GRUPA GHELAMCO OFERTA PUBLICZNA OBLIGACJI SERII PPN GHELAMCO INVEST SP. Z O.O. Marzec 2019
OFERTA PUBLICZNA OBLIGACJI SERII PPN Ghelamco Invest sp. z o.o. uruchomiła VI Publiczny Program Emisji Obligacji o łącznej wartości do 400 mln zł umożliwiający przeprowadzenie ofert publicznych skierowanych do obu grup inwestorów: instytucjonalnych oraz indywidualnych. Prospekt emisyjny został zatwierdzony przez KNF w dniu 9 sierpnia 2018 r. i jest ważny przez 12 miesięcy. Obecnie Ghelamco Invest sp. z o. o. oferuje m.in. obligacje serii PPN w ramach VI Programu o wartości do 25 mln zł - oferta skierowana do inwestorów indywidualnych oraz inwestorów instytucjonalnych. Wpływy z emisji obligacji serii PPN zostaną wykorzystane na sfinansowanie (w tym poprzez refinansowanie) projektów inwestycyjnych w sektorze nieruchomości, realizowanych przez podmioty zależne od Granbero Holdings Limited na terenie Polski. Obligacje są zabezpieczone poręczeniem udzielonym przez Granbero Holdings Limited, spółkę kontrolującą wszystkie aktywa Grupy Ghelamco w Polsce. Zgodnie z ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Granbero Holdings Limited, jego aktywa przekraczają 5,6 miliarda złotych. Harmonogram Czynność Data Rozpoczęcie sprzedaży 7 marca 2019 Zakończenie sprzedaży* 21 marca 2019 Przewidywany termin przydziału 22 marca 2019 Przewidywana Dzień Emisji 29 marca 2019 Przewidywane rozpoczęcie notowań na GPW 12 kwietnia 2019 Data wykupu obligacji** 29 marca 2022 * możliwość wcześniejszego zakończenia przyjmowania zapisów w przypadku wystąpienia Dnia Przekroczenia Zapisów ** Emitent ma możliwość dokonania wcześniejszego wykupu obligacji 2
PODSTAWOWE INFORMACJE O EMISJI OBLIGACJI SERII PPN Emitent Ghelamco Invest Sp. z o. o. Gwarant Oprocentowanie obligacji Wartość nominalna jednej obligacji Wykup obligacji Łączna wartość nominalna obligacji Cena emisyjna Struktura sprzedaży Oferujący Konsorcjum dystrybucyjne Granbero Holdings Limited Oprocentowanie zmienne, stałe w okresie odsetkowym, oparte o stopę WIBOR 6M, powiększone o marżę w wysokości 4,25% Odsetki wypłacane półrocznie 100 zł 29 marca 2022 r. Emitent ma możliwość dokonania wcześniejszego wykupu obligacji 25 mln zł zmienna, rosnąca w każdym dniu przyjmowania zapisów, dyskonto od ceny nominalnej obliczane będzie w oparciu o WIBOR 6M z dnia 4 marca 2019 r. powiększony o marżę 4,25% w skali roku Możliwość przedterminowego zakończenia sprzedaży w przypadku wystąpienia Dnia Przekroczenia Zapisów Pekao Investment Banking S.A. Dom Maklerski BOŚ S.A., Michael / Ström Dom Maklerski S.A oraz Dom Maklerski Noble Securities S.A. 3
CZYNNIKI RYZYKA Pełen opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie emisyjnym Emitenta zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 9 sierpnia 2018 r. i opublikowanym na stronie internetowej Emitenta (http://ghelamco.com/site/pl/pl/investor-relations-poland.html). Pojęcia niezdefiniowane na niniejszym slajdzie mają znaczenie nadane im w ww. prospekcie. WYBRANE CZYNNIKI RYZYKA SPECYFICZNE DLA EMITENTA I GWARANTA Emitent jako spółka specjalnego przeznaczenia zależna od wypłacalności spółek projektowych oraz kondycji finansowej Grupy Gwaranta może nie uzyskiwać oczekiwanych przepływów pieniężnych lub może nie wykonywać terminowo zobowiązań z tytułu Obligacji Wierzyciele mogą mieć trudności w dochodzeniu roszczeń wobec Emitenta jako spółki specjalnego przeznaczenia Gwarant jest spółką prawa cypryjskiego, co może powodować trudności w dochodzeniu roszczeń wobec Gwaranta Odroczone terminy zwrotu środków finansowych charakterystyczne dla działalności deweloperskiej i inwestycyjnej mogą mieć wpływ na płynność Grupy Gwaranta Długi okres realizacji projektów nieruchomościowych oraz wzrastające koszty realizacji tych projektów mogą powodować m.in. utratę przychodów z projektów lub brak możliwości zakończenia danego projektu Grupy Gwaranta Nieruchomości przeznaczone do sprzedaży mogą zostać niesprzedane lub sprzedane po niższej cenie w wyniku pogorszenia się warunków rynkowych lub odstąpienia nabywcy od zamiaru kupna Nieosiągnięcie celów strategicznych lub ich niewłaściwa realizacja mogą mieć negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Emitenta, Gwaranta lub Grupy Gwaranta Wartość łącznego zadłużenia Emitenta z tytułu obligacji oraz kredytów może się zwiększać, co może mieć negatywny wpływ na ogólną sytuację finansową Emitenta, Gwaranta lub Grupy Gwaranta WYBRANE CZYNNIKI RYZYKA SPECYFICZNE DLA RYNKU, NA KTÓRYM DZIAŁA GRUPA GWARANTA Niekorzystna sytuacja makroekonomiczna może mieć negatywny wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Emitenta, Gwaranta lub Grupy Gwaranta Koniunktura na rynku nieruchomości oraz jego cykliczność może mieć negatywny wpływ na popyt na projekty deweloperskie oraz poziom stawek najmu, a w konsekwencji powodować spadek wartości portfela nieruchomości Grupy Gwaranta Sezonowość robót budowlanych związana z warunkami pogodowymi może mieć wpływ na opóźnienia w realizacji projektów nieruchomościowych Grupy Gwaranta Wzrost cen nieruchomości, gruntów i innych kosztów bezpośrednio związanych z projektami budowlanymi może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy Gwaranta Wahania kursów walut mogą mieć negatywny wpływ na działalność I wyniki finansowe Emitenta, Gwaranta i Grupy Gwaranta Stopy procentowe mogą ulec zmianie, co może mieć negatywne przełożenie na wzrost kosztów finansowania ponoszonych przez Grupę Gwaranta, zaś inflacja może powodować, że realna stopa zwrotu z inwestycji może różnić się od nominalnej stopy zwrotu Zabezpieczenia wynikające z umów kredytowych, w tym obciążenie hipotekami nieruchomości Grupy Gwaranta oraz zastawy na udziałach spółek projektowych na rzecz banków mogą prowadzić do utraty kontroli nad aktywami Grupy Gwaranta Niezapewnienie dostępu do odpowiedniej infrastruktury budowlanej może opóźnić lub zahamować realizację projektów budowlanych Grupy Gwaranta WYBRANE CZYNNIKI RYZYKA CHARAKTERYSTYCZNE DLA OBLIGACJI Inwestowanie w Obligacje łączy się z ryzykiem właściwym dla instrumentów rynku kapitałowego o charakterze nieudziałowym oraz ryzykiem związanym z działalnością Emitenta oraz Grupy Gwaranta, a także z otoczeniem, w którym prowadzą oni działalność. Obligacje nie są depozytami (lokatami) bankowymi i nie są objęte systemem gwarantowania depozytów. W razie upadłości, restrukturyzacji lub niewypłacalności Emitenta i zastosowaniu przepisów Prawa Upadłościowego lub Prawa Restrukturyzacyjnego, inwestor może nie odzyskać istotnej części zainwestowanych środków lub nie odzyskać ich wcale. Wycofanie się z inwestycji przed upływem okresu na jaki Obligacja będzie wyemitowana (tj. przed Dniem Wykupu) może być utrudnione lub niemożliwe ze względu na ryzyko ograniczenia płynności lub ryzyko braku płynności Obligacji (czyli możliwości odsprzedaży Obligacji), a cena za zbywane Obligacje może odbiegać od jej Wartości Nominalnej lub ceny nabycia. Zwraca się uwagę Inwestorów na potrzebę dywersyfikacji inwestycji (podziału posiadanych środków na poszczególne rodzaje inwestycji i emitentów) oraz wskazuje się, że inwestycja wszystkich posiadanych środków Obligacje zwiększa ryzyko Inwestora. 4
