S E C U S P R E M I U M S E L E C T I O N II EUROPA FUND InSecura Plus W I E R Z Y T E L N O Ś C I M A S O W E
15.09.2011 30.12.2011 20.04.2012 03.07.2012 28.09.2012 31.12.2012 28.02.2013 30.04.2013 28.06.2013 30.08.2013 07.10.2013 07.11.2013 10.12.2013 31.01.2014 31.03.2014 30.05.2014 31.07.2014 30.09.2014 W I E R Z Y T E L N O Ś C I M A S O W E S T R O N A 1 WYCENA I WYNIKI FUNDUSZU SECUS NS FIZ INSECURA AKTYWO BAZOWE SECUS FIZ INSECURA PLUS 210000,00 205000,00 200000,00 195000,00 190000,00 185000,00 180000,00 175000,00 PLN WYNIKI ZA OKRES 24M OD 28.09.2012 DO 30.09.2014 UMOWA GWARANCJI DLA AKTYWÓW FUNDUSZU SECUS FIZ INSECURA PLUS Fundusz Secus FIZ InSecura Plus jest stroną umowy gwarancji, Gwarancja ma na celu zapewnienie minimalnej stopy zwrotu z wykupywanych przez fundusz certyfikatów Secus NS FIZ InSecura na poziomie co najmniej 15% w okresie 3 lat od daty emisji Certyfikatów. Warunkiem wypłaty gwarancji będzie brak osiągnięcia w terminie 36 miesięcy od daty przydziału danej serii certyfikatu inwestycyjnego wartości wynoszącej co najmniej 115% ceny emisyjnej. Wysokość gwarancji będzie liczona jako różnica między wartością aktywów netto na certyfikat inwestycyjny funduszu Secus NS FIZ InSecura w dniu wykupu tych certyfikatów inwestycyjnych, a 115% ceny emisyjnej tych certyfikatów. Kwota świadczenia gwarancyjnego zostanie wypłacona Funduszowi w terminie 14 dni od dnia wykupu certyfikatów inwestycyjnych funduszu Secus NS FIZ InSecura i powiększy Aktywa Netto Funduszu Secus FIZ InSecura Plus. Wyniki na dzień 12M 24M 30.09.2014 7,6% 14,5% Wyniki za pełne okresy roczne (kalendarzowe) Źródło: ALTUS TFI 31.12.2012 30.12.2011 30.12.2013 31.12.2012 10,0% -3,4% WYNIKI FUNDUSZU SECUS FIZ INSECURA PLUS Data wyceny WANCI (PLN) 20.12.2013 100,00 31.01.2014 98,87 28.02.2014 98,45 31.03.2014 99,54 30.04.2014 99,04 30.05.2014 98,42 30.06.2014 98,36 31.07.2014 96,51 29.08.2014 92,11 30.09.2014 96,70 Źródło: SATURN TFI S.A. Inwestycja wiąże się z umiarkowanym poziomem ryzyka. Dotychczasowe wyniki nie są gwarancją przyszłej stopy zwrotu. Wyniki SECUS NS FIZ INSECURA wpływają na wynik osiągany przez EUROPA FUND INSCEURA PLUS oraz SECUS FIZ INSECURA PLUS, jednak nie zawierają kalkulacji dotyczącej kosztów związanych z wykupionym ubezpieczeniem. Koszty ubezpieczenia załączone są na stronie 4 i 5 karty informacyjnej. Fundusz nie ponosi odpowiedzialności w przypadku upadłości lub niewypłacalności gwaranta. CHARAKTERYSTYKA FUNDUSZU W związku z szybko rosnącym rynkiem wierzytelności w Polsce oraz perspektywami dalszego dynamicznego rozwoju w kolejnych latach przez wzrost zadłużenia Polaków, zdaniem Secus Asset Management S.A. fundusz SECUS FIZ InSecura Plus daje szanse na uzyskanie atrakcyjnej i powtarzalnej w długim okresie stopy zwrotu z inwestycji w Certyfikaty Inwestycyjne funduszu Secus Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny FIZ InSecura zarządzanego przez Kancelarię Corpus Iuris Sp. z o.o. posiadającą wymagane zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie portfelem wierzytelności funduszu sekurytyzacyjnego. Zarządzający portfelem wierzytelności funduszu Secus NS FIZ InSecura prowadzi również działania zmierzające do odzyskania należności wynikających z wierzytelności nabywanych do portfela Funduszu. Wierzytelności charakteryzują się stosunkowo dużą skutecznością odzyskiwania ze względu na stosunkowo dobrą spłacalność małych zobowiązań.
