Grupa RECYKL S.A. z siedzibą w Śremie. Skonsolidowany i jednostkowy raport kwartalny za III kw tj. za okres od do

Transkrypt

1 z siedzibą w Śremie Skonsolidowany i jednostkowy raport kwartalny za III kw tj. za okres od do roku Śrem, 13 listopada 2018 roku strona 1 z 27

2 SPIS TREŚCI 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE WYBRANE DANE FINANSOWE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMENTARZ ZARZĄDU, ZAWIERAJĄCY ZWIĘZŁĄ CHARAKTERYSTYKĘ ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE KTÓREGO DOTYCZY RAPORT WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI INFORMACJA ODNOŚNIE PROGNOZ FINANSOWYCH OŚWIADCZENIE ZARZĄDU EMITENTA 27 strona 2 z 27

3 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE Informacje ogólne Firma Siedziba Śrem Adres Śrem, ul. Letnia 3 Telefon Fax Adres strony internetowej Adres recykl@recykl.pl Numer KRS REGON NIP Podstawa prawna utworzenia Spółki Spółka (Jednostka dominująca) została zawiązana na czas nieoznaczony 2 czerwca 2010 roku. Spółka powstała w celu zbudowania grupy kapitałowej spółek, prowadzących działalność w zakresie gospodarowania odpadami poużytkowymi, jakimi są zużyte opony. 18 sierpnia 2010 roku spółka weszła w posiadanie aktywów w postaci akcji i udziałów spółek zależnych, w wyniku, czego powstała Grupa Kapitałowa Grupa RECYKL, a jednostka dominująca rozpoczęła działalność. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej Podstawowym obszarem aktywności Grupy Kapitałowej jest prowadzenie kompleksowej działalności w zakresie gospodarowania odpadami poużytkowymi, jakimi są zużyte opony. Spółki Grupy prowadzą zbiórkę zużytych opon, wytwarzają granulaty gumowe (paliwa alternatywne i czyste granulaty SBR), wykorzystywane w wielu dziedzinach gospodarki, a także oferują usługi recyklingu i odzysku zużytych opon oraz w imieniu producentów i importerów prowadzą rozliczenia z tytułu opłaty produktowej. Struktura organizacyjna jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej, którą tworzą spółki (podlegające konsolidacji): RECYKL Organizacja Odzysku S.A., Reco-Trans Sp. z o.o., Rekoplast Sp. z o.o., Rekoplast Kompozyt Sp. z o.o. Działalność w zakresie usług odzysku i recyklingu opon, ich przerobu oraz sprzedaży produktów, realizowana jest przez spółkę RECYKL Organizacja Odzysku S.A. Spółka Reco-Trans Sp. z o.o. prowadzi zbiórkę opon na zlecenie i świadczy usługi transportowe. Spółka Rekoplast Sp. z o.o. nie prowadzi obecnie działalności operacyjnej. W 2018 roku powołana została nowa spółka wchodząca w skład Grupy Kapitałowej: Rekoplast Kompozyt Sp. z o.o. z siedzibą w Ocieszynie. Podmiot powołano w celu realizacji współpracy z dotychczasowym kontrahentem: Pro Plast EPP Sp. z o.o. w zakresie wspólnego przedsięwzięcia - realizacji inwestycji w nabycie i uruchomienie linii produkcyjnej oraz rozpoczęcie produkcji wyrobów gotowych w oparciu o granulat gumowy uzyskiwany przez spółki zależne od Emitenta w wyniku procesu recyklingu Profil spółek z Grupy Kapitałowej obejmuje prowadzenie działalności w zakresie gospodarowania odpadami poużytkowymi, jakimi są zużyte opony. strona 3 z 27

4 Według stanu na 30 września 2018 roku liczba zatrudnionych w Grupie kapitałowej na umowę o pracę to łącznie 216 osób, w przeliczeniu 196,96 etatów. Struktura akcjonariatu Według stanu na dzień przekazania raportu, struktura udziałowców Emitenta przedstawia się następująco: Akcjonariusz Roman Stachowiak wraz z podmiotem zależnym Magerol Holdings Limited Maciej Jasiewicz wraz z podmiotem zależnym Calley Holdings Limited Ilość akcji % kapitału zakładowego Ilość głosów % głosów na WZ ,98% ,62% ,73% ,68% Pozostali akcjonariusze ,29% ,70% Razem: ,00% ,00% Rynek zużytych opon Dynamiczny rozwój komunikacji samochodowej, zarówno osobowej jak i towarowej na świecie powoduje powstawanie coraz większej ilości zużytych opon, które w znaczącym stopniu obciążają środowisko naturalne. W Unii Europejskiej nie ma jednolitych przepisów w zakresie wymogów ilościowych zagospodarowania zużytych opon. W większości krajów zagospodarowaniu podlega całość użytkowanych opon, przy czym w różnym stopniu podlegają one odzyskowi oraz recyklingowi materiałowemu. Polska jest jednym z największych rynków motoryzacyjnych w Europie, a tym samym należy do czołówki krajów, w których zużywa się duże ilości opon. Ze względu na przepisy dotyczące ochrony środowiska, nie mogą być one magazynowane na składowiskach, zarówno w postaci całych opon, jaki i w formie rozdrobnionej. W Polsce, podobnie jak w wielu innych krajach Unii Europejskiej, przyjęto zasadę odpowiedzialności producentów i importerów opon za ich zagospodarowanie po zakończeniu użytkowania. Ustawa o obowiązkach przedsiębiorców w zakresie gospodarowania niektórymi odpadami oraz o opłacie produktowej i opłacie depozytowej, nakłada na nich obowiązek zapewnienia określonych poziomów odzysku i recyklingu odpadów poużytkowych. W latach wymagany poziom odzysku wynosi 75% masy wprowadzonych na rynek krajowy opon, przy czym z tych 75%, minimum 15% powinno zostać poddane recyklingowi, a do 60% - innej formie odzysku. W Polsce, co roku powstaje około 200 tys. ton zużytych opon, które należy w sposób ekologiczny zagospodarować. Ze względu na zmniejszenie wagi opony w skutek jej użytkowania, obowiązek odzysku w praktyce dotyczy niemal wszystkich sprzedanych w kraju opon, tj. około 220 tys. ton. Obowiązek ten może być realizowany samodzielnie przez producentów i importerów opon lub za pośrednictwem organizacji odzysku. Niezrealizowanie nałożonego na importerów i producentów obowiązku odzysku i recyklingu zużytych opon, powoduje konieczność wniesienia opłaty produktowej obliczonej, jako iloczyn różnicy pomiędzy wymaganym, a osiągniętym strona 4 z 27

