W drodze na GPW Oferta akcji serii E oraz zmiana rynku notowań Oferujący Luty 2013 Platinum Properties Group S.A.

Transkrypt

1 W drodze na GPW Oferta akcji serii E oraz zmiana rynku notowań Oferujący Luty

2 Spis treści Wprowadzenie/Historia Emitenta 3 Kluczowe osoby w PPG S.A. 4 Struktura Grupy Emitenta 5 Akcjonariat 6 Moskwa prezentacja miasta oraz danych makroekonomicznych 7 Projekt Svetly Dali 15 Rezydencja Naruszewicza 19 Budynek biurowy w Poznaniu 20 Wyniki finansowe 21 Prognozy finansowe 22 Cele emisji 23 Oferta akcji podstawowe informacje 24 Dane kontaktowe 26

3 Wprowadzenie/Historia Emitenta Grupa PPG realizuje projekty mieszkaniowe i komercyjne na terenie Federacji Rosyjskiej oraz w Polsce. Grupa zajmuje się inwestowaniem, obrotem i zarządzaniem projektami w obszarze nieruchomości mieszkaniowych w Polsce. Główne inwestycje Grupy to: Osiedle mieszkaniowe Svetly Dali w Rosji Rezydencja Naruszewicza w Warszawie Budynek biurowy w Poznaniu Luksusowe apartamenty w Warszawie w prestiżowych lokalizacjach Powstanie Platinum Properties sp. z o.o. Powstanie W-Link sp. z o.o Rejestracja PPG S.A. (po połączeniu W-Link sp. z o.o. z Platinum Properties sp. z o.o. Debiut PPG SA na NewConnect Sprzedaż spółki zależnej Sugar Sp. z o.o. za kwotę 15,8 mln PLN Uzyskanie kredytu inwestycyjnego na kwotę do 26 mln PLN Nabycie 100% udziałów w spółce OOO Svetli Dali z siedzibą w Rosji Nabycie 100% w spółce posiadającej budowlaną działkę 0,5 ha w Poznaniu Największa na NC emisja prywatna 250,2 mln PLN Emisja obligacji na kwotę 5,11 mln PLN i debiut na Catalyst Pozwolenie na użytkowanie Rezydencji Naruszewicza Emisja obligacji o wartości 6 mln zł 3

4 Kluczowe osoby w PPG S.A. Piotr Wiśniewski - W PPG SA odpowiada za rozwój strategiczny Gustaw Groth - W PPG odpowiada za zarządzanie i inwestycję Svetly Dali 14 lat doświadczenia w sprawowaniu funkcji zarządczych Założyciel PPG S.A., W Investments oraz Tele-Polska Holding S.A. Ponad 14 letnie doświadczenie w zakresie zarządzania, finansów, audytu i realizacji strategii Absolwent Szkoły Głównej Handlowej Piotr Wiśniewski Prezes Zarządu Absolwent George Washington University Posiada bogate doświadczenie w branży deweloperskiej i telekomunikacyjnej Poza pracą jego pasje to tenis i narciarstwo zjazdowe. Gustaw Groth Wiceprezes Zarządu Zarządzał lub był zaangażowany w projekty realizowane m.in. z ING Bearings, Prokom, PKN Orlen, BOT Górnictwo i Energetyka, PepsiCo Trading Poza pracą pasjonat sportu oraz nowych technologii Marcin L. Wróbel Członek Zarządu Marcin L. Wróbel - W PPG odpowiada za inwestycje Grupy realizowane w Polsce Ponad 16 lat doświadczenia w branży budowlanej i deweloperskiej Specjalista w zakresie zarządzania i audytu Absolwent min. MBA walidowanych przez Rotterdam School of Menagement Erasmus University oraz Studiów Doktoranckich w Kolegium Gospodarki Światowej Szkoły Głównej Handlowej Adam Brzeziński Członek Zarządu spółek z Grupy Adam Brzeziński - W PPG odpowiada za analitykę finansową Ponad 10 letnie doświadczenie w finansach i w zarządzaniu dużymi organizacjami Był odpowiedzialny za finanse Michelin Polska i restrukturyzację finansową partnerów handlowych Michelin Polska Absolwent Akademii im. Leona Koźmińskiego oraz Instytutu Problemów Bezpieczeństwa Obecnie zasiada w zarządach szeregu spółek zależnych z Grupy PPG SA 4

