ZARZĄDZANIE FINANSAMI W ORGANIZACJI ANALIZA FINANSOWA

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "ZARZĄDZANIE FINANSAMI W ORGANIZACJI ANALIZA FINANSOWA"

Władysław Pawlak
7 lat temu
Przeglądów:

1 ZARZĄDZANIE FINANSAMI W ORGANIZACJI ANALIZA FINANSOWA Maciej Miłkowski z-ca dyr. ds. ekonomicznych

2 Analiza ekonomiczna Analiza finansowa Badanie wyniku finansowego i związanej z tym rentowności prowadzonej działalności Analiza przychodów ze sprzedaży i kosztów ich uzyskania Analiza majątku i źródeł jego finansowania Analiza techniczno-ekonomiczna Produkcji Gospodarki materiałowej Zatrudnienia, płac, wydajności Dostępnych zasobów środków trwałych

3 Klasyfikacja analiz Ze względu na czas retrospektywna, bieżąca, prospektywna Ze względu na przeznaczenie analiza wewnętrzna lub zewnętrzna Ze względu na szczegółowość ogólna lub szczegółowa Ze względu na zastosowane metody analiza funkcjonalna, kompleksowa

4 Analiza finansowa Analiza strukturalna Analiza porównawcza Analiza wskaźnikowa

5 Rachunek zysków i strat Analiza pozioma ocena zmian poszczególnych pozycji RZiS w poszczególnych okresach Analiza pionowa badanie struktury udziału poszczególnych pozycji RZiS w wartości zbiorczej Analiza wskaźnikowa badanie relacji pomiędzy poszczególnymi pozycjami

6 Analiza bilansu Analiza pozioma bilansu, Analiza pionowa bilansu Określenie źródeł finansowania jednostki Kapitały własne, Kapitały stałe, Kapitał obrotowy netto (KON)

7 Analiza bilansu Analiza struktury kapitałowo majątkowej jednostki Złota reguła bilansowa (aktywa trwałe=kapitał własny) Srebrna reguła bilansowa (aktywa trwałe=kapitał stały) Złota reguła finansowania Kapitał własny co najmniej 50%

8 Analiza przepływów pieniężnych Analiza poszczególnych etapów aktywności Operacyjnej Inwestycyjnej Finansowej O I F > 0 najlepiej O>0; I i F<0 O>0; I<0; F>0 O<0 istotny wskaźnik o problemach

9 Wskaźnikowa ocena kondycji finansowej Wyliczenia wskaźników z pozycji sprawozdań finansowych i ich analiza Wskaźniki: Płynności finansowej Zadłużenia Sprawności działania Rentowności

10 Analiza wstępna LP Nazwa wskaźnika i jego wzór Poziom wskaźnika typowy lub bezpieczny Kryteriu m prezenta cji Rok obrotowy I. Wstępna analiza bilansu wskaźnik bezpieczny miernik Złota reguła bilansowania (kapitał własny + rezerwy długoterminowe) x 100 aktywa trwałe procent 112,18% 114,46% 111,88% 2 Złota reguła finansowania kapitał własny x 100 kapitał obcy powyżej 100 procent 51,62% 56,87% 58,06% 3 Wartość bilansowa jednostki aktywa ogółem - zobowiązania ogółem wskaźnik wzrostowy tys.zł , , ,1 4 Wskaźnik wyposażenia jednostki w trwałe środki gospodarcze aktywa trwałe x 100 aktywa ogółem procent 73,30% 72,12% 73,98%

11 Wskaźniki rentowności LP Nazwa wskaźnika i jego wzór Poziom wskaźnika typowy lub bezpieczny Kryterium prezentacji Rok obrotowy II. Wskaźniki rentowności wskaźnik bezpieczny miernik Rentowność majątku (ROA) wynik finansowy netto x 100 aktywa ogółem 5-8 procent -1,94% 0,03% 3,30% 2 Rentowność netto wynik finansowy netto x 100 przychody ogółem 3-8 procent -1,58% 0,02% 2,47% 3 Rentowność kapitału własnego (ROE) wynik finansowy netto x 100 kapitał własny x procent -5,70% 0,07% 8,99%

