handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu.

Transkrypt

1 Dziennik Prywatne ego Makler ra poniedziałek, 14 marca 2011 WIG ,50% WIG ,40% DJIA ,50% NASDAQQ ,54% S&P ,71% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Wydarzenia dnia BANK BPH Publik kacja wyników za z 2010 r. Wiadomości z rynku ASSEC CO POLAND, COMP, Asseco o, Comp, Sygnit ty, Comarch i ATM chcą dosta arczyć system ERP dla MSZ SYGNITY, ATMSA Wśród firm, które złożyły z wnioski i o dopuszczen nie do dialogu u konkurencyjne nego w postęp powaniu na wdrożenie zintegr growanego syste temu informaty ycznego klasy ERP dla Ministe erstwa Spraw Zagranicznych są s m.in. Asseco Poland, Comp, Sygnity, ATM Systemy S Inform matyczne, Coma arch i Dahliamat tic z grupy Infovide-Matrix. BANK BPH Zysk netto Banku BPH w IV kw. '10 wyniósł 52,3 mln PLN, wobec konsensusu PAP na poziomie 42,3 mln PLN Wynik odsetkowy banku w IV kwart rtale wyniósł 357,4 mln PLN i okazał o się zgodn ny z oczekiwan niami analityków w, którzy liczyli, że wyniesie on 352,8 mln PLN. Wynik z prowizji w IV kwartale 2010 roku u wyniósł 189,4 mln PLN i był zgodny z szacun nkami rynku, który spodziewał ł się 190,5 mln PLN. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w czwartym kwarta ale 2010 roku 121,1 mln PLN. Rynek oczekiwa ał tymczasem odpisów na pozio iomie 151,4 mln PLN. w mln zł IV kw.10 netto 52 brutto 82 wynik odsetkowy 357 wynik z prowizji 189 koszty op. 351 saldo rezerw -121 konsensuss róŝnica PAP 42,,3 24% 53,,2 55% 352,,8 1% 1 190,,5-1% 349,,7 0% 0-151,4 w mln zł IV kw.10 IV róŝnicaa III kw.09 r/ /r kw.10 róŝnica kw/kw netto % brutto % wynik odsetkowy % 348 3% wynik z prowizji % 194-2% koszty op % % saldo rezerw BORYSZEW Borysz zew prognozuje wzrost u netto w 2011 roku do 176 mlnn zł ze 125 mln osiągniętych w zeszłym roku Borysz zew prognozuje e, że w 2011 rok oku skonsolidow wany operacyjny wyniesie e 240 mln zł (wobec 192 mln zł w 2010 roku), a EBITDA sięgnie 337 mln zł (wobec 272 mln zł w zeszłym roku). r Przychod dy grupy kapitał łowej Boryszew mają w tym roku wynieść 3,94 mld zł, wobec 3,13 mld zł w 2010 roku. Prognoza została a sporządzona przy założeniu m.in., że średnioroczny kurs EUR/PLN wyniesie 3,90, USD/PLN 2,80, cena c aluminium m na giełdzie w Londynie wyniesie średniorocznie USD/t, miedź USD/t, ołó ów USD/t, a cynk będzie kosztował USD/t. BUDIMEX GDDKiA podpisała z firmą f Budimex x umowę na bud udowę 36-kilom metrowej obwod odnicy Augustow wa Koszt inwestycji to 659 mln zł. Drogaa ma powstać do września r. COMARCH, ATM, ASSECO Oferta Comarchu najkorzystniejsza w przetargu na system cyfrow wej rejestracji rozpraw POLNAD Oferta Comarchu o wartości 12,64 mln zł brutto została wybrana a jako najkorzys ystniejsza w prze etargu organizo owanym przez Ministerstwo Sprawiedliwości i na dostawę i wdrożenie syste emu cyfrowej rejestracji przebi iegu rozpraw sądowych w sądach powszech hnych. Oferta Comarchu została oceniona a na 97 pkt, następna była oferta ATM Systemy Inform matyczne z oceną 74,24 pkt, a po niej Asseco Poland z oceną 66,546 pkt. ENEA, TAURON, PGE MSP liczy na 30-proc.. dywidendę z Enei i Tauronu, 40-50% dywiden ndy z PGE - wice eminister skarbu. Opracow wanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatn nego Maklera pow wstaje przy współ łpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1