GRUPA GHELAMCO Wiodący europejski inwestor i deweloper nieruchomości działający w Belgii, Francji, Polsce i w Rosji. BELGIA: Projekty mieszkaniowe Projekty magazynowe Projekty biurowe Projekty wielofunkcyjne/ czas wolny: pola golfowe stadiony piłkarskie Opieka zdrowotna Przemysł / Logistyka Hotele Domy dla studentów Domy dla osób starszych FRANCJA: Projekty mieszkaniowe Projekty turystyczne POLSKA: Projekty biurowe Projekty mieszkaniowe Projekty magazynowe Hotele Projekty z funkcją łączoną ROSJA: Logistyka 5
GRUPA GHELAMCO W POLSCE Wiodący inwestor, deweloper i generalny wykonawca nieruchomości komercyjnych w Polsce Ponad 630 tys. m2 dostarczonej nowoczesnej powierzchni biurowej oraz magazynowej w Polsce 28 lat na polskim rynku (33 lata w Belgii) Bank gruntów pozwalający na realizację ponad 780 tys. m2 projektów komercyjnych (w tym projekty joint venture) 200 tys. m2 budynki biurowe w budowie Jesteśmy odpowiedzialną społecznie firmą (Fundacja Sztuka w Mieście), która patrzy na społeczności z szerszej perspektywy 6
STRUKTURA ORGANIZACYJNA GRUPY GHELAMCO Właściciele Holding Inwestycyjny Holding Deweloperski Holding Portfelowy Fundusz Inwestycyjny Nieruchomości Ghelamco Group Comm. VA IRS COMM CVA Deus COMM. VA Ghelamco European Property Fund 99% 99% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Projekty Inwestycyjne na terenie Belgii Ghelamco Invest NV (dawniej International Real Estate Construction N.V./ IRC N.V.) (Belgia) Projekty Inwestycyjne na terenie Rosji i Ukrainy Safe Holding Belgium NV (Belgia) Projekty Inwestycyjne na terenie Polski Granbero Holdings Limited (Cyprus) Uslugi finansowe Finaris SA (Luxembourg) Działalność usługowa w Polce Działalność usługowa w Belgii Działalność usługowa w Rosji i na Ukrainie Działalność Koordynacja Architektoniczna Projekty w Polsce Hanseta (Cypr) Belgia Rosja/Ukraina Polska Projekty w Belgii i Europie Zachodniej EU target >50% target >50% Projekty w Belgii EU Projekty w Polsce Polska/projekty nadal do nabycia wraz z podmiotami zależnymi wraz z podmiotami zależnymi Usługi finansowe Spółka subholdingowa Spółka sub-holdingowa Milovat Limited (Cypr) Laboka Holdings Limited (Cypr) Prieks Limited (Cypr) Stareti Holdings Limited (Cypr) Ghelamco PL Construction Project 1 SCSp (General Partner - Genepart SaRL) (Limited Partner for Ghelamco Poland sp. z o.o. sp.k.) 48% Usługi finansowe Ghelamco Invest Sp. z o.o. (Polska) Usługi finansowe Peridot SL (Spain) 26% Ghelamco Poland spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. (Polska) APEC (Irlandia) Spółki celowe Warsaw Spire: EMITENT OBLIGACJI (zapewnienie finansowania dla polskich spółek projektowych ) Spółki projektowe oraz projekty joint venture Spółki projektowe oraz projekty joint venture Centrum finansowe - pożuczki na wkład własny projektów Generalny Wykonawca dla polskich projektów Centrum Koordynacji prac architektonicznych i inżynieryjnych Budynek A (50%) Budynek C 26% Projekty inwestycyjne Działalność Generalnego Wykonawcy i koordynacji inżyniersko-architektonicznej Projekty utrzymywane w portfelu właścicieli Utrzymywanie projektów w dziedzinie nieruchomości w portfelu przez dłuższy czas jako produktów generujących dochód 7
WIELOKROTNIE NAGRADZANY The Warsaw HUB otrzymał prestiżowe nagrody European Property Awards 2018: Five Star Award przyznawane najlepszym inwestycjom w danej kategorii oraz Award winner w kategorii Commercial High-rise Development. Według międzynarodowego jury inwestycja to najlepszy w Polsce komercyjny budynek wysokościowy. Projekt otrzymał również nominację dla najlepszego budynku wysokościowego w Europie. Warsaw Spire zdobywcą najbardziej prestiżowej nagrody w branży nieruchomości MIPIM Awards 2017 w kategorii Best Office & Business Development. Budynek Warsaw Spire jako jedyny projekt z Polski został wyróżniony spośród 214 zgłoszonych budynków z 46 państw. Developer of the Year 2016 (EuropaProperty, CEE Investment & Green Building Awards) Office Developer of the Year 2016, 2012 i 2011 Europa Środkowa i Wschodnia (Eurobild Awards) 8 tytułów Deweloper Roku w Polsce (CIJ Journal) (2016, 2013, 2012, 2011, 2010, 2008, 2007, 2006) Nagrody rynkowe CIJ Journal 2016: Best Office Development & Developer of the Year za projekt Warsaw Spire City Space of the Year za projekt Plac Europejski Leading Green Building Development & Developer of the Year za projekt Warsaw Spire Environmental Social and Sustainability Awards za projekt Warsaw Spire wraz z Placem Europejskim The Best Lease of the Year za projekt Przystanek mbank Green building of the future (2015) dla budynku Warsaw Spire Tytuł najlepszego budynku dla: T-Mobile Office Park, Senator, Mokotów Nova, Crown Square, Marynarska Business Park, Zaułek Piękna 8
LIDER ZRÓWNOWAŻONEGO BUDOWNICTWA W CEE Pierwszy certyfikat BREEAM w Polsce przyznany Trinity Park III w 2010 r. Pierwszy certyfikat BREEAM Excellent w Polsce przyznany T-Mobile Office Park w 2013 r. 9 budynków certyfikowanych BREEAM 5 budynków w partnerstwie z EU Green Building Wyróżnienie Investing in Poland 2016 Warsaw Business Journal for developing new and modern urban landscape in Warsaw Wyróżnienie Most Innovative Developer Warsaw Business Journal Spotlight Awards 2016/2017 za projekt Warsaw Spire Pierwsza nagroda dla Placu Europejskiego w kategorii Nowo wykreowana przestrzeń publiczna w Polsce w 2016 roku w konkursie organizowanym przez Towarzystwo Urbanistów Polskich na najlepiej zagospodarowaną przestrzeń publiczną w Polsce 9
