Raport dzienny 28 października 2019

Transkrypt

1 1 16/8/19 21/8/19 26/8/19 29/8/19 1 Raport dzienny 28 października 219 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -.5% 4.4% 661/171 WIG % -.6% 3.8% 738/191 mwig % -1.5% -3.7% 124/32 swig % -1.5% 4.1% 11/2 WIG % -.6% 6.1% 827/214 WIGBANKI % -1.8% -.5% 442/ Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones %.51% -.86% 9.19% S&P % 2.5% -.11% 13.69% NASDAQ % 3.82% -1.5% 15.1% DAX % 4.15% 3.82% 15.12% RTSI$ % 5.98% 5.93% 3.5% XU % -4.53% -2.38% 1.87% Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 2.4% -1.4% -4.8% Polska 1.62% 1.18% 1.51% 1.72% 1.98% Ropa (USD/bbl) % 1.5% -1.% -18.1% Węgry.2%.%.25%.99% 1.99% Węgiel koks.(usd/t) Niemcy -.62% -.63% -.67% -.6% -.4% Złoto (USD/OZ) %.4% 6.3% 22.2% USA 1.66% 1.59% 1.62% 1.62% 1.79% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -3.7%.3% 1.7% EUR/PLN % -2.% -.1% -1.% EUR/USD % 1.7% -.5% -2.6% USD/HUF % -3.4%.8% 4.1% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) Pekao % 7.8% 13.1% 86/22 PKO BP % -4.7% 7.7% 5/13 PZU % -.9% 4.2% 27/7 ALIOR % -22.9% 2.7% 17/4 Informacje ze spółek Kruk Wygrana w przetargu na zakup portfela 1.4 mld PLN Impel Szacowana wartość przychodów za wrzesień OT Logistics Decyzja GPW dotycząca obligacji spółki Elektrobudowa Wypłata gwarancji na rzecz Orlenu Unibep Umowa na realizację inwestycji Ciech Rezygnacja członka zarządu No Gravity Games Data premiery gry REKT na konsolę Nintendo Switch Vivid Games Plan restrukturyzacji zadłużenia z tytuły wyemitowanych obligacji BoomBit Likwidacja spółki zależnej Sonka Umowa na port gry Car Mechanic Flipper na Nintendo Switch Ciech Rezygnacja członka zarządu Cyfrowy Polsat Zawarcie umowy z Discovery i TVN Wygrani/Przegrani 1D 1D Asseco Poland % ALIOR % Cy f rowy Polsat % PZU % Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie BEDZIN NWZ CPGROUP Rozpoczęcie zapisów w wezwaniu po cenie 5.84 PLN za akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.

2 Informacje ze spółek Kruk Wygrana w przetargu na zakup portfela 1.4 mld PLN Jednostka zależna PROKURA NS FIZ wygrała na rynku polskim przetarg zorganizowany przez jeden z największych banków w Polsce, na zakup portfela zabezpieczonych i niezabezpieczonych wierzytelności. Wartość nominalna portfeli wierzytelności wynosi ok. 1.4 mld PLN. Do finalizacji transakcji dojdzie po akceptacji przez Zarząd Banku wyboru Nabywcy. Impel Szacowana wartość przychodów za wrzesień Szacowana wartość przychodów netto za wrzesień 219 roku wyniosła: mln PLN. OT Logistics Decyzja GPW dotycząca obligacji spółki GPW odmówiła wprowadzenia do obrotu na rynek Catalyst oraz Bondspot obligacji serii H spółki OT Logistics o wartości 14.2 mln PLN. Decyzja GPW, według której nie jest obecnie możliwe pozytywne rozpoznanie wniosku OT Logistics o wprowadzenie obligacji serii H spółki do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu prowadzonym przez GPW (ASO GPW) nie wywołuje według spółki negatywnych skutków, jak np. konieczność wcześniejszego wykupu obligacji tej serii, podało OT Logistics. Elektrobudowa Wypłata gwarancji na rzecz Orlenu Bank Handlowy wypłacił PKN Orlen gwarancje bankowe o wartości 13,2 mln zł i 2,6 mln euro, związane z kontraktem na budowę Instalacji Metatezy, realizowanym przez Elektrobudowę. W związku z wypłatą gwarancji powstało roszczenie zwrotne banku wobec Elektrobudowy. Na dzień publikacji raportu saldo pozostających nierozliczonych należności z tytułu zrealizowanych prac na rzecz PKN Orlen z tytułu kontraktu Metateza wynosi 14,4 mln zł. Kwota ta zawiera kaucje zatrzymane na poczet należytego wykonania umowy w wysokości 24 mln zł oraz powyższe wypłaty gwarancji w kwocie 24,5 mln zł. Unibep Umowa na realizację inwestycji Unibep podpisał umowę na realizację w systemie generalnego wykonawstwa inwestycji mieszkaniowej przy ulicy Mińskiej w Warszawie. Zamawiającym jest Yawa Sp. z o.o. 4 Sp. k., spółka należąca do Yareal Polska Sp. z o.o. Przedmiotem umowy jest realizacja budynku mieszkalnego o wysokości 9 kondygnacji z garażem podziemnym oraz zagospodarowaniem terenu. W budynku znajdzie się 131 lokali mieszkalnych, 1 lokali usługowych oraz 158 miejsc postojowych w garażu podziemnym. Wynagrodzenie Emitenta