Raport dzienny. 4 października GłÅwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieråw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 4 października 212 GłÅwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % 6.2% 14.3% 524/ WIG % 6.4% 2.% 65/ swig % 6.4% 16.6% 16/5 mwig % 6.8% 12.9% 9/28 WIGBANKI % 5.8% 2.5% 166/ GłÅwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 3.52% 4.26% 24.85% S&P % 3.28% 5.6% 29.1% NASDAQ % 1.96% 5.35% 3.37% 1 DAX % 5.62% 11.54% 4.36% BUX % 6.59% 8.82% 21.53% IBOV % 4.26% 4.55% 15.67% 2/7/12 3/7/12 1/8/12 16/8/12 21/8/12 24/8/12 29/8/12 3/9/12 2/1/12 2 Surowce Rentowność skarbowych papieråw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 8.2% 6.5% 21.5% Polska 4.82% 4.6% 3.99% 4.17% 4.69% Ropa (USD/bbl) % -4.7% 9.2% 5.1% Węgry 6.33% 6.53% 6.6% 6.81% 7.36% Aluminium (USD/t) % 1.5% 7.6% -2.8% Niemcy -.3%.1%.4%.53% 1.46% Złoto (USD/OZ) % 5.2% 1.3% 9.9% USA.9%.16%.23%.6% 1.61% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -4.5% -4.6% -4.1% EUR/PLN % -1.9% -2.2% -7.1% EUR/USD % 2.7% 2.6% -3.2% USD/HUF % -2.4% -2.1%.1% Informacje ze spåłek PKN Orlen. Znaczące umowy Getin Holding. Nowy wiceprezes GPW. Brak zainteresowania prywatyzacją giełdy w Bułgarii Orbis. W I pçłroczu liczba zagranicznych turystçw w Polsce wyższa o 13% r/r Neuca. Po III kwartale spçłka oceni możliwość realizacji prognozy Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotåw obroty (PLN/USD) KGHM % 17.7% 22.9% 119/37 PKO BP % 3.2% 17.2% 9/28 Pekao % 5.4% 12.6% 65/2 PZU % 8.9% 1.9% 57/17 Wygrani/Przegrani 1D 1D PGNiG % Kernel % GTC % TVN % Wydarzenia w spåłkach SpÅłka Wydarzenie Komputronik Dzień wypłaty.36 PLN dywidendy na akcję Ambra. Dywidenda wyniesie.4 PLN na akcję Wojas. We wrześniu przychody wyższe o 21.4% r/r Polskie Jadło. Rozmowy z inwestorem Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 13: Decyzja w sprawie stçp procentowych UK.5%.5% 13:45 Decyzja w sprawie stçp procentowych EU.75%.75% 14:3 Wnioski o zasiłek (tys.) US : ZamÇwienia w przemyśle za sierpień (m/m) US -5.5% 2.8% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze spåłek PKN Orlen Znaczące umowy SpÇłka zawarła 3 października 212 roku umowę typu spot z Glencore Energy na dostawę ropy naftowej do AB ORLEN Lietuva. Szacunkowa wartość netto umowy wynosi około 8 mln USD. Szacunkowa łączna wartość umçw zawartych pomiędzy spçłką a Glencore w okresie od 22 czerwca 212 roku do 3 października 212 roku wynosi około 684 mln USD. Getin Holding Nowy wiceprezes Bartosz Chytła został powołany przez radę nadzorczą na stanowisko wiceprezesa zarządu. Wcześniej był m.in. prezesem banku DnB Nord Polska. GPW Brak zainteresowania prywatyzacją giełdy w Bułgarii Prezes Ludwik Sobolewski powiedział PAP, że spçłka nie jest zainteresowana prywatyzacją giełdy papierçw wartościowych w Bułgarii. Proces prywatyzacji ma rozpocząć się jeszcze w tym roku. Orbis W I påłroczu liczba zagranicznych turyståw w Polsce wyższa o 13% r/r (akumuluj, 45.2 PLN) Wiceprezes Instytutu Turystyki, Krzysztof Łopaciński, powiedział PAP, że liczba zagranicznych turystçw nocujących w Polsce wzrosła o 13% r/r do 6.7 mln. W samym czerwcu dynamika wyniosła 16% r/r (52 tys.), co oznacza, że wpływ Euro 212 był mniejszy od oczekiwań. Instytut Turystyki szacuje, że w 212 r. liczba zagranicznych turystçw nocujących w Polsce wyniesie 14.4 mln wobec 13.4 mln rok wcześniej. Neuca Po III kwartale spåłka oceni możliwość realizacji prognozy Prezes Piotr Sucharski powiedział PAP, że w III kwartale wartość rynku hurtu farmaceutycznego spadła o 4% r/r, natomiast na IV kwartał Neuca spodziewa się dynamiki na poziomie -5% r/r. W I pçłroczu spadek wyniçsł 9% r/r. Udział rynkowy spçłki wynosi 28%. Prezes dodał, że dzięki restrukturyzacji w 213 r. zostaną osiągnięte oszczędności rzędu kilkunastu mln PLN. Zaznaczył też, że prognoza wynikçw powinna być zrealizowana, a po III kwartale spçłka oceni możliwość przekroczenia prognozowanego poziomu 6 mln PLN zysku netto. Ambra (kupuj, 7.9 PLN) Dywidenda wyniesie.4 PLN na akcję WZA zdecydowało o wypłacie z ubiegłorocznego zysku dywidendy w wysokości.4 PLN na akcję (DY 6.2%). Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 12 października, a wypłata nastąpi 29 października. Wojas We wrześniu przychody wyższe o 21.4% r/r Przychody we wrześniu wyniosły 16.6 mln PLN, co oznacza wzrost o 21.4% r/r. Narastająco od stycznia sprzedaż zwiększyła się o 18.7% r/ r do mln PLN. Polskie Jadło Rozmowy z inwestorem SpÇłka poinformowała, że przeprowadziła wstępne rozmowy z przedstawicielem zagranicznego inwestora w sprawie wspçłpracy finansowej. Zarząd nie jest w stanie określić prawdopodobieństwa sfinalizowania negocjacji. Wilbo Sprzedaż nieruchomości za 2. mln PLN SpÇłka zawarła z Grupą Bałtycką sp. z o.o. umowę sprzedaży nieruchomości w Gdyni za 2. mln PLN. Wartość księgowa nieruchomości o powierzchni 3.8 tys. m kw. wynosi 2.6 mln PLN. Na sprzedanych nieruchomościach ma być nadal prowadzona działalność produkcyjna. Robyg Przedsprzedaż 264 lokali netto w III kwartale SpÇłka sprzedała w III kwartale 264 lokale netto, wobec 249 przed rokiem (+6.% r/r) oraz 251 w poprzednim kwartale (+5.2% kw/kw). Od początku roku deweloper przedsprzedał 816 lokali netto (+4.2% r/r). ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 CEZ Emisja obligacji o wartości 15 mln EUR SpÇłka ustaliła warunki emisji dla obligacji: o wartości 15 mln EUR, kupon EURIBOR 3M +.36% p.a., z datą zapadalności 3 czerwca 214 roku. Wpływy z emisji, przewidywanej na 9 października br.,zostaną przeznaczone na spłatę zadłużenia krçtkoterminowego. TUP Uchylenie przyznanych warunkåw zabudowy w Tychach SpÇłka poinformowała, że Samorządowe Kolegium Odwoławcze w Katowicach uchyliło decyzję dotyczącą przyznania warunkçw zabudowy dla rozbudowy galerii handlowej City Point w Tychach, inwestycji spçłki zależnej, TUP Property. Wniosek o ustalenie warunkçw zabudowy został ponownie przekazany do Urzędu Miasta Katowice, celem rozpatrzenia z uwzględnieniem uwag złożonych przez składające odwołanie osoby prywatne oraz spçłdzielnię mieszkaniową. Enea, Polimex Przekazanie placu budowy w Kozienicach Enea podpisała w dniu 3 października br. z konsorcjum Polimex-Mostostal i Hitachi Power Europe protokçł przekazania placu budowy. Prace budowlane powinny ruszyć w ciągu najbliższych trzech miesięcy. Termin realizacji inwestycji o wartości 6.4 mld PLN brutto upływa 21 lipca 217 roku (58 miesięcy od daty podpisania umowy). Znaczne pakiety akcji Pelion SpÇłka nabyła 2.3 tys. akcji własnych po średniej cenie 3. PLN za akcję. Lentex SpÇłka podczas sesji giełdowej w dniu 3 października 212 roku dokonała nabycia 7 2 szt. akcji własnych. Średnia jednostkowa cena zakupu wynosiła 5.1 zł PLN. Alchemia SpÇłka nabyła akcji własnych po średniej cenie 5.45 PLN za akcję, w celu dalszej odsprzedaży. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX BUX IBOV /7/12 3/7/12 1/8/12 2/1/ /7/12 3/7/12 1/8/12 2/1/ /7/12 3/7/12 1/8/12 2/1/ /7/12 3/7/12 1/8/12 5/9/12 1/9/12 13/9/12 18/9/12 21/9/12 2 1/1/ /7/12 3/7/12 1/8/12 21/8/12 24/8/12 29/8/12 3/9/12 2/1/ /7/12 13/7/12 18/7/12 23/7/12 26/7/12 31/7/12 3/8/12 8/8/12 13/8/12 16/8/12 21/8/12 24/8/12 29/8/12 3/9/12 12/9/12 17/9/12 2/9/12 25/9/12 28/9/12 3/1/

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 1 październik '12 2 październik '12 3 październik '12 4 październik '12 5 październik '12 Dane makro Wskaznik PMI dla przemyslu (PL, GER, EU, UK), Stopa bezrobocia (EU), Wskaznik PMI - finalny (US), Wskaznik ISM dla przemyslu (US) Inflacja PPI (EU), Wskaznik ISM New York (US) Wskaznik PMI dla uslug (GER, EU, UK), Sprzedaz detaliczna (EU), Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Raport ADP o zmianie zatrudnienia (US), Wskaznik ISM Non-Manufacturing (US), Decyzja w sprawie stop procentowych (PL) Decyzja w sprawie stop procentowych (UK, EU), Wnioski o zasilek (US), Zamowienia w przemysle (US) Zamowienia w przemysle (GER), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (US), Stopa bezrobocia (US) Wyniki spçłek Dywidenda