Najważniejsze informacje:

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,0 0,8% WIG zam ,6-0,5% obrót (tys. PLN) ,8% WIG 20 otw. 2323,0 1,0% WIG 20 zam. 2285,9-0,6% FW20Z11 otw. 2337,0 1,0% FW20Z11 zam. 2281,0-1,4% mwig40 otw. 2269,0 0,4% mwig40 zam. 2258,5-0,1% Największe wzrosty kurs zmiana IGROUP 0,54 14,9% JAGO 0,31 14,8% ZASTAL 1,49 14,6% CELTIC 20,00 14,2% BIOTON 0,09 12,5% Największe spadki kurs zmiana ADVADIS 0,08-20,0% ZREMB 0,29-12,1% KOV 0,95-9,5% PETROLINV 3,12-8,8% CENTROZAP 0,21-8,7% Najwyższe obroty kurs obrót PKOBP 34, KGHM 145, PEKAO 141, BORYSZEW 0, PZU 314, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17456,3 0,0% RTS 1415,7-0,8% PX50 918,0-1,9% DJIA 11397,0-2,1% NASDAQ 2614,9-2,0% S&P ,9-1,9% DAX XETRA 5859,4-1,8% FTSE 5436,7-0,5% CAC 3166,1-1,6% NIKKEI 8753,1-1,4% HANG SENG 18243,3-3,3% Najważniejsze informacje: KGHM - Kontynuacja rozmów o podwyżkach płac JSW - Węglokoks kupuje akcje JSW Coal Energy - Lekkie wyhamowanie dynamicznego wzrostu produkcji Sadovaya - Lekkie spowolnienie wysokiej dynamiki wzrostu Sektor energetyczny - PAK walczy o kopalnie KWB Adamów i KWB Konin Śnieżka - Gorsze wyniki za III kw. r/r GTC - Umowa z grupą Allianz w sprawie sprzedaży Platinum Business Park Kopex - Wyniki III kw. podobne jak II kw., możliwe akwizycje mniejszych firm Orco Property Group - Finalizacja sprzedaży części swoich aktywów w Rosji BGŻ - Bank internetowy ruszy w IV kw. tego roku Polnord lokale wydane klientom w III kw. PRESCO - Przetargi na zakup wierzytelności o wartości ponad 2 mld PLN TVN, Cyfrowy Polsat - Wpływy z reklam Neuca - Podtrzymanie prognozy na 2011 Macrologic - Proces wyboru inwestora KOV - Planowany powrót do Syrii Pozostałe informacje: Advadis Agora Drewex Ed Invest GTC Energomontaż Płd.: w oczekiwaniu na sygnał 3.9 Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,66 0,0% EUR/PLN 4,357 1,2% USD/PLN 3,172 2,3% EUR/USD 1,374-1,0% miedź (USD/t) 7545,0 3,2% miedź (PLN/t) 23413,6 2,2% ropa Brent (USD/bbl) 111,68-3,3% Wykres dnia: Energomontaż Płd. 2.8 Od ponad tygodnia Energomontaż Płd. konsoliduje się. Wczoraj kurs zniżkował w okolicę dolnego ograniczenia konsolidacji na poziomie 2,58 zł. Jego przełamanie na kolejnych sesjach będzie można interpretować jako sygnał sprzedaży. W takim przypadku kurs może zniżkować w okolicę 2,30 zł lub 2,17 zł July August September October Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM Kontynuacja rozmów o podwyżkach płac Zarząd wznowił rozmowy płacowe na wniosek związków zawodowych, ale na podwyżki pensji cały czas się nie zgadza. Związkowcy ponownie domagają się podwyżek pensji, chcą też uzyskać większą od proponowanej przez zarząd kwotę za likwidację deputatu węglowego. Zarząd chce wykupić deputat za 17 tys. PLN brutto dla każdego uprawnionego. (A. Iwański) JSW Węglokoks kupuje akcje JSW Z informacji Parkietu wynika, że Węglokoks kupił we wrześniu i październiku w sumie około 360 tys. walorów JSW, za około 36 mln PLN, co daje niespełna 0,3% na WZA. Z informacji Parkietu wynika, że Węglokoks nie wyklucza dalszych zakupów akcji JSW. (A. Iwański) Coal Energy Lekkie wyhamowanie dynamicznego wzrostu produkcji Coal Energy zwiększyło wydobycie węgla we wrześniu o 83,6% r/r, wykazując jednocześnie lekki spadek w ujęciu m/m. Natomiast produkcja z wyrobisk utrzymała wzrost na