Regulamin Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą

Transkrypt

1 Regulamin Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą Warszawa, Maj 2015 mbank.pl

2 Spis treści Rozdział I Postanowienia ogólne...3 Rozdział II Zasady zawierania transakcji...3 Rozdział III Zasady rozliczania transakcji...4 Rozdział IV Zabezpieczenie transakcji...4 Rozdział V Postanowienia końcowe...5 Załączniki Nr 1 Umowa kupna/sprzedaży papierów dłużnych Nr.. Nr 2 Potwierdzenie transakcji kupna/sprzedaży papierów dłużnych Nr.. Nr 3 Zlecenie blokady lokaty terminowej Nr.. Nr 4 Zlecenie blokady papierów dłużnych Nr. Nr 5 Ogólny opis istoty instrumentów oraz ryzyk związanych z inwestowaniem w papiery dłużne emitowane za granicą

3 Rozdział I Postanowienia ogólne 1 1. Regulamin Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą zwany dalej Regulaminem transakcji szczegółowo określa istotę transakcji na tego rodzaju papierach wartościowych, wynikające z tych transakcji zobowiązania stron, ich warunki, sposób rozliczenia oraz ogólny opis ryzyk związanych z zawieraniem transakcji, zawarty w załączniku nr 5 do niniejszego Regulaminu. 2. Rozliczanie transakcji i skutki zawartych transakcji, rozliczanych w izbie rozliczeniowej dla danej transakcji należy oceniać z zachowaniem zasad i przepisów właściwych do oceny takiej transakcji i jej skutków. W szczególności rozliczanie transakcji i skutki zawartych transakcji mogą być oceniane na gruncie przepisów regulujących zasady rozliczeń obowiązujące w siedzibie izby rozliczeniowej. 2 Użyte w niniejszym regulaminie określenia oznaczają: 1/ dzień rozliczenia dzień, w którym następuje rozliczenie transakcji; w przypadku transakcji natychmiastowych dzień rozliczenia przypada w ciągu trzech dni roboczych od dnia uzgodnienia warunków transakcji; w przypadku transakcji terminowych dzień rozliczenia przypada w ciągu nie mniej niż czterech dni roboczych od dnia uzgodnienia warunków transakcji, 2/ izba rozliczeniowa instytucja finansowa wyspecjalizowana w prowadzeniu dla klientów rachunków powierniczych papierów dłużnych emitowanych za granicą oraz pośrednicząca w rozliczaniu transakcji kupna/sprzedaży papierów dłużnych, 3/ kwota transakcyjna wartość transakcji obliczana jako iloczyn jednostkowej ceny transakcyjnej papieru dłużnego wraz z narosłymi odsetkami i liczby papierów dłużnych będących przedmiotem transakcji, 4/ papier dłużny papier wartościowy, który przynosi dochody posiadaczowi w postaci odsetek (kuponu) lub/i dyskonta, emitowany poza granicami RP, 5/ rachunek papierów wartościowych Klienta wskazany w umowie rachunek powierniczy Klienta prowadzony przez mbank S.A. lub inny podmiot, na którym rejestrowane są papiery wartościowe, 6/ rachunek rozliczeniowy Klienta wskazany w umowie ramowej bądź umowie indywidualnej rachunek pieniężny Klienta, przez który rozliczane będą transakcje, 7/ natychmiastowa transakcja kupna transakcja kupna papieru dłużnego od Klienta przez Bank, z dniem rozliczenia przypadającym najpóźniej trzeciego dnia roboczego po dniu uzgodnienia warunków transakcji (o ile Strony nie uzgodnią inaczej), 8/ natychmiastowa transakcja sprzedaży transakcja sprzedaży papieru dłużnego Klientowi przez Bank, z dniem rozliczenia przypadającym najpóźniej trzeciego dnia roboczego po dniu uzgodnienia warunków transakcji (o ile Strony nie uzgodnią inaczej), 9/ terminowa transakcja kupna transakcja kupna papieru dłużnego od Klienta przez Bank, z dniem rozliczenia przypadającym po trzecim dniu roboczym po dniu uzgodnienia warunków transakcji (o ile Strony nie uzgodnią inaczej), 10/ terminowa transakcja sprzedaży transakcja sprzedaży papieru dłużnego Klientowi przez Bank z dniem rozliczenia przypadającym po trzecim dniu roboczym po dniu uzgodnienia warunków transakcji (o ile Strony nie uzgodnią inaczej), 11/ blokada lokaty terminowej ustanowiona na wniosek Klienta blokada na otwartej przez Klienta lokacie terminowe; wzór zlecenia blokady terminowej stanowi załącznik nr 3 niniejszego Regulaminu transakcji, 12/ blokada papierów wartościowych ustanowiona na wniosek Klienta blokada papierów wartościowych zdeponowanych na rachunku papierów wartościowych Klienta w Banku; wzór zlecenia blokady papierów dłużnych stanowi załącznik nr 4 niniejszego Regulaminu transakcji. 