5 poziomem odzysku i recyklingu oraz stawki opłaty produktowej ustalanej na dany rok przez Ministra Środowiska. Przykładowo wysokość wskazanej opłaty w 2018 roku dla nowych opon pneumatycznych z gumy, stosowanych w samochodach osobowych wynosiła 2,20 zł za 1 kg wprowadzonych do obrotu opon. Po nałożeniu na producentów i importerów obowiązku poddania odzyskowi i recyklingowi zużytych opon, największe podmioty działające na polskim rynku tj. Bridgestone, Continental, Dębica, Goodyear, Michelin i Pirelli założyły spółkę Centrum Utylizacji Opon Organizacja Odzysku S.A., której celem było stworzenie ogólnokrajowego systemu zbiórki i przewozu zużytych opon oraz ich odzysk i recykling. Obecnie Centrum Utylizacji Opon posiada około 65-proc. udział w rynku i jest największym podmiotem organizującym zbiórkę i odzysk zużytych opon w Polsce. W ramach prowadzonej działalności Centrum Utylizacji Opon współpracuje z punktami powstawania odpadów na terenie całego kraju oraz z kilkoma operatorami logistycznymi, cementowniami, firmami recyklingowymi oraz z ciepłownią. Centrum Utylizacji Opon współpracuje m.in. ze spółkami z Grupy Kapitałowej. Metody odzysku i recyklingu opon Obecnie zużyte opony zagospodarowywane są przede wszystkim poprzez odzysk energetyczny oraz recykling materiałowy. W 2015 roku w Polsce większość zużytych opon, tj. około 82% podlegało odzyskowi energetycznemu, jednak jedynie około 25% było poddane recyklingowi materiałowemu, który jest bardziej korzystny dla środowiska. Wspomniane wskaźniki dla krajów Europy wynoszą odpowiednio 40% i 38%. To wskazuje, że sektor recyklingu materiałowego w Polsce ma przed sobą duży potencjał rozwoju. Należy spodziewać się jego rozwoju, a co za tym idzie, istnieje w przyszłości możliwość zagospodarowania tej części rynku. Odzysk energetyczny polega na wykorzystaniu zużytych opon, jako alternatywne paliwo w procesie spalania i uzyskiwania energii cieplnej. Podczas współspalania wytwarzane jest ciepło wykorzystywane np. przy wypalaniu klinkieru w piecach cementowych lub do wytwarzania pary w elektrociepłowniach. Współspalanie opon prowadzi obecnie w Polsce siedem cementowni. Recykl Organizacja Odzysku S.A. współpracuje w tym zakresie praktycznie z wszystkimi cementowniami współspalającymi zużyte opony w swoich instalacjach. W Polsce jedyną metodą stosowaną dla potrzeb recyklingu materiałowego jest mechaniczna metoda rozdrabniania w temperaturze otoczenia. Recykling materiałowy wymaga odzyskania z opon składników, które posłużyły do ich produkcji. W pierwszej fazie opony należy pociąć i rozdrobnić. W mechanicznym procesie rozdrabniania uzyskuje się różnej wielkości cząsteczki gumy: pył gumowy, miał gumowy, granulat, chipsy lub strzępy (klasyfikacja materiałów ze zużytych opon wg CEN Workshop Agreement (CWA) 14243). W wyniku mechanicznego przerobu zużytych opon oprócz gumy, uzyskuje się również stal oraz odpady tekstylne. Obecnie w kraju największym podmiotem wytwarzającym granulaty gumowe ze zużytych opon jest Grupa Kapitałowa Recykl. Poza tym rynek jest rozproszony i funkcjonuje na nim 7 mniejszych podmiotów. Sprzedaż Grupy Kapitałowej Recykl Grupa osiąga przychody ze sprzedaży w czterech podstawowych obszarach: Sprzedaż produktów z przerobu opon, Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon, Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie, Usługi transportowe. Sprzedaż produktów z przerobu opon Najważniejszymi produktami finalnymi przerobu zużytych opon są: Granulat gumowy stosowany do współspalania w przemyśle cementowym o średnim uziarnieniu od 20 do 50 mm (tzw. chips), Czysty granulat gumowy pozbawiony wszelkich zanieczyszczeń o uziarnieniu od 0,5 do 4,0 mm, wykorzystywany przy budowie elastycznych nawierzchni obiektów sportowych, oraz produkcji nowych wyrobów gumowych, Złom stalowy o czystości 98% - wykorzystywany, jako wsad w przemyśle hutniczym. Granulat gumowy tzw. chips, również zawierający niewielką ilość zanieczyszczeń, dzięki swojej wysokiej wartości energetycznej, uznany został za wysokiej klasy substytut węgli energetycznych i obecnie wykorzystywany jest do współspalania z miałem węglowym w eksploatowanych przemysłowo kotłach rusztowych oraz piecach cementowych. strona 5 z 27

