WYNIKI FINANSOWE ZA 2018 R.
AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ
GRUPA RECYKL W PIGUŁCE 3 Lider rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling osią długoterminowego rozwoju - Innowacyjne, nowe i WYSOKOMARŻOWE rozwiązania ZBIÓRKA OPON NA ZLECENIE USŁUGI TRANSPORTOWE ~ 100 tys. ton Roczny potencjał przerobu zużytych opon ~ 30 tys. ton Roczny potencjał produkcji granulatu SBR (o najwyższej marży) USŁUGI ODZYSKU I RECYKLINGU PRODUKTY Z PRZEROBU OPON > 2 tys. pkt / 350 szt. Liczba punktów odbioru / kontenerów w ramach największej w Polsce sieci zbiórki > 215 Liczba pracowników 3 Liczba zakładów produkcyjnych 8 lat Okres notowań na rynku NewConnect > 80 mln zł Suma bilansowa STRUKTURA GRUPY Grupa RECYKL S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej, którą tworzą: (1) Recykl Organizacja Odzysku S.A., (2) Reco- Trans Sp. z o.o., (3) Rekoplast Kompozyt Sp. z o.o. Recykl O.O. przetwarza zużyte opony i świadczy usługi odzysku i recyklingu, natomiast Reco-Trans świadczy usługi transportowe dla podmiotów zewnętrznych. Rekoplast nie prowadzi dz. operacyjnej.
KOMPETENCJE W ZARZĄDZANIU WZROSTEM 4 HISTORIA ROZWOJU GRUPY 2004 - Rozpoczęcie działalności przez Recykl Organizacja Odzysku S.A. i Reco-Trans Sp. z o.o. 2006 - Uruchomienie przez Recykl O.O. w Przysiece Polskiej linii do granulacji zużytych opon - Rozpoczęcie przez Reco-Trans przewozów zużytych opon 2009 - Rozbudowa linii produkcyjnej oraz własnej sieci zbiórki zużytych opon 2010 - Zawiązanie Spółki Grupa Recykl S.A., w skład której weszły spółki Recykl O.O. S.A., Reco-Trans Sp. z o.o. oraz Rekoplast Sp. z o.o. 2011 - Debiut akcji Grupa Recykl S.A. na rynku NewConnect - Uruchomienie nowego zakładu w Śremie 2013 - Przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Zakładu ABC Recykling w Krośnie Odrzańskim od PGE Energia Odnawialna 2016 - Przyjęcie polityki dywidendowej 2017 - Zintensyfikowanie prac nad innowacyjnymi wysokomarżowymi produktami i technologiami (dotacje NCBiR) 2018 - Decyzja o budowie nowego zakładu w Chełmie 19,3 30,3 35,8 39,1 45,9 52,2 2013 2014 2015 2016 2017 2018...POTWIERDZONA W WYNIKACH FINANSOWYCH 52,2 mln zł Przychody ze 2018 r. 22,0 % CAGR przychodów w latach 2013-2018 12 mln zł EBITDA za 2018 r. 12.6 % CAGR EBITDA w latach 2013-2018 3,7 mln zł Zysk netto za 2018 r. 63,3 % CAGR zysku netto w latach 2013-2018
Przejrzysty MODEL BIZNESOWY 5 Własna sieć zbiórki (ponad 2000 aktywnych punktów odbioru) Zakład w Śremie Granulat gumowy czysty Firmy wytwarzające produkty z granulatu Zbiórka i dostawy opon z terenu Niemiec oraz Litwy Zakład w krośnie odrzańskim Granulat gumowy - chipsy Cementownie z Grupy Cemex, Lafarge, Górażdże Cement S.A. cementownia Warta oraz Odra Reco-Trans w ramach nadwyżek zbiórki dla CUO Firmy skupujące złom, jako wsad do pieców hutniczych Zakład na terenie cementowni chełm Złom stalowy Zawarte umowy z CUO Cementownia Chełm (na miejscu)
AKTYWA I PRZEWAGI KONKURENCYJNE 6 Spółka dysponująca 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie, Największy w kraju wytwórca granulatów gumowych i paliw alternatywnych - zaawansowane technologicznie linie produkcyjne, Trzy instalacje do doczyszczania kordu stalowego, otrzymywanego podczas mechanicznego procesu rozdrabniania opon, Własna unikatowa sieć zbiórki opon (działalność prowadzona także w Niemczech i na Litwie), Jedyny podmiot posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych. Największa w Polsce sieć zbiórki: ponad 2 000 punktów i 350 kontenerów Kontenery Odbiory bez kontenerów (załadunek)
