SERWIS PORANNY PIĄTEK 11 STYCZNIA 2008 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 10-01-08 INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG 51123-2.5 1728 WIG20 3256-1.7 1480 TECHWIG 991-2.2 235 DOW JONES 12853 0.9 32400 NASDAQ 2488 0.6 35700 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Nadal słaba koniunktura na rynkach zagranicznych nie sprzyja posiadaczom akcji. Kluczowe z punktu widzenia średnio i długoterminowej koniunktury wsparcie na indeksie Wig zostało anulowane. Strefa cenowa wokół 54 tys. punktów będzie teraz rozstrzygała o kontynuacji średnioterminowego spadku. Do gry włączyły się emocje, a spadki przybrały na sile. Indeks szerokiego rynku Wig zbliża się do psychologicznego poziomu wsparcia w okolicy 50 tys. punktów, co może wywołać lokalny optymizm i próbę podciągnięcia rynku....wig poniżej kluczowego wsparcia... 65000 60000 55000 50000 x1000 10000 50 v Dec 2007 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 20 Czy jednak na tym poziomie będziemy mieli do czynienia z twardym dnem? Na razie nic na to nie wskazuje. Cały czas zagadką dla uczestników naszego rynku jest zachowanie się sporej rzeszy drobnych inwestorów, którzy nabyli jednostki funduszy inwestycyjnych po wyższych cenach. Ta istotna podaż może obecnie być powoli uwalniania przyczyniając się do osuwania się rynku i spadek wartości wielu firm poniżej ich wartości fundamentalnej. Wydaje się że ten sam mechanizm który w pierwszej połowie 2007 roku napędzał wzrosty przyczyniając się do windowania wycen w górę teraz może zacząć działać w druga stronę....czy drobni inwestorzy będą się wyprzedawać?... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1
ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK ACTION Akcjonariusze Action 30 stycznia zdecydują o wypłacie 0,27 zł dywidendy z zysku za rok obrotowy 2006/2007 - podała spółka w projektach uchwał na walne. ATLANTIS CIECH CP ENERGIA Akcjonariusze Atlantisu zdecydowali 10 stycznia o dalszym istnieniu spółki - podał Atlantis w uchwałach po NWZA. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów Marek Niechciał sprawdzi, czy Ciech, największy producent soli spożywczej w kraju, naruszył prawo antymonopolowe, zawierając umowy z dystrybutorami - podał UOKiK w czwartek w komunikacie. ZAO Kriogaz, spółka z grupy CP Energii podpisała kontrakt na dostawy gazu LNG i obsługę systemu regazyfikacji i magazynowania w terminalu naftowym w Primorsku - poinformowała CP Energia w czwartkowym komunikacie. EMC INSTYTUT MEDYCZNY FORTIS BANK POLSKA EMC Instytut Medyczny chce do końca stycznia złożyć prospekt do Komisji Nadzoru Finansowego. Spółka z nowej emisji akcji, która planowana jest na drugi kwartał, chce pozyskać kilkanaście mln zł, przede wszystkim na dalsze przejęcia - poinformowała PAP w wywiadzie prezes spółki Piotr Gerber. Fortis Bank Polska i Dominet Bank podpisały w środę umowę o współpracy w celu dokonania połączenia poprzez przeniesienie majątku Dominetu na Fortis Bank Polska w zamian za akcje tego ostatniego - poinformował Fortis w czwartkowym komunikacie. KROSGLASS LUG PGNiG POLMAN Producent włókna szklanego Krosglass zdecydował o przesunięciu oferty publicznej na późniejszy termin z powodu trudniej sytuacji na warszawskiej giełdzie - podała spółka w komunikacie prasowym. Lug, producent opraw oświetleniowych, poinformował w komunikacie, że według wstępnych szacunków przychody firmy w 2007 roku wyniosły 62 mln zł i były o 17 proc. niższe od prognozowanych, a zysk netto wyniósł 3,2 mln zł i był o 8,5 proc. niższy od szacunków Koszt pierwszego etapu budowy terminala szacowany jest 400-430 mln euro, z czego Polskie LNG ma zagwarantowane finansowanie ze strony PGNiG w wysokości 300 mln euro - powiedział dziennikarzom Tadeusz Zwierzyński, prezes firmy Polskie LNG. 1. Prawa do akcji Polmana, zajmującego się świadczeniem usług porządkowych i ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2
