Spis treści. Wprowadzenie. 1. Ewolucja bankowości inwestycyjnej - Witold Gradoń

Transkrypt

1 Spis treści Wprowadzenie 1. Ewolucja bankowości inwestycyjnej - Witold Gradoń 1.1. Ewolucja systemów finansowych a bankowość inwestycyjna 1.2. Rozwój bankowości inwestycyjnej 1.3. Czynności banków inwestycyjnych Istota banku inwestycyjnego Czynności banków inwestycyjnych Czynności banków inwestycyjnych na rynku finansowym Pozostałe czynności bankowości inwestycyjnej 2. Inżynieria finansowa w bankowości inwestycyjnej - Rafał Płókarz 2.1. Definicja i zakres inżynierii finansowej 2.2. Mechanizm dźwigni w inżynierii finansowej 2.3. Dźwignie finansowe 2.4. Dźwignie prawne 2.5. Dźwignie fiskalne 2.6. Zastosowanie inżynierii finansowej w bankowości inwestycyjnej 2.7. Inżynieria kapitałów własnych 2.8. Inżynieria zadłużenia 2.9. Inżynieria zarządzania ryzykiem i finansowania hybrydowego Inżynieria majątkowa i fiskalna Inżynieria kanałów dystrybucji 3. Banki inwestycyjne na rynku pierwotnym (IPO) - Krzysztof Borowski 3.1. Private placement 3.2. Konieczność spełnienia norm narzuconych przez prawo 3.3. Czynniki determinujące proces upublicznienia 3.4. Usługi świadczone przez banki inwestycyjne w procesie emisji Koordynacja sporządzenia dokumentów ofertowych -bank inwestycyjny jako organizator Udział w procedurze dopuszczenia do publicznego obrotu i obrotu giełdowego - bank inwestycyjny jako doradca Przygotowanie i rozliczenie publicznej subskrypcji -bank inwestycyjny jako oferujący Uplasowanie oferowanych akcji - bank inwestycyjny jako agent sprzedający 3.5. Rodzaje emisji w zależności od ustalonej ceny emisyjnej 3.6. Stabilizacja ceny giełdowej po debiucie - bank inwestycyjny jako inwestor 3.7. Transfer reputacji w procesie emisji 3.8. Gwarantowanie emisji {underwriting) 3.9. Liczba debiutów na GPW oraz koszty IPO 4. Zarządzanie aktywami we współczesnej bankowości inwestycyjnej -

2 Sławomir Antkiewicz 4.1. Umowa o zarządzanie aktywami 4.2. Proces budowania portfela 4.3. Oferowane portfele 4.4. Prowizje i dodatkowe usługi 4.5. Czynniki warunkujące wybór oferty zarządzania aktywami 4.6. Perspektywy zarządzania portfelem papierów dłużnych w Polsce 5. Sekurytyzacja aktywów - Janusz Cichy 5.1. Sekurytyzacja aktywów jako źródło finansowania podmiotów gospodarczych 5.2. Sekurytyzacja a kryzys na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych "subprime" oraz w Polsce 6. Transakcje fuzji i przejęć - Piotr Szczepankowski 6.1. Istota fuzji i przejęć 6.2. Rodzaje fuzji i przejęć 6.3. Główne motywy fuzji i przejęć 6.4. Przebieg transakcji fuzji i przejęć 6.5. Rola i zakres bankowości inwestycyjnej w transakcjach fuzji i przejęć 7. Certyfikaty strukturyzowane w bankowości inwestycyjnej - Sławomir Antkiewicz 7.1. Klasyfikacja certyfikatów strukturyzowanych Certyfikaty indeksowane Certyfikaty powiązane z akcjami Certyfikaty powiązane z papierami dłużnymi Certyfikaty powiązane z towarami Certyfikaty powiązane z walutą Certyfikaty powiązane z kredytem 7.2. Kryteria wyboru certyfikatów strukturyzowanych 7.3. Ryzyko inwestycyjne 7.4. Rozwój globalnego rynku certyfikatów strukturyzowanych 7.5. Certyfikaty strukturyzowane oferowane na polskim rynku 7.6. Rozwój polskiego rynku certyfikatów strukturyzowanych 8. Tradycyjne fundusze inwestycyjne - Katarzyna Gabryelczyk 8.1. Charakterystyka nowoczesnych funduszy o charakterze tradycyjnym Exchange-łraded funds Definicja i istota Rynek ETF na świecie 8.2. Fundusze BRIC i Next Istota koncepcji BRIC

