Zarządzanie Ryzykiem Kursowym

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Zarządzanie Ryzykiem Kursowym"

Artur Świderski
8 lat temu
Przeglądów:

1 Zarządzanie Ryzykiem Kursowym Jakub Makurat

2 Plan prezentacji 01 Polski Handel Zagraniczny skala i znaczenie. 02 Ryzyko walutowe a rozwój biznesu za granicą.. 03 Kto jest narażony na ryzyko zmiany kursów walut? 04 Czym jest ryzyko kursowe? 05 Co można zrobić z ryzykiem? 06 O Ebury.

3 3 Polski handel zagraniczny. Obroty handlu zagranicznego Polski (mld euro) Eksport Import Eksport 45% PKB Polska 80% PKB Holandia

4 Ryzyko kursowe Brak wsparcia instytucjonalnego Słaba marka Polski Problemy z finansowaniem Nieopłacalność produkcji Inne 4 Ryzyko walutowe a rozwój biznesu za granicą Wewnętrzne bariery eksportu polskich firm (dane w procentach odpowiedzi)

5 5 Kto jest narażony na ryzyko zmiany kursów walut? Importujące towary, usługi lub surowce do produkcji w walutach obcych, Posiadające duży udział eksportu w obrotach firmy, a koszty w walucie krajowej, Korzystające z kapitału, pożyczek, obligacji, leasing, faktoringu lub kredytów udzielonych w walutach obcych; Wszelkie inne operacje uzależnione od kursu walutowego licencje, opaty marketingowe, usugi serwisowe i podobne wyrażone w walutach obcych. Ale także te których bezpośrednia konkurencja posada znaczną ekspozycję kursową,

6 6 Czym jest ryzyko kursowe? W krótkim okresie. Wzrost kursu GBP/PLN od czerwca do początku sierpnia o 28 groszy czyli 5%. Spadek kursu od początku sierpnia (5.95) do początku października (5.67) 20 groszy

7 7 Co można zrobić z ryzykiem? W długim okresie ok czasu polskiego Od połowy 2008 roku do listopada roku 2015 kurs GBP/PLN wzrósł o 50% Osłabienie PLN wobec GBP poprawia konkurencyjność polskich produktów w UK

8 8 Co można zrobić z ryzykiem? EUR/PLN 1 rok Wahania od 4,37 do 3,98, 40 groszy różnicy czyli 10%. Koniec ,2623. Zmienna rentowność sprzedaży polskich eksporterów.

9 9 Co można zrobić z ryzykiem? USD/PLN 3 lata miesięcy Umocnienie się USD do PLN. Maksymalny kurs niecałe 4 PLN, minimalny 3 PLN 25% - 30%. Zmiana pozycji konkurencyjnej w imporcie towarów i produktów w USD.

10 10 Co można zrobić z ryzykiem? Nie robić nic i nie być pewnym swoich przepływów gotówkowych oraz wyników finansowych. Częściowo ograniczyć ryzyko niepewności. Zarządzać nim okazjonalnie lub częściowo. Wprowadzić zarządzanie ryzykiem kursowym do codziennej praktyki prowadzenia biznesu. Dodatkowo zwiększać ryzyko po to tylko, aby zarobić na niepewności - spekulacja.

11 11 Główny cel zarządzania ryzykiem kursowym. Zabezpieczenie przepływów finansowych, operacyjnych inwestycyjnych i finansowych WYDATKI PLN na stałym poziomie WPŁYWY GBP/PLN po stałym kursie FORWARD WPŁYWY PRZY ZMIENNYM KURSIE GBP/PLN Marża handlowa 5.30

12 12 Czyniki zwiększające ryzyko walutowe? Wydarzenia ekonomiczne i polityczne Wahania walut na rynkach wschodzących Długie terminy płatności. Transfer płatności w walutach krajów odległych. Inkaso należności w walutach egzotycznych. Brak specjalistycznej wiedzy. Tendencja do spekulacji: brak zabezpieczenia kursu wymiany.

13 13 Czy wybór waluty rozliczeniowej ma znaczenie? PRZYPADEK Z ANTYPODÓW Nasz klient od kilku lat importuje wino z wielu krajów świata. Przyzwyczaił się do rozliczeń w USD lub EUR, a jego bank nigdy nie zaoferował prowadzenia rozliczeń w innych walutach. Kontrahenci klienta to różnej wielkości winnice, także w Australii, zazwyczaj małego lub średniego rozmiaru. Znaczna część ich kosztów ponoszona jest w lokalnej walucie AUD, dlatego wolą oni również w niej otrzymywać płatności. AUD/PLN USD/PLN