2 EUROIMPLANT Euroimplant planuje w IV road-show dla inwestorów i rozpoczęcie budowy laboratorium prezes Biotechnologiczna spółka Euroimplant liczy, że od drugiego kwartału 2011 roku będzie miała bardziej znaczące przychody. W kwietniu planuje rozpocząć budowę pierwszego laboratorium pod Nadarzynem i także w kwietniu planuje rozpocząć road-show dla inwestorów - poinformował prezes Andrzej Kisieliński. HYDROBUDOWA, PBG HB Polska zbuduje część Trasy Słowackiego w Gdańsku; wartość kontraktu 129,3 mln zł Hydrobudowa Polska, jako lider konsorcjum, w skład którego wchodzi PBG, Aprivia i OHL, podpisała umowę na wykonanie odcinka Trasy Słowackiego w Gdańsku. Wartość netto kontraktu wynosi 129,3 mln zł. Na Hydrobudowę, PBG i Aprivię będzie przypadało 50 proc. prac, a pozostała część na OHL. NG2 Mimo słabego początku roku NG2 jest przekonane, że I kwartał zakończy się na lekkim plusie. W marcu spółka ma zarobić netto 20 mln zł (PARKIET Wydanie weekendowe, s. 4). OTMUCHÓW Otmuchów zainteresowany przejęciem Odry - prezes Zakład Przemysłu Cukierniczego Otmuchów powrócił do rozmów z zarządem Przedsiębiorstwa Wyrobów Cukierniczych Odra odnośnie ewentualnego przejęcia tej spółki. Spółka bada, czy jest klimat do rozpoczęcia konkretnych działań - poinformował prezes Bernard Węgierek. Ocenia on, że transakcja ta przyniosłaby spółkom znaczną synergię. OTMUCHÓW Otmuchów liczy w '11 na wzrost przychodów i poprawę wyników prezes Zakład Przemysłu Cukierniczego Otmuchów chce, w trudnym dla branży roku 2011, zwiększyć przychody i poprawić wyniki, do czego przyczyni się podpisanie kontraktów z nowymi odbiorcami. Spółka weszła w tym roku produktowo na Węgry i jest zainteresowana rynkiem rumuńskim. OTMUCHÓW Otmuchów może kupić Cukry Nyskie w I połowie 2011 r. prezes Spółka rozmawia obecnie o przejęciu jeszcze z 4-5 podmiotami, pośród których są firmy zagraniczne. Otmuchów planuje także inwestycje w rozwój organiczny. PGNIG, TAURON Tauron nie wyklucza współpracy z PGNIG przy zakupie aktywów Vattenfalla prezes Tauronu. RAFAKO Oferta konsorcjum Rafako o wartości 53,2 mln zł została wybrana jako najkorzystniejsza na modernizację elektrofiltrów w Elektrociepłowni Soma w Turcji. RAFAKO MSP sprzeda ZE PAK firmie Rafako, albo rozważy debiut na GPW. TAURON, PGNIG Łączna wartość umowy PGNiG i Tauronu o sprzedaży energii wynosi 13,56 mld zł PGNiG i Tauron podpisały umowę o funkcjonowaniu Elektrociepłowni Stalowa Wola, umowę o sprzedaży energii elektrycznej i umowę na dostawy paliwa gazowego. Wartość umowy sprzedaży energii elektrycznej wytworzonej przez Elektrociepłownię Stalowa Wola do Tauronu i PGNiG Energia szacowana jest łącznie na 13,56 mld zł, czyli po około 6,78 mld zł netto dla każdej ze stron, a dostaw gazu na ok. 9,66 mld zł netto w okresie 14 lat. TAURON, PGNIG Elektrownia Stalowa Wola rozmawia z EBI i EBOR o finansowaniu budowy bloku Projekt budowy bloku gazowo-parowego realizowany będzie wspólnie przez Tauron i PGNiG. Obie spółki podpisały w piątek umowę o funkcjonowaniu Elektrociepłowni Stalowa Wola, umowę o sprzedaży energii elektrycznej i umowę na dostawy paliwa gazowego. ZUE Oferta ZUE o wartości 30,5 mln PLN została uznana za najkorzystniejszą w przetargu Przetarg dotyczy wykonania remontu i rozbudowy