6 Granulat gumowy wytwarzany przez Grupę Kapitałową wykorzystywany jest przy budowie m.in. placów zabaw i nawierzchni obiektów sportowych, jak również ma szerokie zastosowanie przy produkcji nowych wyrobów gumowych. Złom stalowy oczyszczony z gumy i frakcji tekstylnej jest wykorzystywany, jako wsad do pieca hutniczego. Usługa odzysku i recyklingu opon Grupa Kapitałowa wykonuje usługi odzysku i recyklingu opon na rzecz podmiotów do tego zobowiązanych. Największym podmiotem, na rzecz, którego Grupa Kapitałowa świadczy usługi odzysku i recyklingu opon jest Centrum Utylizacji Opon Organizacja Odzysku S.A. Zbiórka opon na zlecenie Reco-Trans Sp. z o.o. od 2006 roku prowadzi na zlecenie Centrum Utylizacji Opon Organizacja Odzysku S.A. zbiórkę zużytych opon. W latach usługa ta była wykonywana poprzez pośrednika, od lipca 2009 roku Reco-Trans Sp. z o.o. wykonuje usługę na podstawie umowy podpisanej bezpośrednio z Centrum Utylizacji Opon Organizacja Odzysku S.A. Usługi transportowe Grupa Kapitałowa dysponuje 28 pojazdami do selektywnej zbiórki odpadów zużytych opon. Reco-Trans świadczy usługi transportowe na rzecz podmiotów zewnętrznych. Ponad 70% realizowanych przewozów dotyczy transportu zużytych opon i uzyskanych z nich produktów. Największym zleceniodawcą Spółki jest Centrum Utylizacji Opon Organizacja Odzysku S.A., przy czym usługa transportowa jest jednym z elementów łącznej usługi logistycznej, obejmującej zbiórkę, segregację, magazynowanie oraz przewóz zużytych opon. Ponadto Spółka wykonuje międzynarodowe przewozy towarowe, głównie towarów sypkich oraz przewozi zużyte opony na potrzeby Grupy Kapitałowej. Recykl Organizacja Odzysku S.A. posiadane samochody wykorzystuje tylko na własne potrzeby do transportu kontenerów z oraz do punktów pozyskiwania zużytych opon. Przewagi konkurencyjne Do głównych przewag konkurencyjnych Grupy Kapitałowej należą: Pozycja największego w kraju wytwórcy granulatów gumowych ze zużytych opon, Jedyny podmiot w kraju posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych, prowadzący ich zbiórkę (rynek zużytych opon ponadgabarytowych szacowany jest na około 10 tys. ton rocznie), Wysoka jakość produktów Grupa Kapitałowa posiada zaawansowane technologicznie linie produkcyjne do przetwarzania zużytych opon pozwalające uzyskać nie zawierający zanieczyszczeń granulat gumowy o wymaganym przez odbiorców uziarnieniu od 0,5 do 40 mm, Jedyny podmiot w kraju posiadający własną unikatową sieć zbiórki zużytych opon, Lokalizacja linii technologicznej przetwarzającej zużyte opony na paliwo dla cementowni na terenie Cementowni Chełm ograniczenie kosztów transportu granulatu, Jedyna instalacja w kraju do doczyszczania kordu stalowego, otrzymanego podczas mechanicznego procesu rozdrabniania opon. Zapotrzebowanie na czysty granulat gumowy wzrasta z uwagi na stale rosnące zapotrzebowanie na materiał ze strony producentów różnych produktów gotowych. Produkt znajduje także zastosowanie w powstających obiektach sportowych, jak i ich późniejszej konserwacji. Ponadto rozwój infrastruktury drogowej, może spowodować zainteresowanie stosowaniem lepszych materiałów nawierzchniowych z domieszką gumy, nad którymi Grupa Recykl prowadzi zaawansowane badania. strona 6 z 27

