Raport dzienny. 9 września GłÅwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieråw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 9 września 215 GłÅwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -2.8% -16.% 532/14 WIG % -3.5% -13.2% 549/145 mwig % -4.8% 2.1% 84/22 swig % -3.9% 7.9% 13/3 WIG % -3.4% -7.1% 633/167 WIGBANKI % 2.5% -22.7% 148/ GłÅwne indeksy światowe D 1M 3M 1Y Dow Jones % -5.7% -7.16% -3.6% S&P % -5.21% -5.32% -.96% NASDAQ % -4.59% -4.3% 5.7% DAX % -1.61% -6.63% 5.77% RTSI$ % -4.62% % % XU % -8.13% -7.8% -1.3% 1 5 3/6/15 3/7/15 8/7/15 13/7/ /7/15 24/7/15 2 3/8/15 6/8/15 11/8/ /8/ /9/15 4/9/ Surowce Rentowność skarbowych papieråw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 2.1% -11.4% -25.2% Polska 1.62% 1.67% 1.8% 2.44% 2.95% Ropa (USD/bbl) 5..87% 1.4% -24.9% -51.% Węgry.55%.68% 1.17% 2.62% 3.6% Aluminium (USD/t) % 1.4% -7.% -23.4% Niemcy -.32% -.26% -.23%.4%.68% Złoto (USD/OZ) % 2.6% -4.6% -1.1% USA.3%.36%.73% 1.52% 2.18% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -.7% 2.3% 16.4% EUR/PLN %.5% 1.3%.5% EUR/USD % 1.2% -1.% -13.6% USD/HUF % -.5% 1.2% 14.8% Informacje ze spåłek Inter Cars Wzrost sprzedaży w sierpniu o 33.7% Work Service Dual listing w ciągu 8-1 tygodni Robyg List intencyjny ws. JV Mirbud Zlecenie prac podwykonawczych Budimex Wyższa dynamika przychodçw w przyszłym roku Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PKN Orlen % -15.4% 9.4% 5/13 KGHM % -13.1% 7.2% 38/1 PKO BP % 7.6% 4.5% 24/6 PZU % -1.5% 4.4% 23/6 Wygrani/Przegrani 1D 1D Enea % PKN Orlen % PGE % ALIOR % Wydarzenia w spåłkach SpÄłka Wydarzenie Elemental NWZ ws. prywatnej emisji akcji s. P Aplisens Dzień wypłaty.3 PLN dywidendy na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1:3 Produkcja przemysłowa (r/r) UK 1.4% 1.5% 13: Wnioski o kredyt hipoteczny US 11.3% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze spåłek Inter Cars Wzrost sprzedaży w sierpniu o 33.7% Skonsolidowana sprzedaż w sierpniu wyniosła mln PLN i wzrosła o 33.7% r/r. Od początku roku dynamika wyniosła 19.9% r/r. Sprzedaż w Polsce w sierpniu wyniosła 23.5 mln PLN, co oznacza wzrost o 28.4% (od początku roku wzrost o 13.6%). Sprzedaż spçłek dystrybucyjnych za granicą wzrosła w sierpniu o 44.9% i wyniosła mln PLN. Work Service Dual listing w ciągu 8-1 tygodni Prezydent rady nadzorczej Tomasz Misiak zapowiedział, że Work Service przeprowadzi techniczny dual listing akcji na giełdzie w Londynie w ciągu 8-1 tygodni. Wcześniej spçłka zapowiadała, że do technicznego dual listingu w Londynie powinno dojść najdalej na przełomie 215/ 216 r. Tomasz Misiak zapowiedział rçwnież nową strategię, ktçra zostanie ogłoszona w ciągu miesiąca. Robyg List intencyjny ws. JV List intencyjny z NCRE II Investments Ltd. dotyczący dwçch projektçw deweloperskich planowanych do realizacji w Warszawie (w dzielnicy Bemowo oraz dzielnicy Ursus). Oba projekty będą prowadzone przez SpÇłkę oraz NCRE ("Inwestorzy") jako wspçlne projekty typu joint venture. Zgodnie z Listem Intencyjnym, NCRE nabędzie 49% udziałçw w spçłkach prowadzących powyższe projekty, natomiast SpÇłka będzie docelowo posiadała 51% w każdej z tych spçłek. Mirbud Zlecenie prac podwykonawczych SpÇłka zleciła MGI Invest Group Sp. z o.o. prace podwykonawcze w związku z realizacją odcinka drogi ekspresowej S-3 Nowa SÇl- Legnica, ktçrego Generalnym Wykonawcą jest Konsorcjum w składzie Mirbud SA(lider) oraz Przedsiębiorstwo Budowy DrÇg i MostÇw "Erbedim" sp z o.o. Wynagrodzenie za prace podwykonawcze ustalono na mln PLN netto, a termin realizacji ustalono do dnia r. Budimex Wyższa dynamika przychodäw w przyszłym roku Prezes Dariusz Blocher, w kuluarach Forum Ekonomicznego w Krynicy-Zdroju poinformował że spçłka spodziewa się istotnej dynamiki przychodçw w przyszłym roku, przy czym rekordowe mają być lata 217 i 218. Prezes dodał, że