Prezentacja dla inwestorów Warszawa, marzec 2018 r. 1
IMS to spółka ekspercka oferująca kompleksowe usługi dla wszystkich firm, które obsługują klientów w miejscu sprzedaży. Spółka jest liderem dynamicznie rozwijającego się rynku marketingu sensorycznego, który obejmuje: Audiomarketing Przygotowanie i emisja formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych (abonamenty audio i usługi reklamowe audio) Aromamarketing Dobór i dystrybucja kompozycji zapachowych (umowy abonamentowe, dystrybucja sprzętu i olejków zapachowych) Digital Signage Produkcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych (abonamenty wideo, usługi reklamowe wideo oraz dystrybucja sprzętu i kontentu Digital Signage) Reklama in-store Przygotowanie formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych przy użyciu Radia IMS 2
Rynek i przewagi konkurencyjne Rozwiązania marketingu sensorycznego Spółki przynoszą klientom wymierne korzyści i stają się kategorią must have dla nowoczesnych detalistów. To tania i skuteczna forma reklamy (dociera do klienta w momencie podejmowania decyzji zakupowych) Rynek jest ciągle rozdrobniony (zwłaszcza w obszarze Digital Signage) i mniej rozwinięty niż w USA oraz Europie Zachodniej Ponad 300 galerii handlowych w Polsce 13 tys. lokalizacji abonamentowych (opłaty abonamentowe) Tygodniowy efektywny zasięg reklam 55 mln kontaktów Silne zaplecze technologiczne Ekspansja rynków zagranicznych, w tym m.in.: Niemcy, Czechy, Słowacja, Węgry, Austria, Rumunia, Chorwacja, Hiszpania, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia, Słowenia, Szwajcaria 3
Nasi klienci i realizacje Wayfindery w C.H. Serenada w Krakowie Wine&Food Noble Night Kampania reklamowa Kinder Bueno 4
Najważniejsze wydarzenia i kurs akcji IMS od 2016 r. 3,90 3,70 3,50 3,30 3,10 2,90 2,70 2,50 2,30 2,10 1,90 23.05. Ogłoszenie celów średnioterminowych na lata 2017-2019 17.05. Modyfikacja polityki dywidendowej 09.06. Decyzja w sprawie wypłaty dywidendy (23 grosze na akcję) 31.03 Umowa z Orsay 12.07 Zakończenie IV etapu Skupu Akcji Własnych 11.04 Deklaracja 14.03 wypłaty Publikacja dywidendy za szacunkowych 2016 r. danych finansowych za 2016 r. 12.10 Zakończenie V etapu Skupu Akcji Własnych 20.02 Rekomendacja Zarządu w sprawie wypłaty dywidendy (20 groszy na akcję) I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2016 2017 2018 5
Średnioterminowe cele Grupy IMS Osiągnięcie poziomu 20 mln zł EBITDA w 2019 r. Dynamiczny wzrost tempa pozyskiwania lokalizacji abonamentowych audio, wideo i aroma do ok. 3 tys. rocznie od 2019 r. Podtrzymanie polityki dywidendowej przeznaczanie dla akcjonariuszy min. 60% skonsolidowanego zysku netto 2017 2018 2019 EBITDA 13,5 mln zł 16,5 mln zł 20 mln zł Nowe lokalizacje abonamentowe 2 000 lokalizacji 2 500 lokalizacji 3 000 lokalizacji Rentowność netto 16% 18% 22% Dywidenda min. 60% zysku TAK TAK TAK Zaprezentowane powyżej parametry nie uwzględniają wpływu ewentualnych fuzji i przejęć, które są wpisane w strategię rozwoju Grupy i które mogą się wydarzyć w tych latach. W przypadku powiększenia Grupy o kolejny podmiot i istotnego wpływu przejęcia na zaprezentowane parametry, Zarząd dokona weryfikacji zaprezentowanych wielkości. 6
