5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI...

1. LIST PREZESA ZARZĄDU... 3 2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 4 3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 6 4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 11 5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI... 17 6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI 21 7. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 22 8. KOMENTARZ ODNOŚCIE SYTUACJI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB... 24 9. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 27 10. STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH... 29 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH... 30 2

1. LIST PREZESA ZARZĄDU Szanowni Państwo, w imieniu Grupy Kapitałowej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. mam przyjemność przekazać Państwu raport kwartalny prezentujący wyniki osiągnięte przez spółkę WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. oraz Grupę WDB w pierwszym półroczu 2017 roku. Spółka WDB wypracowała w raportowanym okresie przychód w wysokości 2,7 mln zł, odnotowując 29 % wzrost w stosunku do roku ubiegłego. Spółki brokerskie w ramach Grupy WDB (WDB, EKU, KBB, Transbrokers) wypracowały łącznie blisko 9 mln zł przychodu oraz 4,2 mln zł łącznego zysku netto w okresie pierwszego półrocza 2017 r. Skonsolidowane przychody spółek z Grupy WDB wyniosły 8,2 mln zł oraz ponad 700 tys. zł zysku netto. Pozwala to na realizację podjętych w latach poprzednich inwestycji w nowe dla Grupy WDB obszary, bez zagrożenia dla stabilnego prowadzenia bieżącej działalności operacyjnej, a także zaangażowanie w nowe projekty ubezpieczeniowe. Ponadto wynik wypracowany przez Grupę WDB w 2016 roku pozwolił na realizację przyjętej polityki dywidendy i wypłatę najwyższej dywidendy w historii Spółki tj. 0,12 zł na akcję. Do rąk akcjonariuszy trafiło 2,44 mln zł, czyli niemal 100% zysku wypracowanego w 2016 roku. W kolejnych latach Zarząd Spółki będzie kontynuował przyjętą politykę dywidendy i rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy. W drugim kwartale kontynuowane były główne projekty realizowane w poprzednich okresach, tj. ubezpieczenia dla Zarządców nieruchomości, klientów korporacyjnych oraz grupowe ubezpieczenia na życie. Jednak Zarząd WDB oraz Zarządy spółek z Grupy WDB podejmują działania mające na celu identyfikację kolejnych obszarów, w których można wdrożyć innowacyjne rozwiązania z zakresu ubezpieczeń, bądź wykorzystać innowacyjne kanały dystrybucji. Jednym z takich projektów jest ubezpieczenie krów mlecznych, którego realizacja rozpoczęła się w III kwartale 2016 roku. Projekt polega na opracowaniu oferty innowacyjnego produktu ubezpieczeniowego dedykowanego dla branży rolnej. Działalność w branży rolnej jest wynikiem podjętej współpracy z operatorem aplikacji stado.pl, która została stworzona z myślą o hodowcach bydła mlecznego. Jej głównym zadaniem jest wspieranie użytkowników stado.pl we wszelkich czynnościach jakie towarzyszą im w codziennych zadaniach i obowiązkach. Jest to kolejny produkt ubezpieczeniowy, który dystrybułowany będzie przez WDB przy wykorzystaniu nowoczesnych technologii, dzięki którym koszty dotarcia do klienta są znacznie niższe, a efektywność działań sprzedażowych znacznie wyższa. Kolejnym wieloletnim już projektem realizowanym w Grupie WDB są ubezpieczenia NNW, które są obsługiwane przez WDB jak również inne spółki z Grupy WDB. W II kwartale prowadzone były działania promocyjne programu jak również działania sprzedażowe. Szacujemy, iż w ubiegłym roku przy współudziale spółek z Grupy WDB ubezpieczonych zostało około 700 tys. dzieci w Polsce. Natomiast w samym WDB wstępne wyniki pokazują, że oferta ubezpieczeniowa została wdrożona w około 700 placówkach (wzrost o 10% r/r), a ubezpieczonych zostało 260 tys. osób. Planem na obecny rok szkolny jest utrzymanie bieżącego poziomu. Ponadto nadal prowadzimy aktywne działania zmierzające do pozyskiwania nowych klientów, jak również rozszerzenia ochrony ubezpieczeniowej dla dotychczasowych klientów. Serdecznie zachęcam Państwa do zapoznania się z niniejszym raportem. Z wyrazami szacunku, Prezes Zarządu WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. Mariusz Muszyński 3

2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Firma Forma prawna Siedziba: Adres rejestrowy: WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi Spółka Akcyjna ( WDB ; Spółka ) Spółka Akcyjna Wysoka ul. Fiołkowa 3; 52 200 Wysoka Telefon +48 (71) 341 87 57 Faks +48 (71) 341 92 35 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej biuro@wdbsa.pl www.wdbsa.pl NIP 8971734766 REGON 020585812 KRS 0000357261 Oznaczenie sądu Podstawowy zakres działalności Kapitał Czas trwania Spółki Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Broker ubezpieczeniowy Kapitał zakładowy wynosi 2.035.000,00 zł i dzieli się na: 10.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 4.864.400 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 346.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 2.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 1.289.600 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 350.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda, Spółka została utworzona na czas nieoznaczony, zgodnie z 3 statutu Spółki. ZARZĄD EMITENTA Dane na dzień 14.08.2017 r. Imię i nazwisko Funkcja Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji Mariusz Muszyński Prezes Zarządu 30 czerwca 2015 r. 11 czerwca 2020 r. Natalia Jackowiak Członek Zarządu 11 czerwca 2015 r. 11 czerwca 2020 r. Elżbieta Boryń Członek Zarządu 11 czerwca 2015 r. 11 czerwca 2020 r. RADA NADZORCZA EMITENTA Dane na dzień 14.08.2017 r. Imię i nazwisko Stanowisko Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji Jacek Strzelecki Członek Rady Nadzorczej 4 października 2012 r. 4 października 2017 r. Sebastian Przeniosło Członek Rady Nadzorczej 30 czerwca 2016 r. 6 lutego 2020 r. Joanna Urbańska - Łopatka Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015 r. 6 lutego 2020 r. Romuald Holly Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015 r. 6 lutego 2020 r. 4