7 Struktura sprzedaży Struktura sprzedaży produktów i usług (w tys. zł.) Wyszczególnienie IIIQ 2018 III Q 2017 Dynamika I, II i IIIQ 2018 I, II i IIIQ 2017 Dynamika Sprzedaż produktów z przerobu opon , ,68 Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon , ,53 Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie , ,86 Usługi transportowe , ,66 Sprzedaż towarów i materiałów , ,30 Pozostała sprzedaż , ,24 Zmiana stanu produktu , SUMA , ,39 Struktura sprzedaży produktów z przerobu opon (w tonach) Paliwa alternatywne , ,49 Czysty granulat SBR , ,75 Czysty złom stalowy , ,22 SUMA , ,08 Na poprawę przychodów i wyników w III kwartale 2018 roku w stosunku do III kwartału 2017 roku jak również narastająco za trzy kwartały 2018 vs trzy kwartały 2017 wpływ miały głównie następujące czynniki: - wzrost wolumenu sprzedaży oraz niewielki wzrost ceny złomu stalowego, - wzrost wolumenu sprzedaży, przy utrzymaniu cen na poziomie roku ubiegłego, paliw alternatywnych, - wzrost cen granulatów SBR, który skompensował mniejszy wolumen sprzedaży w III kwartale 2018 r. vs III kwartał 2017 r. (niższy wolumen sprzedaży wynikał z przeprowadzonych w sierpniu br. prac modernizacyjnych linii technologicznej w zakładzie w Krośnie Odrzańskim i spowodowanej tym przerwy w produkcji), - wzrost przychodów z tytułu wykonania usługi recyklingu i odzysku opon, - wzrost przychodów z tytułu realizacji usługi zbiórki opon i usług transportowych. - wzrost przychodów w powyższych segmentach skompensował z nadwyżką niższe niż rok temu przychody pozostałe i ze sprzedaży towarów i materiałów, - znacznie niższa (ujemna) niż rok temu zmiana stanu produktu, - utrzymywanie na niskim poziomie kosztów jednostkowych wytwarzania produktów poprzez dalszy wzrost skali produkcji (głównie granulatów SBR.) oraz dalsze postępy w zakresie kontroli i optymalizacji kosztów, mimo wzrostu cen niektórych czynników kosztotwórczych. Istotne wydarzenia okresu styczeń - wrzesień 2018 r.: Luty: o podjęcie decyzji o budowie nowego zakładu w Chełmie oraz zawarciu z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowy o dofinansowanie projektu pt. "Wdrożenie innowacyjnego dodatku stabilizującego do mieszanek mineralno-asfaltowych pozyskiwanego w drodze recyklingu zużytych opon o unikatowej charakterystyce spływności, poprawiającego jakość asfaltowych nawierzchni drogowych" w ramach Poddziałania "Badania na rynek" Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój , strona 7 z 27

8 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Wielkość projektu (koszty kwalifikowalne) wynosi ok. 33 mln zł, z czego dofinansowanie PARP wyniesie 19,99 mln zł. Nowy zakład pozwoli wdrożyć na istotną skalę innowacyjną i wysokomarżową technologię wytwarzania dodatków stabilizujących do mieszanek SMA, z wykorzystaniem kordu tekstylnego. Tym samym, Grupa pozyska nowych odbiorców z rynku budownictwa drogowego w Polsce i Europie. Zakład produkcyjny w Chełmie, w kilkuletniej perspektywie stanie się jednym z najnowocześniejszych zakładów, tego rodzaju, w Europie i świecie. o Uruchomienie sklepu internetowego Oponum.com.pl z używanymi oponami i rozpoczęcie działalności w sektorze e-commerce. Celem projektu jest z jednej strony uporządkowanie rynku, z drugiej monetyzacja silnej pozycji rynkowej Spółki i osiąganie atrakcyjnych marż. Pierwszym rocznym planem jest sprzedaż kilku tys. szt. opon. Model biznesowy projektu polega na selekcjonowaniu, sprawdzaniu, odświeżaniu i oferowaniu używanych opon do sprzedaży. Marzec: o Otwarcie nowej linii technologicznej do produkcji czystych granulatów gumowych w Śremie. Nowa inwestycja o wartości 1,3 mln euro podwyższa roczne zdolności produkcyjne o 35 proc. do ok. 30 tys. ton granulatów SBR, tj. grupy asortymentowej cechującej się najwyższą marżowością. Lipiec: o Osiągnięcie porozumienia o podjęciu współpracy z dotychczasowym kontrahentem: Pro Plast EPP Sp. z o.o. w zakresie wspólnego przedsięwzięcia - realizacji inwestycji w nabycie i uruchomienie linii produkcyjnej oraz rozpoczęcie produkcji wyrobów gotowych w oparciu o granulat gumowy uzyskiwany przez spółki zależne od Emitenta w wyniku procesu recyklingu. O pozytywnym rozstrzygnięciu rozmów i szczegółach współpracy spółka poinformowała 24 lipca w RB 5/2018. Wrzesień: o Rozpoczęcie inwestycji w zakresie budowy zakładu w Chełmie: otrzymanie informacji o uzyskaniu prawomocnej decyzji nr 193/18 wydanej przez Prezydenta Miasta Chełma w sprawie zatwierdzenia projektu budowlanego i udzieleniu pozwolenia na budowę zakładu produkcyjnego przetwarzania odpadów gumowych. Pozwolenie obejmuje budowę hali produkcyjnej, budynku administracyjnego oraz niezbędnej infrastruktury technicznej. Zakład zlokalizowany będzie na terenie oddziału Spółki zależnej w Chełmie. Przeprowadzenie procedury i wybór generalnego wykonawcy I części prac w zakresie inwestycji. Uzgodnienie istotnych warunków umowy nastąpiło w dniu 28 września 2018 r. Prace obejmują przede wszystkim budowę hali produkcyjnej, laboratorium jakości i zaplecza socjalnego. Wartość prac objętych umową wynosi netto około ,00 zł., która w części stanowiącej koszty kwalifikowane, zgodnie z umową z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości, będzie objęta refundacją na rzecz Emitenta. W pozostałym zakresie Inwestycja finansowana będzie ze środków własnych oraz kredytu bankowego. Kwiecień-wrzesień (okres ciągły): o o Zrealizowany zgodnie z planem szereg prac przygotowawczych w projekcie budowy nowego zakładu w Chełmie, obejmujący: przygotowanie materiałów przetargowych w zakresie wyboru wykonawców, przygotowania do wnioskowania o finansowanie, uzyskiwanie zgód formalno-prawnych i prace projektowe. Dalsze postępy w prowadzeniu prac badawczo-rozwojowych. W zakresie projektów z NCBiR dotyczących opracowania technologii dewulkanizacji gumy metodą ciągłą oraz stworzenia mieszanek gumowych do strona 8 z 27