dystrybucją produktów czyszczących, straciły na otwarciu w debiucie 0,63 proc., zniżkując do 3,18 zł. 2. Polman, którego PDA zadebiutowały w czwartek na rynku NewConnect, planuje w trzecim kwartale 2008 r. przeprowadzić kolejną emisję akcji. Spółka chciałaby też w ciągu 12 miesięcy przenieść notowania na rynek regulowany Giełdy Papierów Wartościowych - poinformował prezes spółki Przemysław Nowacki. PROCHEM ING TFI przekroczył próg 5 proc. akcji Prochemu i ma obecnie 5,87 proc. akcji tej spółki, co daje 5,86 proc. głosów na WZA - poinformował Prochem w czwartkowym komunikacie. PRÓCHNIK Próchnik chce w 2008 roku zwiększyć rentowność poprzez działania prosprzedażowe. Spółka planuje w tym roku uruchomienie salonów franczyzowych w Rosji i na Ukrainie - poinformował PAP Mikołaj Habit, wiceprezes spółki. RUCH ZELMER 1. Ruch obecnie analizuje możliwości przejęć kilku podmiotów prowadzących podobną działalność. Jeśli spółce uda się dokonać w 2008 roku dwóch-trzech akwizycji, to tegoroczne przychody mogą wzrosnąć o 10 proc. z 4,22 mld zł zaplanowanych na 2007 rok - poinformował PAP w wywiadzie Adam Pawłowicz, prezes Ruchu. 2. Prezes Ruchu Adam Pawłowicz uważa, że dalsza szybka prywatyzacja będzie korzystna dla spółki, a aktualna wycena firmy powinna być atrakcyjna dla Skarbu Państwa. 1. Zelmer prognozuje, że zysk netto grupy w 2008 roku wyniesie 49,1 mln zł, EBITDA 75,5 mln zł, a przychody 506,3 mln zł - podała spółka w komunikacie. Strategia firmy zakłada wzrost przychodów do 2010 roku do ponad 700 mln zł. Spółka chce silniej zaistnieć w Europie Środkowo-Wschodniej. 2. Zelmer, który opublikował w czwartek strategię na lata 2008-2010, będzie ją finansował z własnych środków. W przypadku akwizycji, spółka nie wyklucza przeprowadzenia emisji akcji - poinformowali przedstawiciele spółki na czwartkowej konferencji prasowej. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3
KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Wczorajsza sesja w USA zakończyła się drugą z rzędu aprecjacją wartości indeksów. Po słabym otwarciu, wraz z upływem czasu niewielką przewagę osiągnęła strona popytowa. W połowie dnia indeksy notowane były na poziomie zamknięcia ze środy. Całość zwyżki dokonała się w ostatnich dwóch godzinach sesji, a rynek dyskontował wypowiedzi szefa Zarządu Rezerwy Federalnej oraz spekulacje o możliwym przejęci spółki Countrywide Financial przez Bank of America. Końcowa statystyka przedstawia się następująco: Dow Jones: 12.853 pkt. (+0,92%), Nasdaq: 2.488 pkt. (+0,56%).... druga sesja w górę... 14000 13500 13000 12500 12000 11500 11000 10500 40000 20000 x10000 M J J A S O N D 2007 A M J J A S O N D 20 Z danych makro jeszcze przed rozpoczęciem sesji publikowana była liczba nowych podań o zasiłek dla bezrobotnych. W pierwszym tygodniu stycznia odnotowano 322 tys. podań, przy prognozie wynoszącej 340 tys. Nieco gorzej od prognoz wypadła publikacja dynamiki zmian zapasów sprzedawców hurtowych. W listopadzie odnotowano wzrost o +0,6% (szacowano +0,4%). Szef FEDu tradycyjnie w swoim wystąpieniu przedstawił gotowość do obniżki