12% Segment Asseco Poland 80,9 81,7-1% Grupa Asseco* 921,0 860,5 +7% Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Przychody (w mln PLN) Nowe kontrakty w ABS, dobre wyniki sprzedaży systemu Mobile Touch w Polsce i za granicą. Wzrost przychodów i rentowności spółek Asseco Solutions w regionie DACH, na Słowacji i w Czechach. Spadek przychodów w Polsce głównie ze względu na rezygnację z infrastruktury w ADS. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 12
Sektor Instytucji Publicznych Przychody (w mln PLN) Q1 2019 Q1 2018 Zmiana Segment Formula Systems 306,4 223,1 +37% 338 403 427 469 574 Segment Asseco International 152,6 116,3 +31% Segment Asseco Poland 113,6 128,9-12% Grupa Asseco* 573,9 468,5 +22% Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Przychody (w mln PLN) Wyższa sprzedaż Matrix IT wzrost organiczny oraz dzięki przeprowadzonym akwizycjom. Istotny wzrost przychodów w segmencie Asseco International, głównie dzięki realizacji nowych projektów w Czechach i na Słowacji. Wzrost sprzedaży usług z zakresu bezpieczeństwa i zaufania przez ADS. Dobre perspektywy rozwoju w obszarze zamówień publicznych w Polsce (ZUS, KRUS, ARiMR, administracja lokalna, organizacje międzynarodowe). * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 13
Rozwój Asseco nowe akwizycje (Asseco Poland) ComCERT dostarcza usługi w zakresie cyberbezpieczeństwa, m.in. identyfikowania zagrożeń i incydentów w cyberprzestrzeni oraz wsparcia klientów w sytuacjach zagrożenia lub naruszenia ich bezpieczeństwa. (Magic Software ) Ontarget specjalizuje się w outsourcingu usług produkcji oprogramowania. (Grupa Matrix IT) Medatech Technologies świadczy usługi rozwoju, wdrożenia i utrzymania rozwiązań ERP, głównie dla spółek produkcyjnych i handlowych na rynku izraelskim, amerykańskim oraz brytyjskim. (Magic Software ) PowWow posiada platformę typu low-code SmartUX, która umożliwia uproszczenie i przeniesienie procesów biznesowych za pośrednictwem wieloplatformowych aplikacji internetowych i mobilnych. 14
Perspektywy rozwoju Asseco 1. Segment Asseco International: Nowe, duże projekty w Czechach i Słowacji w sektorze publicznym i rozwój w sektorze bankowym. Dalszy dynamiczny wzrost w sektorze ERP. Bardzo dobry backlog na 2019 rok. 2. Segment Formula Systems: Rozwój organiczny i efekt nowych akwizycji w Grupie Formula Systems. Silny backlog na 2019 rok. 3. Segment Asseco Poland: Wygrane istotne przetargi w sektorze publicznym w Polsce, m.in. ARiMR, KRUS, ZUS. 15
Rozwój obszarów kompetencyjnych Asseco Przychody w Q1 2019 Silna pozycja w obszarze Bankowość i Finanse 1,0 mld PLN Rozwój w nowych obszarach Rozwiązania w chmurze 89 mln PLN Cyberbezpieczeństwo 57 mln PLN Robotyka 17 mln PLN ERP 147 mln PLN Asseco Enterprise Solutions Płatności 83 mln PLN Payten Ubezpieczenia 290 mln PLN Sapiens International MIĘDZYNARODOWE CENTRA KOMPETENCJI 16
Skonsolidowany portfel zamówień na 2019 rok vs. 2018 rok Przychody ze sprzedaży Oprogramowanie i usługi własne 6 580 7 174 5 688 6 396 Segment Asseco International 1 718 +6% 1 825 1 309 +9% 1 425 Segment Formula Systems +16% 3 760 4 359 3 432 +19% 4 075 Segment Asseco Poland -10% 1 102 990 2018 2019-5% 947 896 2018 2019 Kwoty w mpln. Przeliczając backlog 2019 według kursów jakimi został przeliczony backlog 2018, zmiana wynosi: +5% przychody łącznie/ +8% oprogramowania i usługi własne. Wartość portfela zamówień na 2019 rok na dzień 17 maja 2019; wartość portfela zamówień na 2018 rok na dzień 23 maja 2018. 17
Informacje finansowe 18
Informacje finansowe Q1 2019 Wysokie przepływy pieniężne* Grupa Asseco: 367,0 mln PLN; Asseco Poland: 37,4 mln PLN Poprawa rentowności Nowe IFRS: IFRS 16 - skutkuje technicznym wzrostem wskaźników zadłużenia na 01.01.2019 *CFO (przed podatkiem). 19
Przychody i wynik operacyjny Grupy Asseco Q1 2019 Q1 2018 Δ Przychody 2 452,2 2 149,0 +14% Oprogramowanie i usługi własne 1 981,2 1 729,0 +15% EBITDA 369,1 284,5 +30% Rentowność 15,1% 13,2% +1,8 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs* 280,7 235,3 +19% Rentowność 11,4% 11,0% +0,5 p.p. PPA & SBP* -56,0-68,0-18% Zysk z działalności operacyjnej 224,7 167,3 +34% Rentowność 9,2% 7,8% +1,4 p.p. Dane w mln PLN. * Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA) oraz o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP). 20