FUNDUSZE INWESTYCYJNE NABYWCY BUDYNKÓW GRUPY GHELAMCO W POLSCE 10
WYBRANI NAJEMCY SPÓŁKI Z KONCERNÓW TAKICH JAK: 11
ZASADY DZIAŁANIA GRUPY GHELAMCO W POLSCE Zasady działania Grupy Ghelamco: - działanie w następujących obszarach: biura, hotele, mieszkania, małe obiekty handlowe - wdrażanie pionierskich koncepcji innowacyjnych i zaawansowanych technologicznie, energooszczędnych budynków, które wyznaczają nowe trendy na rynku nieruchomości - Indoorway, The Heart, członek założyciel Digital Poland - kreowanie nowoczesnych przestrzeni miejskich dostosowanych do potrzeb najemców - posiadanie portfolio działek (różne działki dostosowane do potrzeb najemcy i sytuacji rynkowej, różnorodność projektów: biurowych, handlowych, mieszkaniowych) - stałe dostosowywanie oferty do zmian rynkowych i nowych trendów 12
GHELAMCO POLAND PRZEWAGA NAD KONKURENCJĄ Deweloper, inwestor i generalny wykonawca w jednym Doświadczenie i know how w zakresie oczekiwań najemców potwierdzone realizacją projektów dla wiodących polskich spółek i filii zagranicznych w Polsce Lider zrównoważonego budownictwa w Polsce i Europie Środkowo- Wschodniej Wyznaczanie trendów Trendsetter - zrównoważone i przyjazne miastu rozwiązania, wysokie standardy wykończeń wnętrz i rozwiązań technicznych Terminowość realizacji projektów Elastyczność 13
INWESTYCJE GHELAMCO W POLSCE (2002-2019) Nazwa spółki Nazwa Projektu m2 Projektu Data sprzedaży Ghelamco GP 16 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Canna S.K.A. Ghelamco GP 15 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Pl. Europejski 2 S.K.A. (*) Ghelamco GP 12 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Pl. Europejski 1 S.K.A. (*) koszt Projektu (mln EUR) cena sprzedaży Projektu (mln EUR).big (Kraków) 10 216 01/2019 28,2 32,2 Warsaw Spire/ Budynek C 21 700 10/2018 76,1 97,5 50% akcji spółki posiadającej budynek wieżowy A projektu Warsaw Spire 69 000 4/2018 133,6 170,0 Ghelamco Nowa Formiernia Przystanek mbank 25 619 12/2017 49,4 58,3 Warsaw Spire spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PL 6 S.K.A. (*) Ghelamco GP 3 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ŁBP S.K.A. Ghelamco GP 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością KBP S.K.A. Ghelamco GP 4 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością M12 S.K.A. Ghelamco GP 6 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością HQ S.K.A. Ghelamco GP 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Kalea S.K.A. Warsaw Spire/ Budynek B 22 814 09/2017 73,0 103,1 Łopuszańska Business Park 16 524 2014 32,0 39,9 Katowice Business Point 16 864 2014 37,8 44,3 T-Mobile Office Park 40 875 2014 90,0 112,6 Senator 24 566 2013 72,0 113,0 Mokotów Nova 42 198 2013 86,0 119,4 Best Invest Crown Square 16 120 2011 35,0 63,4 Signal Bud Trinity Park III 30 516 2010 69,4 85,1 Horizon Investment Marynarska Business Park 43 750 2008 98,0 157,3 Concept Invest Bema Plaza 28 044 2008 64,2 104,6 Service Invest Trinity Park II 23 500 2007 44,5 87,2 Trade Investment Prosta Office Center 18 600 2007 38,0 79,6 Multibud Krakowska Distribution Park 11 000 2006 8,4 13,0 Location Invest Trinity Park I 18 250 2006 35,1 62,6 Central Bud Crown Tower 8 500 2005 14,1 25,6 Secure Bud Łopuszańska Business Park 13 700 2005 9,6 16,4 Maxivest Zaułek Piękna 8 700 2005 20,7 34,5 Flex Invest Crown Point 10 850 2005 20,2 26,1 Atlantis Invest Cybernetyki Office Center 7 500 2004 9,6 15,3 Omega Invest Bokserska Office Center 25 200 2004 12,6 26,3 Coral Bud Bitwy Warszawskiej Office Center 20 000 2002 34,7 51,3 Razem 574 606 1 192,2 1 738,6 (*) wcześniej sprzedaż projektu Warsaw Spire do Ghelamco European Property Fund (szczegóły w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Granbero Holdings Limited) i dalsza sprzedaż przez GEPF na rzecz inwestorów zewnętrznych Źródło: Emitent 14
INWESTYCJE BIUROWE W POLSCE W LATACH 2007 Q1 2018 (MKW. DOSTARCZONA POWIERZCHNIA) GŁÓWNI DEWELOPERZY NIERUCHOMOŚCI KOMERCYJNYCH Grupa Zrealizowane inwestycje biurowe (Zbudowane m2 brutto) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 + Q1 2018 Ghelamco Poland 47 000 143 000 60 000 51 000 79 000 45 000 119 897 20 495 21 017 86 900 40 000 713 309 RAZEM Specjalizacja obiekty biurowe i wielofunkcyjne, mieszkalne; magazyny; przestrzenie publiczne RAZEM 2010- Q12018 463 309 Skanska Property Poland NA 37 800 WND WND WND 102 162 74 191 75 900 52 000 77 244 83 300 502 597 obiekty biurowe 464 797 Echo Investment 18 100 15 700 53 200 49 800 WND 16 000 11 000 35 725 WND 133 525 WND 333 050 centra handlowe, obiekty biurowe, mieszkalne; hotele 246 050 HB Reavis Poland WND WND WND 84 276 71 203 46 500 57 000 258 979 obiekty biurowe, handlowousługowe 258 979 Pozostałe 68 460 335 927 202 545 101 874 49 032 153 620 180 504 102 500 98 700 120 800 123 600 1 537 562 930 630 RAZEM 133 560 532 427 315 745 202 674 128 032 401 058 456 795 281 120 228 717 418 469 246 900 3 345 497 2 363 765 W oparciu o publikację Book of Lists. Dane zbierane były w kwietniu-czerwcu 2018. Uwagi: NA = Poza rankingiem, WND = Dane nieujawnione. Wszystkie informacje dotyczą działalności firm w Polsce. Firmy, które nie odpowiedziały na ankietę, nie zostały zaprezentowane. 15
ZAGADNIENIA FINANSOWE
SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRANBERO HOLDINGS LIMITED GRUPA GHELAMCO W POLSCE Granbero Holdings Limited Skonsolidowane sprawozdanie z pozycji finansowej 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 EUR '000 EUR '000 EUR '000 EUR '000 EUR '000 EUR '000 Aktywa długoterminowe 984 720 903 933 953 707 1 308 695 926 869 656 680 Aktywa bieżące 309 330 362 493 294 045 296 174 238 045 226 930 AKTYWA RAZEM 1 294 050 1 266 426 1 247 752 1 604 869 1 164 914 883 610 Kapitał własny 721 555 696 667 697 272 687 535 555 884 479 641 Zobowiązania długoterminowe 438 342 449 230 441 113 820 795 508 271 336 115 Zobowiązania bieżące 134 153 120 522 109 367 96 539 100 759 67 854 PASYWA RAZEM 1 294 050 1 266 419 1 247 752 1 604 869 1 164 914 883 610 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 EUR '000 EUR '000 EUR '000 EUR '000 EUR '000 EUR '000 Przychody 7 915 6 750 15 184 27 208 19 849 26 065 Zyski z rewaluacji nieruchomości inwestycyjnych 31 221 30 427 11 498 131 050 97 547 24 120 Zysk operacyjny 33 029 37 177 24 779 128 626 95 605 14 528 Przychody finansowe 5 841 25 015 15 074 13 114 11 423 11 454 Koszty finansowe (14 222) (30 178) (16 287) (51 020) (10 578) (18 799) Zysk przed opodatkowaniem 24 648 32 014 23 566 90 720 96 450 7 183 Zysk netto za rok obrotowy 19 957 24 325 21 238 92 317 78 254 5 262 Nieruchomości Inwestycyjne & Zapasy 568 543 506 729 506 640 976 031 713 956 467 736 Finansowanie: bank i obligacje (zewnętrzne w stosunku do Grupy) 344 968 339 584 347 598 591 008 396 774 246 112 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 55 185 88 228 26 615 37 564 42 683 46 755 Wskaźniki 30.06.2018 31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 EUR '000 EUR '000 EUR '000 EUR '000 EUR '000 EUR '000 Wskaźnik wypłacalności (Kapitał własny/aktywa razem) 55,8% 55,0% 55,9% 42,8% 47,7% 54,3% Skorygowany wskaźnik LTV (Finansowanie bankowe i obligacyjne (zewnętrzne w stosunku do Grupy) pommniejszone o saldo środków pieniężnych/ Nieruchomości Inwestycyjne & Zapasy) 51,0% 49,6% 63,4% 56,7% 49,6% 42,6% Skorygowany wskaźnik LTV II (Finansowanie bankowe i obligacyjne (zewnętrzne w stosunku do Grupy) pomniejszone o saldo środków pieniężnych na rachunkach bankowych /Nieruchomości Inwestycyjne & Zapasy) uwzględniający spłatę środków pieniężnych do Ghelamco Invest Sp. z. o.o. opisany w punkcie 12 w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Granbero na dzień 30 czerwca 2017 roku 47% Źródło: Skonsolidowane sprawozdania finansowe grupy kapitałowej Granbero Holdings Limited 17
ZAPADALNOŚĆ OBLIGACJI GHELAMCO INVEST - Historycznie wyemitowano 36 serii obligacji na kwotę ponad 2.060 mln PLN - Na dzień przygotowania dokumentu wykupiono 17 serii obligacji na kwotę 1.113 mln PLN - Wartość obligacji wyemitowanych i niewykupionych, na dzień przygotowania dokumentu to 947 mln PLN Zapadalność obligacji na dzień przygotowania dokumentu 2019 2020 2021 2022 RAZEM 175 384 100 zł 340 000 000 zł 144 280 000 zł 287 854 000 zł 947 518 100 zł 18,5% 35,9% 15,2% 30,4% 100% W 2018 roku Ghelamco wykupiło obligacje na kwotę 249,8 mln PLN i wyemitowało jedną serię obligacji o łącznej wartości 9,1 mln PLN (seria PJ). W dniu 19 lutego 2019 roku miało miejsce nabycie obligacji własnych w celu ich umorzenia na łączną kwotę 6.4 mln PLN (częściowe umorzenie serii PE, PPA, PPB, PPC, PPD z terminem wykupu w 2019 roku). W dniu 26 lutego 2019 roku Ghelamco wyemitowało obligacje serii PK o łącznej wartości 140 mln PLN. Kształtowanie się salda zobowiązań Ghelamco Invest Sp. z o. o. z tytułu wyemitowanych obligacji w latach 2016-2019 Na dzień przygotowania dokumentu 31 grudnia 2018 31 lipca 2018 31 grudnia 2017 31 grudnia 2016 947 518 100 zł 813 887 900 zł 1 024 293 212 zł 1 054 633 212 zł 926 479 212 zł Wartość obligacji wyemitowanych i niewykupionych, PLN/EUR kurs NBP z dnia 31/12/2018 fx 4,3000 = 220.353 k EUR Źródło: Emitent 18
PROJEKTY GRUPY GHELAMCO - ZAKOŃCZONE, SKOMERCJALIZOWANE, ODDANE DO UŻYTKOWANIA
WOŁOSKA 24, około 23.258 m2 Projekt finansowanty przez bank PKO Bank Polski S.A. W marcu 2016 r. uzyskano pozwolenie na użytkowanie. Wołoska 24 - projekt znajduje się w warszawskiej dzielnicy Mokotów, na ulicy Wołoskiej, w pobliżu Galerii Mokotów, z doskonałym dostępem od strony ulicy Wołoskiej oraz od ulicy Magazynowej. Projekt składa się z budynku biurowego i części usługowej na parterze, o powierzchni ok. 23.258 m2 podlegającej wynajmowi wraz z parkingiem podziemnym. Zachodnia część budynku, od strony ulicy Wołoskiej, posiada 11 kondygnacji nadziemnych, natomiast wschodnia część, od strony Magazynowej, 7 kondygnacji nadziemnych. Na parterze budynku zlokalizowane zostały lokale usługowe. Parking podziemny budynku składa się z czterech kondygnacji i oferuje 525 miejsc postojowych w części podziemnej, dodatkowo oferuje również 16 zewnętrznych miejsc postojowych. Projekt jest wynajęty w około 90%, a część pozostałej powierzchni jest obecnie przedmiotem negocjacji. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota kredytu pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 57.475 tys. EUR 31.732 tys. EUR 20
WRONIA 31 około 15.931 m2 Projekt finansowany przez Alior Bank S.A. W lipcu 2017 uzyskano pozwolenie na użytkowanie. Projekt biurowy o powierzchni ok. 15.931 m2, stanowiący unikalną kombinację nowoczesnego kompleksu biurowego z wizją tworzenia przestrzeni miejskich. Budynek jest zlokalizowany w bezpośrednim sąsiedztwie projektu Warsaw Spire i Placu Europejskiego, który stanowi unikalną, ogólnodostępną przestrzeń publiczną zamkniętą dla samochodów. Na Placu Europejskim zlokalizowane są restauracje, bary i kawiarnie oraz park miejski z fontannami. Projekt sąsiaduje ze stacją II linii metra i głównego węzła komunikacyjnego - Rondo Daszyńskiego, które w ostatnich latach stało się nowym centrum biznesowym Warszawy. Lokalizacja przy Rondzie Daszyńskiego zapewnia dobre połączenia i dostęp do metra, a także do kilku linii autobusowych i tramwajowych (1 przystanek tramwajowy do stacji PKP/SKM) oraz łatwy dostęp do Lotniska Chopina w Warszawie. Ponadto lokalizacja nieruchomości zapewnia najemcom dogodny dojazd również samochodem. Projekt jest wynajęty w około 80% (poziom wynajęcia powierzchni z uwzględnieniem podpisanych opcji rozszerzenia wynosi około 89%), a część pozostałej powierzchni jest obecnie przedmiotem negocjacji. W sierpniu 2018 roku projekt otrzymał ekologiczny certyfikat BREEAM na poziomie Oustanding dla etapu Post construction. To drugi w historii i pierwszy od blisko 5 lat budynek biurowy z tak wysoką oceną w Polsce. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota kredytu pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 60.802 tys. EUR 34.945 tys. EUR * po dniu 30.06.2018 kredyt bankowy został zwiększony do kwoty 41.407 tys. EUR 21
