PREZENTACJA INWESTORSKA Wyniki finansowe za 2018 rok Marzec 2019
APLISENS TO APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. Dzięki aktywnej działalności spółki na rynkach międzynarodowych Aplisens zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty Aplisens są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobów światowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Produkuje szeroką gamę wysokiej jakości urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień, poziomu, temperatury oraz przepływu wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu. WYDOBYCIE I PRZESYŁ ROPY NAFTOWEJ I GAZU, ENERGETYKA I CIEPŁOWNICTWO, ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA, PRZEMYSŁ STOCZNIOWY, PETROCHEMIA I CHEMIA, PRZEMYSŁ TRANSPORTOWY- ELEMENTY SYSTEMÓW ZABEZPIECZAJĄCZYCH PRZED KRADZIEŻĄ PALIWA, PRZEMYSŁ CIĘŻKI, GÓRNICTWO, HUTNICTWO, PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY, GAZOWNICTWO, PRZEMYSŁ PAPIERNICZY, PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY, PRZEMYSŁ SZKLARSKI, PRZEMYSŁ AUTOMOTIVE. APLISENS GmbH Niemcy, 100% CZAH-POMIAR Sp. z o.o., 100% APLISENS S.A. APLISENS CZ s.r.o. Czechy, 75,03% SOOO APLISENS Białoruś, 60% TOV APLISENS-Ter Ukraina, 51% OOO APLISENS Rosja, 90% APLISENS Rumunia S.R.L Rumunia, 51% APLISENS Eurasia Elektrik Elektronik Limited Sirketi, 51% APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan, 50% 2
SPRZEDAŻ GRUPY WG RYNKÓW Dane skonsolidowane za 2018 rok obejmują wyniki spółki zależnej CZAH-POMIAR za okres 09-12.2018 r. 45 000 TYS. ZŁ 40 000 39 233 35 687 36 744 35 000 32 545 30 000 25 000 21 796 24 363 01.01-31.12.2017 01.01-31.12.2018 20 000 15 000 10 000 5 000 8 761 6 430 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 3
SPRZEDAŻ JEDNOSTKOWA WG RYNKÓW 45 000 TYS. ZŁ 40 000 35 000 32 545 33 408 30 000 25 000 01.01-31.12.2017 20 000 18 777 20 075 01.01-31.12.2018 15 000 14 163 13 993 10 000 5 000 8 761 6 407 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 4
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY 2018 2017 66% 67% 34% 33% Kraj Zagranica Kraj Zagranica Struktura geograficzna sprzedaży (tys. zł) 01.01-31.12.2018 01.01-31.12.2017 Kraj 35 687 32 545 Zagranica 70 027 67 301 Razem 105 713 99 845 5
WYBRANE DANE FINANSOWE RZiS (MLN ZŁ) 01.01-31.12.2018 01.01-31.12.2017 Zmiana % Bilans (MLN ZŁ) 31.12.2018 31.12.2017 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 105,713 99,845 5,9% EBIT 17,411 17,085 1,9% Aktywa trwałe, w tym: 105,910 92,600 14,4% WNiP 10,476 9,940 5,4% Rzeczowe aktywa trwałe 84,637 74,142 14,2% Wartość firmy 2,852 - - EBITDA 24,536 23,861 2,8% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6,205 6,923-10,4% Zysk netto 14,327 19,648-27,1% Skorygowany zysk netto* 14,327 14,448-0,8% Amortyzacja 7,125 6,776 5,2% CF operacyjny 23,170 16,177 - CF inwestycyjny -11,899-12,464 - CF finansowy -6,628-14,952 - Aktywa obrotowe, w tym: 68,547 68,111 0,6% Zapasy 39,422 33,494 17,7% Należności handlowe 19,165 20,686-7,4% Środki pieniężne 9,476 4,833 96,1% Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - 8,332 - Kapitały własne 160,601 150,664 6,6% Zobowiązania długoterminowe 1,489 0,659 125,9% Zobowiązania krótkoterminowe 12,367 9,388 31,7% Suma bilansowa 174,457 160,711 8,6% * wskaźniki na 2017 rok skorygowane o zdarzenie jednorazowe w postaci rozwiązania odpisu aktualizującego aktywo podatkowe w kwocie 5,2 mln zł 6
NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 01.01-31.12.2018 01.01-31.12.2017 Zmiana pp. Wskaźniki zadłużenia 31.12.2018 31.12.2017 Zmiana pp. Rentowność brutto sprzedaży 35,30% 34,97% 0,33 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 7,94% 6,25% 1,69 Marża EBIT 16,47% 17,11% -0,64 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 8,63% 6,67% 1,96 Wskaźniki giełdowe 31.12.2018 31.12.2017 Zmiana % Marża EBITDA 23,21% 23,90% -0,69 EPS* (w zł) 1,16 1,17-0,5% ROS* (rentowność netto sprzedaży) 13,55% 14,47% -0,92 EV/EBITDA 5,49 6,60-16,8% ROA* (rentowność aktywów) 8,21% 8,99% -0,78 C/Z* 8,96 10,96-18,3% ROE* (rentowność kapitału własnego) 8,92% 9,59% -0,67 C/WK 0,80 1,05-24,0% * wskaźniki na 2017 rok skorygowane o zdarzenie jednorazowe w postaci rozwiązania odpisu aktualizującego aktywo podatkowe w kwocie 5,2 mln zł 7
CASH FLOW MLN ZŁ 10,3-12,7 7,1 0,4-2,0 17,6-9,5-6,6 9,5 4,8 Środki pieniężne BO Zysk brutto Amortyzacja Inne korekty Podatek dochodowy Wpływy ze zbycia aktywów finansowych Wydatki inwestycyjne Wydatki na aktywa finansowe (w tym zakup udziałów CZAH-POMIAR oraz założenie spółki zależnej w Turcji) Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne BZ 8
WYDATKI INWESTYCYJNE Zakup 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR - I rata 35,3% WYDATKI INWESTYCYJNE W 2018 R. (w tys. zł) Badania i rozwój, certyfikaty 10,1% Udziały w nowoutworzonej spółce zależnej w Turcji 0,6% Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 6 742 Zakup maszyn i urządzeń 4 220 Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 2,2% Badania i rozwój, certyfikaty 2 231 Zakup 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR - I rata 7 777 Zakup maszyn i urządzeń 19,2% Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 30,6% Zakup nieruchomości przeznaczonej na siedzibę spółki zależnej TOV APLISENS -Ter Ukraina 2,0% Udziały w nowoutworzonej spółce zależnej w Turcji 131 Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 488 Zakup nieruchomości przeznaczonej na siedzibę spółki zależnej TOV APLISENS -Ter Ukraina 435 RAZEM: 22 024 9
STRATEGIA NA LATA 2018-2019 Wykres przedstawiający realizację przychodów ze sprzedaży Grupy zgodnie z założeniami strategii w 2018 roku 50000 45000 43,6 mln zł TYS. ZŁ 40000 35000 34,3 mln zł 30000 25000 20000 20,7 mln zł Przekroczenie założeń strategii Założenie strategii Y2018 Wykonanie 01.01-31.12.2018 15000 10000 5000 0 8,9 mln zł 104% 90% 118% 72% Kraj Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 10
STRUKTURA AKCJONARIATU I KURS STAN NA 21.03.2019 R. (BEZ OSÓB POWIĄZANYCH) ZACHOWANIE KURSU APLISENS NA TLE WIG (OSTATNIE 12 MIESIĘCY) max. 13,30 zł min. 9,70 zł Pozostali akcjonariusze 29,53% Adam Żurawski 19,76% Janusz Szewczyk 13,02% APN WIG Liczba akcji: 12 592 700 szt. Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" 5,33% Kurs (14.03.2019 r.): 10,70 zł Kapitalizacja: 134,74 mln zł Free float: 29,53% Andrzej Kobiałka 5,00% Dorota Zubkow 6,55% Mirosław Karczmarczyk 9,04% Mirosław Dawidonis 11,75% C/Z (cena/zysk): 9,36 C/WK (cena/wart. księgowa): 0,84 EV/EBITDA: 5,76 Stopa dywidendy: 2,99% Stan na 14.03.2019 r. 11
ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejszy materiał został opracowany przez Aplisens S.A. ( Spółka ). Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Aplisens S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. 12
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ APLISENS S.A ul. Morelowa 7 PL - 03-192 Warszawa e-mail: aplisens@aplisens.pl NIP: 113-08-88-504 Centrala: tel. +48 22 814 07 77 fax. +48 22 814 07 78 RELACJE INWESTORSKIE Grzegorz Grelo MakMedia e-mail: g.grelo@makmedia.pl tel.: +48 600 450 074 KORZYSTAMY Z SYSTEMU AKCJONARIAT Biuro Zarządu: tel. +48 22 814 07 77 w 127 WWW.AKCJONARIAT.PL