3 Minimalna wartość nominalna papierów dłużnych będących przedmiotem transakcji dla poszczególnych walut stanowi wielokrotność wartości nominalnej jednego papieru dłużnego. Rozdział II Zasady zawierania transakcji 4 1. Warunkiem zawarcia transakcji jest posiadanie przez Klienta rachunku rozliczeniowego oraz rachunku papierów wartościowych. 2. Zawierając transakcję Klient i Bank uzgadniają: 1/ kupującego i sprzedającego, 2/ rodzaj papieru dłużnego, 3/ wartość nominalną papieru dłużnego, 4/ dzień rozliczenia, 5/ cenę za 100, 6/ łączną cenę papieru dłużnego wraz z odsetkami (kwotę transakcji), 3. Zawierając transakcję, Klient i Bank mogą dodatkowo uzgodnić: 1/ datę wykupu papieru dłużnego, 2/ rachunek papierów wartościowych Klienta, 3/ rachunek rozliczeniowy Klienta, 4/ sesję rozliczeniową w izbie rozliczeniowej, 5/ zabezpieczenie transakcji. 4. Klient i Bank mogą zawrzeć natychmiastową transakcję kupna lub sprzedaży papierów dłużnych w powiązaniu z terminową transakcją odpowiednio sprzedaży lub kupna papierów dłużnych (buy-sell back lub sell-buy back). 5. Warunki transakcji są uzgadniane telefonicznie lub za pomocą innych zaakceptowanych przez strony środków komunikacji. Zawarcie transakcji następuje z chwilą uzgodnienia warunków transakcji, o których mowa w ust Wszelkie skutki prawne dla stron, wynikłe z transakcji, powstają z chwilą jej zawarcia w trybie określonym w ust Wzór umowy sprzedaży (dla umowy indywidualnej) oraz potwierdzenia transakcji kupna/sprzedaży papierów dłużnych (w przypadku obowiązywania umowy ramowej) stanowi załącznik odpowiednio nr 1 i 2. 3/5

4 Rozdział III Zasady rozliczania transakcji 5 1. O ile w trakcie zawierania transakcji, Klient i Bank nie uzgodnią inaczej, rozliczenie natychmiastowej transakcji kupna jest dokonywane w następującym trybie: 1/ w przypadku gdy rachunek papierów wartościowych Klienta jest prowadzony przez Bank; a/ nie później niż w dniu rozliczenia, Bank obciąża rachunek papierów wartościowych Klienta kupionymi od Klienta papierami dłużnymi oraz uznaje rachunek Banku, bez dokonywania rozliczenia pieniężnego, b/ w dniu rozliczenia, Bank uznaje rachunek rozliczeniowy Klienta kwotą transakcyjną, 2/ w przypadku gdy rachunek papierów wartościowych Klienta jest prowadzony przez inny bank, nie później niż jeden dzień roboczy przed dniem rozliczenia, Bank zleca izbie rozliczeniowej uznanie kupionymi od Klienta papierami dłużnymi rachunku Banku z jednoczesnym rozliczeniem pieniężnym. 2. O ile w trakcie zawierania transakcji, Klient i Bank nie uzgodnią inaczej, rozliczenie natychmiastowej transakcji sprzedaży jest dokonywane w następującym trybie: 1/ w przypadku gdy rachunek papierów wartościowych Klienta jest prowadzony przez Bank; a/ w dniu rozliczenia, Bank obciąża rachunek rozliczeniowy Klienta kwotą transakcyjną, b/ nie później niż w dniu rozliczenia, Bank obciąża sprzedanymi Klientowi papierami dłużnymi rachunek Banku bez dokonywania rozliczenia pieniężnego oraz uznaje rachunek papierów wartościowych Klienta, 2/ w przypadku gdy rachunek papierów wartościowych Klienta jest prowadzony przez inny bank, nie później niż na jeden dzień roboczy przed dniem rozliczenia, Bank zleca izbie rozliczeniowej obciążenie sprzedanymi Klientowi papierami dłużnymi rachunku Banku z jednoczesnym rozliczeniem pieniężnym O ile w trakcie zawierania transakcji, Klient i Bank nie uzgodnią inaczej, rozliczenie terminowej transakcji kupna jest dokonywane w następującym trybie: 1/ w przypadku gdy rachunek papierów dłużnych Klienta jest prowadzony przez Bank; a/ w dniu uzgodnienia warunków transakcji, Bank może zażądać ustanowienia blokady papierów dłużnych na rachunku powierniczym Klienta w Banku, b/ nie później niż w dniu rozliczenia, Bank uznaje kupionymi od Klienta papierami dłużnymi rachunek Banku bez dokonywania rozliczenia pieniężnego i obciąża rachunek Klienta, c/ w dniu rozliczenia, Bank uznaje rachunek rozliczeniowy Klienta kwotą transakcyjną, 2/ w przypadku gdy rachunek papierów dłużnych Klienta jest prowadzony przez inny bank, nie później niż jeden dzień przed dniem rozliczenia, Bank zleca izbie rozliczeniowej uznanie kupionymi od Klienta papierami dłużnymi rachunku Banku z jednoczesnym rozliczeniem pieniężnym, Bank zastrzega sobie prawo do wystąpienia w stosunku do Klienta o ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia prawidłowego rozliczenia transakcji. 