1 2 3/4/19 28/5/19 31/5/19 5/6/19 1/6/19 1 Raport dzienny 18 czerwca 219 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 277 -.43% 4.2% 5.8% 338/89 WIG3 2 615 -.53% 4.2% 5.6% 416/19 mwig4 4 11 -.55% 3.% -5.8% 141/37 swig8 11 563 -.41% -.5% -13.5% 27/7 WIG 58 857 -.4% 4.1% 4.2% 518/136 WIGBANKI 7 798 -.85% 7.8% 6.8% 129/34 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 26 113.9% 1.35%.77% 4.5% S&P5 2 89.9% 1.5% 2.% 4.18% NASDAQ 7 845.62%.37% 1.69% 1.26% DAX 12 86 -.9% -1.25% 3.68% -5.83% RTSI$ 1 341 -.1% 6.87% 1.51% 21.83% XU1 92 25 1.61% 6.28% -11.8% -.85% 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 245 24 235 23 225 22 215 21 25 2 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 5 845..4% -3.5% -9.1% -16.7% Polska 1.62% 1.45% 1.56% 1.96% 2.4% Ropa (USD/bbl) 61..2% -14.5% -9.% -14.6% Węgry.5%.21%.57% 1.64% 2.74% Węgiel koks.(usd/t) Niemcy -.49% -.63% -.69% -.6% -.26% Złoto (USD/OZ) 1 344.8.37% 5.4% 3.2% 5.2% USA 2.18% 2.% 1.87% 1.86% 2.9% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.7924 -.9% -1.5%.2% 2.4% EUR/PLN 4.262.1% -.9% -.6% -.8% EUR/USD 1.1238.11%.6% -.8% -3.2% USD/HUF 286.87 -.8% -1.9% 3.5% 2.8% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKN Orlen 89.62.43% -3.5% 1.7% 36/9 PKO BP 41.95 -.69% 11.6% 9.5% 32/8 Orange 6.52 -.38% 39.% 9.% 3/8 PZU 43.1.42% 8.3% 4.2% 14/3 Informacje ze spółek Dino Polska Emisja zabezpieczonych obligacji o wartości do 17 mln PLN ABC Data Transakcja sprzedaży przedsiębiorstwa 1 lipca ZM Henryk Kania Tymczasowe powołanie Henryka Kani na p.o. prezesa Skarbiec Holding Rezygnacja członka zarządu Ferrum Wycena aktywów produkcyjnych CI Games Spółka pozyskała z nowej emisji ponad 9.7 mln zł Agora Zwiększenie zaangażowania w czeskiej spółce ROI Hunter Jujubee Aktualizacja danych dotyczących sprzedaży gry Realpolitiks Agora Wzrost sprzedaży cyfrowych prenumerat Budimex Najkorzystniejsza oferta w przetargu GDDKiA Dino Polska Emisja obligacji o wartości 17 mln zł Dębica, Alltus TFI Goodyear odkupił 5,85% Dębicy za 79,2 mln zł Famur wypłaci,53 zł dywidendy na akcję Inter Cars Decyzja o,71 zł dywidendy na akcję Votum Decyzja o,19 zł dywidendy na akcję Mex Polska Decyzja o,19 zł dywidendy na akcję Bowim Decyzja o 3 gr dywidendy na akcję Wygrani/Przegrani 1D 1D KGHM 99.8 1.38% PGE 8.82-3.1% Lotos 83.12.75% Mbank 42. -2.82% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie CCC ZWZ BOGDANKA ZWZ LPP Dzień dy widendy w wy sokości 6. PLN na akcję DOMDEV Dzień dy widendy w wy sokości 9.5 PLN na akcję WIELTON Dzień dy widendy w wy sokości.33 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 11: Inf lacja HICP (r/r) EU 1.2% 1.7% 11: Indeks insty tutu ZEW GER -5.8-2.1 14:3 Pozwolenia na budowę domów US 129 ty s.129 ty s. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Dino Polska Emisja zabezpieczonych obligacji o wartości do 17 mln PLN Dino Polska podjęło decyzję w sprawie emisji 1 7 zabezpieczonych obligacji na okaziciela łącznej o wartości nominalnej 17 mln PLN. Obligacje będą zabezpieczone poręczeniami wybranych spółek z grupy kapitałowej Dino Polska S.A. Cena emisyjna obligacji będzie równa ich wartości nominalnej. Dzień wykupu obligacji został wyznaczony na 26 czerwca 222 r. Obligacje będą oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wynoszącej WIBOR 3M powiększony o stałą marżę w wysokości 1.3 punktu procentowego w skali roku. ABC Data Transakcja sprzedaży przedsiębiorstwa 1 lipca Rada nadzorcza ABC Data zaakceptowała cenę sprzedaży przedsiębiorstwa ABC Daty na poziomie 147.6 mln PLN. Transakcja sprzedaży zostanie zawarta 1 lipca 219 roku. ZM Henryk Kania Tymczasowe powołanie Henryka Kani na p.o. prezesa Rada nadzorcza Zakładów Mięsnych Henryk