1 INWESTOWANIE PODSTAWOWE POJĘCIA

Transkrypt

1 SPIS TREŚCI WSTĘP Rozdział 1 INWESTOWANIE PODSTAWOWE POJĘCIA Uwagi wstępne Pojęcie inwestycji ujęcie w różnych kontekstach Inwestowanie w kontekście ekonomicznym Inwestowanie w kontekście finansowym Inwestowanie, spekulacja, hazard główne różnice Rys historyczny inwestowania oraz teorii inwestowania Rozdział 2 RODZAJE INWESTYCJI PODSTAWOWE AKTYWA STANOWIĄCE PRZEDMIOT INWESTOWANIA Uwagi wstępne Inwestowanie w aktywa finansowe Instrumenty dłużne Depozyty bankowe Instrumenty rynku pieniężnego Instrumenty rynku walutowego Obligacje Instrumenty udziałowe akcje Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz certyfikaty inwestycyjne Produkty strukturyzowane Instrumenty pochodne Inwestowanie w kapitał fizyczny rzeczowy Uwagi wstępne Rodzaje aktywów rzeczowych. Przedmiot inwestowania rzeczowego Trwałe aktywa operacyjne podmiotów gospodarczych oraz innych instytucji... 62

2 Nieruchomości Wprowadzenie do inwestowania w nieruchomości Inwestowanie w nieruchomości komercyjne Cechy ogólne nieruchomości komercyjnych Nieruchomości mieszkaniowe o charakterze komercyjnym Centra handlowe Nieruchomości biurowe Hotele Nieruchomości przemysłowe Inne nieruchomości komercyjne Infrastruktura Towary Uwagi wstępne Towary jako klasa aktywów. Zalety oraz wady inwestowania w towary Sposoby inwestowania w towary Inwestowanie w wybrane towary Przedmioty kolekcjonerskie Uwagi wstępne Ogólna charakterystyka inwestycji w przedmioty kolekcjonerskie Klasyfikacja oraz charakterystyka inwestowania w wybrane przedmioty kolekcjonerskie Tradycyjne przedmioty kolekcjonerskie Dzieła sztuki Biżuteria, kamienie szlachetne, zegarki Luksusowe przedmioty rekreacyjne Inwestowanie w kapitał naturalny Inwestowanie w kapitał ludzki Inwestowanie w kapitał społeczny

3 Rozdział 3 RODZAJE I CHARAKTERYSTYKA INWESTORÓW Pojęcie inwestora. Inwestor a przedsiębiorca Rodzaje inwestorów Inwestorzy indywidualni oraz instytucjonalni Inwestorzy indywidualni Inwestorzy indywidualni na rynku kapitałowym Aniołowie biznesu Inwestorzy instytucjonalni Uwagi wstępne Banki Banki uniwersalne Banki inwestycyjne Fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne typu private equity / / venture capital Towarzystwa ubezpieczeniowe Fundusze emerytalne Państwo Inni inwestorzy instytucjonalni Inwestorzy krajowi, zagraniczni oraz międzynarodowi Rozdział 4 RYZYKO W INWESTOWANIU Uwagi wstępne Pojęcie ryzyka oraz jego rozwój w naukach ekonomicznych Ryzyko w inwestowaniu w aktywa finansowe Rodzaje ryzyka w inwestowaniu w aktywa finansowe Ryzyko wybranych rodzajów aktywów finansowych Związki ryzyka inwestycji finansowych ze stopą zwrotu z inwestycji zasada większe ryzyko większy zysk Mierzenie ryzyka inwestycji w pojedyncze aktywa finansowe w akcje Miary zmienności Miary wrażliwości

4 Miary zagrożenia Podejmowanie decyzji w warunkach ryzyka elementy teorii użyteczności oraz teorii perspektywy Dywersyfikacja jako sposób ograniczania ryzyka inwestowania Ryzyko inwestowania w aktywa rzeczowe Ogólna charakterystyka aktywów rzeczowych w kontekście ryzyka Ryzyko inwestowania w wybrane klasy aktywów rzeczowych Ryzyko inwestowania w trwałe aktywa operacyjne podmiotów gospodarczych Ryzyko inwestowania w nieruchomości Ryzyko inwestowania w infrastrukturę Ryzyko inwestowania w towary Ryzyko inwestowania w przedmioty kolekcjonerskie Rozdział 5 PODSTAWY METODYCZNE OCENY FINANSOWEJ EFEKTYWNOŚCI INWESTOWANIA Uwagi wstępne Efektywność inwestowania ogólna charakterystyka Znaczenie stopy procentowej w ocenie efektywności inwestowania Wartość pieniądza w czasie ujęcie formalne Wprowadzenie Wykorzystanie oprocentowania prostego w obliczeniach związanych z wartością pieniądza w czasie Wykorzystanie oprocentowania złożonego (składanego) w obliczeniach związanych z wartością pieniądza w czasie Oprocentowanie złożone oraz proste porównanie Kapitalizacja obliczanie wartości przyszłej Dyskontowanie obliczanie wartości obecnej Płatności annuitetowe Wartość przyszła oraz obecna strumienia płatności annuitetowych Wartość płatności annuitetowych Renta wieczysta perpetuity Stopa procentowa a inflacja. Nominalna a realna stopa zwrotu

5 Stopa procentowa a wyznaczanie stóp zwrotu inwestycji Wprowadzenie Obliczanie stopy zwrotu przy skończonym okresie inwestycji Obliczanie stopy zwrotu przy nieskończonym okresie inwestycji Średnie stopy zwrotu inwestycji Podstawowe kryteria finansowej oceny inwestycji Kryteria opłacalności inwestowania w wybrane aktywa finansowe Wprowadzenie Depozyty bankowe Bony skarbowe Obligacje Akcje Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych Kryteria opłacalności inwestowania w wybrane aktywa rzeczowe Wprowadzenie Trwałe aktywa operacyjne podmiotów gospodarczych Nieruchomości Przedmioty kolekcjonerskie BIBLIOGRAFIA SPIS RYSUNKÓW SPIS TABEL