LIDER RYNKU PRODUKTÓW Z PRZEROBU OPON 7 Granulat gumowy pozbawiony zanieczyszczeń, Uziarnienie od 0,5 do 8 mm, 40% Grupa Recykl Pozostali Czysty granulat SBR wykorzystywany przy budowie obiektów sportowych oraz produkcji nowych wyrobów gumowych. 60% Grupa Recykl Pozostali Paliwo alternatywne (chips) Ganulat stosowany do współspalania z miałem węglowym w przemyśle cementowym oraz z paliwami alternatywnymi z odpadów komunalnych, Uziarnienie od 20 do 40 mm, Tańszy substytut węgla energetycznego. 65% Grupa Recykl Pozostali Złom stalowy (kord) Złom (kord) stalowy oczyszczony z gumy i frakcji tekstylnej, wykorzystywany jako wsad w przemyśle hutniczym.
SPRZYJAJĄCE OTOCZENIE prawne (OCHRONA ŚRODOWISKA) 8 OGÓLNE INFORMACJE Rola GRUPY RECYKL W SYSTEMIE Członkostwo w UE i stopniowa implementacja jej prawodawstwa wiąże się z nałożeniem na przedsiębiorstwa oraz inne jednostki organizacyjne (między innymi samorządy gminne) szeregu wymogów z obszaru ochrony środowiska, Ze względu na przepisy ochrony środowiska, odzyskowi musi zostać poddane 75% opon wprowadzonych na rynek (w tym 15% recyklingowi), Jednym z nich jest konieczność zapewnienia odzysku i recyklingu opakowań oraz niektórych produktów wprowadzanych do obrotu oraz ich selektywnej zbiórki poprzez zorganizowanie systemu zapewniającego przepływ powstających odpadów do miejsc odzysku i recyklingu, Obowiązek odzysku, nałożony na importerów i producentów w drodze Ustawy z 2001 r., może być realizowany samodzielnie lub przez podmioty trzecie. Istnieje także możliwość uregulowania tzw. opłaty produktowej, Poprzez swą działalność Grupa Recykl S.A. współuczestniczy w tworzeniu krajowego systemu odzysku odpadów opakowaniowych i poużytkowych, W odpowiedzi na obowiązki Ustawy, koncerny oponiarskie powołały spółkę Centrum Utylizacji Odzysku (zarządzanie procesem pozyskiwania, odzysku i recyklingu opon), Przejęcie obowiązku odzysku i recyklingu odpadów oponiarskich od przedsiębiorców oraz współpraca z samorządami gminnymi przynosi szereg korzyści korzystającym z oferowanych przez Spółkę usług, jak i wiąże się z korzyściami dla środowiska naturalnego. Spółki z Grupy Recykl pełnią rolę partnera strategicznego; wobec CUO Od 1 listopada 2016 r. Grupa Recykl przyjmuje opony odpłatnie. DYSPONOWANIE WSZYSTKIMI WYMAGANYMI UPRAWNIENIAMI Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Śrem 2011 - zezwolenie na zbieranie i transport (nr OS.6233.21.2011), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Śrem 2014 - zezwolenie na przetwarzanie i odzysk (nr OS.6233.25.2014), Reco-Trans Sp. z o.o. - Śrem 2012 - zezwolenie na transport (nr OS.6233.3.2012), Reco-Trans Sp. z o.o. - Śrem 2014 - zezwolenie na zbieranie (nr OS.6233.24.2014), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Krosno Odrzańskie 2014 - pozwolenie na przetwarzanie i wytwarzanie - nr BS.6220.2.2014), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Krosno Odrzańskie 2014 - zezwolenie na zbieranie (nr BS.6233.15.2014), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Chełm 2014 - zezwolenie na przetwarzanie (nr OŚ.6233.12.2014).