rentowności nie powinna spaść. Pakiety Robyg NN PTE zwiększył zaangażowanie do 5.8% z 4.93% udziału w kapitale i ogçlnej liczbie głosçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Kalendarium dywidend Data ustalenia prawa SpÄłka Dywidenda Data wypłaty Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek HYDROTOR Poniedziałek NTTSYSTEM Wtorek STALPROD Środa Czwartek BOGDANKA EFEKT Piątek ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /6/15 3/7/15 2/8/15 8/9/ /6/15 3/7/15 2/8/15 8/9/ /6/15 3/7/15 2/8/15 8/9/ /6/15 3/7/15 8/7/15 13/7/ /7/15 24/7/15 2 3/8/15 6/8/15 11/8/ /8/ /9/15 4/9/ /6/15 18/6/15 23/6/15 26/6/15 1/7/15 3/7/15 2/8/15 7/9/ /6/15 3/7/15 8/7/15 13/7/15 1 3/7/15 2/8/15 7/9/

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 7 września '15 8 września '15 9 września '15 1 września '15 11 września '15 Dane makro Produkcja przemysłowa (GER), Indeks Sentix (EU) PKB (JP) Inflacja CPI (CN), Produkcja przemysłowa (UK), Zmiana zapasçw paliw wg API (US) Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Zmiana zapasçw paliw (US) Inflacja CPI (GER), Inflacja PPI (US), Indeks Uniwersytetu Michigan, wst. (US) Wyniki spçłek Dzień dywidendy HYDROTOR Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 14 września '15 15 września '15 16 września '15 17 września '15 18 września '15 Dane makro Produkcja przemysłowa (JP), Produkcja przemysłowa (EU), Bilans płatniczy (PL) Komunikat po posiedzeniu BoJ (JP), Indeks instytutu Stopa bezrobocia (UK), ZEW (GER), Inflacja CPI Inflacja konsumencka (EU), (PL), Sprzedaż detaliczna Wnioski o kredyt hipoteczny (US), Indeks NY Empire State (US), Inflacja konsumencka (US), Produkcja przemysłowa (US), (US), Wykorzystanie mocy produkcyjnych (US) Handel zagraniczny (JP), Sprzedaż detaliczna (UK), Sprzedaż detaliczna (PL), Produkcja przemysłowa (PL), ProtokÇł z posiedzenia BoJ Pozwolenia na budowę (JP), Bilans płatniczy (EU), domçw (US), Rozpoczęte Indeks wskaźnikçw budowy domçw (US), Wnioski wyprzedzających - o zasiłek dla bezrobotnych Conference Board (US) (US), Projekcje makroekonomiczne FOMC (US), Decyzja FOMC ws. stçp procentowych (US) Wyniki spçłek IZOBLOK AMBRA Dzień dywidendy NTTSYSTEM STALPROD BOGDANKA, EFEKT Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 216p p 216p * 3 214* 2 Alior akumuluj % % 4% %.% Bank Handlowy akumuluj % % -28% % 8.8% ING BŚK neutralnie % % -14% % 3.3% mbank kupuj % % -29% %.% Getin Noble neutralnie % % -68% %.% Pekao neutralnie % % -18% % 6.4% BZ WBK kupuj % % -27% % 3.2% PKO BP akumuluj % % -27% %.% Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -14% % 7.% Deweloperzy Echo neutralnie % % 1% bd %.% GTC akumuluj 5.8 * * % -2% bd %.% Dom Development akumuluj % % 8% % 4.8% Robyg akumuluj % % 4% % 4.6% Branża spożywcza OtmuchÇw kupuj % 8.3-9% -29% %.% Ambra kupuj % % -3% %.% Tarczynski akumuluj % % 35% %.% Duda akumuluj % % -23% %.% Handel CCC neutralnie % % 29% % 1.8% LPP redukuj % % -23% %.4% Redan akumuluj % % -1% %.% IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % 34% %.% ABC Data akumuluj % % -16% % 1.8% Action neutralnie % % -41% % 3.6% Branża gårnicza Kopex akumuluj % % -46% % 6.5% Famur neutralnie % % -55% %.% Przemysł elektromaszynowy Amica kupuj % % 49% %.% Relpol kupuj % % -1% % 5.7% Aplisens redukuj % % -5% % 2.3% Apator neutralnie % % -16% % 1.6% Zetkama akumuluj % % 32% %.% Pozostałe spåłki Elemental Holding kupuj % % 86% %.% Ferro kupuj % % -4% % 9.7% Lentex kupuj % % 3% % 4.8% Benefit Systems akumuluj % % 56% % 2.% Work Service neutralnie % % -7% %.% Impel akumuluj % % -3% % 5.2% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 214 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel, energetyka deweloperzy, gçrnictwo, przemysł drzewny fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: MFO S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.