Sylwester Gardocki Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015 r. 6 lutego 2020 r. OBSŁUGA BROKERSKA WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. świadczy kompleksowe usługi w zakresie doradztwa i oraz pośrednictwa przy wyborze ochrony ubezpieczeniowej. W ramach wszechstronnej obsługi brokerskiej Spółka zapewnia: audyt ubezpieczeniowy, udział w procesie tworzenia dedykowanego dla każdego klienta pakietu ubezpieczeń, w tym ubezpieczeń pracowników i majątku klienta, analizę i ocenę uzyskanych warunków ubezpieczenia od zakładów ubezpieczeń wraz z rekomendacjami, prowadzenie negocjacji w zakresie warunków odpowiadających potrzebom klienta, pośredniczenie w zawieraniu umów ubezpieczenia, pomoc w prowadzonych postępowaniach likwidacyjnych przed zakładami ubezpieczeń, profesjonalne doradztwo w zakresie ochrony ubezpieczeniowej przez cały okres trwania umowy, usługi szkoleniowe, seminaryjne i edukacyjne dla pracowników klienta w zakresie wiedzy ubezpieczeniowej. STRUKTURA AKCJONARIATU Dane na dzień 14.08.2017 r. (dane na podstawie zawiadomień z art. 69 ustawy o ofercie publicznej oraz listy uczestnictwa w ZWZ Spółki z dnia 28 czerwca 2017 r.) Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Mariusz Muszyński * bezpośrednio oraz pośrednio wraz z podmiotami zależnymi, w tym: bezpośrednio: Mariusz Muszyński * pośrednio: Pretium Investments sp. z o.o. * Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ 4 147 326 20,38% 4 147 326 20,38% 1 026 111 3 121 215 5,04% 15,34% 1 026 111 3 121 215 5,04% 15,34% Ewa Cichecka ** 34 000 0,17% 34 000 0,17% Krzysztof Cichecki** bezpośrednio oraz pośrednio wraz z podmiotami zależnymi, w tym: bezpośrednio: Krzysztof Cichecki ** pośrednio: KURTIER sp. z o.o. S.K.A. 1 894 332 9,31% 1 894 332 9,31% 894 332 1 000 000 4,39% 4,91% 894 332 1 000 000 4,39% 4,91% Mateusz Holly *** 3 234 260 15,89% 3 234 260 15,89% Romuald Holly*** 1 400 000 6,88% 1 400 000 6,88% Piotr Kumięga 2 000 000 9,83% 2 000 000 9,83% LOGINTRANS Sp. z o.o. 3 050 100 14,99% 3 050 100 14,99% Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna 1 066 752 5,24% 1 066 752 5,24% Pozostali 3 523 230 17,31% 3 523 230 17,31% RAZEM 20 350 000 100% 20 350 000 100% 5

3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS JEDNOSTKOWY AKTYWA 30.06.2017r. 31.03.2017r. 30.06.2016r. 31.03.2016r. A. AKTYWA TRWAŁE 10 900 331 10 970 826 11 918 77 10 549 836 I. Wartości niematerialne i prawne 988 706 1 012 008 840 853 798 167 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych - - - - 2. Wartość firmy 764 132 802 332 663 934 721 235 3. Inne wartości niematerialne i prawne 212 176 209 676 29 725 76 932 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 12 398-147 194 - II. Rzeczowe aktywa trwałe 969 675 1 032 800 1 249 893 818 488 1. Środki trwałe 969 675 1 032 800 1 249 893 564 075 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - - - - b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - - - - c) urządzenia techniczne i maszyny 103 122 110 151 101 680 55 833 d) środki transportu 837 713 892 012 962 215 502 168 e) inne środki trwałe 28 840 30 638 185 998 6 074 2. Środki trwałe w budowie - - - 254 414 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie - - - - III. Należności długoterminowe - - - - 1. Od jednostek powiązanych - - - - 2. Od pozostałych jednostek - - - - IV. Inwestycje długoterminowe 8 824 272 8 824 272 9 754 826 8 872 195 1. Nieruchomości - - - - 2. Wartości niematerialne i prawne - - - - 3. Długoterminowe aktywa finansowe 8 824 272 8 824 272 9 754 826 8 872 195 a) w jednostkach powiązanych 8 824 272 8 824 272 9 754 826 8 872 195 - udziały lub akcje 8 824 272 8 824 272 8 831 733 8 872 195 - inne papiery wartościowe - - - - - udzielone pożyczki - - 923 093 300 000 - inne długoterminowe aktywa finansowe - - - - b) w pozostałych jednostkach - - - - - udziały lub akcje - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - udzielone pożyczki - - - - - inne długoterminowe aktywa finansowe - - - - 4. Inne inwestycje długoterminowe - - - - V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 117 679 101 747 73 198 60 986 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 104 939 98 784 73 198 60 986 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 12 740 2 963 - - B. AKTYWA OBROTOWE 4 889 081 1 751 549 2 934 023 1 219 437 I. Zapasy - 74 440 10 387 6 000 1. Materiały - - - - 2. Półprodukty i produkty w toku - - - - 3. Produkty gotowe - - - - 4. Towary - - - - 5. Zaliczki na dostawy - 74 440 10 387 6 000 II. Należności krótkoterminowe 466 605 417 405 187 802 310 097 1. Należności od jednostek powiązanych 2 152 671 5 714 5 121 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 2 152 194 5 714 5 121 6