PLAC VOGLA, około 5.200 m2, dostarczony Q3 2015 Projekt jest finansowany przez Raiffeisen Bank Polska S.A. Projekt zlokalizowany w Warszawie, w dzielnicy Wilanów, przy ul. Sytej/Vogla. Plac Vogla - nowe lokalne centrum usługowo-handlowe o powierzchni ok. 5.200 m2 pod wynajem lub sprzedaż, wraz z parkingiem naziemnym, zlokalizowane w dzielnicy Wilanów pomiędzy ulicami Vogla Syta, Zaściankową, Łokciową. Plac Vogla oferuje szeroki wachlarz sklepów, restaurację i publiczny plac zabaw. Centralny dziedziniec został zaprojektowany jako plac miejski i miejsce spotkań. W dniu 13 października 2015 r. Spółka Projektowa uzyskała pozwolenie na użytkowanie budynku. W dniu 22 października 2015 roku centrum handlowe zostało otwarte. Na dzień przygotowania dokumentu, projekt jest wynajęty w ok. 88%. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota kredytu pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 16.100 tys. EUR 1.997 tys. EUR 22
WYBRANE PROJEKTY GRUPY GHELAMCO W TRAKCIE BUDOWY
THE WARSAW HUB - 3 wieże i podium z funkcją handlową Budynek A (19.500 m2) Budynek B (39.700 m2) Budynek C (41.500 m2), Podium biurowe (10.000 m2), Centrum handlowe (6.300 m2). Powierzchnia całkowita ok. 117.000 m2. Uzyskano pozwolenie na budowę, prowadzone są prace budowlane części naziemnej w tym montażu elewacji. The Warsaw Hub będzie zaawansowanym technologicznie i wielofunkcyjnym kompleksem z unikalną i rozpoznawalną architekturą zlokalizowany przy Rondzie Daszyńskiego w Warszawie. Projekt o łącznej powierzchni ok. 117.000 m2 (w tym Budynek A o powierzchni ok. 19.500 m2, Budynek B o łącznej powierzchni ok. 39.700 m2, Budynek C o łącznej powierzchni ok. 41.500 m2, podium biurowe o łącznej powierzchni ok. 10.000 m2 i centrum handlowe o powierzchni ok. 6.300 m2. Projekt znajduje się przy stacji II linii metra Rondo Daszyńskiego i głównego węzła komunikacyjnego, co zapewnia dogodne połączenie z innymi dzielnicami Warszawy (tramwaj, autobus, metro). Dodatkowym atutem lokalizacji budynku jest odległość jednego przystanku tramwajowego od stacji kolejowej Warszawa Ochota (SKM), która zapewnia transport kolejowy również poza Warszawę. W listopadzie 2015 roku rozpoczęto budowę ściany szczelinowej. Na dzień przygotowania dokumentu są prowadzone prace budowlane części nadziemnej budynku w tym montażu elewacji. Zakończenie budowy budynku A i B jest przewidziane na koniec 2019 r., a budynku C na połowę 2020 r. W październiku 2017 r. została podpisana umowa kredytu budowlanego w wysokości 221 mln EUR z konsorcjum 5 banków: Bank Zachodni WBK S.A., Bank PKO BP S.A., Bank Pekao S.A., BGŻ BNP Paribas S.A. i Raiffeisen Bank S.A. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota kredytu pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 139.942 tys. EUR 20.337 tys. EUR W dniu 25 października 2017 roku podpisano umowę z InterContinental Hotels Group (IHG) - operatorem hotelu, który znajdować się będzie w jednej z wież projektu i części podium. Powierzchnia hotelowa ma stanowić ok. 21.000 m2. Podpisane zostały umowy najmu z operatorem klubu fitness, na powierzchnię coworkingową (ok. 3,5 tys. m2), powierzchnię biurową, kawiarnię, restaurację, supermarket oraz drogerię. Trwają negocjacje z potencjalnymi najemcami w części handlowej i biurowej budynków. Na dzień przygotowania dokumentu powierzchnia na jaką podpisane zostały umowy najmu wynosi ok. 37,3 tys. m2. (poziom wynajęcia powierzchni z uwzględnieniem podpisanych opcji rozszerzenia wynosi około 41,2 tys. m2). 24
FOKSAL 13/15 55 apartamentów wysokiej klasy W czerwcu 2015 uzyskano prawomocne pozwolenie na budowę. Projekt finansowany przez mbank Hipoteczny S.A. Projekt składa się z dwóch zabytkowych, przedwojennych kamienic (Foksal 13 i Foksal 15) zlokalizowanych w historycznym sercu Warszawy i obejmuje realizację 55 wysokiej klasy unikalnych apartamentów o powierzchni mieszkalnej ok. 6.424 m2 oraz cztery lokale użytkowe o powierzchni ok. 595 m2. Od końca XIX wieku do wybuchu II Wojny Światowej, kamienice przy ulicy Foksal 13/15 były siedzibami arystokracji stolicy i wpływowych przedsiębiorców. Grupa Ghelamco postanowiła przywrócić kamienicom ich duch poprzez realizację projektu renowacji. Partery obu kamienic mają zostać zajęte przez ekskluzywne butiki. W czerwcu 2015 roku uzyskano prawomocne pozwolenie na budowę. Decyzja obejmuje przebudowę (rewaloryzację i modernizację) zabytkowych kamienic frontowych przy ul. Foksal 13/15, budowę oficyn oraz budowę dwupoziomowego garażu podziemnego pod oficynami i podwórzem. Na dzień przygotowania dokumentu realizacja podziemnego garażu została zakończona i trwają prace budowlane obu budynków. Na dzień przygotowania dokumentu, sprzedano i przedsprzedano ponad 30% apartamentów. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota kredytu pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 19.532 tys. EUR 1.395 tys. EUR 25
WARSAW UNIT około 59.000 m2 (Rondo Daszyńskiego) Projekt zapewnia wygodne połączenie z innymi dzielnicami Warszawy. Docelowa powierzchnia Warsaw Unit wyniesie około 59.000 m2. Ze względu na swoje położenie, projekt zapewnia wygodne połączenie z innymi dzielnicami Warszawy. Znajduje się przy stacji II linii metra Rondo Daszyńskiego i głównego węzła komunikacyjnego, co zapewnia dogodne połączenie z innymi dzielnicami Warszawy (tramwaj, autobus, metro). Dodatkowym atutem lokalizacji budynku jest odległość jednego przystanku tramwajowego od stacji kolejowej Warszawa Ochota (SKM), która zapewnia transport kolejowy również poza Warszawę. W dniu 14 lutego 2017 r. uzyskano pozwolenie na budowę, trwają prace budowlane. Tempo dalszej realizacji projektu jest uzależnione od pozyskania najemców. Zakończenie realizacji inwestycji przewidywane jest na Q3 2021 roku. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota pożyczki od inwestora pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 62.003 tys. EUR 1.000 tys. EUR 26
WYBRANE PROJEKTY GRUPY GHELAMCO W TRAKCIE PRZYGOTOWANIA