poziomie 4,9% r/r. Na koniec października spółka rozpocznie eksploatację nowej ściany wydobywczej w kopalni CwAL LE Novodzerhynskaya, co powinno podnieść dzienne wydobycie o 23% w październiku i o kolejne 8% w listopadzie. Spółka kontynuuje inwestycje modernizacyjne w kopalni Chapaeva, które powinny pozwolić podwojenie produkcji od maja 2012r. (A. Iwański) Sadovaya Lekkie spowolnienie wysokiej dynamiki wzrostu Spółka podała dane o produkcji we wrześniu. Wydobycie wykazuje nadal silny wzrost r/r na poziomie 68,3%. Utylizacja węgla z wyrobisk wzrosła o 0,9% m/m, co oznacza 181% wzrost w ujęciu rocznym. Widoczna jest stabilizacja wydobycia i produkcji ze zwałowisk w ostatnich kilku miesiącach. (A. Iwański) Sektor energetyczny PAK walczy o kopalnie KWB Adamów i KWB Konin Do resortu skarbu wpłynęły trzy wstępne oferty zakupu kopalń węgla brunatnego Adamów i Konin. Oferty zostaną rozpatrzone w najbliższym czasie. Chętni na zakup kopalń to Zespół Elektrowni PAK oraz Carlson Private Equity i Społem Plus. Skarb Państwa chce sprzedać po 85% kapitału obu kopalń. (S. Ozga) Śnieżka Gorsze wyniki za III kw. r/r Śnieżka odnotuje niższe marże w III kw. głównie ze względu na wysoki kurs euro. Spółka niemal wszystkie surowce sprowadza z zagranicy. Ekspozycja walutowa netto spółki wynosi 25 mln EUR rocznie. Niższe marże to także wynik sporego wzrostu cen większości surowców chemicznych. (A. Iwański) GTC Umowa z grupą Allianz w sprawie sprzedaży Platinum Business Park Globe Trade Centre podpisało ramowe warunki transakcji z Grupą Allianz, reprezentowaną przez Allianz Real Estate Germany GmbH, dotyczące sprzedaży Platinum Business Park w Warszawie. GTC sprzeda cztery istniejące budynki, piaty będący w budowie i szósty, którego budowa dopiero ma ruszyć. GTC szacuje, że po spłacie zobowiązań ze sprzedaży czterech gotowych budynków uzyska 40 mln EUR gotówki, wpływy netto związane z dwoma pozostałymi szacuje na poziomie mln EUR. (S. Ozga) Kopex Wyniki III kw. podobne jak II kw., możliwe akwizycje mniejszych firm Prezes Marian Kostempski poinformował, że poziom przychodów i zysku operacyjnego Kopeksu w trzecim kwartale 2011 może być porównywalny z wynikami drugiego kwartału. Podtrzymał jednocześnie, że zysk netto grupy za 2011 rok może przekroczyć 100 mln PLN. Spółka jest zainteresowany przejmowaniem niedużych firm zagranicznych, dysponujących specjalistyczną technologią. Obserwuje kilka spółek, w tym amerykańskie, zachodnioeuropejskie, australijskie i zlokalizowane w RPA. Niedawno kupił za 26 mln PLN firmę wiertniczą Dalbis. W ciągu trzech lat zamierza podwoić jej obro- 2

3 ty, do ok. 60 mln PLN. Spółka liczy na podpisanie jeszcze w tym roku umowy o współpracy z kolejnym partnerem z Chin. Giełdowa spółka miałaby dostarczać mu podzespoły do produkcji kombajnów węglowych, a on na miejscu montowałby je, uzupełniając własną produkcją część elementów i następnie wysyłał gotowe urządzenia do swoich kopalń. (A. Iwański) Orco Property Group Finalizacja sprzedaży części swoich aktywów w Rosji za 53 mln euro Orco Property Group sfinalizował sprzedaż części swoich aktywów w Rosji za 53 mln euro. Transakcja obejmuje sprzedaż biznesu logistycznego, projekty mieszkaniowe, biura i ziemię. Orco sprzedaje te aktywa taniej, ale zastrzega, że w przyszłości może otrzymać od nabywcy dodatkową prowizję. Po