9 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ
PODSUMOWANIE DANYCH FINANSOWYCH 10 RACHUNEK WYNIKÓW (tys. zł): tys. zł) 2017 2018 4Q 2017 4Q 2018 Przychody ze sprzedaży 45 943 52 246 11 298 14 348 Zysk ze sprzedaży 6 494 6 811 1 226 1 604 EBITDA 11 154 12 027 2 178 2 803 Zysk netto 3 356 3 721-335 16 CASH FLOW: (tys. zł) 2017 2018 4Q 2017 4Q 2018 Przepływy operacyjne 4 939 10 866-287 3 748 Przepływy inwestycyjne -2 188-11 067-3 293-3 790 Komentarz do przychodów: W 2018 roku wzrost przychodów w skutek wyższej skali sprzedaży produktów ze sprzedaży opon (wyższe ceny), przy wyższym wolumenie/tonażu przerobu opon, Większość poszczególnych kategorii usług także odnotowała silny wzrost (zwłaszcza prowadzenie zbiórki opon na zlecenie i usługi transportowe) W 2018 r. spółka realizowała inwestycje poprzez środki własne (skala wydatków inwestycyjnych w ujęciu całorocznym wyniosła 11,1 mln zł wobec 10,9 mln zł uzyskanych z dz. operacyjnej) Komentarz do kosztów / zysków: Wzrost amortyzacji (+0,7 mln w 2018 r.) Wzrost kosztów (pracownicze, energia, paliwa) w skutek: 1) sytuacji rynkowej 2) wzrostu skali działalności (więcej pracowników, nowa linia (energia), więcej samochodów transportowych (paliwa) Na EBIT dodatkowo ujemnie wpłynęła strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych koszty prowadzenia prac B+R (ponad dotacje z NCBiR) Przepływy finansowe -2 782 489 3 603 322 BILANS: (tys. zł) 31.12.2017 31.12.2018 Kapitał własny 18 652 22 369 Zadłużenie finansowe 21 646 23 010 Kapitał obrotowy netto -3 039-3 286 Kapitał własny w ciągu 12 mies. wzrósł o prawie 20 proc. Mimo ambitnych, intensywnych inwestycji, dług odsetkowy netto pozostaje na bezpiecznym poziomie (ok. 23 mln zł) Zbliżona sytuacja płynnościowa stabilizacja ujemnego kapitału obrotowego SYTUACJA RYNKOWA: Wzrost cen kordu stalowego (wzrost wolumenów produkcji i sprzedaży) Wzrosty ceny czystych granulatów SBR (wzrost wolumenów sprzedaży) Delikatne wzrosty cen paliw alternatywnych
ISTOTNE WYDARZENIA 2018 roku 11 Budowa nowego zakładu w Chełmie W 2018 roku rozpoczęto prace budowlane oraz rozpisano i rozstrzygnięto przetarg na dostawę linii technologicznej. Wcześniej procedowano przygotowanie materiałów przetargowych w zakresie wyboru wykonawców, przygotowania do wnioskowania o finansowanie, uzyskiwanie zgód formalno-prawnych i prace projektowe. Dalsze postępy w prowadzeniu prac badawczo-rozwojowych. Projekty z NCBiR obejmują opracowanie technologii dewulkanizacji gumy metodą ciągłą (osiągnięcie kroku milowego) oraz stworzenia mieszanek gumowych do zastosowań przemysłowych (zakończenie projektu i zgłoszenie patentowe) WpłyW NA WIELOLETNI wzrost wartości GRUPY Podjęcie decyzji o współpracy z dotychczasowym kontrahentem: Pro Plast EPP Sp. z o.o. Przedsięwzięcie dotyczy realizacji inwestycji w nabycie i uruchomienie linii produkcyjnej oraz rozpoczęcie produkcji wyrobów gotowych w oparciu o granulat gumowy uzyskiwany przez spółki zależne