za wykonanie Inwestycji wynosi ok. 36,5 mln zł netto. Rozpoczęcie realizacji Inwestycji nastąpi w IV kwartale 219 r., a zakończenie w II kwartale 221 r. Ciech Rezygnacja członka zarządu Artur Osuchowski zrezygnował z funkcji członka zarządu Ciechu ze skutkiem natychmiastowym, nie podając przyczyn rezygnacji. Osuchowski zasiadał w zarządzie Ciechu od 28 roku. No Gravity Games Data premiery gry REKT na konsolę Nintendo Switch Zarząd No Gravity Games podał, że data wprowadzenia do sprzedaży gry REKT na konsolę Nintendo Switch w Ameryce Północnej, Europie i Australii została ustalona na dzień 8 listopada 219 roku. Gra REKT jest pierwszą grą która będzie wydana w ramach współpracy z No Gravity Develoment Sp. z o.o. i Qubic Games S.A. na podstawie umowy inwestycyjnej z dnia 15 marca 219 r. Vivid Games Plan restrukturyzacji zadłużenia z tytuły wyemitowanych obligacji Producent gier Vivid Games zamierza zaproponować obligatariuszom m.in. konwersję części papierów dłużnych na akcje lub wcześniejszy wykup części obligacji połączony z emisją nowych papierów - podała spółka w projektach uchwał na zgromadzenie obligatariuszy zwołane na 15 listopada. W maju 22 roku ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 zapadają obligacje Vivid Games o wartości 1.5 mln zł. Na koniec czerwca tego roku spółka posiadała 2.6 mln zł środków pieniężnych. Spółka podała w piątkowym komunikacie, że potrzebuje środków na inwestycje, w szczególności działania marketingowe związane z grami, a jedną z możliwości zapewnienia finansowania tych inwestycji jest modyfikacja zobowiązań wynikających z obligacji. Dodano, że alternatywne sposoby wypełnienia zobowiązań wynikających z obligacji będą stosowane poprzez indywidualne ustalenia z obligatariuszami zainteresowanymi uczestnictwem w takich rozwiązaniach. BoomBit Likwidacja spółki zależnej Zarząd BoomBit poinformował, że w dniu 25 października 219 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Best Top Fun Games sp. z o.o., tj. spółki zależnej od Emitenta, w której Emitent posiada 1 udziałów w kapitale zakładowym, co stanowi 1% kapitału zakładowego oraz 1% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, podjęło uchwałę o rozwiązaniu Spółki Zależnej, rozpoczęciu jej likwidacji oraz powołaniu likwidatora w osobie Marcina Olejarza. Likwidacja Spółki Zależnej jest konsekwencją realizowanych przez Zarząd Emitenta działań zmierzających do uproszczenia struktury Grupy Kapitałowej Emitenta. Sonka Umowa na port gry Car Mechanic Flipper na Nintendo Switch Zarząd SONKA podał, iż w dniu 25 października 219 r. pomiędzy spółką a Pixel Flipper S.A. z siedzibą w Warszawie zawarta została umowa dotycząca wykonania portu gry Car Mechanic Flipper oraz wydania jej na platformie Nintendo Switch. Przedmiotem umowy jest wykonanie przez Emitenta portu gry oraz wydanie jej na platformie Nintendo Switch na podstawie licencji udzielonej przez Pixel Flipper, której właścicielem pozostanie licencjodawca. Spółka ponosić będzie wszystkie koszty związane z realizacją projektu, w tym koszty pozyskania licencji oraz koszty wykonania portu gry. Po zakończeniu realizacji projektu poniesione przez Spółkę koszty, w pierwszej kolejności zostaną zwrócone z przychodów generowanych ze sprzedaży gry. Za udzielenie licencji Pixel Flipper przysługiwać będzie kwartalna prowizja od sprzedaży gry na poziomie 2%. Planowany termin premiery gry na platformie Nintendo Switch określony został na 22 r. Ciech Rezygnacja członka zarządu Artur Osuchowski zrezygnował z funkcji członka zarządu Ciechu ze skutkiem natychmiastowym, nie podając przyczyn rezygnacji. Osuchowski zasiadał w zarządzie Ciechu od 28 roku. Cyfrowy Polsat Zawarcie umowy z Discovery i TVN Cyfrowy Polsat zawarł z Discovery Communications Europe Ltd. oraz TVN umowę joint-venture dotyczącą powołania spółki celowej w celu uruchomienia platformy streamingowej OTT, oferującej treści użytkownikom w Polsce, z intencją późniejszego rozszerzenia na inne kraje. Zgodnie z umową docelowo Cyfrowy Polsat bezpośrednio będzie posiadał 5% udziałów w spółce celowej i udzieli jej finansowania w formule 5:5 w formie podwyższenia kapitału zakładowego i pożyczek właścicielskich. Maksymalna wartość początkowego