trasy tramwajowej od węzła Targowa / Kijowska do węzła Targowa / Zieleniecka wraz z pętlą "Zieleniecka" w Warszawie. Pozostałe wiadomości ENEA MSP chce, by do końca marca zapadła decyzja w sprawie prywatyzacji Enei Resort nie wyklucza różnych scenariuszy, w tym możliwości powrotu do rozmowy z innymi inwestorami, jeśli oferta EDF nie będzie satysfakcjonująca - poinformował Jan Bury, wiceminister skarbu. ATM GRUPA ATM Grupa raczej nie przeprowadzi skupu akcji, możliwa dywidenda - wiceprezes ATM GRUPA ATM Grupa zainteresowana konsolidacją na rynku producentów TV ATM Grupa prowadziła już zaawansowane rozmowy na temat takiego przejęcie, ale się z nich wycofała. ATM GRUPA ATM Grupa liczy na utrzymanie dynamiki przychodów i poprawę wyniku netto w 2011 wiceprezes Według wiceprezesa, spółka może też poprawić wynik netto, choć nadal będzie on obciążony bardzo wysoką amortyzacją wynikającą z realizacji programu inwestycyjnego. ATM GRUPA ATM Grupa może uruchomić kanał TV, nawet bez licencji na MUX-1 wiceprezes Spółka ma obecnie licencje na nadawanie satelitarne dwóch kanałów i stara się o miejsce na MUX-1 dla jednego z nich. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2

3 CAM MEDIA Cam Media wygrał przetarg na zorganizowanie i obsługę konferencji IV Forum Funduszy Europejskich Wartość złożonej przez spółkę oferty w postępowaniu o udzieleniu zamówienia publicznego wyniosła 3,18 mln PLN brutto. FARMACEUTYKI Rynek apteczny w II wzrósł rdr o 7,4 proc., mdm spadł o 4 proc. PharmaExpert. GANT Gant Development planuje budować na działkach przejętych przez banki za długi Przedstawiciele spółki zapewniają, że pomimo poślizgu części inwestycji, Gant nie będzie mieć problemów ze spłatą zadłużenia. (Parkiet, s. 5) GETIN HOLDING KNF zatwierdziła prospekt emisyjny akcji serii O Getin Holdingu. GETIN NOBLE BANK Cena maksymalna akcji Open Finance w ofercie publicznej ustalona na 19,50 PLN Wartość sprzedawanych w ofercie publicznej papierów może wynieść niemal 123 miliony złotych. Oferta obejmuje 4,25 miliona akcji nowej emisji oraz do 20,5 miliona istniejących akcji spółki. KGHM, PKN, PGE Konsorcjum TPG i Blackstone wycofało się z zamiarów kupna Polkomtela. KOLPORTER (IPO) Kolporter planuje giełdowy debiut na wrzesień, potrzebuje środków na przejęcia Spółka miała w 2010 r. 3,4 mld PLN obrotów i 40 mln PLN u, chce podwyższyć kapitał o proc. (Parkiet s. 1, 4) LENTEX Lentex chce kupić 85 proc. akcji ZTS Gamrat, za maks. kwotę 120 mln zł W połowie stycznia tego roku Lentex parafował z Ministerstwem Skarbu Państwa umowę kupna 85 proc. akcji spółki Gamrat. LENTEX Joanna Siempińska została powołana na stanowisko prezesa zarządu spółki Wcześnie j Pani Joanna Siempińska pełniła funkcję członka zarządu. MONDI ŚWIECIE Zarząd Świecia nie zaproponuje dywidendy za 2010 r., spółki wynosił 250 mln PLN Powodem propozycji zarządu niewypłacania dywidendy jest kontynuacja zobowiązań kredytowych związanych z inwestycją w wybudowaną maszynę papierniczą MP7 oraz inwestycją w wykup elektrociepłowni. OPONEO.PL Oponeo.pl nabędzie 6,3 mln akcji Marketeo.com w zamian za akcje nowej emisji Oponeo.pl podpisało z dziewięcioma akcjonariuszami Marketeo.com umowy inwestycyjne w sprawie nabycia 6,3 mln akcji spółki w zamian za akcje Oponeo.pl nowej emisji. PBO ANIOŁ KNF zatwierdziła