- do 12 miesięcy 2 152 194 5 714 5 121 - powyżej 12 miesięcy - - - - b) inne - 477 - - 2. Należności od pozostałych jednostek 464 453 416 735 182 088 304 976 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 433 409 377 284 136 871 279 885 - do 12 miesięcy 433 409 377 284 136 871 279 885 - powyżej 12 miesięcy - - - - b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 9 762 17 796 17 427 2 547 c) inne 21 282 21 654 27 790 22 544 d) dochodzone na drodze sądowej - - - - III. Inwestycje krótkoterminowe 4 350 582 1 217 033 2 690 844 803 413 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 4 350 582 1 217 033 2 690 844 803 413 a) w jednostkach powiązanych 213 125 219 723 423 334 176 - udziały lub akcje - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - udzielone pożyczki 213 125 219 723 423 334 176 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - - - b) w pozostałych jednostkach 300 000 - - - - udziały lub akcje - - - - - inne papiery wartościowe 200 000 - - - - udzielone pożyczki 100 000 - - - - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - - - c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3 837 457 997 310 2 690 422 469 237 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 826 900 297 310 1 190 419 352 167 - inne środki pieniężne 3 010 557 700 000 1 500 003 117 070 - inne aktywa pieniężne - - - - 2. Inne inwestycje krótkoterminowe - - - - IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 71 894 42 671 44 990 99 927 AKTYWA RAZEM 15 789 412 12 722 376 14 852 793 11 769 273 Wyszczególnienie 30.06.2017r. 31.03.2017r. 30.06.2016r. 31.03.2016r. A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 9 691 082 9 100 029 8 780 914 7 999 510 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 035 000 2 035 000 2 035 000 2 035 000 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) - - - - III. Udziały (akcje) własne (-) - - - - IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 4 706 689 4 663 658 4 663 658 3 727 606 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - - - - VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - - - - VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych - 2 485 031 2 365 157 2 365 157 VIII. Zysk (strata) netto 2 949 393-83 660 2 082 257-128 253 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(-) - - - - B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 6 098 330 3 622 347 6 071 879 3 769 764 I. Rezerwy na zobowiązania 3 447 3 776 12 665 29 115 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 447 3 776 12 665 6 607 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - - - - - długoterminowa - - - - - krótkoterminowa - - - - 3. Pozostałe rezerwy - - - 22 508 - długoterminowe - - - - - krótkoterminowe - - - 22 508 II. Zobowiązania długoterminowe 1 770 330 1 753 127 2 018 848 1 286 368 7

1. Wobec jednostek powiązanych - - - - 2. Wobec pozostałych jednostek 1 770 330 1 753 127 2 018 848 1 286 368 a) kredyty i pożyczki - - - - b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 186 107 1 168 904 1 043 726 1 028 767 c) inne zobowiązania finansowe 584 223 584 223 975 122 257 601 d) inne - - - - III. Zobowiązania krótkoterminowe 4 324 553 1 865 444 4 040 366 2 454 280 1. Wobec jednostek powiązanych 24 812 12 262 49 083 13 493 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 24 764 12 262 29 200 13 493 - do 12 miesięcy 24 764 12 262 29 200 13 493 - powyżej 12 miesięcy - - - b) inne 48-19 883-2. Wobec pozostałych jednostek 4 299 740 1 853 182 3 991 283 2 440 787 a) kredyty i pożyczki - 150 805 - b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 103 890 1 088 932 1 950 167 1 930 546 c) inne zobowiązania finansowe 231 102 289 666 116 266 213 438 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 242 441 184 884 113 128 51 349 - do 12 miesięcy 242 441 184 884 113 128 51 349 - powyżej 12 miesięcy - - - e) zaliczki otrzymane na dostawy - - - f) zobowiązania wekslowe - - - g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 145 554 144 900 113 755 122 348 h) z tytułu wynagrodzeń 128 672 135 497 119 117 112 631 i) inne 2 448 081 9 303 1 428 044 10 476 3. Fundusze specjalne - - - - IV. Rozliczenia międzyokresowe - - - - 1. Ujemna wartość firmy - - - - 2. Inne rozliczenia międzyokresowe - - - - - długoterminowe - - - - - krótkoterminowe - - - - PASYWA RAZEM 15 789 412 12 722 376 14 852 793 11 769 273 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY Wyszczególnienie I-IIQ2017 IIQ2017 I-IIQ2016 IIQ2016 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 2 715 145 1 404 352 2 110 467 1 129 256 - od jednostek powiązanych 637 318 107 724 107 724 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług 2 715 145 1 404 352 2 110 467 1 129 256 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) - - - - III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - - - - IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów - - - - B. Koszty działalności operacyjnej 2 938 356 1 632 557 2 441 375 1 365 148 I. Amortyzacja 151 874 75 762 128 001 75 250 II. Zużycie materiałów i energii 75 491 38 881 123 875 78 582 III. Usługi obce 1 294 635 726 042 952 367 563 109 IV. Podatki i opłaty, w tym: 22 225 11 015 9 344 4 320 - podatek akcyzowy - - - - V. Wynagrodzenia 1 101 250 603 025 998 471 511 344 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 219 052 138 397 137 719 65 967 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 73 829 39 436 48 044 23 022 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - 43 555 43 555 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -223 211-228 205-330 908-235 893 8