2. O ile w trakcie zawierania transakcji, Klient i Bank nie uzgodnią inaczej, rozliczenie terminowej transakcji sprzedaży jest dokonywane w następującym trybie: 1/ w przypadku gdy rachunek papierów dłużnych Klienta jest prowadzony przez Bank; a/ w dniu zawarcia transakcji Bank ma prawo zażądać ustanowienia blokady lokaty terminowej do dnia rozliczenia transakcji, b/ w dniu rozliczenia, Bank obciąża rachunek rozliczeniowy Klienta kwotą transakcyjną, c/ nie później niż w dniu rozliczenia, Bank obciąża sprzedanymi Klientowi papierami dłużnymi rachunek Banku bez dokonywania rozliczenia pieniężnego i uznaje rachunek Klienta, 2/ w przypadku gdy rachunek papierów dłużnych Klienta jest prowadzony przez inny bank, nie później niż na jeden dzień przed dniem rozliczenia, Bank zleca izbie rozliczeniowej obciążenie sprzedanymi Klientowi papierami dłużnymi rachunku Banku z jednoczesnym rozliczeniem pieniężnym O ile Klient nie postanowi inaczej, rozliczenie transakcji poprzez jego rachunek papierów wartościowych prowadzony przez Bank oraz zgodnie z zasadami, o których mowa w 5 i 6 niniejszego Regulaminu, nie wymaga składania przez Klienta dodatkowych instrukcji rozliczeniowych dotyczących transakcji zawieranych pomiędzy Klientem i Bankiem. 2. W przypadkach innych niż ten, o którym mowa w ust. 1, Klient jest zobowiązany: 1/ składać w Banku instrukcje rozliczeniowe dotyczące poszczególnych transakcji, bądź 2/ złożyć w Banku stałą instrukcję rozliczeniową upoważniającą Bank do dokonywania rozliczeń transakcji zawartych z Klientem. 3. Pozostałe zasady dotyczące instrukcji rozliczeniowych związanych z rachunkiem papierów wartościowych Klienta prowadzonym przez Bank określa, wydany przez Bank, regulamin świadczenia usług powierniczych Bank ma prawo odstąpić od transakcji oraz żądać naprawienia szkody wynikłej z niewykonania lub nienależytego wykonania przez Klienta zobowiązania wynikającego z zawartej transakcji, w przypadku gdy Klient nie odeśle umowy indywidualnej kupna/sprzedaży papierów dłużnych, zgodnie z postanowieniami Regulaminu Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego. 2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Bank ma prawo obciążyć rachunek rozliczeniowy Klienta kwotą odszkodowania. 3. W razie wystąpienia któregokolwiek z przypadków naruszenia warunków transakcji, o których mowa w Regulaminie Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego, kwota zamknięcia transakcji kupna/sprzedaży papierów dłużnych zostanie obliczona przy założeniu, że Bank dokona hipotetycznej transakcji zamykającej (odpowiednio odkupu/odsprzedaży papierów dłużnych), przeciwstawnej do zamykanej transakcji. Bank obliczy kwotę zamknięcia transakcji kupna/sprzedaży papierów dłużnych w dobrej wierze i w ekonomicznie uzasadniony sposób poprzez odniesienie się do obowiązujących na moment zamknięcia stawek rynkowych. Rozdział IV Zabezpieczenie transakcji 9 1. Na żądanie Banku, Klient zobowiązany jest ustanowić zabezpieczenie terminowych transakcji kupna i sprzedaży papierów dłużnych, na okres od dnia uzgodnienia warunków transakcji do dnia rozliczenia. 2. Standardowe zasady zabezpieczania terminowych transakcji kupna/sprzedaży papierów dłużnych są omówione w Terminowe transakcje kupna oraz terminowe transakcje sprzedaży skarbowych papierów dłużnych są traktowane jako transakcje pochodne, zgodnie z postanowieniami Regulaminu Ogólne warunki współpracy Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego, na potrzeby: określania i ustanawiania zabezpieczenia wymaganego (w tym wyceny bieżącej wartości rynkowej netto pakietu transakcji) oraz przedterminowego rozliczenia transakcji (w tym kalkulacji kwoty zamknięcia). 4/5