prospekt PBO Anioła. ZA PUŁAWY, CIECH Zakłady Azotowe Puławy rozważają zaangażowanie kapitałowe w Ciech i w Anwil. (Puls Biznesu, s. 4-5). ZUE Spółka zrealizuje jako lider w konsorcjum umowę w Warszawie o wartości 13,17 mln PLN brutto Przedmiotem umowy jest wykonanie remontu i przebudowy torowiska tramwajowego w ul. Nowowiejskiej w Warszawie (na odcinku od pl. Zbawiciela do pl. Politechniki) wraz z usunięciem wszelkich kolizji drogowo-sieciowych. O złożeniu oferty z najniższą ceną na przedmiotowe zadanie Emitent poinformował w raporcie bieżącym z 16 lutego 2011 roku. Termin realizacji zadania: 31 lipca 2011 roku. ŻYWIEC Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu dotyczący wypłaty 65 PLN dywidendy z u za 2010 r. Transakcje funduszy i osób powiązanych BIOMAXIMA Fundusze zarządzane przez Ipopema TFI zmniejszyły 9 marca zaangażowanie w spółce do 13,89% z 16,48% wcześniej. CIECH Pioneer Pekao IM zmniejszył 4 maca udział w KZ do 12,85% z 13,03% wcześniej ERG Bartosz Boszko zmniejszył udział w ogólnej licznie głosów do 5,05 proc. z 2,74 proc. przed dokonaniem zmiany. FERRUM Członek zarządu nabył akcji po 11,60 PLN za akcję. GETIN Powszechny Dom Kredytowy sprzedał od 7 do 10 marca akcji po średniej cenie 13,39 PLN za akcję. GETIN Fundacja Leszka Czarneckiego sprzedała od 7 do 9 marca 215 tys. akcji po średniej cenie 13,28 PLN z akcję. KERNEL Apalax Investments Limited, kontrolowana przez przewodniczącego Rady Dyrektorów Kernel, 4 marca 2011 r. zbyła akcji po średniej cenie 83,00 PLN za akcję. WEALTH BAY Członek RN zbył 9 marca 6200 akcji po średniej cenie 1,20 PLN za akcję. Transakcje pakietowe (spółki) Nazwa Kurs Wolumen DSS 19, Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3

4 ENERGOPLD 3, ENERGOPLD 3, IDMSA 3, MIRACULUM 1, MWTRADE 15, Kalendarium rynku kapitałowego Poniedziałek, 14 marca AIR MARKET NWZA ws. podwyższenia kapitału zakładowego COGNOR NWZA w sprawie zmian w radzie nadzorczej GF PREMIUM NWZA ws. zmiany statutu spółki NICHOLAS GAMES NWZA ws. podwyższenia kapitału zakładowego SFINKS NWZA ws. podwyższenia kapitału zakładowego w drodze subskrypcji prywatnej i oferty publicznej Wtorek, 15 marca AZTEC INTERNATIONAL NWZA ws. podwyższenia kapitału zakładowego SWISSMED PSM Debiut na rynku New Connect TAURON Publikacja raportu rocznego (jednostkowego i skonsolidowanego) za 2010 rok VICTORIA ASSET NWZA ws. emisji akcji serii P OPERATION CENTRE Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne CHINY Chiny: inflacja w lutym wyniosła 4,9 proc. r/r. GRECJA Deficyt budżetowy Grecji za dwa pierwsze miesiące 2011 roku był niemal o 9 proc. wyższy r/r Przewaga wydatków państwa nad jego dochodami wyniosła w styczniu i lutym br. 1,03 mld euro, natomiast rok wcześniej było to 944 mln euro. POLSKA MF może obniżyć deficyt do ok. 3 proc. w 2012 r. - Bratkowski, RPP. POLSKA PKB w I kw. powyżej 4 proc., blisko wyniku z IV kw. Boni PORTUGALIA Portugalski rząd ogłasza redukcję emerytur i wydatków publicznych Rząd portugalskich socjalistów, po wygraniu głosowania nad wotum nieufności, ogłosił nowe posunięcia dla zredukowania deficytu: o 5-10 proc. obetnie emerytury wyższe od euro i zredukuje wydatki publiczne. USA USA, w razie potrzeby, może skorzystać ze strategicznych rezerw ropy Obama USA Indeks optymizmu konsumentów w marcu w