9 zastosowań przemysłowych Grupa Recykl dotychczas opracowała kilkaset receptur dla mieszanek gumowych o różnym przeznaczeniu. Mieszanki zawierają różne proporcje dewulkanizatu, granulatów gumowych i gumy świeżej. W ramach pozostałych projektów spółka rozwija metody wytwarzania kompozytów polimerowogumowych pozwalających na produkcję wyrobów wytryskiwanych i rozdmuchiwanych (np. kanistry, pojemniki) z matrycą polimerową HDPE (polietylen dużej gęstości). Ponadto trwają prace nad rozwojem metod wytwarzania dodatków do produkcji pap i asfaltów modyfikowanych. strona 9 z 27

10 2. WYBRANE DANE FINANSOWE Poniższe tabele prezentują wybrane dane finansowe Emitenta oraz wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za III kwartał 2018 roku wraz z danymi porównywalnymi. Grupa Kapitałowa Grupa Recykl S.A. Wybrane kwartalne dane skonsolidowane (tys. zł) Wyszczególnienie przychody ze sprzedaży zysk / strata ze sprzedaży EBITDA zysk / strata na działalności operacyjnej zysk / strata brutto zysk / strata netto Amortyzacja Wyszczególnienie aktywa razem aktywa trwałe należności długoterminowe 0 25 aktywa obrotowe należności krótkoterminowe środki pieniężne i inne aktywa pieniężne kapitały własne kapitał podstawowy zobowiązanie długoterminowe w tym kredyty i pożyczki w tym inne zobowiązania finansowe zobowiązania krótkoterminowe w tym kredyty i pożyczki w tym inne zobowiązania finansowe strona 10 z 27

11 Grupa Recykl S.A. Wybrane kwartalne dane jednostkowe (tys. zł) Wyszczególnienie przychody ze sprzedaży zysk / strata ze sprzedaży zysk / strata na działalności operacyjnej zysk / strata brutto zysk / strata netto Amortyzacja 0 0 Wyszczególnienie aktywa razem aktywa trwałe należności długoterminowe 0 0 aktywa obrotowe należności krótkoterminowe środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 0 kapitały własne kapitał podstawowy zobowiązanie długoterminowe 0 0 -w tym kredyty i pożyczki 0 0 zobowiązania krótkoterminowe w tym kredyty i pożyczki 6 2 strona 11 z 27

12 Grupa Kapitałowa Grupa Recykl S.A. Wybrane kwartalne dane skonsolidowane (tys. zł) Wyszczególnienie III kw III kw Zmiana przychody ze sprzedaży % zysk / strata ze sprzedaży % EBITDA ,1 % zysk / strata na działalności operacyjnej % zysk / strata brutto % zysk / strata netto % strona 12 z 27

13 3. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Recykl S.A. za III kwartał 2018 roku składa się z następujących części: Skonsolidowanego bilansu sporządzonego na dzień roku Skonsolidowanego rachunku zysków i strat za okres od roku roku Skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych za okres od roku roku Skonsolidowanego zestawienia zmian w kapitale własnym za okres od roku roku Powyższe skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone wraz z danymi porównywalnymi za analogiczne okresy roku obrotowego Dane narastające w 2018 roku wraz z danymi porównywalnymi za analogiczny okres 2017 roku pokrywają się z danymi za III kwartał 2018 r. i III kwartał 2017 r. Sprawozdania finansowe Emitenta sporządzane są zgodnie z Polskimi Standardami Rachunkowości, wynikającymi z Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tj. z dnia 30 stycznia 2013 r. (Dz.U. z 2013 r. poz. 330 z późn. zm.). W trakcie 2017 i 2018 roku nie było zmian dotyczących stosowanych zasad (polityki) rachunkowości. Przedstawione skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Skonsolidowany bilans na dzień Aktywa (zł) AKTYWA A. AKTYWA TRWAŁE , ,33 A I. Wartości niematerialne i prawne , ,67 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych - 2. Wartość firmy - 3. Inne wartości niematerialne i prawne , ,67 4. Zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych - A II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych , ,31 1. Wartość firmy - jednostki zależne , ,31 2. Wartość firmy - jednostki współzależne - A III. Rzeczowe aktywa trwałe , ,35 1. Środki trwałe , ,08 a) grunty własne , ,27 b) budynki, budowle i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,99 c) urządzenia techniczne i maszyny , ,91 d) środki transportu , ,14 e) inne środki trwałe , ,77 2 Środki trwałe w budowie , ,00 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie , ,27 A IV. Należności długoterminowe ,29 1. Od jednostek powiązanych - 2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3. Od pozostałych jednostek ,29 A V. Inwestycje długoterminowe , ,00 1. Nieruchomości , ,00 strona 13 z 27