Realizacja prognozy 2017 Prognoza 2017 (w mln zł) Szacowane wyniki 2017 (w mln zł) Realizacja prognozy Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży 47,5 48,1 101% EBIT 9,5 9,9 104% EBITDA 13,5 13,5 100% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 7,0 7,8 111% Bardzo dobre wyniki finansowe to efekt bardzo udanego pod względem sprzedażowym roku 2017 dla całej Grupy Kapitałowej. Wzrost sprzedaży odnotowany został we wszystkich podstawowych segmentach sprzedażowych Grupy. Oprócz rosnących stabilnie, każdego roku, usług abonamentowych audio, video i aroma, w 2017 roku silnie, (o ponad 20%), wzrosły przychody z usług reklamowych oraz działalności eventowej. Ten wzrostowy trend w sprzedaży usług reklamowych zauważalny jest także na początku 2018 roku. 7
Przychody netto ze sprzedaży Grupy IMS struktura rzeczowa 2017* (mln zł) 2016 (mln zł) Zmiana 2017* 2016 Abonamenty audio i wideo 15,8 14,8 +7,0% Digital Signage 11,1 9,7 +14% Usługi reklamowe audio 9,1 7,4 +23% 12% 8% 5% 33% 12% 7% 7% 34% Abonamenty aroma 6,0 5,1 +18% Eventy 3,7 3,0 +23% 19% 17% Pozostała sprzedaż 2,4 3,2-25% 23% 22% RAZEM 48,1 43,2 +11% * Szacowane wyniki Abonamenty audio i wideo Usługi reklamowe audio Eventy Digital Signage Abonamenty aroma Pozostała sprzedaż 8
Sytuacja finansowa umożliwia regularną wypłatę dywidend Dzięki dobrej sytuacji finansowej, Spółka regularnie wypłaca dywidendę. 25 Dywidenda na akcję (w groszach) 23 W maju 2016 r. Spółka zmieniła politykę dywidendową podnosząc minimalny poziom dywidendy z 30% do 60% zysku netto osiąganego przez Grupę. Pozostała część zysku alokowana jest w inwestycje w najbardziej rentowne segmenty działalności oraz nowe projekty powiększające przychody i zyski Grupy. 20 15 10 8 12 20* 20 lutego 2018 r. Zarząd poinformował, że będzie rekomendował wypłatę dywidendy z zysku za 2017 r. w wysokości 20 gr na akcję. 5 0 2 4 za 2012 za 2013 za 2014 za 2015 za 2016 za 2017 * Rekomendacja Zarządu 9
Plan motywacyjny Rada Nadzorcza 18 sierpnia przyjęła Plan Motywacyjny na lata 2018 2020, który obejmie członków Zarządu, menadżerów, pracowników i współpracowników Grupy. Zgodnie z przyjęty założeniami: - osoby objęte planem mogą objąć do 1,5 mln akcji nowej emisji, - Cena objęcia wyniesie 3,03 zł za akcję (średnia arytmetyczna kursów zamknięcia akcji IMS S.A. w okresie od 1 sierpnia 2016 r. do 31 lipca 2017 r.). Warunkiem realizacji planu jest uzyskanie co najmniej następujących wyników finansowych przez Grupę: w roku 2018 EBITDA w wysokości 16,5 mln zł w roku 2019 EBITDA w wysokości 20,0 mln zł w roku 2020 EBITDA w wysokości 23,0 mln zł. Plan został zaakceptowany przez Walne Zgromadzenie 26.09.2017 r. 10
Perspektywy na kolejne lata Ogromny potencjał wzrostu: tylko w Polsce kilkaset tysięcy punktów usługowo-handlowych, które są potencjalnymi klientami usług PERSPEKTYWY abonamentowych Spółki. Celem strategicznym Spółki pozostaje również ekspansja na rynku europejskim. Cały krajowy szeroko rozumiany rynek reklamy jest z kolei wyceniany na ok. 8 mld zł rocznie. Potencjał wzrostu jest też związany z wprowadzaniem nowych rozwiązań i urządzeń technologicznych, takich jak Interaktywna Strefa Zabawy i Wypoczynku, Fotobudka, rabatomaty, lokalizatory i bardziej zaawansowane systemy Digital Signage. 11