transakcji Orco Property Group zachowa w Rosji 10% udziałów w centrum handlowym Filion oraz hotel Pokrovka w Moskwie. BGŻ Bank internetowy ruszy w IV kw. tego roku Jak podaje DGP bank internetowy BGŻ rozpocznie działalność w tym roku. Oznacza to, że projekt postępuje zgodnie z planem. Technologię do tego przedsięwzięcia zapewnia główny udziałowiec - Rabobank. Jak informował BGŻ przy okazji wyników za drugi kwartał, koszty tego projektu mają wynieść ok. 20 mln PLN w tym roku i mln PLN w przyszłym. (G.Zawada) Polnord 233 lokale wydane klientom w III kw. Grupa Polnord w pierwszych trzech kwartałach 2011 r. wydała klientom 433 lokale, z czego 233 wydań miało miejsce w trzecim kwartale. Grupa Polnord informowała wcześniej, iż oczekuje, że sprzeda w 2011 roku mieszkań, czyli o 57% więcej niż w 2010 roku. Spółka informowała też, że planuje przekazanie nie mniej niż 825 lokali w 2011 roku. (S. Ozga) PRESCO Przetargi na zakup wierzytelności o wartości ponad 2 mld PLN PRESCO Group, spółka inwestująca w wierzytelności masowe, uczestniczy obecnie w przetargach na zakup portfeli wierzytelności o łącznej wartości nominalnej ponad 2 mld PLN. Spółka zamierza przeznaczyć środki, które pozyska w ramach ogłoszonego ostatnio programu emisji obligacji na zakup pakietów wierzytelności m.in. telekomunikacyjnych i bankowych. TVN, Cyfrowy Polsat Wpływy z reklam W dniach 3-9 października tego roku największy udział w wydatkach na reklamę wśród stacji telewizyjnych zanotował TVN. Udział ten wyniósł 19,4%, co oznacza prawie 71,4 mln PLN. Na drugim miejscu znalazł się Polsat z udziałem na poziomie ok. 18,6%, czyli wpływami rzędu 68,2 mln PLN. Łączna kwota wydatków poniesionych na reklamę w stacjach telewizyjnych wyniosła w tym okresie 367,3 mln PLN wobec 369,8 mln PLN tydzień wcześniej. (W. Giller) Neuca Podtrzymanie prognozy na 2011 Grupa Neuca podtrzymuje prognozy na 2011 rok, mimo że rynek farmaceutyczny w trzecim kwartale wzrósł tylko o 0,5%, a narastająco po trzech kwartałach wzrost wyniósł ok. 4%. Grupa rośnie wraz rynkiem, który w całym 2011 roku nadal ma szansę wzrosnąć o 4-5%. Grupa Neuca zakłada, że w 2012 roku będzie rosła co najmniej zgodnie z rynkiem, choć trudno przewidzieć jak będzie zachowywał się rynek, zaś marża brutto wzrośnie wobec 2011 roku. Do poprawy marż przyczyni się m.in. spółka zależna Synoptis Pharma, która już w IV kw roku może być rentowna. Neuca nie planuje buy backu, podtrzymuje politykę wypłaty dywidendy i chce utrzymać zwiększanie kwoty dywidendy na akcję o minimum 10-15% co roku, chyba że zysk byłby zdecydowanie lepszy niż w poprzednich latach, wtedy wzrost wartości dywidendy na akcję mógłby być wyższy. Macrologic Proces wyboru inwestora Macrologic zakłada, że w ciągu od 6 do 12 miesięcy może zakończyć się proces wyboru partnera strategiczne- 3

4 go dla spółki. Partner ma pomóc w przyspieszeniu rozwoju Macrologic. Informatyczna spółka zakłada, że sama do 2016 r. będzie rosła w tempie około 7% rocznie, przy rentowności netto na poziomie około 13-15%. KOV Pozostałe informacje Advadis Agora Drewex Ed Invest GTC Kruszwica Polnord Swissmed Planowany powrót do Syrii Kulczyk Oil Ventures zawiesił prace nad projektem w Syrii, ale nie wykreśla go ze swoich planów strategicznych. Spółka chciałaby wrócić na tamtejszą koncesję, jak tylko warunki zewnętrzne