D. Pozostałe przychody operacyjne 34 205 32 778 199 229 164 429 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 800 1 800 - - 34 800 II. Dotacje - - - - III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - 3 297 IV. Inne przychody operacyjne 32 405 30 978 199 229 199 229 E. Pozostałe koszty operacyjne 77 544 37 334 264 307 243 434 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - - II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - III. Inne koszty operacyjne 77 544 37 334 264 307 243 434 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -266 550-232 761-395 986-318 195 G. Przychody finansowe 3 305 342 3 300 665 2 579 834 2 577 854 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 3 297 136 3 297 136 2 563 474 2 563 474 - od jednostek powiązanych 3 297 136 3 297 136 2 563 474 2 563 474 II. Odsetki, w tym: 8 206 3 529 16 360 14 380 - od jednostek powiązanych 3 608 1 814 12 895 12 895 III. Zysk ze zbycia inwestycji - - - - IV. Aktualizacja wartości inwestycji - - - - V. Inne - - - - H. Koszty finansowe 82 266 41 334 98 203 50 762 I. Odsetki, w tym: 82 236 41 305 98 174 50 733 - od jednostek powiązanych - - - - II. Strata ze zbycia inwestycji - - - - III. Aktualizacja wartości inwestycji - - - - IV. Inne 29 29 29 29 I. Zysk (strata) brutto (F+G-H) 2 956 526 3 026 569 2 085 645 2 208 897 J. Podatek dochodowy bieżący - - - - K. Podatek dochodowy odroczony 7 133-6 484 3 388-1 613 L. Zysk (strata) netto (I-J-K) 2 949 393 3 033 053 2 082 257 2 210 510 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWY Wyszczególnienie I-IIQ2017 IIQ2017 I-IIQ2016 IIQ2016 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto 2 949 393 3 033 053 2 082 257 2 210 510 II. Korekty razem -3 432 437-3 103 592-1 378 013-1 482 326 1. Amortyzacja 228 275 113 963 204 402 151 651 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - - - - 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -3 219 108-3 258 026-2 478 804-2 507 222 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - - - 19 210-14 198 5. Zmiana stanu rezerw -29 454-329 - 11 777-16 450 6. Zmiana stanu zapasów - 74 440 37 042-4 387 7. Zmiana stanu należności -184 299-49 199 422 536 122 295 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -237 289 60 715 461 508 743 260 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 9 438-45 155 6 290 42 725 10. Inne korekty - - - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) -483 043-70 539 704 244 728 184 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 3 305 547 3 305 547 2 868 829 2 711 889 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - - 181 800 147 000 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: 3 305 547 3 305 547 2 687 029 2 564 889 a) w jednostkach powiązanych 3 305 547 3 305 547 2 687 029 2 564 889 9

b) w pozostałych jednostkach: - - - - - zbycie aktywów finansowych - - - - - dywidendy i udziały w zyskach - - - - - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - - - - odsetki - - - - - inne wpływy z aktywów finansowych - - - - 4. Inne wpływy inwestycyjne - - - - II. Wydatki 351 446 327 535 1 854 197 1 240 508 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 39 048 15 137 891 697 737 446 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - 3. Na aktywa finansowe, w tym: 200 000 200 000 962 500 400 000 a) w jednostkach powiązanych - - 962 500 400 000 b) w pozostałych jednostkach: 200 000 200 000 - - - nabycie aktywów finansowych 200 000 200 000 - - - udzielone pożyczki długoterminowe - - - - 4. Inne wydatki inwestycyjne 112 398 112 398 - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 2 954 101 2 978 012 1 014 632 1 471 381 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy - - 150 000 150 000 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - - - 2. Kredyty i pożyczki - - 150 000 150 000 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych - - - - 4. Inne wpływy finansowe - - - - II. Wydatki 130 088 67 326 311 009 128 380 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych - - - - 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - - - 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - - - 4. Spłaty kredytów i pożyczek - - - - 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych - - - - 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - - - 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 112 423 58 565 302 801 123 021 8. Odsetki 17 665 8 762 8 208 5 359 9. Inne wydatki finansowe - - - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -130 088-67 326-161 009 21 620 D. Przepływy pieniężne netto razem 2 340 970 2 840 147 1 557 867 2 221 185 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 2 340 970 2 840 147 1 557 867 2 221 185 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - - - F. Środki pieniężne na początek okresu 1 496 487 997 310 1 132 555 469 237 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 3 837 457 3 837 457 2 690 422 2 690 422 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - - - ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM JEDNOSTKOWE Wyszczególnienie I-IIQ2017 IIQ2017 IIQ2016 I-IIQ2016 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 9 183 689 9 100 029 7 999 510 8 123 158 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 9 183 689 9 100 029 7 999 510 8 123 158 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 9 691 082 9 691 082 8 780 914 8 780 914 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 9 691 082 9 691 082 8 780 914 8 780 914 10