Kania odwołała Grzegorza Minczanowskiego z funkcji prezesa zarządu, powierzając mu pełnienie obowiązków wiceprezesa, odwołała ze składu zarządu Ewę Łuczyk oraz oddelegowała przewodniczącego rady nadzorczej - Henryka Kanię - do czasowego pełnienia obowiązków prezesa. Henryk Kania będzie pełnił obowiązki prezesa spółki przez okres trzech miesięcy. Skarbiec Holding Rezygnacja członka zarządu Jacek Janiuk zrezygnował z członkostwa w zarządzie Skarbiec Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych na własną prośbę. Nadzór nad obszarami, które dotychczas znajdowały się w gestii Janiuka - rozwój sprzedaży bankowej, niebankowej oraz produktów emerytalnych - obejmie prezes Skarbiec TFI i Skarbiec Holding Anna Milewska. Ferrum Wycena aktywów produkcyjnych W związku z nabyciem przez Ferrum udziałów w Rockford Sp. z o.o., Zarząd informuje o otrzymaniu w dniu 17 czerwca 219 r. wyceny linii do produkcji rur spiralnie spawanych ["Linia BENDER"] stanowiącej aktywo Rockford, dokonanej przez uprawnionego rzeczoznawcę majątkowego. Wartość rynkową Linii BENDER oszacowano na podstawie podejścia dochodowego. W wycenie uwzględniono informacje o aktualnych rynkowych poziomach cen produktów gotowych, przy uwzględnieniu kosztów prowadzenia działalności usługowej, jak również wydajności samej Linii. Oszacowana wartość Linii BENDER wynosi 74.6 mln zł. Z uwagi na rozpoczęcie użytkowania Linii BENDER oraz zobowiązania do jej zakupu bądź leasingu, w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 218 Spółka ujęła Linię BENDER zarówno jako aktywa w postaci środków trwałych, jak i zobowiązanie finansowe w kwotach wyliczonych w oparciu o zapisy umowy. Wartość środka trwałego na dzień rozpoczęcia użytkowania oszacowano w Ferrum na kwotę 25.4 mln zł. Celem dokonania wyceny Linii BENDER jest określenie jej rynkowej wartości w związku z zabezpieczeniem finansowym umowy kredytu odnawialnego, o którym Spółka informowała raportem bieżącym nr 2/219. CI Games Spółka pozyskała z nowej emisji ponad 9.7 mln zł CI Games przydzielił 1 833 25 akcji serii H oferowanych po cenie emisyjnej.9 zł. Spółka pozyskała z oferty ponad 9.7 mln zł. CI Games poinformował, że środki z emisji mają zostać przeznaczone na powiększenie wewnętrznego zespołu deweloperskiego, wsparcie działań marketingowych oraz rozszerzenie portfolio wydawanych gier o nowe tytuły. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Agora Zwiększenie zaangażowania w czeskiej spółce ROI Hunter Agora zwiększyła zaangażowanie w czeskiej spółce ROI Hunter, dostawcy platformy marketingowej, do prawie 24%. Spółka informowała we wrześniu 218 roku, że w dwóch rundach finansowania zainwestuje w sumie 4.4 mln EUR w ROI Hunter. Inwestycja w firmę ROI Hunter to dla Agory sposób na stopniowe zwiększanie obecności na rynku usług B2B w internecie. Spółka ROI Hunter osiągnęła założone w umowie inwestycyjnej wyniki finansowe za 218 r., co sprawiło, że Agora zdecydowała o zakupie drugiej transzy akcji. Jujubee Aktualizacja danych dotyczących sprzedaży gry Realpolitiks Zarząd Jujubee podał, że łączna sprzedaż gry Realpolitiks na wszystkich dotychczasowych platformach (w tym mobilnych) przekroczyła poziom 1 sztuk. Agora Wzrost sprzedaży cyfrowych prenumerat Liczba cyfrowych prenumeratorów Wyborcza.pl wzrosła w ciągu 5 miesięcy o 13% do 192 415 na koniec maja 219 roku. W ocenie spółki do wyników Gazety Wyborczej i Wyborcza.pl odnotowanych w maju 219 roku przyczyniły się m.in. wprowadzone w lutym zmiany w ofercie cyfrowej. Wzbogaciła się ona m.in. o prenumeratę "rodzinną", czyli dostęp do treści Wyborcza.pl dla 3 wybranych przez subskrybenta osób, możliwość czytania "Gazety Wyborczej" w wygodnym czytniku - w