na to pozwolą. W Brunei do wiosny przyszłego roku spółka chce wykonać jeszcze trzy odwierty. Bank Gospodarki Żywnościowej wypowiedział umowę zawartą z emitentem w dniu 16 marca 2010 roku, dotyczącą udzielenia kredytu obrotowego w rachunku bieżącym. Okres wypowiedzenia powołanej umowy wynosi 7 dni licząc od dnia doręczenia emitentowi wypowiedzenia. Przyczyną wypowiedzenia umowy wskazaną przez wypowiadający ją Bank Gospodarki Żywnościowej jest zagrożenie upadłością przedsiębiorstwa emitenta. Spółka otrzymała od banku PKOSA pismo potwierdzające spełnienie warunków wstępnych dla udzielenia spółce dostępnej transzy kredytu z umowy kredytowej z bankiem PKOSA. DnB NORD Polska oraz Raiffeisen Bank Polska wypowiedzieli umowy kredytowe zawarte z emitentem. W związku z powyższym emitent zobowiązany jest spłacić całe zadłużenie wraz z odsetkami wobec banków. W przypadku braku środków na spłatę zadłużenia możliwe jest zajęcie przez ww banki aktywów emitenta, na których dokonane było zabezpieczenie spłaty kredytów. Spółka (kupujący) podpisała list intencyjny ze spółką Gregor oraz ze spółką "Joka Joanna Gilewicz i Katarzyna Głowacka (sprzedający). Intencją stron podpisujących list jest zawarcie umowy o wspólnym przedsięwzięciu, którego integralną częścią będzie umowa sprzedaży spółce praw własności jedenastu działek w Łomiankach, przy ul. Chopina, przysługujących sprzedającym, stanowiących niezabudowaną nieruchomość gruntową o łącznej powierzchni m kw. Zarząd emitenta podpisał Ramowe Warunki Transakcji z Grupą Allianz, reprezentowaną przez Allianz Real Estate Germany, dotyczące sprzedaży Platinum Business Park w Warszawie. PBP składa się z czterech ukończonych budynków biurowych o łącznej powierzchni najmu wynoszącej mkw, budynku biurowego w budowie o powierzchni mkw i działki z pozwoleniem na budowę budynku biurowego o powierzchni mkw. GTC oczekuje, że sprzedaż 4 budynków po zatwierdzeniu transakcji wygeneruje około 40 milionów euro wolnych środków pieniężnych a sprzedaż budynków 5 i 6, w przypadku osiągnięcia uzgodnionego poziomu wynajmu, przyniesie dodatkowo dla każdego z budynków około milionów euro wolnych środków. Spółka zawarła umowę zakupu nasion rzepaku ze zbiorów 2011 roku, ze spółką Fermy Drobiu Woźniak o wartości 9,9 mln PLN. W okresie ostatnich 12 miesięcy, spółka zawarła ze spółką Fermy Drobiu Woźniak o łącznej wartości 73,8 mln PLN. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie ADV.pl W okresie od 1 stycznia do 30 września 2011 r. Grupa Kapitałowa Polnord wydała klientom 433 lokale, z czego 233 wydań miało miejsce w III kwartale 2011 r. Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami spółki, w III kwartale 2011 r. istotnie wzrosła liczba wydań w porównaniu do I półrocza 2011 r. Emitent otrzymał ankes do umowy o udzielanie świadczeń opieki zdrowotnej w rodzaju ambulatoryjna opieka specjalistyczna, zawartego pomiędzy emitentem a NFZ - Pomorskim Oddziałem Wojewódzkim w Gdańsku. Na mocy postanowień niniejszego aneksu kwota zobowiązania NFZ wobec emitenta z tytułu realizacji w/w umowy w okresie od r. do r. uległa zwiększeniu o łączną kwotę ok. 0,02 mln zł. W związku z powyższym łączna wartość zawartych dotychczas przez emitenta umów o udzielanie świadczeń opieki zdrowotnej z NFZ na rok 2011 wynosi ok. 23,89 mln PLN. Blue Ceriana Limited w dniu 11 