Plany strategiczne zwiększenie ilości obsługiwanych obiektów wzrost przychodów ze świadczonych usług abonamentowych utrzymanie dynamicznego tempa rozwoju w zakresie usługi aromamarketingu pozyskiwanie nowych segmentów rynku dywersyfikacja usług wprowadzanie najnowszych urządzeń technologicznych rozwój sieci dystrybucji umocnienie pozycji rynkowej w Polsce rozszerzenie obsługi rynków zagranicznych wzrost poprzez akwizycje zdobycie pozycji lidera na terenie Europy w zakresie marketingu sensorycznego 12
Skup akcji własnych Spółka regularnie, od 2014 roku, przeprowadza skup Akcji Własnych Rok Ilość transz Ilość akcji Wartość (PLN) % w kapitale zakładowym 2014 2 461 788 996 493 1,37 2015 3 2 283 505 4 951 193 6,78 2016 3 786 220 1 690 373 2,34 2017 3 539 926 1 965 270 1,61 RAZEM 11 4 071 439 9 603 329 12,1 25 maja Walne Zgromadzenie uchwaliło kolejny Program Skupu Akcji Własnych. Zgodnie z nim Spółka może skupić do 1 mln akcji za łącznie do 2,5 mln zł w okresie od 13 lutego 2018 r. do 31 marca 2019 r. Zakończenie realizacji I Transzy nastąpi 20 marca 2018 roku. 13
Struktura akcjonariatu Dariusz Lichacz - wiceprezes Zarządu Michał Kornacki - prezes Zarządu Piotr Bielawski - wiceprezes Zarządu Wojciech Grendziński - wiceprezes Zarządu 1,07% 2,54% 18,75% 17,73% 40,09% Artur Czeszejko-Sochacki - sekretarz Rady Nadzorczej 10,61% Wiesław Rozłucki - przewodniczący Rady Nadzorczej Jarosław Dominiak - członek Rady Nadzorczej Andrzej Chajec - członek Rady Nadzorczej Jarosław Parczewski - z-ca przew. Rady Nadzorczej 0,96% 0,31% 0,30% 0,07% 12,25% Fundusze zarządzane przez Trigon TFI S.A. Fundusze zarządzane przez Opera TFI S.A. Paweł Przetacznik 7,42% 6,58% 8,46% 14,00% Pozostali Akcjonariusze 23,59% Akcje Własne 1,61% 14
Szacowane wyniki finansowe za IV kwartał 2017 i dane porównywalne (w mln zł) 18,0 16,0 26% 16,6 14,0 13,2 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 19% 3,6 4,3 16% 4,5 5,2 36% 2,5 3,4 2,0 0,0 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży EBIT EBITDA Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej IV kwartał 2016 IV kwartał 2017 15
Szacunkowe wyniki finansowe za 2017 rok i dane porównywalne 60,0 50,0 40,0 43,2 48,1 (w mln zł) Po 2017 roku skonsolidowane przychody Grupy były o 11% wyższe niż te, zanotowane przed rokiem. EBIT wzrósł o 32%, EBITDA o 24% a zysk netto o 37%. 30,0 20,0 Spółka podtrzymuję prognozę finansową na cały rok i cele średnioterminowe na lata 2017-2019. 10,0 0,0 Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży 7,5 9,9 10,9 13,5 EBIT EBITDA Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 5,7 7,8 W ujęciu historycznym, kluczowy dla wyników spółki jest zwłaszcza IV kwartał. 2016 2017 16
Lokalizacje abonamentowe: wzrost w latach 2000-2017 14000 Lokalizacje abonamentowe 12 417 12 979 12000 10 517 10000 8 745 8000 7 584 6000 5 061 6 051 4000 2000 0 4 132 3 268 2 870 2 110 1 384 848 431 1 21 74 142 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 17
Lokalizacje abonamentowe Struktura klientów abonamentowych ze względu na rodzaj usługi 14000 12 417 12 979 12000 10 517 2473 2630 10000 8000 6000 4000 8 745 1959 Przychody 1507 7238 8558 9944 10349 abonamentowe, oparte w większości o długoterminowe kontrakty, stanowią ok. 50% przychodów Grupy IMS. 2000 0 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 abonamenty audio i wideo abonamenty aroma 18
Dziękujemy za uwagę 19