Grupy Recykl w wyniku procesu recyklingu * Start pracy nowej linii technologicznej w Śremie dedykowanej produkcji granulatów SBR W 2018 r. widoczny silny wzrost produkcji/sprzedaży (dynamika przekraczająca 23 proc. r/r) Otrzymanie ze strony Urzędu Unii Europejskiej ds. Własności Intelektualnej decyzji w zakresie certyfikacji znaków towarowych, umożliwiających międzynarodową sprzedaż produktów i usług Grupy Recykl w formie marek własnych (GreenGran, Polirub, Xerit, Smapol, Oponum) *Spółka już prowadzi sprzedaż granulatów spod własnej marki GreenGran ** Decyzję o przyznaniu certyfikatów znaków towarowych spółka otrzymała na przełomie roku 2018/2019
DANE FINANSOWE 2014-2018 W UJĘCIU NARASTAJĄCYM 12 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) EBITDA (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 60,0 3,7 3,7 3,7 3,4 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0-52,2 45,9 37,9 39,1 34,6 35,8 29,4 22,5 26,3 24,0 19,5 17,5 11,6 11,2 8,9 7,6 1Q 2Q 3Q 4Q 9,1 9,2 6,7 5,7 5,6 4,5 3,1 2,7 2,0 1,7 1Q 2Q 3Q 4Q 12 11,3 9,4 8,9 0,5 1,1 0,3 2,3 1,5 2,1 1,5 2,1 2,1 1Q 2Q 3Q 4Q 2015 2016 2017 2018 2,5 2,3 2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018
WZROSTY sprzedaży produktów z przerobu opon 13 STRUKTURA wartościowa sprzedaży (tys. PLN) 4Q 2017 4Q 2018 Sprzedaż produktów z przerobu opon 7 372 9 236 Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon 1 788 1 763 Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie 415 1 217 Usługi transportowe 467 651 Sprzedaż towarów i materiałów 474 626 Zmiana stanu produktów - 261-398 Pozostała sprzedaż 1 043 1 253 SUMA 11 298 14 348 SPRZEDAŻ PRoDUKTÓW Z PRZEROBU OPON +25,3% 8,0 9,2 7,4 9,4 6,5 8,4 5,8 6,5 5,1 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie USŁUGI TRANSPORTOWE +39,4% 1,9 1,8 1,6 1,5 1,8 1,7-1,5% 1,3 1,8 1,8 0,5 1,1 1,2 0,8 0,9 +193,3% 1,0 1,1 1,2 0,6 0,5 0,7 0,5 0,5 0,6 0,6 0,5 0,5 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 0,4 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018
WYŻSZE WOLUMENY 14 Struktura TONAŻOWA sprzedaży produktów z przerobu opon (tony) ŁĄCZNY TONAŻ SPRZEDAŻY PRODUKTÓW +5,6% 4Q 2017 4Q 2018 Paliwo alternatywne (chips) 13 501 12 456 Czysty granulat gumowy SBR pozbawiony zanieczyszczeń 5 096 6 505 Złom (kord) stalowy 2 465 3 279 SUMA 21 062 22 240 14,7 11,3 18,6 21,2 21,1 15,8 17,9 22,5 22,2 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 PALIWO ALTERNATYWNE (CHIPS) CZYSTY GRANULAT GUMOWY SBR Złom (kord) stalowy 7,7 5,5 11,2 10,5 13,5 8,5-7,7% 8,3 11,7 12,5 4,6 3,2 4,9 8,1 5,1 +27,6% 6,9 7,9 6,5 5,1 2,5 2,6 2,5 2,5 2,5 +33,3% 2,3 2,7 3,0 3,3 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018