NOWE CENTRUM ŁODZI Powierzchnia biurowa w 1 fazie ok. 23.300 m2. Powierzchnia całkowita (wszystkie fazy) to ok. 78.400 m2 uwzględniając powierzchnię biurową, hotel, powierzchnię handlową oraz powierzchnię mieszkaniową. Nabycie nieruchomości zostało częściowo refinansowane przez Santander Bank Polska S.A. Projekt Nowe Centrum Łodzi jest zlokalizowany w Łodzi i będzie kompleksem typu mixed-use tworzącym jedną z najważniejszych dzielnic Nowego Centrum Miasta Łodzi. Działka, na której realizowany jest projekt znajduje się obok dworca kolejowego Łódź Fabryczna i EC-1 Łódź (Centrum Nauki, Kultury i Sztuki), w pobliżu ulic: Narutowicza, Kilińskiego i Scheiblerów. Łączna powierzchnia całkowita, uwzględniając powierzchnię biurową, hotel, powierzchnię handlową oraz powierzchnię mieszkaniową wyniesie ok. 78.400 m2. Projekt będzie się składał z sześciu budynków, każdy z garażem podziemnym. Każdy z budynków będzie stanowił odrębną funkcjonalnie i prawnie nieruchomość. Budynki będą zgrupowane w układzie siatki, co wynika z lokalnego planu zagospodarowania przestrzennego i odpowiada tradycyjnemu układowi urbanistycznemu XIX-wiecznych miast. Aleje dla pieszych, przestrzeń publiczna z nowym placem targowym Kobro i wspaniałą architekturą, nadadzą nowy akcent nowoczesnej dzielnicy miasta. Projekt zostanie zintegrowany z sąsiednim dworcem kolejowym i jego okolicą. W marcu 2018 r. uzyskano pozwolenia na budowę dwóch budynków biurowo-usługowych z garażami podziemnymi oraz na wybudowanie, wykończenie oraz przekazanie do użytkowania drogi podziemnej wraz z infrastrukturą techniczną oraz zjazdami z drogi publicznej. Rozpoczęcie prac budowlanych pierwszego etapu inwestycji planowane jest na drugi kwartał 2019 r. Proces komercjalizacji został rozpoczęty. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota kredytu pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 20.829 tys. EUR 8.100 tys. EUR (grunt) 28
FLISAC (Warszawa, Powiśle) ok. 5.700 m2 powierzchni mieszkaniowej Projekt obejmuje ok. 5.700 m2 powierzchni mieszkalnej oraz ok. 980 m2 części usługowej na parterze, wraz z 2-poziomowym parkingiem podziemnym. Budynek składać się będzie z siedmiu kondygnacji. Działka znajduje się w bliskiej odległości od Wybrzeża Kościuszkowskiego oraz Wisłostrady drogi ekspresowej, która przecina północną i południową część Warszawy. W bezpośrednim sąsiedztwie przedmiotowej nieruchomości znajdują się przystanki autobusowe oraz stacja metra "Centrum Nauki Kopernik". Na dzień przygotowania dokumentu pozwolenia na budowę zostało otrzymane. Rozpoczęcie prac budowlanych planowane jest na początek 2019 r. Proces komercjalizacji rozpocznie się wkrótce. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota kredytu pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 5.964 tys. EUR n/d 29
PROCHOWNIA (Warszawa, Łomianki) ok. 5.000 m2 pow. handlowej Projekt Prochownia - nowe lokalne centrum usługowo-handlowe o powierzchni ok. 5.000 m2 pod wynajem lub sprzedaż, wraz z parkingiem naziemnym. Działka znajduje się w Łomiankach k. Warszawy, przy ul. Warszawskiej - głównej ulicy miasta, w bliskiej odległości ulicy Kolejowej, głównej trasy wylotowej z Warszawy w kierunku Gdańska. Uzyskano pozwolenie na budowę. Rozpoczęcie prac budowlanych planowane jest na początek 2019 roku. 30
KATOWICE OFFICE PARK (UL. ŚCIEGIENNEGO, KATOWICE) Ok. 25.000 m2 powierzchni biurowej oraz powierzchni hotelowej Projekt obejmuje ok. 25.000 m2 powierzchni biurowej oraz powierzchni hotelowej wraz z 253 miejscami parkingowymi w garażu podziemnym. Jest zlokalizowany na zachodnim obrzeżu Centrum, obok największego centrum handlowego w regionie - Silesia City Center. Projekt znajduje się w niedalekiej odległości od dworca kolejowego. W najbliższym otoczeniu znajdują się projekty handlowe, mieszkaniowe i przemysłowe. Na dzień przygotowania dokumentu przygotowywany jest wniosek o wydanie pozwolenia na budowę. Rozpoczęcie prac budowlanych planowane jest na trzeci kwartał 2019 roku. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota kredytu pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 3.800 tys. EUR n/d 31
BELLONA TOWER (PLAC EUROPEJSKI 3, Warszawa) Ok. 40.000 m2 powierzchni biurowej Projekt obejmuje ok. 40.000 m2 powierzchni biurowej oraz powierzchni usługowej na niższych piętrach wraz z miejscami parkingowymi w garażu podziemnym. Wartością dodaną dla najemców będą liczne usługi, udogodnienia dla rowerzystów oraz zielone tarasy. Budynek jest zlokalizowany w bezpośrednim sąsiedztwie projektu Warsaw Spire i Placu Europejskiego, który stanowi unikalną, ogólnodostępną przestrzeń publiczną zamkniętą dla samochodów. Projekt będzie architektonicznie wkomponowany w sąsiednie budynki biurowe. Rondo Daszyńskiego, znajdujące się w pobliżu projektu, w ostatnich latach stało się nowym centrum biznesowym Warszawy. Projekt sąsiaduje ze stacją II linii metra i głównego węzła komunikacyjnego - Rondo Daszyńskiego. Lokalizacja przy Rondzie Daszyńskiego zapewnia dobre połączenia i dostęp do metra, a także do kilku linii autobusowych i tramwajowych (1 przystanek tramwajowy do stacji PKP/SKM) oraz łatwy dostęp do Lotniska Chopina w Warszawie. Ponadto lokalizacja nieruchomości zapewnia najemcom dogodny dojazd również samochodem. Architekt projektu: światowej sławy holenderskie biuro projektowe UN Studio, w kooperacji z polskim biurem projektowym PBPP Projekt. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota kredytu pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 24.400 tys. EUR 4.175 tys. EUR 32
PLAC GRZYBOWSKI (ŚRÓDMIEŚCIE, WARSZAWA) Faza 1 ok. 9.400 m2, Faza 2 ok. 33.238 m2 (całkowita powierzchnia zabudowy to ok. 42.638 m2) Docelowa powierzchnia projektu Plac Grzybowski wyniesie ok. 42.638 m2 powierzchni biurowej i powierzchni handlowej w wieży wraz z teatrem w podium kompleksu oraz z parkingiem podziemnym (ok. 288 miejsc parkingowych na trzech poziomach) w tym faza pierwsza o powierzchni ok. 9.400 m2 oraz faza druga o powierzchni ok. 33.200 m2. Lokalizacja projektu zapewni bardzo dobre połączenie komunikacyjne z innymi dzielnicami Warszawy. Działka znajduje się w centrum Warszawy przy Placu Grzybowskim w dzielnicy Śródmieście, pomiędzy ulicami Twardą, Bagno, Grzybowska i Królewska. Kompleks połączy w sobie funkcję usługowo-handlową i społeczno-kulturalną (działalność Towarzystwa Społeczno- Kulturalnego Żydów w Polsce) wraz z siedzibą Teatru Żydowskiego propagujących kulturę jidysz w Polsce i na świecie. Na dzień przygotowania dokumentu przygotowywany jest wniosek o wydanie pozwolenia na budowę. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota pożyczki od inwestora pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 7.526 tys. EUR 3.439 tys. EUR 33