W I E R Z Y T E L N O Ś C I M A S O W E S T R O N A 2 CEL I POLITYKA INWESTYCYJNA Celem inwestycyjnym funduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu, wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie zysku ze zbywania lokat. Fundusz dąży do osiągnięcia dodatnich i ponadprzeciętnych stóp zwrotu w skali roku przewyższających rentowność tradycyjnych lokat bankowych. SECUS FIZ InSecura Plus lokuje do 100% wartości aktywów netto w Certyfikaty Inwestycyjne funduszu Secus NS FIZ InSecura. Fundusz utrzymuje część Aktywów Funduszu na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu. 45 40 35 30 25 20 15 10 RYNEK WIERZYTELNOŚCI W POLSCE LICZBA DŁUŻNIKÓW PODWYŻSZONEGO RYZYKA 40,89 MLD 5 PERSPEKTYWY RYNKU WIERZYTELNOŚCI W POLSCE Prognozy domu maklerskiego Secus Asset Management na 2014 rok dla rynku wierzytelności masowych w Polsce są nadal optymistyczne. Rynek systematycznie wzrasta i zgodnie z bieżącymi prognozami m.in. Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową w jego wartość osiągnie w tym roku ok. 18 mld złotych. Rynek naszym zdaniem staję się coraz bardziej dojrzały. Rentowność windykacyjnego biznesu wciąż jest bardzo wysoka. W najbliższych miesiącach i latach będziemy obserwować poszerzanie zakresu świadczonych usług firm windykacyjnych oraz ekspansję zagraniczną największych graczy w Polsce m.in. w Europie Środkowo-Wschodniej. 0 +25,6% wzrostu łączonej kwoty zaległych płatności Polaków w okresie 08.2011-06.2014 do wysokości 40,89 mld zł.* MLD PLN 18000 17500 17000 16500 16000 15500 15000 VIII2011 XI 2011 III 2012 VI 2012 IX 2012 I 2013 III 2013 VI 2013 IX 2013 III 2014 VI 2014 ŁĄCZNA KWOTA ZALEGŁYCH PŁATNOŚCI 17 585 Branża windykacyjna dobrze radzi sobie w czasach słabej koniunktury w gospodarce i zawirowań na głównych indeksach giełdowych niska korelacja, jest pozytywnie odbierana przez inwestorów poszukujących alternatywnych inwestycji. Firmy windykacyjne obsługujące m.in. portfele wierzytelności zaczęły się pojawiać w wyniku globalnego kryzysu finansowego z lat 2008-2009. Wykorzystały ten okres na intensywny rozwój, aby w efekcie dojrzeć do obecności na giełdowym parkiecie w celu dalszego wzrostu, zakupu kolejnych pakietów, dużych portfeli wierzytelności w przetargach m.in. od banków. Zakup w okresie dekoniunktury powoduje, że portfele są tańsze ale z drugiej strony charakteryzują się gorsza spłacalnością. W czasie koniunktury są droższe i są lepiej spłacane. Firmy windykacyjne kupują długi płacąc od 10 do kilkunastu procent ich nominalnej wartości. Wycena portfeli odbywa się na podstawie wcześniejszych doświadczeń windykacyjnych danej firmy, jej know-how i powiązana jest głównie ze statystyką czyli tak naprawdę, dużym prawdopodobieństwem osiągnięcia celu. Firmy stale budują swoje portfele, które przez kolejne miesiące i lata będą systematycznie pracowały na inwestorów m.in. poprzez fundusze sekurytyzacyjne. 