5 Rozdział V Postanowienia końcowe Bank może dokonać zmiany Regulaminu transakcji. 2. Zmieniony Regulamin transakcji lub zawiadomienie określające zmiany Regulaminu transakcji (łącznie zmiany Regulaminu transakcji ) są doręczane Klientom, z którymi Bank ma podpisaną umowę ramową lub, z którymi Bank zawierał wcześniej transakcje, w zależności od wyboru Klienta: 1/ w formie zapisu elektronicznego na trwałym nośniku informacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych, w tym pocztą elektroniczną na adres poczty elektronicznej ( ) wskazany Bankowi przez Klienta w Karcie Informacyjnej stanowiącej załącznik do umowy ramowej lub w innej uzgodnionej przez Strony formie lub 2/ w formie papierowej przesyłką poleconą za zwrotnym potwierdzeniem odbioru przesyłaną na ostatni adres Klienta wskazany Bankowi w Karcie Informacyjnej stanowiącej załącznik do umowy ramowej lub w innej uzgodnionej przez Strony formie lub są wręczane za pokwitowaniem. 3. Klient dokonuje wyboru formy doręczania zmian Regulaminu transakcji jednolicie (w odniesieniu do wszystkich Regulaminów transakcji), poprzez wypełnienie Karty Informacyjnej stanowiącej załącznik do umowy ramowej lub w innej uzgodnionej przez Strony formie. Jeśli Klient nie dokona wyboru, Bank doręcza zmiany Regulaminu transakcji w formie papierowej. 4. Jeśli Klient wybierze doręczanie zmian Regulaminu transakcji w formie zapisu elektronicznego, przesłanie ich przez Bank w formie papierowej jest skuteczne i nie stanowi naruszenia umowy ramowej ani Regulaminu transakcji. 5. Zmiany Regulaminu transakcji wchodzą w życie w dniu ustalonym przez Bank, jednak nie wcześniej niż pierwszego dnia drugiego miesiąca kalendarzowego przypadającego po miesiącu, w którym doręczone zostały Klientowi zmiany Regulaminu transakcji zgodnie z postanowieniami ust. 2. Jeżeli Klient nie wyraża zgody na zmiany Regulaminu transakcji, może wypowiedzieć umowę ramową na zasadach i ze skutkami określonymi w umowie ramowej oraz w wydanym przez Bank Regulaminie Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego. 6. Zmiany Regulaminu transakcji obowiązują w stosunku do wszystkich transakcji, począwszy od dnia wejścia w życie Regulaminu. 11 W sprawach nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie transakcji mają zastosowanie postanowienia wydanego przez Bank Regulaminu Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego, który stanowi integralną część niniejszego Regulaminu transakcji. Regulamin transakcji wchodzi w życie z dniem 1 maja 2015 roku. 12 5/5

6 Załącznik nr 1 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą... (miejscowość, data) UMOWA KUPNA / SPRZEDAŻY*) PAPIERÓW DŁUŻNYCH NR... /... zawarta w dniu..... pomiędzy :..... w imieniu którego działają: z siedzibą w.... przy ul...., wpisanym do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w.... Wydziale Gospodarczym Sądu Rejonowego pod numerem...., posiadającym NIP:..., o opłaconym w całości kapitale zakładowym, którego wysokość według stanu na dzień.....r. wynosiła.... złotych zwanym dalej Klientem i mbankiem S.A., w imieniu którego działają: zwanym dalej Bankiem. Niniejszym potwierdzamy uzgodnienie w dniu... następujących warunków transakcji kupna / sprzedaży*) papierów dłużnych: Kupujący:... Sprzedający:... Rodzaj papieru dłużnego:... Kod papieru dłużnego:... Liczba sztuk papierów dłużnych:... Wartość nominalna papierów dłużnych:... Data wykupu papierów dłużnych:... Dzień zawarcia transakcji:... Dzień rozliczenia:... Cena za 100 wartości nominalnej:... Cena łączna papierów dłużnych bez odsetek narosłych od bieżącego kuponu:... Cena łączna papierów dłużnych wraz z narosłymi odsetkami (kwota transakcyjna):... Narosłe odsetki:... Rachunek papierów dłużnych Klienta: w Banku... *): nr... Płatność z / na *): Rachunek rozliczeniowy Klienta nr..../... *):

7 Załącznik nr 1 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą Instrukcje rozliczeniowe Kupującego: (nazwa Izby Rozliczeniowe), numer rachunku:... *): Instrukcje rozliczeniowe Sprzedającego: (nazwa Izby Rozliczeniowej), numer rachunku:... *): Rozliczenie: dostarczenie za płatnością (DVP - Delivery Versus Payment)/otrzymanie za płatnością (RVP - Receive Versus Payment) *) Zabezpieczenie transakcji*):... *): Transakcję zawarto przy użyciu: telefonu /...