5 Struktura Grupy Emitenta PLATINUM ELEMENTS SP. Z O.O. Projektowanie, wyposażanie oraz wykończenie apartamentów MYSQUARE.PL SP. Z O.O. Sprzedaż i wynajem oraz pośrednictwo w sprzedaży i wynajmie nieruchomości BRINANDO INVESTMENTS LTD. BRINANDO INVESTMENTS Celowa spółka techniczna służąca optymalizacji podatkowej PLATINUM PROPERTIES GROUP S.A. PLATINUM PROJECT I SP. Z O.O. PLATINUM PROJECT II SP. Z O.O. Realizacja inwestycji przy ul. Naruszewicza w prestiżowej dzielnicy Mokotów w Warszawie Realizacja budynku biurowego w Poznaniu INVESTPOLAND SP. Z O.O. Realizacja inwestycji w aktywa w postaci apartamentów w prestiżowych lokalizacjach SVETLY DALI O.O.O. Realizacja inwestycji osiedla mieszkalnego o łącznej powierzchni 420 tys. m PUM w pobliżu Moskwy PLATINUM PROJECT III SP. Z O.O. Platinum PROJECT III Realizacja przyszłych inwestycji grupy kapitałowej Emitenta

6 Akcjonariat Emitenta Akcjonariusz liczba akcji % akcji % głosów Righteight Holdings Ltd ,22 61,22 W Investments Limited ,88 31,88 Pozostali ,90 6,90 Razem Stan na r. W Investments to grupa specjalizująca się w inwestycjach typu greenfield, PE, VC oraz w świadczeniu usług finansowych. Głównym obszarem zainteresowania WI są projekty z dziedzin usług telekomunikacyjnych (TMT), technologii, usług finansowych nieruchomości oraz branży energetycznej. Łączna wartość portfela to blisko 150 mln PLN. Righteight Holdings Limited to spółka zależna, w całości należąca do MB Capital Partners, firmy inwestycyjnej znajdującej się w posiadaniu rodziny Babajew/Michajłow. MB Capital Partners inwestuje w firmy z sektora artykułów konsumpcyjnych/żywności oraz w rynek nieruchomości na terenie Rosji oraz państw Europy Środkowo-Wschodniej. MB Capital Partners jest głównym akcjonariuszem notowanej na LSE spółki Cherkizovo Group lidera rosyjskiego rynku mięsa drobiowego. 6

7 Moskwa prezentacja miasta oraz danych makroekonomicznych

8 Polska i EU - Okręg moskiewski i Rosja porównanie Polska EU Okręg moskiewski Rosja Stopa bezrobocia 1H 2012 [proc.] 12,4 10,5 3,4 5,4 Średnia wysokość rocznych dochodów mieszkańca (w tys. USD) Populacja wybranych rynków (w mln) 11 35,3 35 9,5 38, ,9 Wzrost PKB 1H2012 (r/r) [proc.] 2,5-0,2 4,4 Inflacja (stan na XI 2012) 2,7 2,4 6,5 Ilość mieszkań oddanych do użytku w 2012 r. Wartość udzielonych kredytów hipotecznych per capita (stan na 1H2012) (w USD) 152,5 tys. b.d. 140 tys.* 786 tys. 169,2 b.d. b.d. 100,1 Programy rządowe wspierające zakup mieszkania Program Rodzina na swoim zakończony b.d 1. Program Młoda Rodzina Federalny program zakończony w 2010 r. (9 lat) * Dane szacunkowe dotyczące Moskwy na podstawie ofert wprowadzonych do sprzedaży, 8