USA wyniósł 68,2 pkt Analitycy spodziewali się wskaźnika na poziomie 76,3 pkt. USA Zapasy niesprzedanych towarów w USA wzrosły w styczniu o 0,9 proc.; w grudniu wzrosły zaś o 1,1 proc. po korekcie Analitycy spodziewali się wzrostu zapasów mdm o 0,8 proc. USA Sprzedaż detaliczna w USA w lutym wzrosła o 1,0 proc. m/m Sprzedaż detaliczna, z wykluczeniem sprzedaży aut wzrosła w lutym o 0,7 proc., wobec wzrostu o 0,6 proc. Analitycy spodziewali się właśnie wzrostu sprzedaży detalicznej o 1,0 proc., a z wykluczeniem aut - spodziewali się wzrostu o 0,7 proc. Kalendarium makroekonomiczne Poniedziałek, 14 marca Prognoza Poprzednio STREFA EURO 10:00 Produkcja przemysłowa (styczeń) 0,3% m/m -0,10% m/m i 8% r/r POLSKA 13:00 Bilans obrotów kapitałowych (styczeń) 1,55 mld POLSKA 13:00 Bilans obrotów bieżących (styczeń) -1,57 mld POLSKA 13:00 Bilans obrotów finansowych (styczeń) -4,45 mld POLSKA 13:00 Podaż pieniądza M3 (luty) -1,8% m/m i 8,1% r/r Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4

5 JAPONIA Indeks zaufania konsumentów (luty) 41,1 JAPONIA Stopa procentowa 0,0% Wtorek, 15 marca Prognoza Poprzednio FRANCJA 06:30 Inflacja CPI (luty) POLSKA 07:00 Inflacja CPI (luty) -0,2% m/m i 1,8% r/r 1,2% m/m NIEMCY 09:00 ZEW Bieżąca sytuacja 85,20 NIEMCY 09:00 ZEW Sentyment ekonomiczny 15,70 WIELKA BRYTANIA 09:30 Ceny domów (styczeń) STREFA EURO 10:00 ZEW Bieżąc sytuacja (marzec) 6,1 STREFA EURO 10:00 ZEW Sentyment ekonomiczny (marzec) 29,5 USA 13:30 Indeks produkcyjny Empire State (marzec) 15,43 USA 13:30 Eksport (luty) USA 13:30 Indeks cen importu (luty) USA 14:00 Napływ długoterminowych kapitałów netto (styczeń) USA 14:00 Napływ kapitałów netto (styczeń) USA 19:15 Stopa procentowa Stan rynku (godz. 7:50) 3,8% r/r 1,20% m/m i 6,80% r/r 1,5% m/m i 5,3% r/r Indeks Zamknięcie Zmiana Surowce Zamknięcie Zmiana DJIA 12044,40 +0,50% Miedź (3M, LME) 9190,00-0,01% S&P ,28 +0,71% Ropa Brent 112,90-1,56% NASDAQ 2715,61 +0,54% Złoto 1236,00 +0,05% FTSE ,67-0,28% Waluty DAX 6981,49-1,16% EURUSD 1, ,76% CAC ,68-1,63% USDPLN 2,8787-1,11% BUX 22239,37 +0,64% EURPLN 4,0025-0,31% PX 1217,00 +0,40% Obligacje HANG SENG 23301,02 +0,22% Obligacje (10-latki) 6,33 +0,21% 65,9 mld 48,2 mld Nowe emisje z prawem poboru Ostatnia aktualizacja: 22 lutego 2011 r. (zmiany zaznaczono kolorem czerwonym) Cena Ilość Stosunek Ost. dzień. not. Ustalenie Zapisy I termin Notowanie Zapisy II termin Przydział NOVAINVEST <NC> 1,25 5 : GASTEL ŻURAWIE 0,40 1 : E-ENERGO 0,10 1: CIECH 19,20 1: 0, GETIN 1: FON ECOLOGY BORYSZEW 0,10 1 : MIDAS 1,24 1 : HMSG 0,15 2 : BIO-MED. INVESTORS 0,10 5 : R&C UNION 1,00 1,31: (1) Emisja wstrzymana Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5

6 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) fax: (+48) / Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) Iwona Strzałkowska-Kominiak tel: (+48) Marcin Bieguński tel: (+48) Przemysław Miedziocha tel: (+48) Mariusz Nowak tel: (+48) Paweł Rudowski tel: (+48) Tomasz Wojna tel: (+48) Zespół Wsparcia Sprzedaży Dominik Murlak kierownik tel: (+48) Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) Dariusz Dadej analiza techniczna tel: (+48) Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) Paweł Szczepanik analiza techniczna tel: (+48) Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 6