finansowania udzielonego spółce celowej przez Cyfrowy Polsat i Discovery będzie wynosiła po 3 mln zł. Spółka i Discovery będą również zobowiązani do zapewnienia dodatkowego finansowania, którego wysokość zostanie uzgodniona na późniejszym etapie. Dodatkowo, zawarte będą umowy towarzyszące, w tym umowy licencyjne, związane z realizacją projektu. Spółka podała, że model biznesowy projektu zakłada otwartą i powszechną dostępność serwisu dla każdego internauty: Platformy Player. pl (należąca do TVN Discovery Polska) i Ipla.tv (należąca do Cyfrowego Polsatu) pozostaną dostępne dla widzów, a ich przyszły kształt będzie określony w najbliższym czasie. Platforma OTT prowadzona przez spółkę celową będzie zapewniać widzom dostęp m.in. do filmów, seriali, dokumentów, programów sportowych oraz rozrywkowych. Na Platformie OTT będą udostępnione zarówno treści wyprodukowane przez strony umowy, jak i treści zakupione u zewnętrznych producentów oraz wyprodukowane przez samą spółkę celową. Platforma OTT będzie działać zarówno w modelu finansowanym z reklam (AVOD), jak i - na późniejszym etapie - w modelu płatnym (SVOD/TVOD). ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /8/ /8/ /8/ /8/19 2/9/19 5/9/19 1/9/ /9/ /1/ /8/19 2/9/19 5/9/19 1/9/ /9/ /1/19 4/1/19 9/1/19 14/1/ /1/ /8/ /1/19

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 28 paździrnika '19 29 paździrnika '19 3 paździrnika '19 31 paździrnika '19 1 listopada '19 Dane makro Indeks cen domów S&P/Case-Shiller (US), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US) Sprzedaż detaliczna (JP), Raport ADP (US), PKB (annualizowany ), wst. (US), Inf lacja HICP, wst. (GER) Produkcja przemy słowa s.a., wst. (JP), Indeks PMI dla przemy słu wg CFLP (CN), Inf lacja CPI, wst. (PL), PKB s.a., wst. (EU), Inf lacja HICP - dane szacunkowe (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks Chicago PMI Indeks PMI dla przemy słu, f in. (JP)(CN)(US), Stopa bezrobocia (US), Płaca godzinowa (US), Indeks ISM dla przemy słu (US) Wy niki spółek MILLENNIUM, GKSKAT, ORANGEPL GRODNO, NOVATURAS, NETIA, BUDIMEX SANPL, MBANK, LOTOS, CCC, GPW, REMAK, RADPOL, MANGATA, ORBIS, VIVID, EUROHOLD POLMT, MOL, INGBSK, COGNOR, PROCAD, MENNICA, ATLANTAPL Dzień dy widendy AMBRA ARCHICOM Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 4 listopada '19 5 listopada '19 6 listopada '19 7 listopada '19 8 listopada '19 Dane makro Indeks PMI dla przemy słu (PL)(GER)(EU), Zamówienia na dobra bez środków trans., f in. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, f in. (US) Indeks PMI dla usług (CN) (US), Indeks ISM dla usług (US) Indeks PMI dla usług, f in. (GER)(EU) Produkcja przemy słowa (GER), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Indeks Uniwersy tetu Michigan, wst. (US) Wy niki spółek POLMAN DOMDEV, ALIOR PEKAO, EKOPOL, ASBIS, ERG, PFLEIDER, ENERGA PKOBP, DINOPL, ASSECOSEE, MBFGROUP, ORZBIALY, OPONEOPL, CYFRPLSAT, ERGIS, TOYA, OPTEAM, KBJ, STALEXP, CREEPJAR, RONSON, PCCROKITA AGORA, IFM, ACAUTOGAZ, XTB, ANALIZY, NOTORIA, DECORA, SYNEKTIK, HYDROTOR, OTMUCHOW, CLNPHARMA, LUKARDI, SEKO, MWTRADE, MOSTALZAB Dzień dy widendy Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Marcin Palenik, CFA Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki Arkadiusz Szumilak, CFA Dyrektor Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler adam.zajler@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne akcje Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Ważne informacje Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów,, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe. Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii. Nadzór nad sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Powiązania ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu Jest możliwe, że w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich. Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów: Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz których taka jednostka wykonuje określone czynności. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pracowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów. Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w Millennium Domu Maklerskim S.A.