9 Rynek rosyjski w świetle Strategii 2020 Lata Rynek mieszkaniowy w Strategii 2020 Dostępna powierzchnia mieszkaniowa (w m 2 ) mln mln mln 2015 (plan) 90 mln 2020 (plan) 110 mln 2020 (popyt na mieszkania) 145 mln Obecnie na jedno gospodarstwo domowe przypada 1.11 jednostki mieszkaniowej, około 15 proc. rosyjskich gospodarstw domowych zamieszkuje dwie lub trzy rodziny, a na jedną osobę przypada zaledwie 20 m 2 Średnia powierzchnia użytkowa mieszkania per capita (m 2 ) * Bez uwzględnienia 60% mieszkań, które nie spełniają norma europejskich - 9

10 Rosja rynek kredytów mieszkaniowych W 1-3Q 2012 r. łączna wartość udzielonych kredytów mieszkaniowych wyniosła w Rosji 717 mld Rubli (23,9 mld USD), w porównaniu z 742 mld Rubli (24,7 mld USD) w całym 2011 r. W Rosji ok. 20 proc. (w Moskwie ok. 30 proc.) transakcji na rynku mieszkaniowym finansowana jest za pomocą kredytu w Polsce ok proc. Dekret prezydenta 600 przewiduje, że w 2018 r. liczba transakcji hipotecznych (z wykorzystaniem kredytu) wyniesie 815 tys. rocznie - w 2012 r. było to ok. 670 tys. (dane za 11 miesięcy). Wartość zadłużenia hipotecznego do PKB na wybranych rynkach (w proc.) ,5 44,9 22,7 20,4 USA Hiszpania Niemcy UE Włochy Polska Rosja 3 Źródło: 10

11 Obwód moskiewski unikalne perspektywy wzrostu Połączony wzrost cen i podaży świadczy o wciąż wysokim niedoborze mieszkań na rynku W Moskwie brakuje terenów inwestycyjnych i wynikająca z tego niewielka podaż nie jest w stanie nadążyć za popytem W efekcie - rośnie migracja i popyt na mieszkania w najbliższej okolicy Moskwy (brak nowych terenów inwestycyjnych w stolicy) powoduje że ten trend jest trwały Podaż mieszkań na rynku pierwotnym oraz średnia cena mieszkań w Moskwie Źródło: NDV.ru 11

12 Średnie ceny na rynku pierwotnym w Okręgu moskiewskim styczeń 2013 Opracowanie na podstawie RESIDENTIAL REAL ESTATE MARKET OVERVIEW Q Blackwood oraz 12

13 Moskwa i okolice - bardzo wysoki popyt na mieszkania małe i średnie Nabywcy w Moskwie i okolicach szukają dobrych jakościowo mieszkań w atrakcyjnych lokalizacjach dobrze skomunikowanych z miastem Nabywcy unikają dużych mieszkań z uwagi na ceny całkowite takich lokali Popyt na nowe mieszkania Średnie ceny za m 2 gminie Lobnya pod Moskwą Źródło: NDV.ru i Źródło: i 13

14 Rosja: wsparcie dla budownictwa mieszkaniowego ze strony rządu federalnego Główne założenia federalnego programu celowego Młoda Rodzina" na lata Roczna wielkość budownictwa mieszkaniowego w 2015 r. 90 mln m 2 Liczba rodzin, które skorzystały z programu 86,9 tys. Liczba młodych rodzin, które skorzystają z dopłat w ramach programu 172 tys. Wartość Programu 18,72 mld USD - w tym z budżetu federalnego 8,78 mld USD - w tym z budżetów lokalnych 3,32 mld USD Program Młoda Rodzina wspiera zakup nieruchomości na rynku pierwotnym Program zakłada osiągnięcie w 2015 r. (w porównaniu z 2009 r.): Wzrost m. kw. na osobę z 22,4 do 24,2 m2 Skrócenie czasu potrzebnego na osiągnięcie dochodu przez trzyosobową rodzinę pozwalającego na zakup mieszkania o powierzchni 54 m2 z 5 do 4 lat Wysokość dopłat w programie wynosi 30 proc. wartości mieszkania Z programu federalnego zakończonego w 2011 r. skorzystało 130 tys. rodzin przez 9 lat jego trwania Wartości z RUB na USD przeliczone po kursie 0,

15 Projekt Svetly Dali

16 Svetly Dali - położenie Średni czas dojazdu do pracy w Moskwie wynosi 42 min Dojazd z Lobnya do centrum Moskwy zajmuje średnio min. samochodem min. transportem publicznym Dojazd samochodem z Lobnya do obwodnicy Moskwy zajmuje min 16

17 Svetly Dali opis projektu Projekt Svetly Dali realizowany będzie przy obwodnicy Moskwy w odległości 6 km od lotniska Szeremietiewo Wielkość projektu: Powierzchnia działki m 2 Zabudowa powierzchni mieszkaniowej m 2 Docelowa liczba mieszkańców ok. 14 tysięcy Realizacja planowana w 6 etapach w okresie 7-8 lat. Projekt zakłada budowę pełnowartościowego mikroregionu, który składa się z następujących typów zabudowy: budynki mieszkalne wraz z parkingami centra handlowe i punkty detaliczne tereny rekreacyjne przedszkola, szkoły, parki Infrastruktura drogowa Średnia cena za metr kwadratowy to około 2 tys. USD 17

18 Svetly Dali cykl inwestycyjny Dokumentacja Przedprojektowa Geologia, geodezja, kartografia, dendrologia, radiologia Projekty koncepcyjne ESKIZ plan zabudowy Plany, założenia techniczne, infrastruktura, drogi Akceptacja Głównego Architekta Miasta Genplan Planirowki szczegółowy plan zabudowy Dokumentacja techniczna i formalna Założenia ilościowe, wielkościowe, powierzchniowe, media, przyłącza sieci Akceptacja urzędu miasta dla planu zabudowy wynikającego z ESKIZ 1Q13 Pozwolenie na budowę Projekt wykonawczy zgodny z Genplanem Planirowki zawierający kosztorysy Akceptacja projektu wraz z kosztorysami przez urząd miasta Pozwolenie na budowę wymaga umowy z Generalnym Wykonawcą do wejścia w życie 3Q13 Budowa Prace mokre - fundamenty temp. min.(-8c) Prace suche konstrukcja kubaturowa temp. min (-15C) Prace instalacyjne i wykończeniowe - dowolna temperatura SPRZEDAŻ od 4Q13 18

19 Rezydencja Naruszewicza Region Warszawa - Mokotów 76 luksusowych apartamentów Powierzchnia działki: 1728 m 2 Powierzchnia lokali mieszkalnych: ponad 6400 m 2 Prognozowane przychody ponad 83 mln PLN Prognozowany zysk na projekcie ponad 17 mln PLN Zakończenie budowy - Q Prace wykończeniowe Q Dotychczas sprzedano ponad 50% dostępnych lokali Średnia cena sprzedaży to około 14 tys. zł/ m 2 19

20 Budynek biurowy w Poznaniu Region - Poznań Budynek biurowy klasy A Powierzchnia działki 0.5 ha. Powierzchnia całkowita około 10,000 m 2 Zakończenie budowy planowane na Q Przychody z projektu osiągane będą poprzez sprzedaż skomercjalizowanego obiektu albo przez długoterminowe umowy najmu Oczekiwana wartość sprzedaży inwestycji: ok 55 mln PLN 20

21 Wyniki finansowe Grupy Emitenta [tys. PLN] ** Przychody łączne* Przychody Zysk (strata) ze sprzedaży EBIT EBITDA Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto *** Kapitały własne * Przychody łączne zawierają całość przychodów generowanych przez grupę w tym transakcje kapitałowe. ** Wyniki nieaudytowane. *** Przy analizie tych danych finansowych należy brać pod uwagę wycenę aktywów Grupy zgodnie z MSR 40 oraz różnice kursowe. 21