SOBIESKI TOWER (PLAC ZAWISZY, WARSZAWA) Do ok. 35.000 m2 powierzchni biurowej i usługowej w ramach jedno- lub dwuetapowego projektu, z garażem podziemnym Budynek Sobieski Tower ma zaoferować ok. 35.000 m2 powierzchni biurowej i usługowej w ramach jedno- lub dwuetapowego projektu, z garażem podziemnym. Projekt Sobieski Tower powstanie w punkcie Warszawy, gdzie krzyżuje się wiele linii tramwajowych i autobusowych. Decyzja o warunkach zabudowy dotyczy budynku biurowego o powierzchni ok. 35.000 m2. Na dzień przygotowania dokumentu, Spółka Projektowa, w związku z nabyciem dodatkowych nieruchomości, jest w trakcie opracowywania koncepcji projektu budowlanego obejmującego całość posiadanych nieruchomości. Wartość księgowa na dzień 30.06.2018 Kwota kredytu pozostająca do spłaty na dzień 30.06.2018 32.493 tys. EUR 1.093 tys. EUR * po dniu 30.06.2018 kredyt bankowy został spłacony 34
WARSZAWA GDAŃSKA PROJEKT W PRZYGOTOWANIU Faza 1 ok. 26.000 m2 (całkowita powierzchnia zabudowy to ok. 165.000 m2) W ramach projektu zostanie wybudowany nowy dworzec kolejowy Warszawa Gdańska, otoczony budynkami komercyjnymi. W ramach projektu, prowadzonego we współpracy z PKP S.A., wybudowany zostanie nowy dworzec kolejowy Warszawa Gdańska, wraz z sąsiadującymi budynkami komercyjnymi. Powierzchnia całkowita projektu wynosić będzie maksymalnie, do ok. 165.000 m2, przy założeniu realizacji etapów zabudowy zlokalizowanych na projektowanej platformie położonej nad torami kolejowymi. Projekt zakłada powstanie nowoczesnego kompleksu obiektów biurowousługowych wraz z opcjonalną zabudową mieszkaniową, funkcji dworcowych, komunikacyjnych oraz przestrzeni publicznych. Będzie to projekt łączący jeden z najważniejszych w Warszawie węzłów komunikacyjnych z przestrzenią publiczną, biznesową, usługową oraz mieszkaniową. Położony jest w Śródmieściu, najbardziej dynamicznie rozwijającej się dzielnicy biurowo-handlowej w Warszawie, przy wejściu do stacji I linii metra (Dworzec Gdański), głównego kolejowego węzła komunikacyjnego, przystanków tramwajowych oraz autobusowych, co zapewnia dogodne połączenie z innymi dzielnicami Warszawy. Podpisana umowa inwestycyjna z PKP S.A. weszła w życie i jest w fazie realizacji. Podmioty z grupy Ghelamco zrealizowały zgodnie z umową wszelkie działania poprzedzające realizacje projektu. Pierwszy etap budowy zostanie rozpoczęty po uzyskaniu wymaganych zgód ministerialnych wydanych dla PKP SA w zakresie wniesienia nieruchomości przez partnera konsorcjalnego do docelowej Spółki Projektowej Ghelamco Garden Station sp. z o.o. Na pierwszy etap inwestycji składa się: budynek Nowego Dworca Kolejowego o pow. ok. 4.150 m2 (obecnie w toku prac nad uzyskiwaniem zamiennego pozwolenia na budowę) oraz pierwszy budynek biurowo-usługowy o powierzchni około 26.000 m2 GLA. Rozpoczęto prace przygotowawcze mające na celu przygotowanie strategii marketingowej i strategii wynajmu projektu. Prace planistyczne i uzyskanie niezbędnych pozwoleń na kolejne fazy projektu są obecnie w toku. W dniu 22 marca 2017 r. uzyskano ostateczną decyzję o pozwoleniu na budowę, dla pierwszego etapu obejmującego budynek komercyjny o powierzchni ok. 24.815 m2 oraz budynek nowego dworca kolejowego Warszawa Gdańska. Spółka uzyskała również Decyzję o ustaleniu warunków zabudowy dla kolejnego budynku biurowo-usługowego w dniu 22 września 2017 roku o łącznej powierzchni 29.400 m2 GLA stanowiącym przyszłą fazę nr 2 Projektu. 35
PROJEKTY ZREALIZOWANE
WORONICZA QBIK, 30.531 m2 powierzchni użytkowej (355 soft loftów i mieszkań), dostarczony Q2 2012 Projekt zlokalizowany w Warszawie, Mokotów, skrzyżowanie ul. Woronicza i ul. Racjonalizacji. Woronicza Qbik to pierwszy w Polsce projekt tzw. soft loftów, czyli nowo wybudowanego budynku (w przeciwieństwie do klasycznego loftu powstającego w wyniku przekształcenia przestrzeni poprzemysłowej). Projekt obejmuje 27.915 m2 powierzchni mieszkalnej (355 apartamentów jednopoziomowych i dwupoziomowych o powierzchni od 32 m2 do 206 m2 ) oraz 2.616 m2 powierzchni użytkowej i handlowej oraz 508 miejsc parkingowych. Budowę projektu rozpoczęto w styczniu 2010 roku. Budynek został oddany do użytku w lipcu 2012 roku. W 2015 roku z przychodów ze sprzedaży apartamentów spłacono kredyt udzielony Spółce Projektowej na realizację tego projektu. 37
WYBRANE PROJEKTY ZREALIZOWANE I SPRZEDANE
.BIG (Kraków) około 10.216 m powierzchni biurowej We wrześniu 2018 uzyskano pozwolenie na użytkowanie. Projekt.big (Kraków) zlokalizowany w Krakowie przy skrzyżowaniu ulic Kapelanka i Zielińskiego (ul. Gen. Zielińskiego 3), w odległości dwóch kilometrów od dzielnicy Kazimierz. Lokalizacja ta zapewnia łatwy dostęp do środków transportu publicznego (tramwaje, autobusy), jak również w przypadku prywatnego transportu. Całkowita powierzchnia biurowa projektu obejmuje ok. 10.200 m2 oraz dwa poziomy garażu podziemnego (141 miejsc postojowych). W dniu 7 listopada 2016 r. uzyskano zamienne pozwolenie na budowę. W kwietniu 2017 r. rozpoczęto prace budowlane. Projekt jest wynajęty w 91%. Projekt był finansowany kredytem udzielonym przez Bank PEKAO S.A. W dniu 17 stycznia 2019 r. nastąpiła sprzedaż przedsiębiorstwa. Koszt inwestycji wyniósł 28,2 mln EUR. Wartość projektu na dzień sprzedaży wyniosła 32,2 mln EUR. 39
KOMPLEKS WARSAW SPIRE Budynek B (Q3 2014) Budynek C (Q4 2015) Budynek A, Wieża (Q2 2016) Projekt był finansowany przez konsorcjum banków w tym: Bank Pekao S.A., Santander Bank Polska S.A., Bank PKO BP S.A oraz mbank S.A. Budynek B (ok. 20.000 m2) zakończony, sprzedany we wrześniu 2017 Dostarczony w sierpniu 2014 Budynek C (ok. 20.000 m2) zakończony sprzedany w październiku 2018 Dostarczony w listopadzie 2015 Budynek A Wieża (ok. 69.000 m2) zakończony 50% akcji spółki posiadającej budynek wieżowy A zostało sprzedane w kwietniu 2018 Dostarczony w kwietniu 2016 Powierzchnia całkowita ok. 109.000 m2 Kompleks Warsaw Spire składa się z liczącego 48 pięter budynku wieżowego A obejmującego 69.000 m2 powierzchni biurowej, budynku bocznego B obejmującego 20.000 m2 powierzchni biurowej oraz budynku bocznego C obejmującego 20.000 m2 powierzchni biurowej. Znajduje się przy stacji II linii metra Rondo Daszyńskiego i głównego węzła komunikacyjnego, co zapewnia dogodne połączenie z innymi dzielnicami Warszawy (tramwaj, autobus, metro). Dodatkowym atutem lokalizacji budynku jest odległość jednego przystanku tramwajowego od stacji kolejowej Warszawa Ochota (SKM), która zapewnia transport kolejowy