stóp procentowych w celu ograniczenia negatywnego wpływu kryzysu na rynku nieruchomości. Pierwszy raz Ben Bernanke przyznał, że gospodarce w tym roku grozi wyraźne spowolnienie. Na wzrost indeksów w końcówce wczorajszej sesji wpływ miała dodatkowo informacja o zaawansowanych rozmowach przejęcia lidera na rynku nieruchomości, który znajduje się w trudnej sytuacji, spółkę Countrywide Financial przez Bank of America. Informacje te przełożyły się na wzrost całego sektora finansowego, a akcje Countrywide zyskały ponad 50%.... FED gotowy obniżać stopy procentowe, BoA chce przejąć Countrywide Financial... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4
KRAJOWE INFORMACJE GOSPODARCZE Wzrost PKB w I kwartale będzie poniżej 6 proc., a szczyt wzrostu inflacji przypadnie na I kwartał - powiedziała dziennikarzom wiceminister finansów Katarzyna Zajdel-Kurowska Prezes NBP Sławomir Skrzypek widzi poważne zagrożenie wystąpienia efektów drugiej rundy, liczy jednocześnie, że w II połowie tego roku inflacja zacznie się obniżać, a w 2009 i 2010 r. ustabilizuje się wokół celu. Nie ma zagrożenia dla spełnienia inflacyjnych kryteriów wejścia do strefy euro. W całym 2007 r. sprzedaż samochodów osobowych w Polsce wzrosła o 23 proc. wobec poprzedniego roku. W ubiegłym roku sprzedano łącznie 292,4 tys. takich aut - poinformował Polski Związek Przemysłu Motoryzacyjnego (PZPM) w komunikacie. ZAGRANICZNE INFORMACJE GOSPODARCZE Bank Anglii (Bank of England) pozostawił stopy procentowe bez zmian - podał bank w czwartek, po zakończeniu dwudniowego posiedzenia. Produkcja przemysłowa we Francji spadła w listopadzie o 1,5 proc. miesiąc do miesiąca, podczas gdy w październiku wzrosła o 2,1 proc. - podał w czwartek francuski instytut statystyczny Insee w komunikacie. Średni wzrost cen konsumpcyjnych na Łotwie w 2007 r. wyniósł 10,1 proc. w porównaniu z 2006 r. - podał w czwartek urząd statystyczny w komunikacie. Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu niespodziewanie spadła o 15.000, czyli 4,5 proc., do 322,000 osób - poinformował w czwartek Departament Pracy USA. Europejski Bank Centralny jest gotów zadziałać "wyprzedzająco", aby zachować kontrolę nad inflacją - poinformował w czwartek prezes EBC Jean-Claude Trichet po posiedzeniu banku. Zapasy amerykańskich hurtowników w listopadzie wzrosły o 0,6 proc., w ujęciu miesiąc do miesiąca, podczas gdy w poprzednim miesiącu pozostały bez zmian - poinformował w czwartek Departament Handlu. Rada Europejskiego Banku Centralnego (EBC) pozostawiła podstawowe stopy procentowe bez zmian - podał bank w czwartek w komunikacie. KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH PIĄTEK USA 14:30 Publikacja danych na temat bilansu handlowego (Trade Balance) za listopad. Poprzednia wartość salda bilansu: -57,8 mld $. Prognoza: -59,5 mld $. 11 STYCZNIA ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5
ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE PIĄTEK CCC NWZA w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej Tras-Intur Ostatni dzień notowań 6.783.547 praw do akcji serii N Comarch Wprowadzenie do obrotu giełdowego 9.400 akcji serii A Bioton Wprowadzenie do obrotu giełdowego 272.190.000 akcji serii J Pro-Bud Koniec book-buildingu 11 STYCZNIA Rafamet Ostatni dzień notowań 2.879.134 praw do akcji serii F Masters Mieszko Przydział akcji w wykonaniu prawa poboru w ofercie publicznej akcji serii E Planowane na ten dzień NWZA zostało odwołane ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 6