Impel (dzień wypłaty) Komputronik (dzień wypłaty) Inne Tell (NWZA), NTT (NWZA) Ambra (WZA) Marvipol (NWZA) Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 8 październik '12 9 październik '12 1 październik '12 11 październik '12 12 październik '12 Dane makro Bilans obrotow biezacych (GER) Wskaznik zaufania inwestorow Sentix (EU), Produkcja przemyslowa (GER) Produkcja przemyslowa (UK), Bilans handlu zagranicznego (UK), Indeks NFIB Small Business Optimism (US), Indeks IBD/TIPP Economic Optimism (US) Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Zapasy hurtownikow (US) Inflacja CPI (GER), Wnioski o zasilek (US), Bilans handlu zagranicznego (US), Indeks cen importu (US) Produkcja przemyslowa (EU), Inflacja PPI (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek Dywidenda Efekt (dzień wypłaty), Betacom (dzień ustalenia prawa do dywidendy) Ambra (dzień ustalenia prawa do dywidendy) Inne Mostostal-Export (NWZA), Black Lion NFI (WZA), Seko (NWZA) Pekaes (NWZA), Mostostal- Export (NWZA), Pollena Ewa (koniec zapisçw w wezwaniu), Drewex (NWZA) Bomi (NWZA) Emperia (NWZA), Centrum Klima (NWZA), Swissmed (NWZA) ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 213p p 213p * 3 212* 2 Bank Handlowy neutralnie % % 38% % 3.% BRE Bank akumuluj % % 32% %.% BZ WBK neutralnie % % 8% % 3.4% ING BŚK akumuluj % % 17% %.% Kredyt Bank akumuluj % % 25% %.% Pekao neutralnie % % 19% % 3.4% PKOBP kupuj % % 15% % 3.5% BGZ neutralnie % % 87% %.% Bank BPH akumuluj % % -1% %.% Ubezpieczenia PZU akumuluj % % 24% % 5.5% Deweloperzy Echo kupuj % % 25% %.% GTC kupuj % % -25% %.% Dom Development * 28.5 * * % 14% % 5.3% Gant * 3.88 * * % -47% %.% J.W. Construction * 4.25 * * % -3% %.% Polnord * 14.6 * * % 27% %.% Robyg * 1.31 * * % 19% % 9.2% Przemysł chemiczny Azoty TarnÇw akumuluj % % 7% %.% Puławy akumuluj % % 54% %.% Synthos akumuluj % % 59% % 8.6% Energetyka Enea kupuj % % 3% %.% Kogeneracja kupuj % % 9% % 5.4% PGE akumuluj % % -4% % 7.2% Tauron neutralnie % % -5% % 6.3% IT Assecco Poland neutralnie % % 11% % 4.9% Sygnity neutralnie % % -7% %.% Branża spożywcza Kernel neutralnie % % 11% %.% Mieszko kupuj % % 58% %.% Wawel akumuluj % % 47% % 1.6% Colian kupuj % % 5% %.% Ambra kupuj % % -4% %.% Handel NG2 akumuluj % % 28% % 2.9% LPP akumuluj % % 9% % 2.3% NFI EMF neutralnie % % 25% %.% Eurocash akumuluj % % 64% %.5% Alma akumuluj % % -1% %.% Branża gårnicza JSW akumuluj % % 14% % 5.8% NWR sprzedaj % % -33% % 2.% Bogdanka neutralnie % % 21% % 3.3% Kopex akumuluj % % -1% %.% Famur akumuluj % % 91% %.% Pozostałe spåłki Orbis akumuluj % % 9% %.% Relpol kupuj % % 96% % 2.6% Zamet Industry akumuluj % % % 8.% Zetkama kupuj % % 73% % 2.8% Impel kupuj % % 8% % 5.3% ZPUE kupuj % % 59% % 2.9% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogloszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podzialu zysku za rok 211, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartaly i sredniego poziomu kapitalow wlasnych z pieciu ostatnich kwartalow ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca Inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Adam Kaptur adam.kaptur@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Wojciech Woźniak wojciech.wozniak@millenniumdm.pl Łukasz Siwek lukasz.siwek@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel budownictwo i deweloperzy przemysł elektromaszynowy przemysł chemiczny Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Aleksandra Jastrzębska aleksandra.jastrzebska@millenniumdm.pl Piotr Nawrocki piotr.nawrocki@millenniumdm.pl gçrnictwo i budownictwo Grażyna Mendrych grazyna.mendrych@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Harmony Office Center IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Sygnity, Ergis-Eurofilms od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Aplisens, Ciech, Sygnity, Wielton, Skyline, Hawe, Mieszko, PGE, Selena. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Ciech, Gastel-Żurawie, Enel-Med, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.