Zadłużenie FINANSOWE DO ebitda 15 STRUKTURA obecnego ZADŁUŻENIA (tys. zł) (tys. zł) 31.12.2017 31.12.2018 Zadłużenie oprocentowane 21 646 23 010 Środki pieniężne 509 797 Dług netto 21 137 22 213 Zadłużenie długoterminowe 16 416 18 627 Zadłużenie krótkoterminowe 5 230 4 383 EBITDA LTM 11 267 12 027 Dług netto / EBITDA 1,88 1,85 Zadłużenie netto (mln PLN) i zadłużenie netto/ebitda (x) Zobowiązania finansowe (mln PLN) 21,6 22,2 23,0 20,5 20,1 18,4 18,0 3,4 4,4 15,4 14,9 5,2 3,8 2,7 3,4 2,4 5,4 4,4 15,0 15,6 16,4 16,7 17,4 18,8 18,6 10,0 10,5 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 Zadłuzenie długoterminowe Zadłuzenie krótkoterminowe Środki pieniężne (mln PLN) 38,0 36,0 37,0 35,0 33,0 34,0 32,0 30,0 31,0 28,0 29,0 26,0 27,0 25,0 23,0 24,0 22,0 20,0 21,0 18,0 19,0 16,0 17,0 15,0 13,0 14,0 12,0 10,0 11,0 8,0 9,0 6,0 7,0 5,0 3,0 4,0 2,0 0,0 1,0 1,59 1,57 14,9 14,7 1,72 1,49 17,9 17,5 1,88 1,72 1,73 21,1 20,1 19,7-0,03 p.p. 0,90 1,90 0,802,00 zł 1,85 0,70 21,7 22,2 0,601,50 zł 0,50 0,401,00 zł 0,30 0,20 0,50 zł 0,10 0,00 zł - 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 0,54 0,15 0,46 0,48 0,51 0,44 +57% 0,38 0,52 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 0,80
AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ
Ambitne PLANy na przyszłość 17 1 2 3 4 Budowa nowego zakładu produkcyjnego w Chełmie: Wdrożenia nowych, wysokomarżowych rozwiązań i technologii na bazie surowców pozyskiwanych ze zużytych opon: Potencjalne akwizycje i partnerstwa branżowe: Pozostałe kluczowe plany: Wzrost mocy produkcyjnych i skali działalności, Produkcja 1) dodatków włóknistych do mieszanek mineralno-asfaltowych SMA oraz 2) innych obecnie dostępnych w ofercie produktów, Produkty skierowane zarówno dla odbiorców z rynku krajowego, jak i rynków europejskich. zastosowanie kordu tekstylnego jako dodatku do mieszanek mineralno-asfaltowych (SMA, MMA), wykorzystanie granulatu gumowego do produkcji kompozytów polimerowo-gumowych do dalszego wtrysku i rozdmuchu, wykorzystanie dewulkanizatu do produkcji modyfikatora asfaltów, Sukcesywna zmiana portfela sprzedaży granulatów SBR z naciskiem na producentów wyrobów gotowych. Start nowego przedsięwzięcia z partnerem branżowym (w formie spółki celowej Rekoplast Kompozyt), produkującej wyroby gotowe z czystego granulatu SBR Integracja pionowa - przejęcie producenta wyrobów gotowych z czystego granulatu gumowego, Integracja pozioma - przejęcie istniejących zakładów recyklingu. Pozyskanie kolejnych odbiorów w zakresie aktualnej oferty (paliwo alternatywne, granulat SBR, kord stalowy), Dalsza optymalizacja i efektywność kosztowa, Rozwój sprzedaży internetowej opon używanych. ZAKŁADANE EFEKTY: Dalsze umacnianie pozycji lidera silnego gracza, doświadczonego i największego w Europie Środkowo-Wschodniej wytwórcy granulatów gumowych ze zużytych opon Migracja profilu firmy od odzysku energetycznego poprzez odzysk materiałowy do producenta wyrobów chemicznych (mieszanek i kompozytów polimerowych). Dalsza poprawa wyników finansowych - wzrost przychodów i rentowności na wszystkich poziomach Potencjalne wejście na rynek główny GPW w Warszawie