4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS SKONSOLIDOWANY AKTYWA 30.06.2017r.. 31.03.2017r. 30.06.2016r.. 31.03.2016r. A. AKTYWA TRWAŁE 8 299 147 8 360 995 8 373 786 7 165 283 I. Wartości niematerialne i prawne 1 384 751 1 484 930 1 523 299 1 510 160 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 6 412 8 335 14 104 16 027 2. Wartość firmy 764 132 802 332 663 934 717 145 3. Inne wartości niematerialne i prawne 601 809 674 263 608 843 776 988 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 12 398-236 418 - II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 3 725 972 3 783 075 3 956 730 4 011 606 1. Wartość firmy - jednostki zależne 3 725 972 3 783 075 3 956 730 4 011 606 2. Wartość firmy - jednostki współzależne - - - - III. Rzeczowe aktywa trwałe 2 510 832 2 564 542 2 551 044 1 504 703 1. Środki trwałe 2 510 83 2 564 542 2 499 013 1 250 289 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - - - - b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - - - - c) urządzenia techniczne i maszyny 219 213 217 140 162 618 84 167 d) środki transportu 2 262 779 2 316 765 2 150 397 1 160 048 e) inne środki trwałe 28 840 30 638 185 998 6 074 2. Środki trwałe w budowie - - 52 031 254 414 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie - - - - IV. Należności długoterminowe 8 710 3 710 - - 1. Od jednostek powiązanych - - 2. Od pozostałych jednostek 8 710 3 710 - - V. Inwestycje długoterminowe 457 880 329 590 284 136 60 000 1. Nieruchomości - - - - 2. Wartości niematerialne i prawne - - - - 3. Długoterminowe aktywa finansowe 457 880 329 590 284 136 60 000 a) w jednostkach zależnych i współzależnych niewycenianych metodą konsolidacji pełnej - - 132 500 - lub metodą proporcjonalną - udziały lub akcje - - 132 500 - - inne papiery wartościowe - - - - - udzielone pożyczki - - - - - inne długoterminowe aktywa finansowe - - - - b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw 151 636 60 000 457 880 329 590 własności - udziały lub akcje 457 880 329 590 27 424 60 000 - inne papiery wartościowe - - - - - udzielone pożyczki - - 124 212 - - inne długoterminowe aktywa finansowe - - - - c) w pozostałych jednostkach - - - - - udziały lub akcje - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - udzielone pożyczki - - - - - inne długoterminowe aktywa finansowe - - - - 4. Inne inwestycje długoterminowe - - - - VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 211 002 195 148 58 577 78 815 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 196 930 190 853 58 577 78 815 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 14 072 4 296 - - B. AKTYWA OBROTOWE 7 164 7312 6 787 391 5 409 037 5 615 989 11

I. Zapasy - 81 145 62 426 86 622 1. Materiały - - - - 2. Półprodukty i produkty w toku - - - - 3. Produkty gotowe - - - - 4. Towary - - - - 5. Zaliczki na dostawy - 81 145 62 426 86 622 II. Należności krótkoterminowe 1 424 172 1 380 429 1 140 327 1 279 551 1. Należności od jednostek powiązanych 6 548 11 240 46 922 69 404 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 6 548 10 904 46 922 69 404 - do 12 miesięcy 6 548 10 904 46 922 69 404 - powyżej 12 miesięcy - - - - b) inne - 336 - - 2. Należności od pozostałych jednostek 1 417 624 1 369 189 1 093 405 1 210 147 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 1 353 835 1 285 202 945 657 1 106 391 - do 12 miesięcy 1 353 835 1 285 202 945 657 1 106 391 - powyżej 12 miesięcy - - - - b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 23 463 42 201 92 841 17 110 c) inne 40 326 41 786 54 907 86 647 d) dochodzone na drodze sądowej - - - - III. Inwestycje krótkoterminowe 5 609 096 5 243 936 4 112 470 3 990 634 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 5 609 096 5 243 936 4 112 470 3 990 634 a) w jednostkach zależnych i współzależnych 120 000 127 364 - - - udziały lub akcje - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - udzielone pożyczki 120 000 127 364 - - - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - - - b) w jednostkach stowarzyszonych - - - 204 176 - udziały lub akcje - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - udzielone pożyczki - - - 204 176 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - - - c) w pozostałych jednostkach 337 708 37 708 706 304 37 907 - udziały lub akcje - - - - - inne papiery wartościowe 200 000 - - - - udzielone pożyczki 137 708 37 708 706 304 37 907 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - - d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 5 151 388 5 078 863 3 406 166 3 748 551 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 1 383 831 2 842 863 1 798 963 748 757 - inne środki pieniężne 3 767 557 2 236 000 1 607 203 2 999 794 - inne aktywa pieniężne - - - - 2. Inne inwestycje krótkoterminowe - - - - IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 131 464 81 882 93 814 259 181 AKTYWA RAZEM 15 463 879 15 148 386 13 782 823 12 781 272 PASYWA 30.06.2017r. 31.03.2017r.. 30.06.2016r. 31.03.2016r. A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 6 766 118 8 937 933 5 521 930 7 161 583 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 035 000 2 035 000 2 035 000 2 035 000 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) - - - - III. Udziały (akcje) własne (-) - - - - IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 5 466 239 5 421 427 5 429 699 3 727 606 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - - - - VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - - - - 12