*) Klient zobowiązuje się rozliczyć transakcję w Dniu rozliczenia (wskazanym powyżej).. kwotami zobowiązań Klienta wynikającymi z rozliczenia transakcji. Wszelkie spory wynikające z interpretacji lub wykonania niniejszej umowy podlegają rozstrzygnięciom sądu polubownego przy Związku Banków Polskich. W sprawach nieuregulowanych niniejszą umową mają zastosowanie wydane przez mbank S.A. Regulamin Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą oraz Regulamin Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego, które stanowią integralną część niniejszej umowy. Niniejszym Klient oświadcza, że zostały mu doręczone wyżej wymienione regulaminy. Bank ma prawo przekazywać dane dotyczące Klienta, stanowiące tajemnicę bankową, w szczególności o zobowiązaniach powstałych z tytułu niniejszej umowy do systemu Międzybankowej Informacji Gospodarczej Bankowy Rejestr, którego Administratorem Danych jest Związek Banków Polskich w Warszawie zgodnie z przepisami ustawy prawo bankowe i ustawy o ochronie danych osobowych. Dane dotyczące Klienta zgromadzone w systemie Międzybankowej Informacji Gospodarczej Bankowy Rejestr, mogą być udostępniane biurom informacji gospodarczej, działającym na podstawie ustawy z dnia 14 lutego 2003 r. o udostępnianiu informacji gospodarczych (Dz.U. Nr 50, poz. 424) w zakresie i na warunkach określonych w tej ustawie, na podstawie wniosków tych biur i w zakresie w nich określonym.... (za Klienta)... (za Bank) Stwierdzono zgodność podpisów osób, które podpisały niniejszą umowę w imieniu Klienta:... (imię, nazwisko i podpis pracownika Banku) *) niepotrzebne skreślić

8 Załącznik nr 2 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą... (miejscowość, data) POTWIERDZENIE TRANSAKCJI KUPNA / SPRZEDAŻY*) PAPIERÓW DŁUŻNYCH NR... /... Niniejszym potwierdzamy zawarcie z Państwem w dniu..... transakcji kupna / sprzedaży*) papierów dłużnych na następujących warunkach: Kupujący:... Sprzedający:... Rodzaj papieru dłużnego:... Kod papieru dłużnego:... Liczba sztuk papierów dłużnych:... Wartość nominalna papierów dłużnych:... Data wykupu papierów dłużnych:... Dzień zawarcia transakcji:... Dzień rozliczenia:... Cena za 100 wartości nominalnej:... Cena łączna papierów dłużnych bez odsetek narosłych od bieżącego kuponu:... Cena łączna papierów dłużnych wraz z narosłymi odsetkami (kwota transakcyjna):... Narosłe odsetki:... Rachunek papierów dłużnych Klienta: w Banku... nr... Płatność z / na *): Rachunek rozliczeniowy Klienta nr..../... *): Zabezpieczenie transakcji*):... *) Transakcję zawarto przy użyciu: telefonu /... *) Niniejsze potwierdzenie jest traktowane na prawach oryginału i nie wymaga podpisów. *) niepotrzebne skreślić

9 Załącznik nr 3 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą... (miejscowość, data) mbank S.A.... (jednostka organizacyjna Banku, w której Klient złożył lokatę terminową)... (adres) ZLECENIE BLOKADY LOKATY TERMINOWEJ NR... /... W celu ustanowienia zabezpieczenia naszych zobowiązań z tytułu transakcji zawartych z mbankiem S.A. zawartych na podstawie Regulaminu Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą zlecamy mbankowi S.A. dokonanie w dniu... blokady następującej lokaty terminowej: (data) Właściciel lokaty terminowej:... (Klient) Waluta i kwota lokaty:... Okres lokaty: od:... do:... Lokata terminowa, na której ustanowiono zabezpieczenie przyjęta przez mbank S.A. na podstawie: Umowy nr... z dnia... Zdeponowana na rachunku: nr... Klient zrzeka się prawa do odwołania blokady lokaty terminowej oraz do przedterminowego wycofania lokaty terminowej do dnia rozliczenia terminowej transakcji kupna/sprzedaży papierów dłużnych. Klient upoważnia mbank S.A. do zaspokojenia roszczeń wynikających z nierozliczenia przez Klienta w określonym w umowie dniu terminowej transakcji kupna/ sprzedaży papierów dłużnych ze środków zdeponowanych na lokacie terminowej.... (za Klienta) Stwierdzono zgodność podpisów złożonych w imieniu Klienta:... (imię, nazwisko i podpis pracownika Banku)