14 2. Wartości niematerialne i prawne - 3. Długoterminowe aktywa finansowe ,00 - a) w jednostkach powiązanych , udziały i akcje wyceniane metodą praw własności ,00 - inne papiery wartościowe - - udzielone pożyczki - - inne długoterminowe aktywa finansowe - b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale - udziały i akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach - udziały i akcje - - inne papiery wartościowe - - udzielone pożyczki - - inne długoterminowe aktywa finansowe - 4. Inne inwestycje długoterminowe - A , ,71 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego , ,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe , ,71 B. AKTYWA OBROTOWE , ,65 B I. Zapasy , ,09 1. Materiały , ,81 2. Półfabrykaty i produkty w toku 3. Produkty gotowe , ,76 4. Towary , ,13 5. Zaliczki na poczet dostaw , ,39 B II. Należności krótkoterminowe , ,89 1. Należności od jednostek powiązanych a) z tyt. dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy - b) inne - 2. Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a) z tyt. dostaw i usług, o okresie spłaty: - - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 3. Należności od pozostałych jednostek , ,89 a) z tyt. dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,71 - do 12 miesięcy , ,71 - powyżej 12 miesięcy - b) z tyt. podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych , ,26 oraz innych świadczeń c) inne , ,08 d) dochodzone na drodze sadowej 9 653,84 B Inwestycje krótkoterminowe , ,55 strona 14 z 27

15 III. 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,55 a) w jednostkach zależnych i współzależnych - udziały i akcje - - inne papiery wartościowe - - udzielone pożyczki - - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - b) w jednostkach stowarzyszonych - udziały i akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach , ,33 - udziały i akcje - - inne papiery wartościowe - - udzielone pożyczki , ,33 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,22 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,22 - inne środki pieniężne , ,00 - inne aktywa pieniężne - 2. Inne inwestycje krótkoterminowe - B IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe C. Należne wpłaty na kapitał podstawowy D. Udziały ( akcje ) własne , ,12 AKTYWA RAZEM , ,98 Skonsolidowany bilans na dzień Pasywa (zł) PASYWA A. KAPITAŁ WŁASNY , ,25 A.I. Kapitał podstawowy , ,00 A.II. Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: , ,97 nadwyżka wartości sprzedaży/emisyjnej nad wartością udziałów (akcji ) A III. Kapitał ( fundusz ) z aktualizacji wyceny, w tym: - - z tytułu aktualizacji wartości godziwej - A IV. Pozostałe kapitały (fundusze ) rezerwowe, w tym: - - tworzone zgodnie z umową/statutem spółki A V. Różnice kursowe z przeliczenia - A VI. Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,99 A VII. Zysk (strata) netto , ,27 A VIII. Odpisy netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI - C UJEMNA WARTOŚĆ FRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH C I. Ujemna wartość firmy jednostki zależne - strona 15 z 27

16 C II. Ujemna wartość firmy jednostki współzależne - D ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIAZANIA , ,73 D I. Rezerwy na zobowiązania , ,01 1. Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego , ,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , ,88 - długoterminowa , ,45 - krótkoterminowa , ,43 3. Pozostałe rezerwy , ,13 - długoterminowe - - krótkoterminowe , ,13 D II. Zobowiązania długoterminowe , ,03 1. Wobec jednostek powiązanych - 2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3. Wobec pozostałych jednostek , ,03 - kredyty i pożyczki , ,79 - z tyt. emisji dłużnych papierów wartościowych - - inne zobowiązania finansowe , ,24 - inne ,00 D III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,12 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 - a) z tyt. dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0, do 12 miesięcy 0,00 - powyżej 12 miesięcy - b) inne - 2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a) z tyt. dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 3. Wobec pozostałych jednostek , ,12 a) kredyty i pożyczki , ,93 b) z tyt. emisji dłużnych papierów wartościowych - c) inne zobowiązania finansowe , ,70 d) z tyt. dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,56 - do 12 miesięcy , ,56 - powyżej 12 miesięcy - e) zaliczki otrzymane na dostawy , ,03 f) zobowiązania wekslowe - g) z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , ,90 h) z tyt. wynagrodzeń , ,63 i) inne , ,37 4. Fundusze specjalne - D IV. Rozliczenia międzyokresowe , ,57 1. Ujemna wartość firmy , ,31 2. Inne rozliczenia międzyokresowe , ,26 - długoterminowe , ,26 - krótkoterminowe , ,00 SUMA PASYWÓW , ,98 strona 16 z 27

17 Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres (zł) A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANIE Z NIMI, w tym: , , , ,61 - od jednostek powiązanych nieobjętych metodą konsolidacji pełnej lub metodą proporcjonalną - I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,66 II. III. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna , , , ,66 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów , , , ,61 B. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , , , ,86 I. Amortyzacja , , , ,89 II. Zużycie materiałów i energii , , , ,89 III. Usługi obce , , , ,71 IV. Podatki i opłaty, w tym: , , , ,80 - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia , , , ,23 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym: , , , ,87 - emerytalne , , , ,88 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,87 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , , ,60 C. ZYSK/STRATA ZE SPRZEDAŻY (A-B) , , , ,75 D. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE , , , ,65 I. Zyski z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych , , ,00 II. Dotacje , , , ,64 III. Aktualizacje wartości aktywów niefinansowych , ,29 IV. Inne przychody operacyjne , , , ,01 E. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE , , , ,14 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych , ,80 - II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - II. Inne koszty operacyjne , , , ,14 F. ZYSK/STRATA Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (C+D- E) , , , ,26 G. PRZYCHODY FINANSOWE 1 381,94 653,86 0,01 0,01 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - - od jednostek powiązanych - II. Odsetki uzyskane, w tym: 1 381,94 653,86 0,01 0,01 - od jednostek powiązanych - III. Zysk ze zbycia inwewstycji - IV. Aktualizacja wartości inwestycji - V. Inne H. KOSZTY FINANSOWE , , , ,50 I. Odsetki, w tym: , , , ,25 - dla jednostek powiązanych - III. Strata ze zbycia inwewstycji - IV. Aktualizacja wartości inwestycji - V. Inne , , , ,25 I. J. ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI UDZIAŁÓW JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH - ZYSK/STRATA Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ (F+G-H+/-I) , , , ,77 K. WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH - I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne L. ODPIS WARTOŚCI FIRMY , , , ,81 I. Odpis wartości firmy jednostki zależne , , , ,81 II. Odpis wartości firmy jednostki współzależne M. ODPIS UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY I. Odpis ujemnej wartości firmy jednostki zależne II. N. Odpis ujemnej wartości firmy jednostki współzależne ZYSK (STRATA) Z UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI - O. ZYSK/STRATA BRUTTO (J+/-K-L+M+/N) , , , ,96 P. PODATEK DOCHODOWY , , , ,00 Q. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU / ZWIEKSZENIA STRATY R. ZYSKI (STRATY) MNIEJSZOŚCI Wyszczególnienie S. ZYSK/STRATA NETTO (O-P-Q+/-R)) , , , ,96 strona 17 z 27

18 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres (zł) A. B. C. I. Wynik finansowy netto , , , ,96 II. Korekty o pozycje: , , , ,53 1. Zyski (straty) mniejszości 2. Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 3. Amortyzacja , , , ,89 4. Odpisy wartości firmy , , , ,81 5. Odpisy ujemnej wartości firmy 6. Zyski /straty z różnic kursowych 7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , , , ,24 8. Zysk / strata z działalności inwestycyjnej , , , ,00 9. Zmiana stanu rezerw , , , , Zmiana stanu zapasów , , , , Zmiana stanu należności , , , , Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) , , , , Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , , , Inne korekty z działalności operacyjnej III. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej (I+/-II) , , , ,49 I. I. Wpływy 1 381,94 653,86 0,01 0, Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - 3. Z aktywów finansowych, w tym: 1 381,94 653,86 0,01 0,01 a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach: 1 381,94 653,86 0,01 0,01 zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki 1 381,94 653,86 0,01 0,01 inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki , , , , Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , , , ,82 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - 3. Na aktywa finansowe, w tym: , ,00 a) w jednostkach powiązanych , ,00 b) w pozostałych jednostkach: - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (I - II) , , , ,81 I. Wpływy , , , ,20 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki - 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe , , , ,20 II. Wydatki , , , ,08 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli ,00 3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku - 4. Spłaty kredytów i pożyczek , , , ,71 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , , , ,33 8. Odsetki , , , ,04 9. Inne wydatki finansowe III. Wyszczególnienie Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) , , , ,88 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 7 077, , , ,80 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 7 077, , , ,80 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - F. Środki pieniężne na początek okresu , , , ,42 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym: , , , ,22 - o ograniczonej możliwości dysponowania strona 18 z 27

19 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres (zł) Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , , , ,27 - korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach I.a. błędów , , , ,27 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , , , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a. Zwiększenie kapitału (funduszu) podstawowego (z tytułu): b. Zmniejszenie kapitału (funduszu) podstawowego (z tytułu): 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , , , ,00 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał (fundusz) podstawowy a. Zwiększenie (z tytułu): b. Zmniejszenie (z tytułu): 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu - a. b Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego , ,94 - a. Zwiększenie (z tytułu): , , emisji akcji powyżej wartości nominalnej - wycofanie rezerwy na podatek odroczony , ,34 b. Zmniejszenie (z tytułu): 4 074, , ,39 - inne 4 074, , Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu , , , ,97 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a. Zwiększenie (z tytułu): -... b. Zmniejszenie (z tytułu): 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. Pozostałe kapitały (fundusz) rezerwowe na początek okresu wydania udziałów (emisji akcji) umorzenia udziałów (akcji) Zwiększenie Zmniejszenie - podziału zysku (ustawowo) - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) - korekta konsolidacyjna - pokrycia straty - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - zbycia środków trwałych Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a. Zwiększenie (z tytułu): -... b. Zmniejszenie (z tytułu): Pozostałe kapitały (fundusz) rezerwowe na koniec okresu Różnice kursowe z przeliczenia 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , , , Zysk z lat ubiegłych na początek okresu , , , ,29 - korekty błędów - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , , , ,29 a. Zwiększenie (z tytułu): 0,00 0,00 - podziału zysku z lat ubiegłych - korekta ( wynik I kwartału ) b. Zmniejszenie (z tytułu): , ,34 0,00 - podział zysku na kapitał zapasowy , , Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu , , Strata z lat ubiegłych na początek okresu , , , ,99 - korekty błędów - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , , , ,99 a. Zwiększenie (z tytułu): 600, przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia -... b. Zmniejszenie (z tytułu): , inne 600, , Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , , , , Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , , , ,30 9. Wynik netto roku obrotowego , , , ,96 a. zysk netto , , , ,96 b. strata netto c. odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , , , ,23 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , , , ,23 strona 19 z 27