układzie jak w wersji drukowanej, a także dzielenia się artykułami z bliskimi poprzez linki do odblokowanych stron. Wszyscy prenumeratorzy mogą korzystać z aplikacji mobilnej Wyborcza.pl - w ciągu kilku miesięcy zespół dziennika odnotował znaczący wzrost subskrybentów aplikacji w sklepach itunes i Google Play (o ponad 144% w stosunku do grudnia 218 r. Budimex Najkorzystniejsza oferta w przetargu GDDKiA Oferta konsorcjum z Budimeksem o wartości 353,17 mln zł netto została oceniona najwyżej w postępowaniu przetargowym na kontynuację robót związanych z budową autostrady A1 na odcinku węzeł Rząsawa-węzeł Blachownia w zakresie robót zabezpieczających. Oferta została złożona przez konsorcjum w składzie: STRABAG Infrastruktura Południe Sp. z o.o. (lider konsorcjum z udziałem 45%), Budimex (partner, 45%) oraz Budpol (partner, 1%). Terminem rozpoczęcia robót będzie dzień zawarcia umowy, a termin zakończenia robót jest ustalony na 15 grudnia 219 r. Dino Polska Emisja obligacji o wartości 17 mln zł Zarząd Dino Polska zdecydował, że w ramach programu emisji z 217 r. spółka wyemituje 1.7 obligacji o łącznej wartości nominalnej 17 mln zł. Obligacje będą oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wynoszącej WIBOR 3M powiększony o stałą marżę w wysokości 1,3 punktu % w skali roku. Obligacje zostaną wyemitowane 26 czerwca 219 roku, a dzień ich wykupu ustalono na 26 czerwca 222 r. Dębica, Alltus TFI Goodyear odkupił 5,85% Dębicy za 79,2 mln zł Rockbridge TFI, spółka zależna Altus TFI, sprzedała firmie Goodyear 88.64 akcje Firmy Oponiarskiej Dębica po 98 zł za sztukę. Wartość transakcji wyniosła 79,2 mln zł. Celem obydwu stron transakcji było zakończenie długotrwałego sporu korporacyjnego dotyczącego spółki Dębica SA, toczącego się pomiędzy funduszami inwestycyjnymi, wpierw zarządzanymi przez Altus TFI (a obecnie przez Rockbridge TFI) oraz Grupą Kapitałową Goodyear. W celu definitywnego zakończenia przedmiotowego sporu korporacyjnego, zarówno spółka, jak i Rockbridge TFI złożyły szereg zapewnień oraz zobowiązań dotyczących nieangażowania się w sprawy spółki Dębica SA oraz Grupy Kapitałowej Goodyear. Naruszenie zobowiązań zagrożone jest odpowiedzialnością odszkodowawczą, w tym karami umownymi, których łączna wysokość nie może przekroczyć kwoty 38.748.78 zł. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
Famur Decyzja o,53 zł dywidendy na akcję Famur wypłaci,53 zł dywidendy na akcję z zysku za 218 rok oraz zysków z lat ubiegłych. Na dywidendę trafi 34,6 mln zł. Termin ustalenia prawa do dywidendy to 1 lipca, jej wypłata nastąpi 22 lipca 219 roku. Inter Cars Decyzja o,71 zł dywidendy na akcję Inter Cars przeznaczy 1,6 mln zł z zysku netto za 218 rok na wypłatę dywidendy, co stanowi,71 zł na akcję. Dniem dywidendy jest 28 czerwca, a jej wypłata nastąpi 12 lipca. Votum Decyzja o,19 zł dywidendy na akcję Akcjonariusze Votum zdecydowali o przeznaczeniu 2,28 mln zł z kapitału rezerwowego utworzonego z zysku osiągniętego w 217 roku na wypłatę dywidendy, co daje,19 zł na akcję. Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 8 lipca, a jej wypłata nastąpi 22 lipca 219 roku. Mex Polska Decyzja o,19 zł dywidendy na akcję Akcjonariusze spółki Mex Polska zdecydowali o wypłacie dywidendy za 218 rok w łącznej kwocie 1,46 mln zł, czyli,19 zł na akcję. Dzień dywidendy został ustalony na 17 września, a jej wypłata ma nastąpić 8 października 219 roku. Bowim Decyzja o 3 gr dywidendy na akcję Akcjonariusze Bowimu zdecydowali o wypłacie z zysku za 218 rok dywidendy w wysokości 3 gr na akcję, czyli ok. 53 tys. zł. Pozostała część zysku, czyli kwota 9,65 mln zł trafi na zwiększenie kapitału rezerwowego spółki. Dniem dywidendy jest 26 czerwca, a jej wypłata nastąpi 5 lipca 219 r. Pakiety Mercor Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych w imieniu Elbrus FIZ przekroczył próg 2% ogólnej liczby głosów w Mercor SA. Przed zmianą udziału Fundusz posiadał % udziału w ogólnej liczbie głosów. Po rozliczeniu transakcji Fundusz posiadał 3.256.562 akcje Mercor co stanowiło 2,8% w ogólnej liczby głosów na WZA. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
