RYNEK SUROWCOWY. Rynek surowców zależny od globalnych nastrojów

Transkrypt

1 RYNEK SUROWCOWY r. 11:06 Marek Rogalski Analityk Dom Maklerski BOŚ S.A. ul. Marszałkowska 78/ Warszawa tel Notowania: Ropa Miedź Złoto Srebro Kukurydza Pszenica Wydarzenia: Brak publikacji USD/brk USD/funt USD/oz USD/oz USD/100 bu USD/100 bu Rynek surowców zależny od globalnych nastrojów Ostatnie silne spadki cen na rynkach surowców to wynik silnego wzrostu awersji do ryzyka, która skłoniła inwestorów do masowego redukowania spekulacyjnych i bardziej ryzykownych pozycji. Oczywiście głównym motorem tych działań były ostatnie wydarzenia w Japonii i tzw. atomowa psychoza. Spadki były jednak zbyt gwałtowne, także popyt powinien wykorzystać okazje do wykreowania większego odbicia w górę. Niewykluczone, że stanie się tak już dzisiaj, gdyż coraz częściej mówi się o możliwości zorganizowanej interwencji banków centralnych (dzisiaj o godz. 23:00 ma mieć miejsce spotkanie przedstawicieli państw G-7, którzy mają podjąć działania zmierzające do uspokojenia sytuacji na rynkach finansowych). Niemniej oczywiste wydaje się to, że dopóki świat nie upewni się, że w atomowej elektrowni Fukushima nie ma już ryzyka wybuchu kolejnych reaktorów, to sytuacja nadal pozostanie nerwowa. Zwróćmy jeszcze uwagę na rynek ropy. Wczoraj Departament Energii USA opublikował cotygodniowe dane nt. zapasów ropy. Wzrosły one o 1,7 mln baryłek (oczekiwano 1,8 mln), ale zapasy benzyny i destylatów spadły (odpowiednio o 1,5 mln baryłek i 1,4 mln baryłek). To nie wpłynęło jednak na notowania czarnego złota. Poza Japonią inwestorzy uważnie śledzą też sytuację w Bahrajnie, gdzie wczoraj doszło do brutalnego rozpędzenia szyickich demonstrantów. Kilka dni temu do tego kraju przyjechali żołnierze Arabii Saudyjskiej i Zjednoczonych Emiratów Arabskich. Dlaczego Bahrajn jest tak istotny? Bahrajn graniczy z saudyjską prowincją Dahran, która posiada największe złoża ropy na świecie, a jej ludność to głównie szyici tak jak w Bahrajnie. Źródła: Stooq, Bossa FX Prezentowany komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej ani rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz z późn. zm.). Przy sporządzaniu komentarza DM BOŚ SA działał z należytą starannością oraz rzetelnością. DM BOŚ SA i jego pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Użyte w komentarzu wykresy są integralna częścią platformy BOSSAFX dostępnej dla Klientów DM BOŚ S.A. Niniejszy komentarz adresowany jest do nieograniczonego kręgu odbiorców. Został sporządzony na potrzeby klientów DM BOŚ S.A. oraz innych osób zainteresowanych. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty.

2 ROPA WTI(FOIL) opór opór opór rynek wsparcie wsparcie wykres 524 x 309 wsparcie Ropa: Ceny próbują wrócić powyżej bariery 100 USD za baryłkę. To się może udać, zwłaszcza, że odbiliśmy się wczoraj od mocnego wsparcia na 97 USD. Dzienne wskaźniki nie dają jeszcze sygnałów, które mogłyby sugerować szybki powrót cen w okolice USD, czyli w rejon ostatnich szczytów. To musiałoby zostać poprzedzone przynajmniej z 1-2 tygodniową konsolidacją. Tym samym w ten ruch (w najbliższych dniach) nie powinien doprowadzić do naruszenia strefy oporu 102,5-103 USD. MIEDŹ (FCOPPER) opór opór opór rynek wsparcie wsparcie wykres 524 x 309 wsparcie Miedź: Kilkudniowa konsolidacja notowań sprawia, iż można zacząć mówić o próbie wygenerowania większej korekty spadków z ostatnich tygodni. Kluczowe będzie trwałe sforsowanie okolic 4,22 USD dzisiaj mamy drugą próbę, która już teraz wydaje się być udana. Niemniej jej potwierdzeniem byłoby przełamanie okolic 4,28 USD (to też wczorajszy szczyt). Zasięg potencjalnej korekty wzrostowej można ocenić na 4,40 USD (w kolejnych dniach).

3 ZŁOTO (FGOLD) opór opór opór rynek wsparcie wsparcie wykres 524 x 309 wsparcie Złoto: Wprawdzie w ostatnich dniach dwa razy zostało naruszone istotne wsparcie na 1388 USD i rynek zatrzymywał się kilka dolarów niżej, to jednak poziom ten nadal pozostaje istotny, o czym świadczy dzisiejszy powrót w okolice 1400 USD. Wydaje się, że tym razem uda się wyjść trwalej powyżej tego poziomu, a także sforsujemy widoczny opór na 1408 USD. Jeżeli założyć, że powróci tematyka globalnej inflacji, to są szanse na to, aby w kolejnych dniach kontrakt na złoto wrócił w okolice USD. SREBRO (SILVER) opór opór opór rynek wsparcie wsparcie wykres 524 x 309 wsparcie Srebro: Ten kruszec, podobnie jak złoto, ma szanse na odbicie w górę. Kluczowy będzie testowanie oporu na 35 USD. Wydaje się, że powinien zostać on złamany, co dałoby szanse na powrót w okolice 36 USD w kolejnych dniach. Silne wsparcie to okolice 33,30-33,80 USD.

4 KUKURYDZA (FCORN) opór opór opór rynek wsparcie wsparcie wykres 524 x 309 wsparcie Kukurydza: Spadek cen kukurydzy na przestrzeni ostatnich kilkunastu dni był dość duży. Wprawdzie do mocnych wsparć w przedziale USD jeszcze trochę zostało, to jednak pewna próba korekty powrót do widocznej przełamanej linii trendu wzrostowego (660 USD) byłaby w najbliższych dniach dość prawdopodobna. Zwłaszcza, że wczoraj kurs odbił się od lokalnego wsparcia na 605 USD. PSZENICA (FWHEAT) opór opór opór rynek wsparcie wsparcie wykres 524 x 309 wsparcie Pszenica: Silny spadek pszenicy obserwowany w ostatnich dniach ma szanse ulec wyhamowaniu, chociaż mocne wsparcie można wyznaczyć dopiero w okolicach 644 USD. Niemniej dzisiaj może zostać podjęta udana próba złamania oporu w okolicach 696 USD. Jeżeli do tego jutro wybijemy się ponad poziom 700 USD, to wzrośnie prawdopodobieństwo ruchu do 743 USD w kolejnych dniach (widoczna linia oporu na wykresie).

5 Specyfikacja i skład publikowanych instrumentów jest dostępna na stronie: Na wykresach wykorzystano schemat dzienny z użyciem prostych średnich kroczących o okresach: 7, 15, 50 i 68. Poza tym zastosowano wskaźnik Parabolic SAR (0,02;0,20), a także MACD (12,26,9), Stochastic (15,5,4) i RSI (9).