ROZWÓJ INNOWACYJNYCH I WYSOkoMARŻOWYCH ROZWIĄZAŃ 18 DZIŚ JUTRO POJUTRZE Chips Paliwo alternatywne Pyroliza i synteza chemiczna Stabilizator gruntów Budowa dróg, placów, lotnisk Nawierzchnie asfaltowe Podbudowa drogowa Eco and sustainable roads Kord tekstylny Paliwo alternatywne Złom (kord stalowy) Odlewnie żeliwa Dodatki SMA, MMA Budowa nawierzchni drogowych Wzmocnienia strukturalne Budownictwo Kompozyty konstrukcyjne Automotive Warstwy nawierzchni asfaltowej Drut stalowy, szkielet konstrukcyjny Szkielet Injection moulding All recykled material electric scooter Kompozyty polimerowo-gumowe Granulat gumowy Obiekty sportowe Nowe wyroby gumowe Dodatki do asfaltu Maty Membrany Dewulkanizaty Koła typu Airless Bieżnik Produkcja opon
PROJEKTY BADAWCZO-ROZWOJOWE 19 PROJEKTY Z NCBiR: Firma w grudniu 2017 r. podpisała dwie umowy o dofinansowanie prac badawczo-rozwojowych na łączną kwotę ok. 3 mln zł (całkowita wartość projektów wynosi 5,2 mln zł). Prace dotyczą opracowania technologii dewulkanizacji gumy metodą ciągłą oraz stworzenia mieszanek gumowych do zastosowań przemysłowych. Stan obecny / efekty: Projekt 1 dotyczy opracowania mieszanek gumowych do zastosowań przemysłowych z domieszką granulatów gumowych i dewulkanizatów pochodzących z recyklingu zużytych opon - Poprawnie i terminowo osiągnięto wskaźniki rezultatu projektu, w tym dokonano zgłoszenia patentowego dotyczącego "Mieszanki gumowej do wytwarzania bieżników opon wolnobieżnych z domieszką dewulkanizatu gumowego z recyklingu zużytych opon" - Realizacja projektu obejmowała wytworzenie oraz systematyczne badania 520 mieszanek gumowych uwzględniających granulaty i dewulkanizaty pochodzące z recyklingu zużytych opon Projekt 2 dotyczy opracowania innowacyjnej technologii dewulkanizacji gumy metodą ciągłą. - W grudniu 2018 roku osiągnięto istotny etapu prac badawczych prowadzonych przez spółkę zależną Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Projekt ma na celu opracowanie technologii umożliwiającej powtórne wykorzystanie istotnych gospodarczo ilości gumy pochodzącej z recyklingu zużytych opon, w produkcji nowych opon oraz gumowych wyrobów technicznych, Prowadzone badania i oczekiwane rezultaty wpisują Grupę Recykl w politykę europejską Circular Economy (GOZ - gospodarki obiegu zamkniętego). Oznacza to, że produkty pochodzące z recyklingu mogą liczyć na preferencje oraz dodatkowe dopłaty, co może to poprawić sytuację konkurencyjną w przyszłości. INNE PROJEKTY: Stan obecny / efekty: Spółka rozwija metody wytwarzania kompozytów polimerowo-gumowych pozwalających na produkcję wyrobów wytryskiwanych i rozdmuchiwanych (np. kanistry, pojemniki) z matrycą polimerową HDPE (polietylen dużej gęstości). Spółka rozwija metody wytwarzania dodatków do produkcji pap i asfaltów modyfikowanych. Dodatki mają wyeliminować wady znanych rozwiązań i otworzyć masowy rynek zbytu dla spółki w Polsce i za granicą. W produkcji pap rozwiązania spółki mogą poprawić elastyczność oraz koszty produkcji, w produkcji asfaltów mogą poprawić stabilność asfaltów modyfikowanych.