10 Załącznik nr 4 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą... (miejscowość, data) mbank S.A. Wydział Usług Powierniczych ZLECENIE BLOKADY PAPIERÓW DŁUŻNYCH NR... /... W celu ustanowienia zabezpieczenia naszych zobowiązań z tytułu zawartych z mbankiem S.A. transakcji terminowych kupna/sprzedaży papierów dłużnych pochodnych zawartych na podstawie Regulaminu Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą, zlecamy mbankowi S.A. dokonanie w dniu terminowej blokady następujących papierów dłużnych: (data) Właściciel papierów dłużnych:... Nazwa papierów dłużnych:... Kod ISIN papierów dłużnych:... Liczba sztuk papierów dłużnych:... Wartość nominalna papierów dłużnych:... Data wykupu papierów dłużnych:... Papiery dłużne, na których ustanowiono zabezpieczenie, są zdeponowane na rachunku: nr... (Klient) Klient zrzeka się prawa do odwołania blokady papierów dłużnych do momentu rozliczenia terminowej transakcji kupna/sprzedaży papierów dłużnych. Klient upoważnia mbank S.A. do zaspokojenia roszczeń wynikających z nierozliczenia przez Klienta w określonym w umowie dniu terminowej transakcji kupna/ sprzedaży papierów dłużnych przechowywanych na wyżej wymienionym rachunku.... (za Klienta) Stwierdzono zgodność podpisów złożonych w imieniu Klienta:... (imię, nazwisko i podpis pracownika Banku)

11 Załącznik nr 5 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym papierami dłużnymi emitowanymi za granicą OGÓLNY OPIS ISTOTY INSTRUMENTÓW ORAZ RYZYK ZWIĄZANYCH Z INWESTOWANIEM W PAPIERY DŁUŻNE EMITOWANE ZA GRANICĄ 1. Papiery dłużne emitowane za granicą są papierami wartościowymi, w których zawarte jest zobowiązanie sprzedającego do spełnienia wobec kupującego świadczenia pieniężnego (np. odsetki, należność główna) lub świadczenia niepieniężnego. Rodzaj, terminy oraz kwoty świadczenia, określone są warunkach transakcji. 2. Inwestowanie w papiery dłużne emitowane za granicą wiąże się z ryzykiem, których ogólny opis jest zawarty poniżej: 1/ Ryzyko kredytowe Z inwestowaniem w papiery dłużne emitowane za granicą wiąże się ryzyko zdolności emitenta do wywiązania się ze zobowiązań zawartych w papierze dłużnym emitowanym za granicą. W przypadku papieru dłużnego emitowanego za granicą, z którego spełnienie świadczenia zostało poręczone lub zagwarantowane przez podmiot trzeci (gwarant) istnieje również ryzyko, iż gwarant nie wywiąże się ze zobowiązań zawartych w dokumencie zabezpieczającym spełnienie świadczenia za emitenta. W szczególności z powodu zmian w sytuacji finansowej, prawnej emitenta lub podmiotu trzeciego, o którym mowa powyżej wynikającej z czynników zewnętrznych (rynkowych, makroekonomicznych) lub wewnętrznych emitent bądź podmiot trzeci może nie być w stanie w terminie uregulować swoich należności lub znacznie opóźnić ich wypłatę bądź również trwale nie być w stanie zwrócić pożyczonych kwot. W takich przypadkach, jak również w przypadku pogorszenia się kondycji finansowej emitenta bądź spadku ratingu emitenta bądź podmiotu, który zagwarantował spełnienie świadczenia z takiego papieru dłużnego lub ratingu danego papieru wartościowego (w przypadku posiadania oceny ratingowej nadanej przez agencje ratingową) ceny takich papierów dłużnych emitowanych za granicą na rynku wtórnym mogą ulec znacznemu obniżeniu lub też kupujący w takiej sytuacji może nie być w stanie sprzedać danego instrumentu ze względu na brak popytu. Ryzyko kredytowe rośnie im później przypada termin spełnienia świadczenia z danych papierów dłużnych emitowanych za granicą. Dodatkowo inwestując w papiery dłużne emitowane za granicą, trzeba uwzględniać ryzyko kredytowe kraju emitenta. Obniżenie ratingu kraju emitenta może skutkować obniżeniem cen danego papieru dłużnego. 2/ Ryzyko płynności W przypadku papierów dłużnych emitowanych za granicą istnieje ryzyko braku płynności na rynku tych instrumentów, oznaczające brak możliwości sprzedaży posiadanych papierów dłużnych emitowanych za granicą lub ich zakupu lub konieczność zaakceptowania cen znacznie odbiegających od cen, po których wcześniej transakcje były przeprowadzane. Rynek nierządowych papierów dłużnych emitowanych za granicą charakteryzuje się znacznie większym brakiem płynności w porównaniu do instrumentów skarbowych. 3/ Ryzyko koncentracji inwestycji Zainwestowanie w papiery dłużne emitowane za granicą jednego emitenta lub w papiery dłużne emitowane za granicą emitentów działających w podobnych branżach może skutkować w przypadku zaistnienia innych w/w ryzyk znacznym spadkiem wartości portfela papierów dłużnych kupującego. 