3 Istota koncepcji Next Fundusze BRIC i Next 11 na świecie i w Polsce 8.3. Fundusze społecznie odpowiedzialne i nieodpowiedzialne Fundusze społecznie odpowiedzialne (SRI) Fundusze nieodpowiedzialne społecznie (vice funds) Porównanie rentowności funduszy odpowiedzialnych i nieodpowiedzialnych 8.4. Fundusze islamskie 9. Alternatywne fundusze inwestycyjne - Katarzyna Gabryelczyk 9.1. Fundusze PE/VC 9.2. Fundusze nieruchomości 9.3. Fundusze commodity 9.4. Fundusze związane z inwestycjami w pasje Art and winę funds Diamenty 10. Fundusze hedgingowe na przykładzie strategii typu eąuity lottg/short - Izabela Pruchnicka-Grabias Istota działalności funduszu hedgingowego Analiza badanych funduszy Wielkość aktywów i stosowane strategie Wyniki finansowe 11. Azjatyckie opcje finansowe jako instrument skutecznego hedgingu - Izabela Pruchnicka-Grabias Klasyfikacja i zasady działania Wycena opcji azjatyckich Greckie współczynniki - przykłady empiryczne Przykład 1 - wpływ zmiany zmienności ceny instrumentu bazowego na wartość opcji oraz poszczególnych greckich współczynników Przykład 2 - wpływ zmiany czasu do wygaśnięcia na wartość opcji azjatyckiej oraz poszczególnych greckich współczynników Przykład 3 - wpływ zmian wolnej od ryzyka stopy procentowej na wartość opcji azjatyckiej oraz greckich współczynników Przykład 4 - wpływ ceny aktywu bazowego na wartość opcji azjatyckiej oraz greckich współczynników Przykład 5 - zależność wartości opcji azjatyckiej oraz greckich współczynników od zmian ceny wykonania 12. Inwestycje alternatywne a strategie banków inwestycyjnych - Krzysztof Borowski Inwestycje klasyczne Inwestycje alternatywne

4 Wprowadzenie do inwestycji alternatywnych Fundusze Manager of Manager Funds (MoMF) Fundusze typu Multi Manager Funds (MMF) na świecie Projektowanie i handel finansowymi instrumentami pochodnymi (financial derivatives) Rynek złota, monet i metali szlachetnych Podstawowe elementy rynku złota Rynek złota w Polsce Rynek monet Instrumenty inwestycyjne związane z rynkiem złota Rynek przedmiotów kolekcjonerskich Rynek autografów znanych osobistości Rynek pamiątek Wieczne pióra Rynek znaczków Rynek fotografii Pocztówki Kolekcje wartościowych papierów Stare książki Komiksy Zegary i zegarki Rynek porcelany Srebra Rynek zabawek Rynek kart sportowych Rynek gadżetów olimpijskich Skrzypce Płyty winylowe Rynek starych samochodów i motorów Whisky Rynek wytwornych win Koniaki Rynek trufli Rynek cygar Konie Wybrane kamienie szlachetne Rynek diamentów Tanzanit Szafir Rubin Perły Bursztyn Nowe kierunki bankowości inwestycyjnej Papiery wartościowe gwiazd muzyki pop Obrót akcjami sportowców i klubów Finansowanie przemysłu filmowego Nowe branże w bankowości inwestycyjnej Nowe kierunki bankowości inwestycyjnej - handel działkami ziemi na Księżycu i Marsie Nowe kierunki bankowości inwestycyjnej - turystyka kosmiczna 13. Nowe kierunki bankowości inwestycyjnej - rynek dzieł sztuki -

5 Krzysztof Borowski Ogólne cechy rynku dzieł sztuki Domy aukcyjne Wypożyczalnia dzieł sztuki Art investing (art banking) Transparencja i koszty na rynku dzieł sztuki Horyzont czasowy i płynność na rynku dzieł sztuki Korelacja rynku dzieł sztuki z innymi rynkami Indeksy stosowane na rynku dzieł sztuki Rynek dzieł sztuki a rynek papierów wartościowych Sposoby podziału obrazów z inwestycyjnego punktu widzenia Najwyższe i najniższe stopy zwrotu osiągnięte na rynku dzieł sztuki. Największe transakcje Krach na rynku sztuki Fundusze dzieł sztuki 14. Współczesne światowe tendencje w bankowości inwestycyjnej - Rafał Płókarz Przełomowy 2008 rok - upadek banków inwestycyjnych, ale nie bankowości inwestycyjnej Załamanie rynku strukturyzowanych papierów sekurytyzacyjnych Nowe standardy oceny ryzyka i wyceny aktywów Kryzys rynków pozyskiwania nowych kapitałów Regres underwritingu Spowolnienie na rynku kredytów konsorcjalnych Finansowanie projektów nietknięte przez kryzys? Rynek fuzji i przejęć (M&A) w odwrocie Deficyt zaufania i awersja do ryzyka "Delewaryzacja" Kryzys na rynku długu o ratingu nieinwestycyjnym Rozwój rynku derywatów kredytowych Zmiany w popycie na klasy aktywów w efekcie globalnej awersji do ryzyka. Fundusze hedge w niełasce inwestorów Globalna "etatyzacja" bankowości inwestycyjnej Władze amerykańskie największym bankiem inwestycyjnym? Rekapitalizacje banków w Europie Sovereign wealth funds - nowa kategoria inwestorów globalnych 15. Trendy w bankowości inwestycyjnej w kontekście sytuacji na polskim rynku kapitałowym - Rafał Płókarz Tendencje na rynkach papierów wartościowych Przyszłość polskiego rynku fuzji i przejęć, private eąuity i finansowania syndykowanego Bankowość inwestycyjna w wykonaniu władz polskich w obliczu kryzysu

6 16. Upadłość Lehman Brothers Holding Inc. jako punkt zwrotny we współczesnej bankowości inwestycyjnej - Anna Szelągowska Historia Lehman Brothers Lata Lata Lata Lata Lata Rok upadłość Lehman Brothers Lehman Brothers na tle innych zbankrutowanych podmiotów Przyczyny upadłości Lehman Brothers Zakończenie ISBN: