Co to jest FORWARD? Do czego służy FORWARD?

Transkrypt

1

2 Co to jest FORWARD? Forward daje Klientowi możliwość kupna lub sprzedaży dewiz w ilości określonej przez Klienta, przy kursie ustalonym przy zawarciu transakcji, ale z dniem rozliczenia w przyszłości (za dni). Do czego służy FORWARD? Forward daje Klientowi możliwość zabezpieczenia swojej marży przeciwko ewentualnym stratom powstałym w wyniku niekorzystnego rozwoju kursu na rynku walutowym. Już teraz jesteśmy w stanie określić kurs, na podstawie którego Klient wymieni dewizy w przyszłości, a to aż na jeden rok do przodu. Klient może sobie w ten sposób zablokować kurs przy obliczaniu stawki zamówienia.

3 Korzyści zawarcia transakcji FORWARD z Akcentą Bezpłatnie Łatwa dostępność Bez ograniczeń ilościowych Oszczędność czasu nie trzeba śledzić rozwoju kursu na rynku Oszczędność pieniędzy w przypadku niekorzystnego rozwoju kursu Klient nie traci swojej marży z zawartego kontraktu Lepsze planowanie cash flow Klient nie traci pieniędzy dzięki ryzyku kursowemu, ma możliwość lepszego zaplanowania przepływów pieniężnych Gwarancja przy zawieraniu kontraktu już dziś Klient zna kurs do przodu Klient ma zawsze możliwość, według aktualnej sytuacji, transakcję Forward skrócić lub przedłużyć (w całości lub częściowo) według swoich potrzeb

4 Na jaki okres Klient się może zabezpieczyć? Z Akcentą Klient może się zabezpieczyć aż na 1 rok do przodu Forwardem jest każda zawarta transakcja z rozliczeniem najwcześniej szóstego dnia roboczego, a najpóźniej jednego roku od zawarcia transakcji

5 Warunki zawarcia transakcji FORWARD z Akcentą Podpisanie Umowy Ramowej (przeznaczenie usługi: transakcje forward) Subkonto (przeznaczenie usługi: bezpłatne założenie i prowadzenie subkonta) Wpłacenie wartości zabezpieczenia w wymaganej kwocie według warunków umowy W przypadku, że wpłacona wartość zabezpieczenia nie wystarczy już na pokrycie ryzyka płynącego ze zmian rozwoju kursu na rynku, nasz handlowiec wyzwie Klienta do podwyższenia kwoty zabezpieczenia Kurs Forward i data są obowiązujące, tzn. że po zawarciu nie można odstąpić od ustalonej transakcji.

6 FORWARD w przykładzie: W przypadku, gdy znaczna część produkcji Klienta sprzedawana jest na rynkach zagranicznych, może dojść do sytuacji, w której zmiana kursu wymiany korony czeskiej przyniesie przykrą niespodziankę w postaci straty kursowej, która nie tylko może anulować zyski Klienta płynące z umowy, ale nawet spowoduje, że dany kontrakt stanie się dla niego niekorzystnym. Przeciw takim ryzykom Klient może się bronić poprzez zawarcie transakcji FORWARD: Dnia Klient podpisze kontrakt na sprzedaż towarów do zagranicy w wysokości ,- EUR z terminem płatności faktury do Kurs rynkowy w tym dniu wynosi 24,30 CZK/EUR, kalkulacja jest na poziomie 24,00. Klient liczy się wówczas z kwotą w wysokości ,-CZK Co się stanie w sytuacji, jeżeli korona czeska w czasie pół roku wzmocni się na wartość 23,00 CZK/EUR, a Klient nie będzie miał podpisany Forward? Jego strata wyniesie ,-CZK!!!

7 W przypadku zabezpieczenia FORWARDEM Zawarty kontrakt na sprzedaż towarów do zagranicy ze spłatą faktury w na kwotę 100tys. EUR obliczenia z kursem 24,00 CZK/EUR kurs rynkowy 24,30 CZK/EUR Termin spłaty faktury kurs rynkowy nie jest znany Zawarty Forward z terminem do = kurs Forward 24,105 CZK/EUR Standardowo wymagamy wpłacenie wartości zabezpieczającej w wysokości 10% z całkowitej wartości transakcji.

8 Jak się oblicza kurs FORWARD? Kurs FORWARD jest sumą kursu spot oraz tzw. PIPS, który oznacza różnicę stóp procentowych pomiędzy walutami: Kurs rynkowy 24,30 CZK/EUR Kurs spot podczas sprzedaży EUR w Akcencie 24,28 CZK/EUR Od spot się odejmie lub doda ostateczny PIPS Ostateczny PIPS jest w tym przypadku minus 0,175 Ostateczny kurs FORWARD wynosi = 24,105 CZK/EUR Nie będziemy się teraz zajmować skomplikowanymi wzorami dla wyliczeń kursu FORWARD. Chętnie obliczymy FW kurs do daty ustalonej przez Klienta: - na nr telefonu lub mailem: info@akcenta.eu

9 Uzupełnienie wartości zabezpieczającej Jeżeli w trakcie trwania transakcji Forward dojdzie do zmiany aktualnego kursu w porównaniu z kursem ustalonym przy zawarciu transakcji o 4,5 % lub wiecej na niekorzyść Klienta, handlowiec, na podstawie wystosowanego do Klienta wezwania, ma prawo wymagać podwyższenia kwoty zabezpieczenia. Wartość podwyższenia kwoty zabezpieczenia wynosi 50% jego uprzedniej wysokości. Modelowy przykład w przypadku sprzedaży ,-EUR przez Klienta Kurs Forward 24,105 CZK/EUR Wartość zabezpieczenia 10% tj.: ,-CZK Za trzy miesiące kurs ma wartość 24,45,-CZK Wartość zabezpieczenia już nie jest w stanie pokryć ryzyko kursowe Żądanie o podwyższenie wartości zabezpieczenia ,-CZK

10 Wnioski: W przypadku niezabezpieczenia FORWARDEM i pod warunkiem, że korona czeska będzie się ciągle osłabiać od dnia zawarcia transakcji, istnieje możliwość wykazania zysku z handlu i zysku kursowego. Jest to prawda, ale z drugiej strony bardzo trudno jest określić kierunek, w którym będzie się rozwijać dany kurs. W rzeczywistości, kurs walutowy jest jedną z najgorzej przewidywalnych wielkości ekonomicznych. Na jego rozwój ma również wpływ taka ilość faktorów, że usiłowanie o jego prognozę jest porównalne z wróżeniem z kryształowej kuli. Celem Klienta nie jest spekulacja z walutami, ale przede wszystkim potrzebuje on zabezpieczenia w swoim biznesie. Takie zabezpieczenie daje właśnie FORWARD Oczywiście polecamy zapoznanie się i z innymi analizami fundamentalnymi, może również pomóc analiza techniczna, której celem jest określenie trendu, w jakim się obecnie znajduje korona. I z tą problematyką chętnie Państwu pomożemy.

11 Na następnej stronie można zobaczyć wykres kształtowania się kursu korony czeskiej w stosunku eura od roku Z wykresu wynika, że korona już przez dłuższy ma tendencję do wzmacniania się, a znaczenie zabezpieczenia przeciw umacniającej się koronie zyskuje na wartości. Oczywiście może powtórzyć się podobna sytuacja z 2002 roku, gdzie Narodowy Bank Czeski interweniował przeciwko skrajnemu umocnieniu korony, wówczas tendencja może na jakiś czas zmienić kierunek. W takim przypadku korzystne jest zawarcie Forwardu i w sytuacji przeciw osłabianiu się korony.

12

13 Nie bójcie sie z nami skontaktować Chętnie Państwu poradzimy telefon: info@akcenta.eu Wasza AKCENTA CZ