Uzgodnienie zysku operacyjnego i zysku netto Q1 2019 Q1 2018 Δ Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs* 280,7 235,3 +19% Zysk z działalności operacyjnej 224,7 167,3 +34% Wynik na odsetkach -15,3-10,0 Transakcje walutowe -6,0 7,2 Pozostałe -3,3-3,4 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -0,9-2,7 wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek 0,2 0,0 dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym -3,1-0,5 Zysk brutto 200,1 161,2 +24% Podatek -43,8-43,2 +1% efektywna stawka podatkowa 21,9% 26,8% -4,9 p.p. Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 0,9-1,4 - Zysk netto 157,2 116,6 +35% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 79,6 68,9 +16% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej non-ifrs* 89,6 81,2 +10% Dane w mln PLN. *Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane i transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe). 21
Wyniki finansowe regionów i spółek zależnych* Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny non-ifrs** Zysk netto kontrybucja do Asseco Poland non-ifrs** Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2018 Segment Asseco Poland 298,6 316,3 47,0 60,0 38,2 42,2 Asseco Poland (bez dywidend) 195,1 205,4 31,8 49,0 26,3 41,0 Asseco Data Systems 72,4 89,1 9,9 7,0 8,5 5,6 Pozostałe spółki 40,3 35,0 4,1 4,4 2,2 1,2 korekty -9,1-13,1 1,2-0,5 1,2-5,6 Segment Formula Systems 1 486,1 1 263,8 154,3 118,1 11,1 10,6 Matrix IT 888,8 759,9 69,6 56,4 5,6 5,0 Magic Software 271,6 236,2 37,8 31,8 2,9 2,5 Sapiens Int. 290,5 240,5 43,3 29,2 3,6 2,6 Pozostałe spółki 42,1 30,5 3,5 0,8-1,0 0,1 korekty -6,9-3,4 0,0-0,1 0,0 0,3 Segment Asseco International 673,6 574,0 79,4 56,8 40,1 27,9 Rynek środkowoeuropejski 320,0 272,3 45,7 33,2 25,7 16,0 Rynek południowo-wschodniej Europy 187,1 156,1 22,5 14,5 9,8 6,4 Rynek zachodnioeuropejski 163,9 144,2 13,8 12,1 8,8 8,7 Rynek wschodnioeuropejski 2,5 1,0 0,2-0,5-1,7-1,0 Pozostałe spółki 0,1 0,4-2,8-2,4-2,5-2,3 korekty 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 korekta konsolidacyjna -6,1-5,1 0,0 0,4 0,1 0,4 Grupa Asseco 2 452,2 2 149,0 280,7 235,3 89,6 81,2 Dane w mln PLN. * Wyniki segmentów 2019 i 2018 według struktury z dn. 31.03.2019. **Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane i transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe). 22
Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Segment Formula Systems Segment Asseco International Segment Asseco Poland CFO 367,0 218,1 80,5 68,4 CAPEX*+leasing** -120,7-50,7-39,8-30,2 Wolne przepływy pieniężne*** 246,3 167,4 40,7 38,2 Wskaźnik konwersji gotówki**** 88% 108% 51% 81% Dane w mln PLN. * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie. ** Spłaty zobowiązań z tyt. Leasingu. *** CFO+CAPEX+leasing. *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs. 23
Wyjaśnienie zmiany salda środków pieniężnych* +367,0-68,5-143,3 1-116,7 2 +27,1 1 Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej: M&A -104,4 CAPEX+R&D -64,3 Pożyczki +35,1 Pozostałe -9,7 Razem -143,3 1 767,5 1 833,1 2 Środki pieniężne z działalności finansowej: Środki pieniężne na 01.01.2019* CFO CIT CFI CFF FX Środki pieniężne na 31.03.2019* Dywidendy dla mniejszości -59,5 Zadłużenie -9,0 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -48,2 Razem -116,7 * Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto uwzględniają kredyty w rachunku bieżącym wykorzystywane do bieżącego zarządzania płynnością. 24
Stabilna pozycja płynnościowa Grupa Asseco Grupa Asseco Segment Formula Systems Segment Asseco International Na dzień 31.03.2019 Segment Asseco Poland Środki pieniężne 1 853,6 1 063,5 496,9 293,2 - Eliminacje Zobowiązania odsetkowe (KT) (881,4) (723,4) (94,5) (64,2) 0,7 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (KT) (691,6) (605,1) (58,3) (28,2) - Leasing (KT) (189,8) (118,3) (36,2) (36,0) 0,7 Gotówka netto 972,2 340,1 402,4 229,0 0,7 Zapasy + należności KT zobowiązanie KT* 1 996,5 1 072,8 404,5 517,4 1,8 Aktywa operacyjne netto (KT) 2 968,7 1 412,9 806,9 746,4 2,5 Dane w mln PLN. * Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego. 25
Wpływ wdrożenia MSSF 16 na 1 stycznia 2019 roku Wpływ MSSF 16 na bilans otwarcia 2019 Grupa Asseco Asseco Poland mln PLN w mln PLN Aktywa 618,5 75,2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 594,1 61,8 Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 24,7 13,4 Rozliczenia międzyokresowe (0,3) Zobowiązania 641,6 82,2 Zobowiązania z tytułu leasingu 628,3 70,5 - długoterminowe 473,8 62,6 - krótkoterminowe 154,5 7,9 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21,6 11,7 Rezerwy pozostałe 0,1 Rozliczenia międzyokresowe przychodów i pozostałe zobowiązania (8,4) Kapitał własny, w tym: (23,1) (7,0) Zyski zatrzymane (11,4) (7,0) Udziały niekontrolujące (11,7) 26
Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A. 27
Kontakt IR Katarzyna Szczepaniak-Piętka +48 512 846 058 Katarzyna.Szczepaniak-Pietka@Asseco.pl 28