5 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 26 265 27 275 28 285 29 295 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 235 24 245 25 255 26 265 27 2 4 6 8 1 12 14 16 18 1 68 7 72 74 76 78 8 82 84 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 18 11 112 114 116 118 12 122 124 126 2 4 6 8 1 12 14 16 1 2 3/4/19 6/5/19 9/5/19 14/5/19 1 2 2 3/5/19 4/6/19 7/6/19 1 11 115 12 125 13 135 14 2 4 6 8 1 12 14 16 1 23/4/19 26/4/19 13/5/19 16/5/19 21/5/19 24/5/19 17/6/19 2 4 6 8 1 12 5 1 15 2 25 1 3/5/19 8/5/19 13/5/19 16/5/19 21/5/19 24/5/19
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 17 czerwca '19 18 czerwca '19 19 czerwca '19 2 czerwca '19 21 czerwca '19 Dane makro Wskaźniki inf lacji bazowej (PL), Indeks NY Empire State (US), Napły w kapitałów do USA (US) Inf lacja konsumencka (EU), Indeks insty tutu ZEW (GER), Pozwolenia na budowę domów (US), Rozpoczęte budowy domów (US) Handel zagraniczny (JP), Przeciętne zatrudnienie i wy nagrodzenie (PL), Inf lacja konsumencka (UK), Decy zja FOMC ws. stóp procentowy ch (US), Projekcje makroekonomiczne FOMC (US) Decy zja BoJ ws. stóp procentowy ch (JP), Sprzedaż detaliczna (UK), Decy zja ws. stóp procentowy ch (UK), Saldo rachunku bieżącego (US), Indeks Fed z Filadelf ii (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Inf lacja CPI (JP), Indeks PMI dla przemy słu (JP)(GER)(EU)(US), Indeks PMI dla usług (GER)(EU)(US), Produkcja przemy słowa (PL), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US) Wy niki spółek SYNEKTIK Dzień dy widendy ACAUTOGAZ, MOL DOMDEV, LPP IFIRMA, KRVITAMIN, MFO Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 24 czerwca '19 25 czerwca '19 26 czerwca '19 27 czerwca '19 28 czerwca '19 Dane makro Produkcja budowlanomontażowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL), Indeks insty tutu If o (GER) Sprzedaż nowy ch domów (US), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US) Stopa bezrobocia (US), Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, wst. (US) Inf lacja HICP, wst. (GER), PKB (annualizowany ), f in. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Produkcja przemy słowa s.a., wst. (JP), Inf lacja CPI, wst. (PL), Inf lacja HICP - dane szacunkowe (EU), Indeks Uniwersy tetu Michigan, f in. (US) Wy niki spółek LIVECHAT SESCOM CHEMOS, STELMET, SUWARY, AWBUS Dzień dy widendy TALEX DGA, UNIBEP ASSECOSEE, DEKTRA, ATAL, AQUABB ODLEWNIE Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne akcje Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Ważne informacje Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów,, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe. Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii. Nadzór nad sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Powiązania ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu Jest możliwe, że w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich. Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów: Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz których taka jednostka wykonuje określone czynności. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pracowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów. Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w Millennium Domu Maklerskim S.A.