października 2011 r. zbyła akcje imienne uprzywilejowane serii A spółki. Aktualnie Blue Ceriana Limited bezpośrednio posiada akcji spółki, która to ilość stanowi 18,66% udziału w jej KZ i bezpośrednio uprawnia do oddania głosów na WZ spółki, co stanowi 25,66% głosów w ogólnej liczbie głosów w spółce. Jethas Holdings Limited w dniu 11 października 2011 r. zbyła akcji imiennych uprzywilejowanych serii A spółki. Aktualnie Jethas Holdings Limited bezpośrednio posiada akcji imiennych uprzywilejowanych serii A spółki, która to ilość stanowi 16,58% udziału w jej KZ i bezpośrednio uprawnia do oddania głosów na WZ spółki, co stanowi 23,18% głosów w ogólnej liczbie głosów w spółce. Konrad Pankiewicz - wiceprezes zarządu Grupy ADV zawiadomił, że podmiot przez niego kontrolowany Blue Ceriana Limited zawarł w dniu 12 października 2011 r. umowę cywilnoprawną sprzedaży akcji imiennych uprzywilejowanych serii A Grupa ADV za cenę 6,89 zł każda akcja. Rafał Dziedzic prezes zarządu Grupy ADV zawiadomił, że podmiot przez niego kontrolowany Jethas Holdings Limited zawarł w dniu 12 października 2011 r. umowę sprzedaży akcji imiennych uprzywilejowanych serii A Grupa ADV za cenę 6,62 PLN każda akcja. 4

5 Agroton PLC BRE Getin Noble Bank Hawe Koelner Trion Rada Dyrektorów Agroton Public Limited została poinformowana przez Iuriia Zhuravlova, jednego członka Rady Dyrektorów, iż osoba z nim blisko związana, tj. spółka IFG Directors Limited, zbyła akcji spółki. Sąd w dniu 30 września 2011 r. dokonał rejestracji podwyższenia KZ banku do kwoty ok. 168,41 mln PLN. Podwyższenie KZ nastąpiło w wyniku rejestracji przez KDPW w dniu 18 lipca 2011 r akcji banku. Od dnia 18 lipca 2011 r. tj. od dnia rejestracji przez KDPW akcji banku wyemitowanych w ramach ww. programu opcji menedżerskich, KZ banku wynosi ok. 168,41 mln PLN i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 4 PLN każda, a ogólna liczba głosów na WZ banku wynosi Spółka zależna - Noble Securities dokonała nabycia 500 sztuk obligacji serii C po średniej cenie 1.015,47 PLN za obligację.. Spółka zależna HAWE Telekom w dniu 14 października 2011 roku nabyła na własny rachunek sztuk akcji HAWE po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,9515 zł. HAWE Telekom posiada obecnie łącznie sztuk akcji spółki, stanowiących 3,73% KZ spółki i dających 3,73% głosów na WZ. Spółka nabyła 100 udziałów o wartości nominalnej 50 PLN w spółce K-SPV 26, stanowiących 100% udziałów w KZ za cenę PLN. Spółka Slidellco Holdings Limited otrzymała informację o wpisie w KRS w dniu 6 października 2011 r. podwyższenia KZ spółki Trion w wyniku wyemitowania przez Trion akcji zwykłych na okaziciela serii U o wartości nominalnej 0,20 zł każda, które Slidellco objęła na podstawie umowy objęcia akcji z dnia 8 września 2011 r. W chwili dokonania wpisu akcje odpowiadały ok. 9,09% KZ Trion oraz uprawniały do wykonywania głosów na WZ Trion, stanowiących ok. 9,09% ogólnej liczby głosów na WZ Trion. TVN Sąd dokonał rejestracji podwyższenia KZ spółki TVN w wyniku postanowienia z dnia30 września 2011, z kwoty ok. 68,750 mln PLN do kwoty zł ok. 68,752 mln w wyniku objęcia akcji serii E4. Po rejestracji KZ TVN składa się z akcji o nominalnej wartości 20 gr. każda. Osoba pełniąca w strukturze emitenta funkcje kierownicze, dokonała transakcji kupna akcji TVN po cenie 9,58 PLN za akcję w dniu 12 października 2011 r. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Ferrum Gant Marvipol Emitent nabył akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,64 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 0,813% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,19 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 1,3455% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Emitent nabył akcji własnych za średnią jednostkową cenę 8,27 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. Spólka dokonałą nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,11 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi co stanowi 2,2597% w KZ. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 20 października KGHM NWZA 20 października ASSECO NWZA 21 października PKN ORLEN Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za III kwartał 21 października MILLENIUM Raport za III kwartał 21 października PZU Wypłata dywidendy 26 PLN na akcję 24 października ING BŚ NWZA 26 października TP Raport za III kwartał 28 października KERNEL Raport za rok

6 Wykresy i tabele sektorowe Sektor chemiczny Poniżej przedstawiamy wykresy z cenami mocznika (podstawowego nawozu azotowego) oraz nawozów NP (azotowo fosforowe). Mocznik - ceny tygodniow e Jan 06 Apr 06 Jul 06 Oct 06 Jan 07 Apr 07 Jul 07 Oct 07 Jan 08 Apr 08 Jul 08 Oct 08 Jan 09 Apr 09 Jul 09 Oct 09 Jan 10 Apr 10 Jul 10 Oct 10 Jan 11 Apr 11 Jul Źródło: Bloomberg Mocznik prilled FOB, Morze Czarne (USD/t) - lew a skala Mocznik prilled FOB, Morze Czarne (PLN/t) - praw a skala Średnia cena kw artalna (PLN/t) Naw ozy NP (azotow o fosforow e) - ceny tygodniow e Jan 06 Apr 06 Jul 06 Oct 06 Jan 07 Apr 07 Jul 07 Źródło: Bloomberg Oct 07 Jan 08 Apr 08 Jul 08 Oct 08 Jan 09 Apr 09 Jul 09 Oct 09 Jan 10 Apr 10 Jul 10 Oct 10 Jan 11 NP FOB Baltic (USD/t) NP FOB Baltic (PLN/t) Średnia cena kw artalna (PLN/t) Apr 11 Jul 11 Oct

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,1 10,9 10,9 1,9 1,4 1,3 Handlowy* zawieszona ,2 11,9 10,8 1,9 1,3 1,3 ING BSK* zawieszona ,4 10,5 10,0 2,1 1,5 1,3 Kredyt Bank* zawieszona ,5 10,8 11,0 1,4 1,2 1,1 Millennium* zawieszona ,3 11,9 11,1 1,5 1,2 1,2 Pekao* zawieszona ,6 12,9 11,7 2,3 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 15,3 18,5 12,2 8,1 8,4 5,6 JSW Kupuj ,00 7,1 4,1 4,4 2,5 1,8 1,9 KGHM Kupuj ,00 6,4 4,1 4,6 4,2 2,8 3,0 NWR Trzymaj ,00 43,1 23,7 27,5 14,5 11,7 12,8 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 12,5 10,3 9,6 3,8 3,5 3,2 PGE Kupuj ,20 12,3 8,8 7,9 5,4 4,7 4,2 Tauron Kupuj ,90 10,9 7,1 7,5 3,4 3,0 2,6 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 18,8 28,7 8,1 3,9 5,0 4,6 Lotos Sprzedaj ,25 5,2 4,5 3,9 8,1 6,8 5,8 PGNiG Kupuj ,50 12,9 11,9 10,1 5,3 6,0 5,1 PKN Orlen Neutralnie ,06 7,0 11,5 10,0 4,4 5,9 5,4 Puławy** Kupuj ,48 47,4 6,7 6,1 19,3 3,8 3,5 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 35,1 19,5 13,5 8,1 5,4 4,3 LPP Neutralnie ,00 23,8 14,5 12,0 11,2 8,5 7,5 NFI Empik Neutralnie ,80 13,6 11,9 8,4 6,8 6,0 4,9 NG2 Neutralnie ,90 13,4 11,8 10,3 10,4 8,0 7,1 Pozostałe Mispol Kupuj ,10 8,8 7,5 4,7 6,3 5,9 4,5 Netmedia Kupuj ,95 8,0 6,0 5,0 10,2 7,1 6,4 Oponeo.pl Kupuj ,29 17,9 12,2 9,8 10,7 8,2 6,7 Travelplanet.pl Kupuj , ,2-14,9 8,6 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7