14500 +12,5% wzrostu średniego, zaległego zadłużenia klienta podwyższonego ryzyka w okresie 08.2011-06.2014* 2400000 2350000 2300000 2250000 2200000 2150000 2100000 2050000 2000000 1950000 VIII 2011 XI 2011 III 2012 VI 2012 IX 2012 I 2013 III 2013 VI 2013 IX 2013 III 2014 VI 2014 PLN ŚREDNIE ZADŁUŻENIE POLAKÓW 2 325 534 VIII2011 XI 2011 III 2012 VI 2012 IX 2012 I 2013 III 2013 VI 2013 IX 2013 III 2014 VI 2014 +11,8% wzrostu łącznej liczby klientów czasowo niewywiązujących się ze zobowiązań w okresie od 08.2011 do 06.2014* *Źródło: BIG InfoMonitor, BIK, ZBP Raport LIPIEC 2014
W I E R Z Y T E L N O Ś C I M A S O W E S T R O N A 3 Ubezpieczenie Secus Premium Selection II umożliwia inwestowanie w Fundusz Inwestycyjny Zamknięty dostępny dotychczas dla wąskiego grona klientów zamożnych. Wyniki funduszu są niezależne od koniunktury w gospodarce, wyników indeksów giełdowych. Ubezpieczenie Secus Premium Selection II umożliwia zainwestowanie środków pieniężnych w Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu SECUS FIZ INSECURA PLUS. ZARZĄDZAJĄCY PORTFELAMI WIERZYTELNOŚCI W FUNDUSZU SECUS NS FIZ InSecura KANCELARIA CORPUS IURIS SP. Z O.O. Spółka w liczbach: 1,182 mld zł wartość nominalna wierzytelności na dzień nabycia; 1,611 mld zł aktualna wartość nominalna wierzytelności; 131,4 mln zł wpływy windykacyjne; 149,8 tys. liczba spraw aktywnych w obsłudze; 113tys. liczba spraw wniesionych do sądu; 88,9 tys. liczba uzyskanych tytułów; 9,8 tys. zł średnia wartość zadłużenia jednej sprawy; Lider windykacji sądowo-egzekucyjnej. Największym atutem Kancelarii Corpus Iuris Sp. z o.o. jest doświadczona kadra zarządzająca oraz pracownicy operacyjni, bezpośrednio obsługujący wierzytelności. Działalność prowadzona jest w oparciu o przepisy prawa, standardy i kanony wyznaczone przez organizacje gospodarcze związane z rynkiem Finansowym m.in. Zasady Dobrych Praktyk Windykacyjnych opracowane przez Konferencję Przedsiębiorstw Finansowych, jak również kierujemy się wytycznymi i opiniami instytucji nadzorujących, takich jak Komisja Nadzoru Finansowego oraz Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Źródło: Kancelaria Corpus Iuris Sp. z o.o. 10.2014 PROFIL INWESTORA Fundusz przeznaczony jest dla inwestorów oczekujących w długim okresie ponadprzeciętnej stopy zwrotu przewyższającej rentowność tradycyjnych lokat bankowych przy akceptacji umiarkowanego ryzyka inwestycyjnego i horyzontu inwestycyjnego wynoszącego co najmniej trzy lata. ZALETY