4/ Ryzyko rozliczeniowe W przypadku kupowania lub sprzedaży papierów dłużnych emitowanych za granicą, istnieje ryzyko, iż transakcja może nie być rozliczona lub rozliczona z opóźnieniem. Taka sytuacja może przyczynić się do nieotrzymania środków za sprzedawane papiery dłużne emitowane za granicą lub otrzymania ich w późniejszym terminie. Kupowanie papierów dłużnych emitowanych za granicą wiąże się z ryzykiem nieotrzymania tych papierów wartościowych lub otrzymania ich w późniejszym terminie, co w przypadku zmian cen tych instrumentów w czasie rozliczenia może przyczynić się do straty kupującego. Ryzyko rozliczeniowe wynika z faktu, iż rozliczenie jest realizowane za pośrednictwem podmiotów trzecich (np.izb rozliczeniowych) i wynika głównie z ryzyk operacyjnych oraz prawnych. Ryzyko rozliczeniowe istnieje również w przypadku wypłaty pożytków z papierów dłużnych emitowanych za granicą. 5/ Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe dla transakcji na papierach dłużnych emitowanych za granicą to ryzyko niekorzystnych zmian cen papieru wartościowego, skutkujące spadkiem ich wartości dla kupującego przed datą wykupu lub wzrostu ich wartości dla sprzedającego przed datą rozliczenia. Głównymi czynnikami ryzyka rynkowego dla papierów dłużnych emitowanych za granicą jest ryzyko stóp procentowych oraz ryzyko walutowe. Ryzyko stopy procentowej to ryzyko zmiany wartości posiadanych papierów dłużnych spowodowane zmianami rynkowych stóp procentowych. Zmiana cen tzw. krzywych benchmarkowych spowodowana głownie zmianami makroekonomicznymi wpływa na zmiany cen papierów dłużnych na rynku lub na ich wyceny dokonywane przy pomocy modeli. Ryzyko walutowe to ryzyko spadku wartości posiadanych papierów dłużnych spowodowane niekorzystnymi zmianami poziomów kursu walutowego. Z ryzykiem tym mamy do czynienia w przypadku nabywania papierów dłużnych nominowanych w innej walucie niż waluta, w której dany posiadacz papieru dłużnego ocenia swoją stopę zwrotu z inwestycji (np. złoty polski). W takim przypadku istnieje ryzyko poniesienia straty w wyniku otrzymania świadczenia z papieru dłużnego lub uzyskania ceny sprzedaży na rynku wtórnym w kwocie, po przeliczeniu na drugą walutę (np. złote polskie), mniejszej niż inwestor spodziewał się nabywając dany papier dłużny. Dodatkowym ryzykiem związanym z transakcjami na papierach dłużnych jest ryzyko rozszerzenia różnicy pomiędzy ceną kupna a cena sprzedaży papierów dłużnych skutkujące pogorszeniem wyniku finansowego na transakcji. 6/ Ryzyko dochodu W przypadku papierów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu, nabywca musi się liczyć z tym, że jego przyszły dochód odsetkowy (wpływy z tytułu odsetek) nie jest zagwarantowany, i uzależniony jest od kształtowania się w przyszłości poziomów stóp referencyjnych (np. WIBOR, LIBOR), w oparciu o które wyliczane jest oprocentowanie danego papieru dłużnego. 7/ Ryzyko prawne Ryzykiem, z którego wystąpieniem należy się również liczyć zawierając transakcje na papierach dłużnych emitowanych za granicą, jest ryzyko prawne. Związane jest ono z możliwością zmian w zakresie uregulowań prawnych lub też ewentualnie ich nieprzestrzegania, w szczególności dotyczących prawa podatkowego, celnego, dewizowego, funkcjonowania obrotu instrumentami finansowymi, warunków prowadzenia działalności gospodarczej, warunków prowadzenia działalności Banku itd. Zmiany w systemie prawnym lub też w/w działania niezgodne z przepisami prawa mogą spowodować nawet nagłe i znaczące pogorszenie się parametrów gospodarczych, a przez to mogą negatywnie wpłynąć na cenę papieru dłużnego emitowanego za granicą oraz poniesienia strat przez kupującego bądź sprzedającego. 8/ Ryzyko dostępu do aktualnej informacji o kondycji finansowej emitenta lub gwaranta W przypadku inwestowania w papiery dłużne emitowane za granicą może również wystąpić ryzyko dostępu do informacji o sytuacji finansowej emitenta lub gwaranta (tj. podmiotu zobowiązującego się na podstawie gwarancji wykupu lub poręczenia do spełnienie świadczenia z papieru dłużnego). Emitenci lub gwaranci mogą być zgodnie z obowiązującymi ich przepisami zobowiązani udostępniać swoje roczne lub okresowe sprawozdania finansowe. Jednakże niektóre zdarzenia gospodarcze dotyczące emitenta lub gwaranta, które mogą mieć wpływ na ich zdolność do spłaty zobowiązań z papierów dłużnych emitowanych za granicą mogą wystąpić po dacie publikacji danego sprawozdania lub mogą być nieuwzględnione w danym sprawozdaniu. Bank, jak również jego podmioty zależne i stowarzyszone, w ramach swojej działalności może współpracować z emitentem i gwarantem w zakresie różnego rodzaju usług. Z tego tytułu Bank może posiadać informacje istotne z punktu widzenia sytuacji finansowej emitenta czy gwaranta, jak również ich możliwości