BUDOWA NOWEGO ZAKŁADU W CHEŁMIE 20 Grupa Recykl S.A. podjęła strategiczną decyzję o budowie nowego zakładu produkcyjnego w Chełmie Głównym celem projektu jest stworzenie mocy produkcyjnych głównie w zakresie nowych, innowacyjnych wyrobów w postaci dodatku włóknistego do mieszanek mineralno-asfaltowych SMA Spółka w latach 2015-2017 prowadziła prace B+R w zakresie ww. technologii (z firmami Skanska, Horizon Business Hub i Parkiem Innowacji) oraz obecnie intensyfikuje badania dzięki dotacjom NCBiR ZAŁOŻENIA Nowe produkty będą mieć bardzo duży potencjał sprzedażowy na rzecz firm budujących nawierzchnie asfaltowe (oraz w mniejszym stopniu budowlanych, jako dodatki do takich materiałów, jak betony, zaprawy) mieszanki SMA m.in. poprawiają wytrzymałość na pęknięcia, ściskanie itp. Oczekiwane ceny 1 tony dodatku włóknistego będą kilkukrotnie wyższe niż obecne tradycyjne produkty z oferty Grupy Recykl, co oznacza skokowy wzrost marż, W nowym obiekcie będą powstawać także tradycyjne produkty, jak czysty granulat gumowy, kord stalowy Szczegóły Czas budowy: lata 2018-2019 Lokalizacja: Obiekt powstanie przy cementowni w Chełmie na nieruchomości o pow. 7,2 tys. m 2 i obejmuje budowę hali o pow. 3,8 tys. m 2 Nakłady / finansowanie: 50 mln zł nakładów inwestycyjnych (33,3 mln zł stanowią koszty kwalifikowane). Finasowanie projektu stanowi dofinasowanie PAPR* w wys. 20 mln zł (koszty kwalifikowane), pozostała część to finansowanie poprzez środki własne i kredyty bankowe Odbiorcy: głównie przetwórcy gumy, firmy drogowe oraz firmy budujące obiekty sportowe (ponadto cementownie, odlewnie żeliwa, recyklerzy zużytych opon) Kosztorys obejmuje: nabycie linii do recyklingu i produkcji dodatków SMA, nakłady na budowę hali prod. i infrastruktury zakładu, otworzenie laboratorium jakości, nabycie kontenerów, żurawi przeładunkowych i linii do czyszczenia złomu Eksport: nacisk na sprzedaż zagraniczną, m.in. do Niemiec, Czech, Białorusi, Rosji i Chin (popyt wspierany przez organizację dwóch olimpiad) * Projekt pt.: Wdrożenie innowacyjnego dodaatku stabilizującego do mieszanek mineralno-asfaltowych, pozyskiwanego w drodze recyklingu zużytych opon o unikatowej charakterytyce spływności, poprawiającego jakość asfaltowych nawierzchnii drogowych
BUDOWA NOWEGO ZAKŁADU W CHEŁMIE 21 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY (mln zł) Główne kierunki eksportowe Skutkiem inwestycji będzie skokowy wzrost wysokomarżowych przychodów Przeznaczeniem znacznej części produkcji będzie sprzedaż zagraniczna 52,2 30,3 35,8 39,1 45 19,3 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
BUDOWA NOWEGO ZAKŁADU W CHEŁMIE 22 WYKAZ KLUCZOWYCH PRAC I DZIAŁAŃ 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019 4Q 2019 Podjęcie decyzji o budowie zakładu i podpisanie umowy o dofinansowanie z PARP Przygotowanie materiałów przetargowych w zakresie wyboru wykonawców, przygotowania do wnioskowania o finansowanie, uzyskiwanie zgód formalno-prawnych i prace projektowe. Wybór wykonawcy I części prac budowlanych i ich rozpoczęcie Wybór producenta linii technologicznej i okres do jej dostarczenia i uruchomienia Wybór wykonawcy II części prac budowlanych i ich rozpoczęcie Odbiory, rozruch i start prowadzenia działalności operacyjnej