UBEZPIECZENIA Z UBEZPIECZENIOWYM FUNDUSZEM KAPITAŁOWYM Wpłata od 10 000 złotych; Ochrona ubezpieczeniowa na życie; Świadczenie ubezpieczeniowe z tytułu zgonu ubezpieczającego z zastrzeżeniem ograniczeń odpowiedzialności wskazanych w OWU i jest zwolnione z podatku od spadków i darowizn; Odroczony podatek od zysków kapitałowych* ; Wyłączenie świadczenia ubezpieczeniowego z masy spadkowej (uproszczone zasady nabycia świadczenia ubezpieczeniowego w porównaniu z uzyskaniem aktywów z masy spadkowej); Zabezpieczenie przyszłości najbliższych; Bezterminowy okres ubezpieczenia; Powiązanie UFK z dedykowanym Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym SECUS NS FIZ InSecura Plus; Możliwość wypłaty zainwestowanych środków w dowolnym momencie, w związku z wypowiedzeniem umowy ubezpieczenia, przy czym inwestor musi się liczyć z tym, że w przypadku wypłaty środków w ciągu pierwszych 5 lat odpowiedzialności Ubezpieczyciela zostanie pobrana opłata likwidacyjna; Indywidualne ubezpieczenie na życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Secus Premium Selection II oferowane na podstawie Ogólnych Warunków Ubezpieczenia na życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Secus Premium Selection II (OWU) dostępnych u Przedstawiciela Ubezpieczyciela albo w siedzibie TU na Życie Europa S.A., w OWU znajdują się szczegóły dotyczące ubezpieczenia. Ochrona ubezpieczeniowa na życie świadczona przez Ubezpieczyciela Ubezpieczonemu; Ubezpieczyciel: TU na Życie Europa S.A. Ryzyka związane z inwestycja w ubezpieczenie: ryzyko nie osiągnięcia zysku lub utraty części zapłaconej Składki Zainwestowanej ryzyko wyboru przez Ubezpieczającego Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych niezgodnie z profilem Ubezpieczającego, ryzyko rynkowe; ryzyko kredytowe; ryzyko płynności. Szczegółowy opis ryzyk został wskazany w Regulaminie Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych. *Pobierany w przypadku osiągnięcia zysku z tytułu inwestowania składki zainwestowanej, zgodnie z Ustawą z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. 1991 Nr 80 poz. 350).
W I E R Z Y T E L N O Ś C I M A S O W E S T R O N A 4 TABELA OPŁAT I LIMITÓW 1/2 EUROPA FUND INSECURA PLUS EUROPA FUND InSecura Plus INWESTOR Klient indywidualny WPŁATA MINIMALNA OKRES INWESTYCJI 10 000 PLN Umowa bezterminowa AKTYWO BAZOWE SECUS FIZ InSecura Plus OPŁATY* WSTĘPNA (naliczana od składki) 2% ADMINISTRACYJNA (naliczana od Składki Zainwestowanej) ZA RYZYKO (wliczona w Opłatę Administracyjną) 2,0% w skali roku** 0,020% w skali roku** *Sposób naliczania i pobierania opłat określony jest w Ogólnych Warunkach Ubezpieczenia SECUS PREMIUM SELECTION II **Za rok przyjmuje się 365 dni.