20 4. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Recykl S.A. za III kwartał 2018 roku składa się z następujących części: Jednostkowego bilansu sporządzonego na dzień roku Jednostkowego rachunku zysków i strat za okres od roku roku Jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych za okres od roku roku Jednostkowego zestawienia zmian w kapitale własnym za okres od roku roku Powyższe skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone wraz z danymi porównywalnymi za analogiczne okresy roku obrotowego Dane narastające w 2018 roku wraz z danymi porównywalnymi za analogiczny okres 2017 roku pokrywają się z danymi za III kwartał 2018 r. i III kwartał 2017 r. Przedstawione skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. strona 20 z 27

21 Jednostkowy bilans na dzień Aktywa i Pasywa (zł) PASYWA PLN PLN PLN PLN A. Aktywa trwałe , ,44 A. Kapitał własny , ,32 I. Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 I. Kapitał podstawowy , ,00 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych II. Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: , ,53 2. Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym: 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 0,00 0,00 IV. Pozostałe kapitały rezerwowe 1. Środki trwałe 0,00 0,00 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej V. Zysk (strata) z lat ubiegłych c) urządzenia techniczne i maszyny VI. Zysk (strata) netto , ,79 d) środki transportu VII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna e) inne środki trwałe B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , ,54 2. Środki trwałe w budowie I. Rezerwy na zobowiązania , ,05 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,00 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , ,00 1. Od jednostek powiązanych długoterminowa , ,00 Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada 2. zaangażowanie w kapitale krótkoterminowa , ,00 3. Od pozostałych jednostek 3. Pozostałe rezerwy 4 762, ,05 IV. Inwestycje długoterminowe , ,44 długoterminowa 1. Nieruchomości krótkoterminowa 4 762, ,05 2. Wartości niematerialne i prawne II. Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe , ,44 1. Wobec jednostek powiązanych a) w jednostkach powiązanych , ,44 2. udziały lub akcje , ,44 3. Wobec pozostałych jednostek 0,00 0,00 inne papiery wartościowe a) kredyty i pożyczki udzielone pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych inne długoterminowe aktywa finansowe c) inne zobowiązania finansowe w pozostałych jednostkach,w których jednostka b) posiada zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 d) inne udziały lub akcje III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,49 inne papiery wartościowe 1. Wobec jednostek powiązanych , ,60 udzielone pożyczki a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,60 inne długoterminowe aktywa finansowe do 12 miesięcy , ,60 c) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 powyżej 12 miesięcy udziały lub akcje b) inne 0,00 inne papiery wartościowe 2. udzielone pożyczki a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: inne długoterminowe aktywa finansowe do 12 miesięcy 4. Inne inwestycje długoterminowe powyżej 12 miesięcy V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,00 b) inne 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,00 3. Wobec pozostałych jednostek , ,89 2. Inne rozliczenia międzyokresowe ,32 a) kredyty i pożyczki 5 718, ,57 B. Aktywa obrotowe , ,42 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych I. Zapasy 2 400,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 1. Materiały d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,90 2. Półprodukty i produkty w toku do 12 miesięcy , ,90 3. Produkty gotowe powyżej 12 miesięcy 4. Towary e) zaliczki otrzymane na dostawy 5. Zaliczki na dostawy 2 400,00 f) zobowiązania wekslowe II. Należności krótkoterminowe , ,10 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , ,92 1. Należności od jednostek powiązanych 0, ,60 h) z tytułu wynagrodzeń , ,16 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0, ,60 i) inne 3 765, ,34 do 12 miesięcy ,60 3. Fundusze specjalne powyżej 12 miesięcy IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 b) inne 1. Ujemna wartość firmy Należności od pozostałych jednostek jednostek, w których 2. jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Należności od pozostałych jednostek , ,50 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0,00 0,00 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych , ,40 c) inne 267, ,10 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 1 358,15 92,58 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 1 358,15 92,58 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 udziały lub akcje AKTYWA inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe BILANS na dzień nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów (akcji) - z tytułu aktualizacji wartości godziwej - tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki - na udziały (akcje) własne a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0,00 0,00 długoterminowe i zdrowotnych oraz innych świadczeń Wobec pozostałych jednostek, w któych jednostak posiada zaangażowanie w kapitale Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale krótkoterminowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 358,15 92,58 środki pieniężne w kasie i na rachunkach 1 358,15 92,58 inne środki pieniężne inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 866, ,74 Aktywa razem , ,86 Pasywa razem , ,86 strona 21 z 27