również poza Warszawę. Koszt całej inwestycji wyniósł 405,9 mln EUR. Wartość projektu na dzień sprzedaży wyniosła 540,2 mln EUR. Akcje Spółek Projektowych zbyto na rzecz Ghelamco Europe Property Fund NV w dniu 29 czerwca 2017. W dniu 27 września 2017 roku, spółka Stareti Holdings Limited z siedzibą w Limassol, Cypr oraz spółka Ghelamco GP 14 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, zawarły z CA IMMO HOLDING B.V. z siedzibą w Amsterdamie oraz CA IMMO REAL ESTATE MANAGEMENT POLAND sp. z o.o., umowę sprzedaży odpowiednio praw i obowiązków komplementariusza oraz 100% akcji spółki posiadającej nieruchomość, budynek biurowy B w ramach kompleksu Warsaw Spire za cenę 103,1 mln EUR. Koszty inwestycji wyniosły 73 mln EUR. W dniu 27 kwietnia 2018 roku, spółka Madison International Real Estate Liquidity Fund VI LP nabyła 50 % akcji w spółce Ghelamco GP 12 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Pl. Europejski 1 S.K.A., będącej właścicielem budynku wieżowego Warsaw Spire (budynek A). Wartość budynku wieżowego oszacowano na 350 mln EUR. W dniu 2 października 2018 roku, spółka CA IMMO Holding B.V. nabyła 100% akcji w Ghelamco GP 15 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PL. Europejski 2 S.K.A., będącej właścicielem budynku Warsaw Spire (Budynek C). Wartość budynku oszacowano na 97,5 mln EUR. 40
PRZYSTANEK mbank około 25.600 m2 We wrześniu 2017 uzyskano pozwolenie na użytkowanie. Projekt biurowy zlokalizowany w Łodzi, przy ul. Kilińskiego. Zrealizowany przez Spółkę Projektową Ghelamco Nowa Formiernia Sp. z o.o. Projekt biurowy o powierzchni ok. 25.600 m2 stanowiący unikalną kombinację nowoczesnego kompleksu biurowego wraz z renowacją sąsiadującej zabudowy. Budynek jest zlokalizowany w bezpośrednim sąsiedztwie dworca kolejowego Łódź Fabryczna. Projekt wynajęty na siedzibę mbank S.A. Projekt był finansowany kredytem udzielonym przez mbank S.A. oraz mbank Hipoteczny S.A. W dniu 19 grudnia 2017 r. udziały Spółki Projektowej zbyto na rzecz LCN Euro Master Dutch Holdings II B.V. z siedzibą w Amsterdamie. Koszt inwestycji wyniósł 49,4 mln EUR. Wartość projektu na dzień sprzedaży wyniosła 58,3 mln EUR. 41
DISCLAIMER Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) jest wyłącznie materiałem promocyjnym o grupie Ghelamco oraz Ghelamco Invest sp. z o.o. ( Spółka ) przygotowanym przez Spółkę. Uczestnictwo w spotkaniu, na którym niniejsza prezentacja zostanie przedstawiona lub zapoznanie się z treścią Prezentacji jest równoznaczne z akceptacją poniższych ograniczeń. Prezentacja została przekazana pod warunkiem zachowania jej w poufności. Użytkownik nie może kopiować Prezentacji ani przekazywać lub udostępniać jej osobom trzecim, w całości bądź w części, bez uprzedniej zgody Spółki. Prezentacja ma charakter wyłącznie promocyjny i w żadnym wypadku nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji o nabyciu papierów wartościowych Spółki. Prospekt ( Prospekt ) przygotowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych Spółki i ich dopuszczeniem i wprowadzeniem do obrotu na rynku regulowanym Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. lub BondSpot S.A. został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 9 sierpnia 2018 r. i jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce oraz ofercie publicznej papierów wartościowych Spółki w Polsce ( Oferta ). Spółka udostępniła Prospekt na swojej stronie internetowej (http://ghelamco.com/site/pl/pl/investor-relations-poland.html). Pełne informacje na temat Oferty można uzyskać wyłącznie na podstawie łącznego zestawienia Prospektu, ewentualnych aneksów i komunikatów aktualizujących do Prospektu, wraz z Warunkami Ostatecznymi Danej Serii zawierającymi Ostateczne Warunki Oferty Danej Serii. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów wartościowych. Prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania, bezpośrednio albo pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki albo w innych państwach, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w Prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do składania oferty zakupu papierów wartościowych na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki. Papiery wartościowe mogą być oferowane i zbywane na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki po ich zarejestrowaniu zgodnie z amerykańską ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. ze zmianami (U.S. Securities Act of 1933, Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych ) albo na podstawie wyjątku od obowiązku rejestracyjnego przewidzianego w Amerykańskiej Ustawie o Papierach Wartościowych. Spółka nie zamierza rejestrować żadnej części Oferty w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Prezentacja ani żadna jej kopia nie może być przekazany lub w jakikolwiek sposób przesłana lub udostępniona na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki. Informacje zawarte w Prezentacji służą wyłącznie celom informacyjnym i zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za wiarygodne i sprawdzone. Informacje podane w Prezentacji mogą być aktualizowane, uzupełniane, poprawiane lub zmieniane, przy czym mogą być to zmiany istotne. Spółka nie składa żadnych oświadczeń ani zapewnień, w sposób wyraźny lub dorozumiany, dotyczących poprawności, kompletności lub rzetelności informacji lub opinii zawartych w Prezentacji i nie ponosi odpowiedzialności za decyzje podjęte na podstawie tych informacji lub opinii. Wszelkie opinie zawarte w Prezentacji odzwierciedlają ocenę na dzień sporządzenia Prezentacji i mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Zmiany i wydarzenia następujące po dacie Prezentacji mogą wpłynąć na prawdziwość wniosków w niej zawartych. Spółka nie zobowiązuje się do dokonania aktualizacji ani korekty Prezentacji, bądź informacji oraz danych, na podstawie których została ona przygotowana. Ryzyko związane z wykorzystaniem informacji przedstawionych w Prezentacji ponosi sam użytkownik. Spółka nie ponosi żadnej odpowiedzialności wobec użytkowników lub osób trzecich z tytułu szkód wynikłych, zarówno bezpośrednich jak pośrednich, z wykorzystania Prezentacji lub informacji w niej zawartych, bądź w innych sposób powstałych w związku z Prezentacją lub jej treścią. 42