VII. Różnice kursowe z przeliczenia - - - - VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -1 440 951 1 045 860-2 090 120 1 078 046 IX. Zysk (strata) netto 705 831 435 645 147 351 320 931 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(-) - - - - B. KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI 118 257 137 329-170 940 36 886 C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 5 745 5 745 5 393 5 745 1. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne 5 745 5 745 5 393 5 745 2. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne - - - - D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 8 573 758 6 067 379 8 426 440 5 577 058 I. Rezerwy na zobowiązania 63 737 59 162 30 728 94 334 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 63 737 59 162 30 728 36 708 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - - - - - długoterminowa - - - - - krótkoterminowa - - - - 3. Pozostałe rezerwy - - - 57 626 - długoterminowe - - - - - krótkoterminowe - - - 57 626 II. Zobowiązania długoterminowe 2 955 411 2 853 796 2 941 284 1 686 545 1. Wobec jednostek powiązanych - - - - 2. Wobec pozostałych jednostek 2 955 411 2 853 796 2 941 282 1 686 545 a) kredyty i pożyczki - - - - b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 186 107 1 168 904 1 043 726 1 044 574 c) inne zobowiązania finansowe 1 769 304 1 684 892 1 897 558 657 778 d) inne - - - - III. Zobowiązania krótkoterminowe 5 281 601 2 816 391 5 036 010 3 316 330 1. Wobec jednostek powiązanych 8 555 1 089 43 163 39 902 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 8 507 1 089 43 163 - - do 12 miesięcy 8 507 1 089 39 902 39 902 - powyżej 12 miesięcy - - - - b) inne 48 - - - 2. Wobec pozostałych jednostek 5 273 046 2 815 302 4 992 847 3 276 428 a) kredyty i pożyczki - - 150 805 - b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 103 890 1 088 932 1 950 167 1 930 547 c) inne zobowiązania finansowe 403 340 528 048 270 247 335 038 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 349 291 275 559 356 974 203 865 - do 12 miesięcy 349 291 275 559 356 974 203 865 - powyżej 12 miesięcy - - - - e) zaliczki otrzymane na dostawy - - - - f) zobowiązania wekslowe - - - - g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 339 478 338 663 286 310 283 195 h) z tytułu wynagrodzeń 226 053 201 347 185 754 173 418 i) inne 2 850 993 382 754 1 792 590 350 366 3. Fundusze specjalne - - - - IV. Rozliczenia międzyokresowe 273 009 338 030 418 418 479 850 1. Ujemna wartość firmy - - - - 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 273 009 338 030 418 418 479 850 - długoterminowe 215 012 171 223 215 012 239 925 - krótkoterminowe 57 997 166 808 203 406 239 925 PASYWA RAZEM 15 463 879 15 148 386 13 782 823 12 781 272 13

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY Lp. Wyszczególnienie I-IIQ2017 IIQ2017 I-IIQ2016 IIQ2016 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 8 179 824 4 261 258 6 773 758 3 464 184 - od jednostek powiązanych nieobjętych metodą konsolidacji pełnej 41 089 20 617 151 279 151 279 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 8 179 824 4 261 258 6 666 034 3 356 460 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) - - - - III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - - - - IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów - - 107 724 107 724 B. Koszty działalności operacyjnej 7 283 114 3 910 806 6 443 857 3 525 051 I. Amortyzacja 528 501 270 833 484 304 259 004 II. Zużycie materiałów i energii 172 288 87 135 225 585 133 760 III. Usługi obce 2 833 903 1 553 968 2 287 825 1 295 671 IV. Podatki i opłaty, w tym: 28 557 14 215 21 924 9 245 - podatek akcyzowy - - - - V. Wynagrodzenia 3 116 774 1 623 262 2 921 764 1 535 943 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 449 067 267 269 337 122 183 351 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 154 023 94 125 121 778 64 522 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - 43 555 43 555 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 896 710 350 452 329 90-60 867 D. Pozostałe przychody operacyjne 148 169 1 800 511 813 293 828 I. Zysk z tytułu zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 800 50 893 39 609 4 809 II. Dotacje 101 786 1 800 159 950 79 975 IV. Inne przychody operacyjne 44 583 43 959 312 254 209 044 E. Pozostałe koszty operacyjne 161 626 113 514 354 089 241 918 I. Strata z tytułu zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - - II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - III. Inne koszty operacyjne 161 626 113 514 354 089 241 918 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 883 253 333 590 487 625-8 957 G. Przychody finansowe 23 269 10 749 22 545-32 074 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - - - - - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale - - - - II. Odsetki, w tym: 22 810 10 322 22 516-32 103 - od jednostek powiązanych 2 083 1 047 2 094-2 094 III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - - - - IV. Aktualizacja wartości inwestycji - - - - V. Inne 459 427 29 29 H. Koszty finansowe 107 537 53 695 117 012 62 543 I. Odsetki, w tym: 107 503 53 661 115 132 60 864 - od jednostek powiązanych - - - - II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - - - - III. Aktualizacja wartości inwestycji - - - - IV. Inne 34 34 1 880 1 679 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych - - - - J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H+/-I) 798 985 290 644 393 158-58 541 K. Odpis wartości firmy 114 910 57 455 114 206 56 751 I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne 114 910 57 455 114 206 56 751 II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne - - - - L. Odpis ujemnej wartości firmy 1 055 352 1 642 352 I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne 1 055 352 1 642 352 II. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne - - - - 14

M. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 212 910 128 290-15 746-30 090 N. Zysk (strata) brutto (J K + L +/ M) 898 040 361 832 264 848-145 030 O. Podatek dochodowy 241 305 110 718 282 551 74 791 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) - - - - R. Zyski (straty) mniejszości -49 095-19 072-171 994-53 178 S. Zysk (strata) netto (N O P +/ R) 705 831 270 186 147 351-173 583 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - SKONSOLIDOWANY Wyszczególnienie I-IIQ2017 IIQ2017 I-IIQ2016 IIQ2016 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto 705 831 270 186 147 351-173 583 II. Korekty razem 143 211 310 219 2 063 190 1 887 367 1. Amortyzacja 605 254 309 385 619 363 182 603 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - - - - 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 104 481 51 967 112 276 76 147 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - - -19 210-62 257 5. Zmiana stanu rezerw -66 199 4 575-29 406-63 606 6. Zmiana stanu zapasów 3 088 81 145-14 997 24 196 7. Zmiana stanu należności -76 435-48 743 398 892 139 225 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -265 225 132 958 1 101 364 1 399 114 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -13 252 130 457,16 1 236 311 801 10. Inne korekty - - -7 183 777 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) 849 042 580 405 2 210 541 1 713 784 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 8 412 8 412 266 104 192 813 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - - 262 200 188 909 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: 8 412 8 412 3 904 3 904 a) w jednostkach powiązanych - - - - b) w pozostałych jednostkach: 8 412 8 412 3 904 3 904 - zbycie aktywów finansowych - - - - - dywidendy i udziały w zyskach - - - - - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 8 412 8 412 - - - odsetki - - 3 904 3 904 - inne wpływy z aktywów finansowych - - - - 4. Inne wpływy inwestycyjne - - - - II. Wydatki 396 415 364 375 2 492 205 2 190 260 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 84 016 51 976 1 548 450 1 283 842 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - - - 3. Na aktywa finansowe, w tym: 200 000 200 000 802 500 670 000 a) w jednostkach powiązanych - - - - b) w pozostałych jednostkach: 200 000 200 000 802 500 670 000 - nabycie aktywów finansowych 200 000 200 000 132 500 - - udzielone pożyczki długoterminowe - - 670 000 670 000 4. Inne wydatki inwestycyjne 112 398 112 398 141 255 236 418 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -388 003-355 963-2 226 101-1 997 447 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy - - 150 000 150 000 15

1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - - - 2. Kredyty i pożyczki - - 150 000 150 000 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych - - - - 4. Inne wpływy finansowe - - - - II. Wydatki 299 098 151 917 441 473 208 722 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych - - - - 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - - - 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - - - 4. Spłaty kredytów i pożyczek - - - - 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych - - - - 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych - - - - 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 256 505 131 06 414 785 190 969 8. Odsetki 42 593 20 852 26 688 17 753 9. Inne wydatki finansowe - - - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -299 098-151 917-291 473-58 722 D. Przepływy pieniężne netto razem 161 940 72 524-307 033-342 385 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 161 940 72 524-307 033-342 385 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - - - F. Środki pieniężne na początek okresu 4 989 448 5 078 863 3 713 199 3 748 551 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym 5 151 388 5 151 388 3 406 166 3 406 166 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - - - ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANE Wyszczególnienie I-IIQ2017 IIQ2017 I-IIQ2016 IIQ2016 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 8 490 785 8 937 933 6 853 593 7 161 583 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 8 490 785 8 937 933 6 853 593 7 161 583 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 6 766 118 6 766 118 5 521 930 5 521 930 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 6 766 118 6 766 118 5 521 930 5 521 930 16