W I E R Z Y T E L N O Ś C I M A S O W E S T R O N A 5 TABELA OPŁAT I LIMITÓW 2/2 EUROPA FUND INSECURA PLUS Opłata Likwidacyjna Opłata Likwidacyjna obliczana jest zgodnie z poniższym wzorem: Opłata Likwidacyjna = 200 zł + Y% * Składka Zainwestowana gdzie: Y% współczynnik do obliczenia wysokości Opłaty Likwidacyjnej, wskazany w Tabeli Opłat i Limitów, dla Miesiąca Odpowiedzialności, w którym Ubezpieczający złożył oświadczenie o wypowiedzeniu Umowy Ubezpieczenia za pośrednictwem Serwisu albo doręczył do Ubezpieczyciela lub Przedstawiciela Ubezpieczyciela oryginał oświadczenia o wypowiedzeniu Umowy Ubezpieczenia. W przypadku odstąpienia przez Ubezpieczającego od Umowy Ubezpieczenia w terminie 30 dni od dnia zawarcia Umowy Ubezpieczenia, Opłata Likwidacyjna nie jest pobierana. dla EUROPA FUND InSecura Plus Miesiąc Odpowiedzialności Y% 1. 16,10% 2. 16,10% 3. 15,70% 4. 15,50% 5. 15,20% 6. 15,00% 7. 14,70% 8. 14,40% 9. 14,20% 10. 13,90% 11. 13,70% 12. 13,40% 13. 13,20% 14. 12,90% 15. 12,60% 16. 12,40% 17. 12,10% 18. 11,90% 19. 11,60% 20. 11,30% 21. 11,10% 22. 10,80% 23. 10,50% 24. 10,30% 25. 10,00% 26. 9,70% 27. 9,40% 28. 9,20% 29. 8,90% 30. 8,60% 31. 8,40% 32. 8,10% 33. 7,80% 34. 7,50% 35. 7,20% 36. 7,00% 37. 6,70% 38. 6,40% 39. 6,10% 40. 5,80% 41. 5,60% 42. 5,30% 43. 5,00% 44. 4,70% 45. 4,40% 46. 4,10% 47. 3,80% 48. 3,60% 49. 3,30% 50. 3,00% 51. 2,70% 52. 2,40% 53. 2,10% 54. 1,90% 55. 1,60% 56. 1,30% 57. 1,00% 58. 0,70% 59. 0,40% 60. 0,10% od 61. 0,00%
S E C U S P R E M I U M S E L E C T I O N II Treści w materiale nie są w żadnym razie przedstawiane w zamiarze dokonania czynności prawnej lub wywołania jakichkolwiek skutków prawnych w inny sposób, a w szczególności nie stanowi oferty w rozumieniu przepisów Kodeksu cywilnego, oferty publicznej w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o ofercie publicznej warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2013 r. poz. 1382.) a jedynie zaproszenie do negocjacji. Zawarcie umowy dotyczące opisywanych w materiale usług następuje jedynie po zgodnym oświadczeniu woli stron w postaci podpisu pod umową sporządzoną w formie pisemnej i precyzującą zakres oraz warunki tej umowy. Nie stanowi również oferty inwestycyjnej, oferty świadczenia usług inwestycyjnych ani świadczenia usług w zakresie pomocy prawnej. Prawa autorskie do niniejszego dokumentu przysługują SECUS AM. Prezentowane w materiale informacje finansowe dotyczące funduszy inwestycyjnych są wynikiem inwestycyjnym funduszy osiągniętym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Znaki handlowe oraz logotypy prezentowane w materiale są chronione prawem handlowym oraz umowami międzynarodowymi, a ich użycie bez odpowiedniej zgody jest zabronione. Secus Asset Management S.A. CENTRALA ul. Szafranka 2-4 40-025 Katowice Tel. +48 32 352 00 13 Fax +48 32 352 00 14 secus.pl ODDZIAŁ WARSZAWA ul. Zielna 37 00-108 Warszawa Tel. +48 22 338 63 70 Fax +48 22 338 63 72 kontakt@secus.pl EUROPA FUND InSecura Plus TU na Życie Europa S.A. nie gwarantuje założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego w przyszłości. Wymienione w niniejszej prezentacji propozycje bazują na określonych parametrach finansowych, które w przyszłości mogą ulec zmianie. TU na Życie Europa S.A. nie daje gwarancji zawarcia umowy na wyżej wymienionych parametrach finansowych. Materiał stanowi opracowanie własne Secus Asset Management we współpracy z TU na Życie Europa S.A. Informacje w niej zawarte przeznaczone są wyłącznie na potrzeby niniejszej prezentacji. Dalsze dystrybuowanie oraz kopiowanie zarówno całości jak i wybranych elementów dozwolone jest wyłącznie po uzyskaniu pisemnej zgody Secus Asset Management S.A. oraz TU na Życie Europa S.A. Ubezpieczyciel kieruje się zasadami określonymi w III Rekomendacji dobrych praktyk na polskim rynku bancassurance w zakresie ubezpieczeń z elementem inwestycyjnym lub oszczędnościowym.