ZDJĘCIA Z BUDOWY (luty 2019) BUDOWA NOWEGO ZAKŁADU W CHEŁMIE 23
PODSUMOWANIE - PRZESŁANKI INWESTYCYJNE 24 Lider rynku przetwarzania odpadów ze zużytych opon Jedyne w Polsce aktywa w branży o takiej skali i specjalizacji Korzystne otoczenie prawne i rosnący rynek motoryzacyjny Lider rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling z przetwarzaniem tonażu rzędu 100 tys. ton rocznie; Ograniczona i rozdrobniona konkurencja tendencje konsolidacji branży (wokół Grupy Recykl); Rozpoznawalna marka na rynkach ościennych; Dostawca paliwa alternatywnego do wszystkich najwazniejszych cementowni w Polsce. Spółka dysponująca 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie; Największy w kraju wytwórca granulatów gumowych i paliw alternatywnych - zaawansowane technologicznie linie produkcyjne; Własna unikatowa sieć zbiórki opon (działalność prowadzona także w Niemczech i na Litwie); Jedyny podmiot posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych. Przepisy ustawowe zapewniające obowiązek odzysku i recyklingu; Rosnący rynek sprzedaży pojazdów osobowych i cieżąrowych; Nadpodaż surowca. Stabilna baza przychodowa Coraz wyższy popyt na produkty z przerobu opon (zwlaszcza granulat SBR i złom stalowy); Wzrost skali usług recyklingu i odzysku; Dyweryfikacja sprzedaży m.in. start sklepu internetowego; Nowe źródła przyjmowanie opłat za odbiór opon i odpadków typu inne. Przejrzysta wieloletnia ścieżka wzrostu wartości Spółki Wdrożenia nowych, wysokomarżowych rozwiązań i technologii na bazie surowców pozyskiwanych ze zużytych opon; Potencjał przejęć i akwizycji; Plan rozwoju pozwalający na właściwe wykorzystanie efektu skali i podniesienie marzowości biznesu. Rozwój odzwierciedlony w korzyściach giełdowych Potencjał wzrostu kursu warunkowany poprawiającymi się wynikiami finansowymi; Polityka dywidendowa (od zysku za bieżący 2017 r.)
Dziękujemy za uwagę i i zapraszamy do kontaktu Zarząd Grupy Recykl S.A. Grupa Recykl S.A. Ul. Letnia 3 63-100 Śrem recykl@recykl.pl Inner Corp Sp. z o.o ul. Wilcza 46 00-679 Warszawa tel.: +48 516 091 124 e-mail: m.grzejszczak@innervalue.pl
ZAŁĄCZNIKI INNE WYDARZENIA 2018 ROKU
OTWARCIE SKLEPU INTERNETOWEGO OPONUM.COM.PL 27 Przyczyny STARTU PROJEKTU Szczegóły funkcjonowania Monetyzacja silnej pozycji rynkowej Wejście w branżę e-commerce Dywersyfikacja struktury przychodów Sprzedaż o wysokiej marży Nieodpłatna podaż surowca Niskie koszty utrzymania sklepu CECHY OFEROWANYCH OPON ROCZNY Cel SPRZEDAŻOWY Przetestowane i Bezpieczne Czyszczone i Woskowane Pakowane w poręczne opakowania ~ 10 TYS. SZT. Darmowa dostawa
Uruchomienie NOWEJ linii w Śremie 28 W drugiej połowie marca 2018 r. w zakładzie w Śremie RUSZYŁA nowa linia do produkcji czystego granulatu SBR ~30 tys. ton ~22 tys. ton Planowany potencjał produkcyjny w 2019 r. Inwestycja w pigułce Obecny potencjał produkcyjny Cel: wzrost sprzedaży produktów o najwyższej marży Wpływ na produkcję w 2018 r..: ~ 5,5-6 tys. t Wartość inwestycji: 1,3 mln Obecnie wykorzystywane moce produkcyjne wykorzystywane są w 100%. Ze względu na silny popyt, również powiększone moce znajdą pełne wykorzystanie.
ZDJĘCIA NOWEJ LINII W ŚREMIE (marzec 2018) 29