14 Usługi finansowe dla międzynarodowego biznesu Rozwijamy firmy na rynkach zagranicznych Usługi finansowe dedykowane dla sektora MŚP Działamy w Belgii, Hiszpanii, Holandii, Niemczech oraz Portugalii, od 2015 współpracujemy z polskimi Rynek walutowy Dostawcy płynności Dostęp do ponad 140 walut Wnikliwa analiza rynku Wybór odpowiedniej transakcji Konkurencyjny kurs waluty klientami. Nasza siedziba znajduje się w Londynie Obsługuejmy ponad 5000 klientów na całym świecie Ebury Klient Bezpiecznie zrealizowaliśmy transakcje handlowe o łącznej wartości ok. 44 mld złotych

Rozwijaj swój biznes bez ograniczeń Rozliczenia i transakcje walutowe Doświadczony zespół Indywidualne usługi Dzięki pomocy dedykowanego dealera oraz intuicyjnej i nowoczesnej platformie online,

15 Rozwijaj swój biznes bez ograniczeń Rozliczenia i transakcje walutowe Doświadczony zespół Indywidualne usługi Dzięki pomocy dedykowanego dealera oraz intuicyjnej i nowoczesnej platformie online, możesz ograniczyć ryzyko związane ze zmieniającym się kursem waluty i dokonywać płatności w ponad 140 walutach świata. Nasi specjaliści to zespół doświadczonych profesjonalistów którzy pomogą odpowiednio dobrać startegie walutowe. Nasz doświadczony zespół operacji zapewni szybki i sprawny proces transakcyjny. W przeciwieństwie do banków, inwestujemy nasz czas aby poznać potrzeby Twojego przedsiębiorstwa i dopasować startegie, które pomogą ochronić Twoją marże i zabezpieczyć finanse firmy.

16 Handel międzynarodowy tak prosty jak krajowy Handel zagraniczny tworzy wyzwania dla mniejszych i średnich przedsiębiorstw na całym świecie, także w Polsce. Współpracując z Ebury masz dostęp do ponad 140 walut świata i zawsze możesz korzystać z naszej wiedzy i doświadzenia. Euro Brytyjski funt Rosyjski rubel Chiński juan Japoński jen Indyjska rupia Brazylijski real Argentyńskie peso Meksykańskie peso +30 Nigeryjska naira Południowoafrykański rand Tanzanijski szyling Izraelski nowy szekiel Kuwejcki dinar Omański rial

Proces rejestracyjny Rejestracja Procedura zgodności Poznaj naszego specjalistę Współpraca z Ebury Wypełnij formularz online lub Dokonujemy identyfikacji Razem porozmawiamy o Po dokonaniu rejestracji

17 Proces rejestracyjny Rejestracja Procedura zgodności Poznaj naszego specjalistę Współpraca z Ebury Wypełnij formularz online lub Dokonujemy identyfikacji Razem porozmawiamy o Po dokonaniu rejestracji masz prześlij pocztą elektroniczną. Twojej firmy pod kątem potrzebach Twojego dostęp do szeregu nowych Rejestrujesz się bez opłat. bezpieczeństwa i zgodności przedsiębiortswa. możliwości. Bez granic. z przepisami prawa.

18 Bezpieczeństwo i regulacje Urząd ds. Operacji Finansowych Ebury podlega regulacji Urzędu ds. Operacji Finansowych (Financial Conduct Authority), który jest brytyjskim odpowiednikiem polskiej Komisji Nadzoru Finansowego. Jesteśmy w nim zarejestrowani jako Autoryzowana Instytucja Płatnicza (Authorised Payment Institution). Numer naszej rejestracji to Europejski paszport Podlegamy prawu w Wielkiej Brytanii jako Autoryzowana Instytucja Płatnicza. Posiadamy uprawnienia do wykonywania naszych usług we wszystkich krajach Unii Europejskiej (oraz w krajach należących do Europejskiego Obszaru Gospodarczego). Urząd Skarbowy i Celny Ebury podlega przepisom prawnym Urzędu Skarbowego i Celnego Jej Królewskiej Mości (HM Revenue and Customs). Jesteśmy odpowiedzialni za dopełnienie wszelkich obowiązków dotyczących przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł. Numer naszej licencji: Ochrona danych Ebury wypełnia obowiązki związane z ochroną danych osobowych, zgodnie z brytyjską ustawą o ochronie danych (Data Protection Act) z 1998 roku. Nie udostępniamy osobom, ani podmiotom trzecim, informacji na temat naszych klientów. Ebury w mediach: Jesteśmy członkiem

19 Nasz zespół Salvador García Juan Lobato Enrique Díaz-Álvarez Jakub Makurat Prezes i współzałożyciel Dyrektor i wsółzałożyciel Dyrektor ds. Oceny Ryzyka Dyrektor Generalny Ebury Polska

20 Wiśniowy Business Park ul. Iłżecka Warszawa

Podobne dokumenty

Czynniki wpływające na ryzyko kursowe w 2016 roku? ebury.pl

Czynniki wpływające na ryzyko kursowe w 2016 roku? ebury.pl Czego oczekiwać po rynkach walutowych w najbliższych miesiącach? PERSPEKTYWA GLOBALNA Stopniowa podwyżka stóp w USA Rynki uważnie obserwują sytuację