12 wywiązywania się ze zobowiązań wynikających z papierów dłużnych emitowanych za granicą, jednakże Bank nie jest uprawniony do udostępniania tych informacji Kupującym bez zgody emitenta. Ryzyko dostępu do informacji o aktualnej sytuacji finansowej emitenta i gwaranta jest wyższe w przypadku podmiotów, które nie podlegają obowiązkom informacyjnym wynikającym z faktu notowania papierów wartościowych emitenta lub gwaranta. W niektórych sytuacjach pomimo sankcji wynikających z faktu nieprzekazania niektórych informacji zgodnie z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa lub regulacjami rynku, na którym są notowane papiery wartościowe emitenta lub gwaranta istnieje również ryzyko, iż emitent lub gwarant przekaże taka informacje niepełną, opóźni jej przekazanie lub jej nie przekaże. 9/ Wymogi związane z ustanawianiem zabezpieczeń. Zgodnie z postanowieniami Regulamin Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego Klient zobowiązany jest do ustanawiania zabezpieczenia rozliczenia transakcji. W przypadku niekorzystnych zmian rynkowych wpływających na pogorszenie wyceny transakcji, może skutkować to koniecznością uzupełniania przez Klienta zabezpieczenia do wartości zabezpieczenia wymaganego. Należy również mieć świadomość, iż w przypadku zamknięcia transakcji lub jej rozliczenia, potencjalna strata z transakcji może przewyższyć wysokość złożonego zabezpieczenia. Zabezpieczenie ustanawiane przez Klienta zgodnie z Regulaminem Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego nie stanowi zaliczki, zadatku ani jakiegokolwiek innego świadczenia na poczet wykonania przyszłych zobowiązań Klienta wobec Banku w związku z zawieraną transakcją i może być zaliczone na poczet tych zobowiązań jedynie w przypadku przedterminowego rozliczenia transakcji zgodnie z Regulaminem Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego. 10/ Ryzyko zaciągnięcia zobowiązania finansowego w wyniku inwestowania w papiery dłużne emitowane za granicą. Zawierając transakcję dotyczącą papierów dłużnych emitowanych za granicą Klient zaciąga zobowiązanie finansowe albo zobowiązanie do dostarczenia papierów dłużnych. Zobowiązanie do dostarczenia papierów dłużnych emitowanych za granicą może ulec przekształceniu w zobowiązanie finansowe na zasadach określonych w Regulaminie Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego lub Regulaminie transakcji w przypadku niewykonania zobowiązań przez Klienta. Pozostałe roszczenia Banku wobec Klienta mogące powstać w związku z zawarciem transakcji określa Regulamin Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego lub Regulamin transakcji. 3. Informacje o gwarancji wykupu ( gwarancja ) lub poręczeniu (o ile takie zostało udzielone) zabezpieczającym spełnienie świadczenia z papieru dłużnego emitowanego za granicą, nazwę podmiotu udzielającego gwarancji lub poręczenia, dane dotyczące tego podmiotu oraz treść gwarancji bądź poręczenia są dostępne w memorandum informacyjnym lub treści warunków emisji. 4. Niezależnie od prezentacji przez Bank ryzyka dotyczącego Transakcji lub innych transakcji rynku finansowego zawieranych przez Klienta z Bankiem w oparciu o umowę ramową lub umowy indywidualne, Klient powinien dokonać oceny ryzyka, skutków finansowych, prawnych, księgowych i podatkowych, a także przydatności do celów prowadzonej działalności gospodarczej zawieranych transakcji rynku finansowego samodzielnie bądź poprzez uzyskanie na własny rachunek fachowej porady od podmiotów posiadających w tym zakresie odpowiednią wiedzę i doświadczenie. mbank.pl mbank S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 18, Warszawa, zarejestrowany przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , posiadający numer identyfikacji podatkowej NIP: , o wpłaconym w całości kapitale zakładowym, którego wysokość wg stanu na dzień r. wynosi złotych.