5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Dane finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Dane finansowe na potrzeby sporządzenia niniejszego raportu zostały sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. (Dz. U. z 2009r. nr 152) z późniejszymi zmianami i aktami wykonawczymi do wskazanej ustawy, w sposób zapewniający rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego. Dane ujęte w księgach i wykazane w sprawozdaniu finansowym obrazują zdarzenia i operacje gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym, natomiast rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. Jednostki zależne, których dane objęte są skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonym w niniejszym raporcie, stosują zgodne z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości jednostki dominującej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania danych finansowych. Spółka posiada pełną kontrolę nad podmiotami zależnymi, stąd dane finansowe podlegają konsolidacji pełnej. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej WDB nie jest ograniczony. Dane finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres co dane finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Przy sporządzaniu danych finansowych przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości, zgodnie z przyjętą przez Spółkę polityką rachunkowości, które stosowane były w sposób ciągły. Zasady sporządzania danych finansowych, zasady ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyników finansowych, nie uległy zmianie w stosunku do zasad przyjętych przy sporządzaniu poprzedniego raportu kwartalnego, jak również raportu rocznego za 2016 rok. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Okres i waluta, w jakiej zostały sporządzone dane finansowe Dane finansowe zostały sporządzone za okres II kwartału 2017 roku wraz z danymi porównawczymi za okres II kwartału 2016 roku. Dane finansowe zostały sporządzono w walucie polskiej. Środki trwałe Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Zasady ustalania amortyzacji Odpisów amortyzacyjnych od środka trwałego Spółka dokonuje drogą systematycznego, planowego rozłożenia jego wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego. Na dzień przyjęcia środka trwałego do użytkowania Spółka ustala okres lub stawkę i metodę jego amortyzacji. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji środków trwałych jest przez Spółkę okresowo weryfikowana. Środki trwałe o wartości do 3.500 zł odpisywane są jednorazowo po ich wydaniu do użytkowania i ujmowane w ewidencji środków trwałych. Środki trwałe o wartości początkowej wyższej niż 3.500 zł amortyzowane są metodą liniową za pomocą następujących stawek: - dla grupy 1 KŚT 10 % - dla grupy 6 KŚT 10 % - dla grupy 7 KŚT 20% - dla grupy 8 KŚT 20 % 17

Inwestycje w jednostki zależne/podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe Inwestycje w jednostki zależne, w jednostki współzależne oraz w jednostki stowarzyszone są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji długoterminowych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Inne inwestycje długoterminowe jednostek pozostałych w przypadku istnienia aktywnego rynku aktywów finansowych wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej. Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych) Inne inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych, wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej (jeśli jest możliwa do ustalenia) zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w cenie nabycia pomniejszoną o odpisy z tytułu utraty wartości. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Aktywa finansowe Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych instrumentów finansowych. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji. Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie modelu wyceny uwzględniającego dane wejściowe pochodzące z aktywnego obrotu regulowanego bądź też z wykorzystaniem innych metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne. Leasing W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Należności krótko- i długoterminowe Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, powiększonej o naliczone odsetki. Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych pozycja środki pieniężne składa się z gotówki w kasie oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność inwestycyjna. Bankowe lokaty krótkoterminowe wyceniane są w wartości nominalnej powiększonej o naliczone odsetki. Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mając na względzie zachowanie zasady współmierności, określonej w art. 6 ust. 2 Ustawy. W tym celu zalicza się do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które jeszcze nie zostały poniesione. 18

Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W przypadku wykupu akcji własnych, kwota zapłaty za akcje własne obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji akcje własne. Kapitał podstawowy jednostek zależnych niepodlegający wyłączeniu w procesie konsolidacji przypadający na udziały mniejszościowe wykazuje się w pozycji kapitały mniejszości. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy tworzony jest z części czystego zysku Spółki, na pokrycie ewentualnych przyszłych strat. Kapitały mniejszości Udziały w kapitale własnym jednostek zależnych mogą należeć do osób lub jednostek innych niż objęte konsolidacją, wykazuje się je w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, po kapitałach własnych, jako Kapitały mniejszości. Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości odpowiadającej im wartości godziwej aktywów netto, ustalonej na dzień rozpoczęcia sprawowania kontroli. Wartość tę zwiększa się lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto jednostek zależnych. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Odroczony podatek dochodowy W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym oraz sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym. Wynik finansowy Na wynik finansowy netto Spółki składają się: wynik działalności operacyjnej z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, wynik operacji finansowych, obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego. Wynik działalności operacyjnej stanowi różnicę między przychodami netto, z uwzględnieniem opustów, rabatów i innych zwiększeń lub zmniejszeń a kosztami operacyjnymi oraz pozostałymi przychodami operacyjnymi i pozostałymi kosztami operacyjnymi działalności. 19

Zyski (straty) mniejszości Przypadające na inne osoby lub jednostki nieobjęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat po pozycji Wynik finansowy netto jako Zyski (straty) mniejszości, z uwzględnieniem korekty wyniku z tytułu określonego w art. 60 ust. 6 pkt 4 Ustawy, tzn. dywidend naliczonych lub wypłaconych przez jednostki zależne jednostce dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją. Podatek dochodowy Obciążenia z tytułu podatku dochodowego obejmują: bieżący podatek dochodowy od osób prawnych, kalkulowany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa podatkowego, zmianę stanu odroczonego podatku dochodowego netto dotyczącą pozycji różnic przejściowych między bilansową i podatkową wartością aktywów i zobowiązań, ujmowanych w rachunku zysków i strat. Wartość firmy powstała w wyniku przekształcenia lub aportu Wartość firmy stanowi różnicę między ceną nabycia określonej jednostki lub zorganizowanej jej części a niższą od niej wartością godziwą przejętych aktywów netto. Jeżeli cena nabycia jednostki lub zorganizowanej jej części jest niższa od wartości godziwej przejętych aktywów netto, to różnica stanowi ujemną wartość firmy. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową i zalicza się je do pozostałych kosztów operacyjnych. Wartość firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu pomniejszonym o kwotę utraty wartości. Jednostka podjęła decyzję aby wartość firmy, która wynikła z przejęcia innego podmiotu, amortyzować przez okres 20 lat. 20