22 Prognozy finansowe PROGNOZY FINANSOWE GRUPY: Dane w mln PLN Przychody łącznie Zysk (strata) netto PROGNOZY FINANSOWE SVETLY DALI: Dane w mln PLN Przychody ze sprzedaży 0 498,7 711,5 449,4 605,8 550,3 425,1 Zysk (strata) brutto 33,0* 4,0 115,5 77,0 116,1 113,2 91,6 *Planowana sprzedaż w 2013 r. części ( m2) nieruchomości gruntowej będącej własnością spółki zależnej OOO Svetly Dali 22

23 Cele emisji Lp. Przeznaczenie środków mln PLN 1 Kapitał obrotowy niezbędny do realizacji inwestycji przez spółkę OOO Svetly Dali 15 2 Wkład własny do projektu realizowanego przez spółkę OOO Svetly Dali 25 3 Nakłady inwestycyjne związane z przygotowaniem nowych projektów deweloperskich w Polsce 5 SUMA 45 W ramach prowadzonej Oferty Akcji Serii E Emitent zamierza pozyskać środki, które przeznaczone będą głównie na finansowanie realizacji inwestycji na terenie Federacji Rosyjskiej, tj. na projekt Svetly Dali Optymalna wartość finansowania akcyjnego, która pozwoli na zrealizowanie celów emisyjnych to 45 mln PLN 23

24 Akcje akcje zwykłe na okaziciela (seria E) Rodzaj oferty Przedmiot oferty oferta publiczna (w Polsce) 20 mln 140 mln akcji Obecna liczba akcji Transza Dużych Inwestorów Transza Detaliczna mln akcji mln akcji Book-building 18 lutego 1 marca 2013 r. Zapisy 4 15 marca 2013 r. Rynek wtórny Oferujący - składanie zapisów w transzy dużych inwestorów Składanie zapisów w transzy detalicznej Rynek regulowany GPW NWAI Dom Maklerski BM Alior Banku, DM AmerBrokers, DM BOŚ

25 Zastrzeżenie Przedstawione w niniejszym materiale opisy produktowe nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny lub reklamowy i nie stanowi podstawy do nabycia papierów wartościowych w ramach oferty publicznej lub rekomendacji mogącej być podstawą do podejmowania decyzji inwestycyjnej. Jedynym prawnie wiążący dokumentem zawierający informacje o Platinum Properties Group S.A. z siedzibą w Warszawie ( Spółka ), oferowanych akcjach Spółki w ramach oferty publicznej oraz czynnikach ryzyka związanych z inwestowaniem w Akcje jest prospekt emisyjny Spółki sporządzony w związku z publiczną ofertą emitowanych akcji serii E Spółki oraz zamiarem ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii A, B, C, D i E oraz praw do akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym GPW, który zostały zatwierdzony w dniu 12 grudnia 2012 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego oraz opublikowany na stronie internetowej Spółki: oraz Oferującego Niniejszy materiał nie stanowi podstawy do uznania jego adresatów klientami NWAI Dom Maklerski, ze względu na fakt jego otrzymania, oraz nie stanowi podstawy do zawarcia umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Żaden z zapisów w niniejszym materiale nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Informacje i opinie zawarte w niniejszym materiale mogą się zmienić bez konieczności poinformowania o tym fakcie. Niniejszy materiał został opracowany wyłącznie w celu informacyjnym i nie może być traktowany jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnie dostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak NWAI Dom Maklerski nie może zagwarantować ich dokładności i kompletności. NWAI Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Uważa się, że każdy kto przyjmuje lub wyraża zgodę na przekazanie mu tego materiału wyraża zgodę na treść powyższych zastrzeżeń. Przedstawione w niniejszym dokumencie treści stanowią własność NWAI Dom Maklerski. Ich kopiowanie rozpowszechnianie w części lub w całości możliwe jest wyłącznie po uzyskaniu pisemnej zgody NWAI Dom Maklerski, za wyjątkiem konieczności przedstawienia dokumentu w związku z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa. 25

26 Dane kontaktowe Platinum Properties Group S.A. Al. Niepodległości Warszawa tel.: fax: internet: info@ppgsa.pl NWAI Dom Maklerski S.A. Nowy Świat Warszawa tel.: fax: internet: company@nwai.pl 26