12 Wskaźniki płynności finansowej LP Nazwa wskaźnika i jego wzór Poziom wskaźnika typowy lub bezpieczny Kryterium prezentacji Rok obrotowy III. Wskaźniki płynności finansowej wskaźnik bezpieczny miernik Wskaźnik płynności finansowej I stopnia 1 aktywa obrotowe - należności z tyt. dostaw i usług powyżej 12 mc zobowiązania krótkoterm. - zobow. krótkoterm.powyżej 12 mc 1,2-2,0 krotność 1,50 1,60 1,54 2 Wskaźnik płynności finansowej II stopnia aktywa obrot. - zapasy - kr.term.rmk czynne - nalez.z tyt.dost.i usł.pow.12 mc zobowiązania krótkotermin. - zobow. z tyt.dostaw i usług pow. 12 mc 1,0 krotność 1,14 1,31 1,26 2 Wskaźnik płynności finansowej III stopnia inwestycje krótkoterminowe zobowiązania krótkotermin. - zobow. z tyt. dostaw i usług pow. 12 mc 0,1-0,2 krotność 0,56 0,50 0,58

13 Wskaźniki sprawności działania LP Nazwa wskaźnika i jego wzór Poziom wskaźnika typowy lub bezpieczny Kryterium prezentacji Rok obrotowy IV. Wskaźniki rotacji (obrotowość) wskaźnik bezpieczny miernik Szybkość obrotu zapasów (w dniach) 1 średni stan zapasów x 365 dni przychody netto ze sprzedaży produktów,towarów i materiałów wskaźnik malejący w dniach x Spływ należności (w dniach) 2 średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody netto ze sprzedaży produktów,towarów i materiałów ilość dni porównywalna z lp 3 w dniach x Spłata zobowiązań (w dniach) 3 średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ilość dni porównywalna z lp 2 w dniach x

14 Zarządzanie finansami Polega na podejmowaniu decyzji z zakresu finansowania działalności organizacji operacyjnej jak i długoterminowej. Celem jest zapewnienie płynności finansowej lub odpowiednie ulokowanie nadwyżek finansowych organizacji

15 Zakres zarządzania finansami Zadaniem dyrektora jest takie zarządzanie środkami aby dążyć do wzrostu wartości przedsiębiorstwa w długim okresie. Należy tak zarządzać środkami finansowymi aby znajdowały się na optymalnym poziomie i były racjonalnie wyorzystywane

16 Optymalnie wykorzystane Posiadanie takich środków trwałych aby były niezbędne do prowadzonej działalności i były wykorzystywane efektywnie Posiadanie takiej ilości zapasów, aby produkcja i sprzedaż następowały płynnie dotyczy to w szczególności zasobów ludzkich

17 Wskaźniki działalności w szpitalu Projekt Portrety szpitali mapy możliwości Wyszczególnienie STREFA 1 STREFA 2 STREFA 3 NAZWA STREFY Rentowność ekonomiczna Jakość działania Relacje właścicielskie WYNIK BADANIA W DANEJ STREFIE Klasa rentowności (od I - najlepsza do VI) Klasa jakości działania (od A - najlepsza do E) Rekomendacje do dalszych działań

22 Dziękuję za uwagę Maciej Miłkowski Z-ca dyr. ds. ekonomicznych

Podobne dokumenty

Alejasamochodowa.pl S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za 2015

Alejasamochodowa.pl S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za 2015 Raport z badania sprawozdania finansowego spółki ALEJASAMOCHODOWA.PL Spółka Akcyjna z siedzibą 02-267 Warszawie, ul. Buńczuk 7B za rok obrotowy 01.01.2015-31.12.2015 A. CZĘŚĆ OGÓLNA 1. Spółka działa na